收购与资产处置 - 公司于2019年11月19日完成对Legacy Gannett的收购，交易价格为13.15亿美元，并通过一笔17.92亿美元的五年期高级担保定期贷款融资[200][210] - 2020年公司完成BridgeTower Media, LLC的出售，实现税前收益820万美元[207] - 2019年公司完成多项收购，总价5,340万美元，包括11家日报和11家周报等资产[210] 财务数据关键指标变化 - 2020年总营业收入为34.057亿美元，同比增长82%（15.378亿美元），其中收购的Legacy Gannett贡献收入21.85亿美元[233] - 2020年净亏损6.704亿美元，每股亏损5.09美元，较2019年净亏损1.198亿美元（每股亏损1.77美元）显著扩大[249] - 2020年调整后EBITDA为4.13895亿美元，较2019年的2.23871亿美元增长显著[337] - 2020年运营活动产生的净现金流为5770万美元，较2019年的2550万美元增长126%[397] - 2020年投资活动净现金流为1.601亿美元，主要来自出售资产收益1.963亿美元[397] - 2020年融资活动净现金流为-2.013亿美元，主要由于偿还债务6.810亿美元[397] 收入和利润 - 出版业务营业收入增长12.878亿美元（72%），广告和营销服务收入增长5.119亿美元，发行收入增长6.872亿美元[234] - 数字营销解决方案（DMS）业务营业收入增长2.794亿美元，主要来自广告和营销服务收入的2.809亿美元增长[235] - 出版部门2020年总营业收入为30.8亿美元，同比增长72%[251][252] - 广告和营销服务收入14.095亿美元，同比增长57%，其中数字广告和营销服务收入5.0819亿美元，同比增长超过100%[251][252] - 印刷广告收入9.0132亿美元，同比增长31%，但剔除收购影响后实际下降2.125亿美元[252][254] - 数字媒体收入3.4126亿美元，同比增长超过100%，但剔除收购影响后实际下降1550万美元[252][255] - 印刷发行收入13.167亿美元，同比增长93%，但剔除收购影响后实际下降6630万美元[252][256] - Digital Marketing Solutions部门2020年广告和营销服务收入增加2.809亿美元，主要由于收购Legacy Gannett带来的3.582亿美元收入，但排除收购影响后实际下降3470万美元[271][272] - 公司2020年广告与营销服务收入17.102亿美元，发行收入13.92亿美元[396] 成本和费用 - 2020年总运营费用为38.536亿美元，同比增长91%（18.387亿美元），其中出版业务运营费用增长14.966亿美元（84%）[237] - DMS业务运营费用增长3.172亿美元，主要来自运营成本增加1.776亿美元及商誉和无形资产减值4050万美元[238] - 2020年运营成本18.428亿美元，同比增长76%，其中薪酬福利支出增长81%至6.296亿美元[251][258] - 2020年折旧和摊销费用增长119.9%至2.217亿美元，主要由于收购资产和加速折旧[251][265] - 2020年Digital Marketing Solutions部门运营成本增加1.776亿美元，其中外部服务费用增长1.501亿美元（225%），薪酬福利增长1728万美元（64%）[273] - 2020年销售及行政费用增长7278万美元，其中薪酬福利增长7043万美元（164%），外部服务增长570万美元（96%）[276] - 2020年折旧及摊销费用为2.63819亿美元，较2019年的1.11882亿美元大幅增加[337] - 2020年整合及重组成本为1.45731亿美元，较2019年的5221.2万美元有所上升[337] - 新闻纸和墨水占2020年总运营费用的3%，2019年为5%[372] - 新闻纸价格每公吨上涨10美元将导致年度税前亏损增加200万美元[373] 债务与融资 - 公司签订五年期高级担保定期贷款，本金总额10.45亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加7.00%或替代基准利率加6.00%[227] - 2020年利息支出为2.285亿美元，较2019年6370万美元增长，主要因收购定期贷款全年利息支出[241] - 2020年债务提前清偿损失为4380万美元，较2019年610万美元增长，主要因收购定期贷款交换[242] - 公司发行4.971亿美元2027年到期可转换票据，初始转换价格为每股5美元[290][294] - 截至2020年底，公司剩余定期贷款余额为10.19亿美元[290] - 2027年可转换票据的转换率调整后，持有人可转换为公司普通股的约42%[295] - 公司可以以130%的本金价格赎回约9940万美元的2027年票据[299] - 2027年票据持有人有权以面值回售约1亿美元的票据[297] - 2021年公司签订了10.45亿美元的五年期定期贷款，利率为伦敦银行同业拆借利率加7%[314] - 交易后公司总债务为15.45亿美元，包括10.45亿美元的五年期定期贷款和4.971亿美元的2027年票据[317] - 公司总合同现金义务为33.15582亿美元，其中2021年到期6.45239亿美元，2022-2023年到期7.03969亿美元，2024-2025年到期12.64872亿美元，此后到期7.01502亿美元[326] - 公司债务及利息义务总额为21.45859亿美元，其中2021年到期2.72856亿美元，2022-2023年到期3.29323亿美元，2024-2025年到期10.46586亿美元，此后到期4.97094亿美元[326] - 截至2020年12月31日，公司总债务为16亿美元，全部为固定利率[371] 商誉和无形资产减值 - 2020年公司因疫情导致商誉和无形资产减值3.934亿美元，2019年因业务条件疲软减值1.007亿美元[216] - 2020年公司因运营整合和成本削减计划确认资产减值1,100万美元[216] - 商誉和无形资产减值3.529亿美元，同比增长超过100%，主要受疫情影响[251][267] - 2020年Digital Marketing Solutions部门商誉和无形资产减值4049万美元，主要因COVID-19疫情影响[280] - 公司2020年商誉及无形资产减值损失达3.93446亿美元，而2019年为1.00743亿美元[337] - 公司2020年商誉和无限期无形资产（主要为报纸刊头）分别为5.341亿美元和1.714亿美元，年内计提减值3.934亿美元[389] - 公司2020年商誉减值3.934亿美元，无形资产减值1.007亿美元（2019年）[396] - 2020年商誉和无形资产减值达3.934亿美元，显著高于2019年的1.007亿美元[397] 业务线表现 - 2020年印刷广告收入在疫情前每年下降13%-19%，疫情加剧后第二和第三季度下降26%-47%[209] - 2020年数字广告收入在疫情前每年波动在下降5%至增长5%之间，但多数公司在2020年第二和第三季度未提供具体数据[209] - USA TODAY NETWORK Ventures在2020年成功将活动转为线上，举办了250场活动，收入保持2019年水平的88%[218] - 数字订阅用户增长29%至约110万[256] - Digital Marketing Solutions部门2020年总运营收入4.286亿美元，同比增长2.793亿美元（187%），但运营亏损扩大至5257万美元[271] - Digital Marketing Solutions部门2020年调整后EBITDA为2436万美元，较2019年的-328万美元改善2764万美元[282] 养老金和退休福利 - 公司养老金计划资产价值32亿美元，福利义务为32亿美元，资金覆盖率为102%[367] - 2020年养老金计划折现率假设为2.60%，50个基点的降低将增加计划义务约9500万美元[368] - 2020年养老金计划资产预期回报率为6.8%，50个基点的降低将增加2020年费用约810万美元[369] - 公司主要退休计划义务的折现率假设为2.60%[368] - 公司2020年养老金总负债32亿美元，养老金资产32亿美元，净养老金资产6420万美元，全年净养老金收益7180万美元[389] - 公司养老金及其他退休后福利义务总额为7959.3万美元，其中2021年到期6459.3万美元，2022-2023年到期1500万美元[326] 其他财务数据 - 公司支付一次性现金付款3040万美元终止修订后的管理协议[226] - 公司推迟了4160万美元的2020年联邦保险税缴纳，分两期于2021年和2022年支付[321] - 公司预计2021年资本支出总额约为5000万美元，主要用于数字产品开发和系统升级[323] - 公司暂停了季度股息支付，且目前无意恢复[320] - 2024年票据的初始发行规模为1.753亿美元，总本金为2.013亿美元[310] - 截至2020年12月31日，累计外币折算调整总额为970万美元，2019年为730万美元[375] - 英镑兑美元汇率10%的波动将导致2020年运营亏损减少或增加约1060万美元[377] - 公司2020年新闻纸使用量约为195,030公吨[373] - 公司2020年现金及现金等价物1.707亿美元，应收账款（净额）3.143亿美元，存货3507万美元[395] - 公司2020年总资产31.089亿美元，同比下降22.7%（2019年40.201亿美元）[395] - 公司2020年长期债务8.903亿美元，可转换债券5.814亿美元，总负债27.46亿美元[395] - 2020年末现金及现金等价物余额为2.067亿美元，较2019年增长9.6%[397] - 2020年累计亏损达7.864亿美元，较2019年的1.159亿美元大幅增加[398] - 2020年其他综合收益净增加4197万美元，主要受汇率变动影响[398] - 2020年股票薪酬费用为2635万美元，较2019年的1132万美元增长133%[398]