财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度报告基础上，销售额较2021年同期减少800万美元，即0.3%，降至30.63亿美元；按固定汇率计算，销售额增长6%，汇率变动对净销售额产生6%的不利影响[192] - 2022年第三季度报告基础上，毛利润较2021年同期减少8900万美元，即8%，降至10.01亿美元，占销售额的32.7%[193] - 2022年第三季度报告基础上，调整后运营EBITDA较2021年同期减少3600万美元，即6%，降至6.12亿美元，占销售额的20.0%；按固定汇率计算，调整后运营EBITDA增长2%，汇率变动对其产生8%的不利影响[194] - 2022年前三季度净销售额为95.96亿美元，较2021年的86.25亿美元增长11%；第三季度净销售额为30.63亿美元，较2021年的30.71亿美元下降0.3%[196][197] - 2022年前三季度毛利润为32.82亿美元，较2021年的27.54亿美元增长19%；第三季度毛利润为10.01亿美元，较2021年的10.90亿美元下降8%[196] - 2022年前三季度研发费用为4.60亿美元，较2021年的4.63亿美元下降1%；第三季度研发费用为1.45亿美元，较2021年的1.56亿美元下降7%[196] - 2022年前三季度销售及管理费用为13.28亿美元，较2021年的12.99亿美元增长2%；第三季度销售及管理费用为4.13亿美元，较2021年的4.36亿美元下降5%[196] - 2022年第三季度商誉减值为22.50亿美元，与健康与生物科学报告单元有关[196][208] - 2022年前三季度利息费用为2.32亿美元，较2021年的2.16亿美元增长7%；第三季度利息费用为0.83亿美元，较2021年的0.74亿美元增长12%[196] - 2022年前三季度有效税率为 -13.6%，2021年为22.1%；第三季度有效税率为 -7.9%，2021年为21.2%[196] - 2022年前九个月公司销售额增长9.71亿美元，即11%，达到95.96亿美元，各业务价格和销量增长，但业务组合变化部分抵消了增长[220] - 2022年前九个月商品销售成本增加4.43亿美元，达到63.14亿美元，占销售额的65.8%，主要因原材料成本和销量增加[226] - 2022年前九个月研发费用减少300万美元，至4.6亿美元，占销售额的4.8%，主要因员工相关费用和专业费用降低[227] - 2022年前九个月销售和管理费用增加2900万美元，至13.28亿美元，占销售额的13.8%，剔除N&B影响后因员工和专业费用降低而减少[228] - 2022年前九个月商誉减值为22.5亿美元，与Health & Biosciences报告单元有关[231] - 2022年前九个月长期资产减值为1.2亿美元，因俄乌运营不确定性[232] - 2022年前九个月有效税率为 - 13.6%，而2021年同期为22.1%，主要因微生物控制业务剥离和商誉减值的税务影响[235] - 2022年前九个月各业务板块调整后运营EBITDA：滋养业务9.81亿美元，同比增6000万美元或7%；健康与生物科学业务5.13亿美元，同比增4400万美元或9%；香料业务3.28亿美元，同比降4700万美元或13%；制药解决方案业务1.92亿美元，同比增6100万美元或47%[238][239][240][241][242] - 2022年前九个月经营活动产生的现金流为1.89亿美元，占销售额2.0%，低于2021年同期的11.26亿美元（占销售额13.1%）[245] - 2022年前九个月投资活动产生的现金流为8.87亿美元，高于上一年度同期的7500万美元[248] - 2022年前九个月融资活动使用的现金流为10.87亿美元，高于上一年度同期的10.22亿美元[250] 各条业务线表现 - 公司分为Nourish、Health & Biosciences、Scent和Pharma Solutions四个可报告运营部门[174] - 2022年前三季度营养业务净销售额为52.52亿美元，较2021年的46.38亿美元增长13%；第三季度为17.03亿美元，较2021年的16.62亿美元增长2%[196] - 2022年前三季度健康与生物科学业务净销售额为18.38亿美元，较2021年的16.83亿美元增长9%；第三季度为5.12亿美元，较2021年的6.18亿美元下降17%[196] - 2022年前三季度香味业务净销售额为17.56亿美元，较2021年的16.99亿美元增长3%；第三季度为5.91亿美元，较2021年的5.80亿美元增长2%[196] - 2022年前九个月各业务板块销售额变化：Nourish增长13%、Health & Biosciences增长9%、Scent增长3%、Pharma Solutions增长24%[221] - 2022年第三季度各业务板块调整后运营EBITDA：Nourish为2.87亿美元、Health & Biosciences为1.37亿美元、Scent为1.19亿美元、Pharma Solutions为6900万美元[214] - 2022年第三季度各业务板块调整后运营EBITDA利润率：Nourish为16.9%、Health & Biosciences为26.8%、Scent为20.1%、Pharma Solutions为26.8%[214] 各地区表现 - 2021年公司对俄罗斯客户的总销售额约占总销售额的2%，2022年第三季度和前九个月均约为2%；2021年对乌克兰客户的总销售额不到总销售额的1%，2022年第三季度和前九个月也均不到1%[186] - 2022年第二季度，公司记录约1.2亿美元与俄罗斯某些长期资产减值相关的费用，以及约1100万美元与俄罗斯和乌克兰客户应收账款预期信用损失相关的费用[187] - 公司在俄罗斯和乌克兰维持运营，因乌克兰事件限制对俄罗斯的原料生产和供应，仅满足食品、卫生和医药等基本需求[185] 管理层讨论和指引 - 前瞻性陈述涉及公司多方面预期，包括2022财年销售和利润等，但实际结果可能与预期有重大差异[270] - 影响前瞻性陈述结果的风险因素包括通胀趋势、供应链中断等[271] - 影响公司运营、财务状况和流动性的因素还包括营销能力、债务情况等众多方面[273] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年2月1日公司完成与N&B的合并，合并发行股份约占完全摊薄后公司普通股的55.4%[172] - 公司采用固定汇率计算以消除外汇汇率变化的影响，用于分析子公司和/或部门业绩以及与竞争对手的表现[179] - 2022年支付股息总计6.04亿美元，第三季度宣布每股现金股息0.81美元[251] - 截至2022年9月30日，修订后的循环信贷安排下无未偿还借款，可提取金额为14.89亿美元[255] - 截至2022年9月30日，净债务与信贷调整后EBITDA比率为3.93:1.0，低于财务契约规定水平[257] - 截至2022年9月30日，高级无担保票据未偿还本金总额为92.16亿美元，利率1.22% - 5.12%，到期日2023年5月1日至2050年12月1日[261] - 预计2022年向美国养老金计划和非美国养老金计划分别缴款500万美元和3300万美元，向退休后福利计划缴款400万美元[262] - 调整后的运营EBITDA和调整后的运营EBITDA利润率排除折旧和摊销费用、利息费用等多项费用[268] - 净债务与信贷调整后EBITDA之比是信贷协议中的杠杆比率，信贷调整后EBITDA计算或与调整后运营EBITDA不同[269] - 市场风险除交叉货币互换协议外，与2021年10 - K表提供信息相比无重大变化[276] - 公司使用衍生工具管理利率风险，截至2022年9月30日，交叉货币互换协议处于净资产头寸，总公允价值为1000万美元[277] - 假设美元兑欧元价值增减10%，交叉货币互换协议估计公允价值将变化约1.31亿美元[277]