公司信贷与债务情况 - 公司有25亿美元的循环信贷协议[13] - 公司25亿美元信贷协议2024年6月到期，2022年第一季度收购3000万美元资产，使第一季度及随后两季度杠杆比率契约增至5.5:1，之后降至5.0:1；3月31日无未偿还借款，债务与调整后EBITDA比率为4.0:1 [62] - 2022年3月31日，商业票据未偿还金额为78000000美元，加权平均利率0.94%；总债务为13834709000美元，长期债务为12750485000美元；2021年12月31日对应数据分别为0、13756709000美元、12747636000美元[61] - 截至2022年3月31日，公司25亿美元信贷协议无借款，商业票据未偿还额为7800万美元，现金及现金等价物为1460万美元[135] 公司财务关键指标变化（季度对比） - 2022年第一季度商品销售为51.05211亿美元，2021年同期为28.36109亿美元[17] - 2022年第一季度服务收入为3.39398亿美元，2021年同期为3.5857亿美元[17] - 2022年第一季度净收入为3.91171亿美元，2021年同期为3.86176亿美元[17] - 2022年第一季度基本每股收益为0.87美元，2021年同期为0.87美元[17] - 2022年第一季度折旧和摊销为1.53858亿美元，2021年同期为1.5712亿美元[27] - 2022年第一季度资本支出（扣除建设期间使用的股权资金补贴）为2.56978亿美元，2021年同期为1.76734亿美元[27] - 2022年第一季度支付股息4.17417亿美元，2021年同期为4.16229亿美元[27] - 2022年第一季度短期借款净额为7800万美元，2021年同期无此项[27] - 2022年第一季度净收入为3.91171亿美元，2021年同期为3.86176亿美元[27] - 2022年第一季度末，Level 3衍生资产（负债）净负债为1.89831亿美元，2021年同期为0.41794亿美元[42] - 2022年第一季度，商品合约现金流套期公允价值未实现变动为 - 174360000美元，利率合约为81155000美元，总计 - 93205000美元；2021年对应数据分别为 - 63430000美元、106285000美元、42855000美元[57] - 2022年第一季度，商品合约对净收入影响为 - 210794000美元（商品销售收入）和134368000美元（销售成本和燃料），利率合约为 - 9330000美元；总计 - 85756000美元；2021年对应数据分别为 - 130518000美元、86436000美元、 - 9666000美元、 - 53748000美元[57] - 2022年第一季度，基本每股收益和摊薄每股收益均为0.87美元；2021年对应数据分别为0.87美元、0.86美元[69] - 2022年和2021年第一季度，公司在非合并联营企业交易中产生的费用分别为1450万美元和1560万美元[70] - 2022年第一季度商品销售收入51.052亿美元，2021年为28.361亿美元，增加22.691亿美元；服务收入3.394亿美元，2021年为3.586亿美元，减少0.192亿美元；总收入54.446亿美元，2021年为31.947亿美元，增加22.499亿美元[102] - 2022年第一季度净利润3.912亿美元，2021年为3.862亿美元，增加0.05亿美元；摊薄后每股收益0.87美元，2021年为0.86美元，增加0.01美元[102] - 2022年第一季度调整后EBITDA为8.639亿美元，2021年为8.664亿美元，减少0.025亿美元[102] - 2022年第一季度资本支出2.57亿美元，2021年为1.767亿美元，增加0.803亿美元[102] - 2022年第一季度乙烷长期合同交付量平均为46万桶/日，2021年为35.5万桶/日，增加约10.5万桶/日[96] - 2022年第一季度天然气收集量为2736BBtu/d，2021年为2589BBtu/d；天然气加工量为2517BBtu/d，2021年为2380BBtu/d；平均费率均为1.04美元/MMBtu[113] - 2022年第一季度NGL和凝析油销售额为45.487亿美元，2021年为24.148亿美元，增加21.339亿美元；调整后EBITDA为5.276亿美元，2021年为4.356亿美元，增加9200万美元；资本支出为1.255亿美元，2021年为1.12亿美元，增加1350万美元[118] - 2022年第一季度交换服务收入增加5830万美元，其中平均费率提高带来3640万美元，更高的交易量带来2690万美元，更宽的商品价格差异带来2680万美元，更高的分馏成本抵消2360万美元；因冬季风暴Uri影响，交换服务收入增加4620万美元；优化和营销收入减少430万美元[119] - 2022年第一季度原料进料吞吐量为1212MBbl/d，2021年为1036MBbl/d；康威至蒙特贝鲁的OPIS乙烷价格差为0.02美元/加仑，2021年为 - 0.02美元/加仑[120] - 2022年第一季度天然气管道运输收入为1.015亿美元，2021年为1.171亿美元，减少1560万美元；调整后EBITDA为1.235亿美元，2021年为2.262亿美元，减少1.027亿美元；资本支出为2340万美元，2021年为2120万美元，增加220万美元[123] - 2022年第一季度天然气管道调整后EBITDA减少1.027亿美元，其中冬季风暴Uri影响导致减少1.254亿美元，天然气销售平均价格提高增加720万美元，运输服务增加680万美元，存储服务增加510万美元[124] - 2022年第一季度天然气运输合同容量为7527MDth/d，2021年为7423MDth/d；运输合同容量占比2022年为96%，2021年为95%[125] - 2022年第一季度净收入为3.91171亿美元，2021年为3.86176亿美元；调整后EBITDA为8.63865亿美元，2021年为8.66421亿美元[127] - 2022年第一季度与2021年同期相比，经营活动现金流量减少7110万美元，投资活动现金使用增加7300万美元，融资活动现金使用减少1.344亿美元[150] - 2022年第一季度与2021年同期相比，经营资产和负债的变化使经营现金流减少2.173亿美元，而2021年同期减少1.384亿美元[151] - 2022年和2021年第一季度，不包括AFUDC的资本支出分别为2.57亿美元和1.767亿美元[141] 公司财务关键指标变化（不同时间点对比） - 2022年3月31日现金及现金等价物为1461万美元，2021年12月31日为1.46391亿美元[21] - 2022年3月31日应收账款净额为16.82459亿美元，2021年12月31日为14.41786亿美元[21] - 2022年3月31日总负债和权益为239.92705亿美元，2021年12月31日为236.21613亿美元[22] - 2022年3月31日长期债务（不包括当期到期部分）为127.50485亿美元，2021年12月31日为127.47636亿美元[22] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为1461万美元，2021年同期为4.02413亿美元[27] - 2022年3月31日，公司总衍生资产为3.20889亿美元，总衍生负债为5.8277亿美元；2021年12月31日，总衍生资产为2.04161亿美元，总衍生负债为4.49264亿美元[39][40] - 2022年3月31日，公司持有现金为0，向交易对手方交付现金2.757亿美元，其中1.975亿美元现金抵押品用于抵消衍生净负债头寸；2021年12月31日，持有现金为0，交付现金1.57亿美元，其中0.996亿美元用于抵消衍生净负债头寸[39][40] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司合并长期债务（含当期到期部分）的估计公允价值分别为143亿美元和156亿美元，账面价值均为136亿美元[46] - 2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，无Level 3公允价值层次的转入或转出[44] - 2022年3月31日，天然气期货固定价格净购买量为 - 64.7Bcf，原油和NGLs期货为 - 11.3MMBbl，天然气期货基差为 - 64.6Bcf；2021年12月31日对应数据分别为 - 32.3Bcf、 - 10.0MMBbl、 - 30.5Bcf；利率合约互换均为11亿美元[57] - 2022年3月31日和2021年12月31日，金融合同的衍生净负债头寸分别被1.975亿美元和0.996亿美元现金抵押品完全抵消[56] - 2022年3月31日，累计其他综合损失为 - 467672000美元，其中风险管理资产/负债为 - 358051000美元，退休和其他退休后福利计划义务为 - 104629000美元，非合并附属公司为 - 4992000美元[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司合同负债余额分别为4770万美元和5150万美元[75] 公司股权情况 - 2022年3月31日普通股授权12亿股，已发行4.74916234亿股[22] - 2022年1月1日至3月31日，已发行优先股数量为20000股，普通股数量为4.74916234亿股[29] 公司公允价值确定与分类 - 公司采用市场价格、第三方定价服务、现值法和标准期权估值模型确定公允价值[35] - 公司在每个资产负债表日使用公允价值层次结构对公允价值金额进行分类，分为Level 1、Level 2和Level 3[38] 公司风险管理策略 - 公司使用实物远期交易和金融衍生品管理商品价格和利率波动风险，未用于交易目的[47] - 公司可能使用期货、远期、互换、期权和领子期权等商品衍生工具降低商品价格风险[48] - 公司各业务板块均面临商品价格风险，采用相应的套期保值策略降低价格波动影响[50][51][52] - 公司通过固定利率债务、浮动利率债务和利率互换管理利率风险，有11亿美元的远期利率互换用于对冲部分预测债务发行的利息支付变动[53][54] 公司业务板块营收与支出情况（2022年第一季度） - 2022年第一季度，公司天然气收集与处理、天然气液和天然气管道三个业务板块的总营收分别为15.9167亿美元、47.34235亿美元和1.49337亿美元[81] - 2022年第一季度，公司三个业务板块的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）分别为2.14696亿美元、5.27614亿美元和1.23521亿美元[81] - 2022年第一季度，公司三个业务板块的资本支出分别为9329.8万美元、1.25535亿美元和2335.5万美元[81] - 2022年第一季度，公司总营收为6.475242亿美元，经调整后为5.444609亿美元[81][83] - 2022年第一季度，公司销售成本和燃料成本（不包括折旧和运营成本）为5.394667亿美元，经调整后为4.365948亿美元[81][83] - 2022年第一季度，公司运营成本为2637.81万美元，经调整后为2639.17万美元[81][83] - 2022年第一季度，公司折旧和摊销费用为1528.01万美元，经调整后为1538.58万美元[81][83] 公司项目建设情况 - 2022年4月完成德州天然气存储设施11亿立方英尺的扩容；俄克拉荷马天然气存储设施注气能力扩建预计2023年第二季度完成，可额外利用40亿立方英尺现有存储容量[94] - 2021年末公司宣布重启威利斯顿盆地2亿立方英尺/日的Demicks Lake III天然气处理厂和德州12.5万桶/日的MB - 5分馏塔建设，预计分别于2023年第一季度和第二季度完成[97] 公司股息支付情况 - 2022年2月普通股股息为每股0.935美元，已宣布2022年5月16日向5月2日登记股东支付相同金额股息[64] - 公司E系列优先股年利率5.5%，2022年2月支付股息300000美元，已宣布2022年5月16日支付相同金额股息[65] - 2022年2月和4月公司均维持并支付季度普通股股息每股0.935美元（年化每股3.74美元）[99] - 2022年2月，公司支付普通股股息为每股0.935美元（年化每股3.74美元），并宣布于2022年5月16日向5月2日登记在册的股东支付相同金额股息[145]