财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021年总销售额为52.547亿美元，较2020年的46.344亿美元增长13.4%[333] - 2021年营业利润为8.128亿美元，较2020年的5.394亿美元大幅增长50.7%[333] - 2021年归属于普通股股东的净利润为5.739亿美元，较2020年的15.443亿美元大幅下降62.8%[333] - 2021年持续经营业务基本每股收益为1.66美元，较2020年的4.10美元下降59.5%[333] - 公司2021年持续经营业务净利润为6.142亿美元，较2020年的14.522亿美元下降57.7%[340] - 2021年产品销售额为44.961亿美元，服务销售额为7.586亿美元[333] - 2021年毛利润为30.071亿美元，毛利率为57.2%[333] - 2021年有效税率较低，所得税费用为6330万美元[333] - 2021年其他综合损失净额为4390万美元，主要受外币折算调整损失6870万美元影响[335] - 2021年，公司通过债务换股权交易，以33.5百万股Vontier普通股（占保留股份的100%）交换了11亿美元本金债务，并记录了9440万美元的债务清偿损失[413] - 2021年第一季度，公司因持有的Vontier股份公允价值变动确认了5700万美元的收益[429] - 与ASP收购相关的诉讼准备金在2021年第二季度被转回，公司在2021年综合收益表中确认了2600万美元的非运营收入（诉讼解决收益）[403] - 2021年第四季度，公司因解决Censis Technologies收购相关的合同负债，录得390万美元的诉讼解决收益[407] - 2021年、2020年和2019年，来自已终止经营业务的净收益（亏损）分别为（5800万美元）、1.611亿美元和4.708亿美元[417] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年净利息支出为1.032亿美元，较2020年的1.485亿美元减少30.5%[333] - 2021年无形资产摊销费用为3.21亿美元，预计2022年摊销费用将增至3.81亿美元[426] - 2021年可转换票据利息支出为4500万美元，其中1000万美元为票面利息，2900万美元为折价摊销[450] - 2021年公司经营租赁成本为6000万美元，现金支付经营租赁款项5300万美元[439] - 2021年非美国养老金净定期养老金成本为6.3百万美元，低于2020年的6.9百万美元[469] - 2021年坏账费用为700万美元，与2020年持平，低于2019年的1200万美元[361] - 2021年应收账款信用损失准备余额为3970万美元，当年计提拨备710万美元，核销1120万美元[360] - 2021年公司赎回可转换优先股，并支付了3450万美元的累计股息[338] - 2021年上述收购贡献收入4640万美元，并造成运营亏损6090万美元，其中包含无形资产摊销1200万美元及交易整合成本4790万美元[397] - 2019年公司产生约1700万美元税前交易相关成本，收购业务贡献收入约7600万美元，营业亏损约5300万美元[408] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2021年经营活动产生的净现金为9.611亿美元，较2020年的14.367亿美元下降33.1%[340] - 2021年投资活动净现金流出26.156亿美元，主要用于支付收购净额25.701亿美元[340] - 2021年融资活动净现金流入6.52亿美元，主要来自净借款9.998亿美元[340] - 2021年末现金及等价物余额为8.193亿美元，较年初减少10.055亿美元[340] - 2020年公司完成Vontier分拆，分拆业务作为终止经营列报，当年获得净现金对价15.98亿美元[340][345] 资产负债表关键项目变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为164.655亿美元，较2020年的160.515亿美元有所增长[331] - 截至2021年12月31日，公司现金及等价物为8.193亿美元，较2020年的18.248亿美元大幅减少[331] - 截至2021年12月31日，公司应收账款净额为9.302亿美元，较2020年的8.103亿美元增加[331] - 截至2021年12月31日，公司库存为5.127亿美元，较2020年的4.555亿美元增加[331] - 截至2021年12月31日，公司其他无形资产净值为38.902亿美元，较2020年的32.906亿美元增加[331] - 截至2021年12月31日，公司物业、厂房及设备净值为3.955亿美元，累计折旧为6.79亿美元[421] - 截至2021年12月31日，公司存货总额为5.127亿美元，其中产成品2.154亿美元，在产品9400万美元，原材料2.033亿美元[420] - 截至2021年12月31日，公司长期债务为18.073亿美元，较2020年的28.303亿美元减少[331] - 截至2021年12月31日，公司股东权益总额为95.17亿美元，较2020年的89.727亿美元增长[331] - 截至2021年12月31日，公司总流动负债为37.149亿美元，较2020年的28.608亿美元增加[331] - 公司商誉总额从2020年末的73.592亿美元增长至2021年末的91.52亿美元，主要由于当年收购增加了18.43亿美元[425] - 截至2021年12月31日，公司商誉及其他无形资产净额约为130亿美元[116] - 截至2021年12月31日，公司商誉余额为92亿美元[327] - 截至2021年12月31日，公司长期债务总额约为40亿美元[117] - 长期债务总额从2020年的42.301亿美元降至2021年的39.59亿美元[442] - 截至2021年末，公司长期债务（扣除当期部分）的账面价值为18.073亿美元，公允价值为19.789亿美元[431] - 公司2021年末的应计费用及其他负债总额为22.471亿美元，其中递延收入为4.914亿美元[434] - 公司2021年末的保修负债余额为2.52亿美元，当年计提保修费用1.75亿美元[436] - 截至2021年末，公司经营租赁负债总额为18.45亿美元，未来最低租赁付款总额为20.33亿美元[440] - 截至2021年底，未摊销债务折价、溢价及发行成本净额为1300万美元[442] - 2021年12月31日，商业票据持有价值为3.649亿美元，加权平均有效年利率为0.32%，剩余期限30.3天[456] - 循环信贷额度为20亿美元，截至2021年12月31日无未偿还借款[452][453] - 截至2021年末，公司递延薪酬负债按公允价值计量为3600万美元，归类为Level 2[428] 收购与剥离活动 - 2021年公司完成两项收购，总对价26亿美元，其中确认的无形资产公允价值总计7.92亿美元[329] - 2021年收购Provation的总对价约为14亿美元，初步确认商誉9.7亿美元，Provation 2020年收入约为9000万美元[395] - 2021年收购ServiceChannel的总对价约为12亿美元，初步确认商誉约8.734亿美元，ServiceChannel 2020年收入约为7000万美元[396] - 收购Provation和ServiceChannel所获资产公允价值中，其他无形资产（主要为客户关系、技术等）合计价值为9.294亿美元[398] - 2019年收购Advanced Sterilization Products（ASP）的总购买价格为27亿美元，ASP在2018年收入约为8亿美元[399] - 公司收购Advanced Sterilization Products的净现金对价为27.42亿美元，其中商誉14.502亿美元，其他无形资产（主要为客户关系、商标和技术）11.235亿美元[405] - 2019年，公司以12亿美元现金（扣除所获现金）收购了Intelex Technologies、Pruftechnik和Censis Technologies，并记录了7.81亿美元商誉，其中约2100万美元可抵税[406] - 2021年、2020年和2019年，公司所有收购的净现金对价分别为25.701亿美元、2.95亿美元和39.05亿美元，其中2021年商誉为18.408亿美元，其他无形资产为9.294亿美元[409] - 2021年收购的ServiceChannel和Provation业务，其资产和收入各占公司总资产及总收入的1%[311][315] - 公司内部控制系统评估未包含上述收购业务，因其内部控制尚未完全整合[311][315] - 2018年，公司通过反向莫里斯信托交易将大部分自动化和特种平台业务拆分给Altra Industrial Motion Corp.[99] - 2020年，公司剥离了其前工业技术部门[99] - 2020年公司完成Vontier分拆，分拆业务作为终止经营列报，当年获得净现金对价15.98亿美元[340][345] - 2020年，公司对属于已终止经营业务的Telematics报告单元计提了8530万美元的非现金商誉减值损失[415] 债务与融资活动 - 公司债务协议包含债务与EBITDA比率等财务契约限制[120] - 2021年公司完成债转股交易，以持有的3350万股Vontier普通股交换了11亿美元的公司债务本金[346] - 公司于2021年1月完成债转股，以33.5百万股Vontier普通股交换11亿美元债务，并确认9440万美元债务清偿损失[445] - 2021年新增10亿美元延迟提款定期贷款，利率为LIBOR加60个基点[443][444] - 2021年2月以2.81亿美元回购部分可转换票据，确认1050万美元债务清偿损失[449] - 2022年到期的最低本金支付额为21.565亿美元，其中10亿美元为定期贷款，11.565亿美元为可转换及注册票据[463] - 2022年2月15日，公司以现金偿还了12亿美元可转换票据本金及应计利息[464] - 公司拥有一笔1380亿日元的优先无担保定期贷款[383] - 公司于2020年第四季度偿还了1380亿日元的优先无担保定期贷款[383] 风险与监管因素 - 公司收购和战略关系可能导致财务业绩与预期不符，并产生不可预测的财务结果[97] - 收购导致公司资产负债表上记录了巨额商誉和其他无形资产，若无法实现其价值可能需计提减值费用[97] - 公司面临与Vontier的分离协议相关的潜在重大赔偿负债，可能严重影响其业务和现金流[100] - 公司运营受GDPR（2018年5月生效）和CCPA（2020年1月生效）等复杂多变的数据隐私法规约束[107][108] - 公司需遵守美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》等反腐败法律，违规可能导致重大民事刑事处罚[102] - 公司业务受美国及非美国各级政府实体广泛监管，不合规可能导致罚款、业务中断及声誉损害[106][108] - 公司未为部分非美国子公司的未分配收益计提境外汇出税，若改变再投资意图将增加实际税率和现金税负[110] - 美国《减税与就业法案》自2022年1月1日起取消了某些国内外研发支出的扣除，要求资本化并摊销，可能影响未来税务支出[111] - 经合组织发布的全球最低企业税率为15%[113] 公司治理与股东条款 - 公司股东修订章程要求至少80%投票权股份同意才能修改部分条款[125] - 根据特拉华州法律，持有超过15%投票权的股东被视为“利益相关股东”[123] - 公司认为其反收购条款可保护股东免受恶意收购，但可能延迟或阻止董事会认为不利的收购[124][126] - 公司指定特拉华州法院为股东发起特定类型诉讼的专属管辖地[127] 会计政策与估计 - 公司于2020年1月1日采纳ASU 2016-13会计准则，对持续经营业务相关应收账款增加1150万美元的信用损失准备[355] - 公司在2021年第四季度提前采用了ASU 2021-08会计准则，这导致ServiceChannel收购相关的递延收入调整，使2021年收入增加150万美元[391] - 建筑物折旧年限为30年[363] - 机器和设备折旧年限为3至10年[363] - 金融租赁资产摊销作为折旧费用的一部分计入销售、一般和行政费用[363] - 公司使用权益法核算具有重大影响但无控制权的投资[364] - 公司对Vontier普通股的投资按公允价值计量，未实现收益计入合并收益表[367] - 截至2021年12月31日，公司未指定任何净投资套期保值[385] - 2020年与净投资套期保值相关的其他综合收益确认了190万美元收益[385] - 2019年与净投资套期保值相关的其他综合收益确认了570万美元收益[385] 养老金与退休后福利 - 美国养老金福利义务从2020年的47.2百万美元降至2021年的46.4百万美元，非美国养老金福利义务从371.8百万美元降至340.8百万美元[466] - 美国养老金计划资金状况从2020年赤字17.9百万美元改善至2021年赤字14.5百万美元，非美国计划从赤字147.4百万美元改善至赤字117.7百万美元[466] - 2021年非美国养老金计划产生精算收益11.7百万美元，而2020年为精算损失17.9百万美元[466] - 2021年非美国养老金计划因汇率影响产生17.2百万美元的精算收益[466] - 2021年非美国养老金计划资产实际回报为6.7百万美元，远低于2020年的17.3百万美元[466] - 2021年美国养老金计划贴现率为2.82%，高于2020年的2.40%；非美国计划贴现率为1.31%，高于2020年的0.99%[468] - 2021年美国养老金计划资产预期回报率假设为4.32%，低于2020年的4.86%；非美国计划为2.34%，低于2020年的2.82%[470] - 2021年末养老金计划资产公允价值总额为255.0百万美元，略高于2020年末的253.7百万美元[474] - 2021年末养老金计划资产中，按资产净值法计量的资产（包括共同基金、房地产基金等）总计187.0百万美元，占比较大[474] 其他综合收益（AOCI）变动 - 累计其他综合收益（AOCI）中，外币折算调整余额从2019年初的负29.3百万美元变为2019年末的正21.2百万美元，净增加50.5百万美元[387] - 养老金及退休后福利计划调整余额从2019年初的负57.3百万美元变为2019年末的负77.5百万美元，净减少20.2百万美元[387] - 2020年因Vontier分拆，AOCI中的外币折算调整减少138.7百万美元，养老金调整增加3.1百万美元，合计影响为负135.6百万美元[387]