公司基本信息 - 公司注册资本为14031.8267万元[12] - 公司成立于2007年4月3日[12] - 公司于2021年4月27日上市[12] 主营业务范围 - 公司主营业务涵盖电力咨询设计、电力工程建设、电力设备供应和智能用电服务的一站式(EPCO)供用电服务[14] - 电力咨询设计业务覆盖220kV及以下输变电工程和配电网工程[17] - 电力工程建设业务覆盖220kV及以下电压等级输变电工程总承包[18] - 电力工程建设业务包括110kV及以下电压等级送变电工程专业承包[18] - 公司可提供330kV及以下电压等级电力设施安装工程服务[18] - 公司具备110kV及以下电压等级电力设施的维修和试验能力[18] 业务覆盖地区 - 公司业务覆盖江苏、上海、安徽、浙江、广东、山东、湖南等多个省市[16] 收入和利润 - 公司2022年1-6月营业收入为89,302.22万元[25][27] - 公司2021年营业收入为185,591.93万元[25][27] - 公司2020年营业收入为136,882.44万元[25] - 公司2019年营业收入为99,042.90万元[25] - 公司2022年1-6月归属于母公司股东的净利润为10,758.31万元[29] - 归属于母公司股东的净利润2022年1-6月为107.58百万元，同比下降15.72%[46] 成本和费用 - 公司2022年1-6月研发费用为3,758.99万元，占营业收入比例为4.21%[25] - 公司2021年研发费用为6,485.69万元，占营业收入比例为3.49%[25] - 公司2020年研发费用为4,766.76万元，占营业收入比例为3.48%[25] - 公司2019年研发费用为3,486.27万元，占营业收入比例为3.52%[25] - 2022年1-6月研发费用占营业收入比重升至4.21%，高于往年3.5%左右水平[30] - 主营业务毛利率报告期内分别为29.23%、29.77%、28.62%和25.81%，2022年1-6月较2021年度下降2.81个百分点[48] 财务健康与风险 - 2022年1-6月经营活动现金流量净额为-36,295.69万元，同比大幅恶化[30] - 2022年6月末应收账款余额达102,765.68万元，其中房地产客户占比23.12%[42] - 2022年6月末流动比率1.99倍，较2021年末2.25倍有所下降[30] - 应收账款周转率从2021年2.30次降至2022年1-6月0.96次[30] - 存货周转率从2021年21.07次大幅降至2022年1-6月4.97次[30] - 2022年6月末资产负债率41.52%，较2020年52.88%显著改善[30] - 每股经营活动现金流量从2021年0.33元降至2022年1-6月-2.59元[30] - 经营活动现金流量净额波动下降，报告期内分别为66.32百万元、252.75百万元、46.58百万元和-362.96百万元，部分期间为负[44] - 公司2022年6月30日资产总计为256,245.84万元[26] 客户集中度与风险 - 房地产客户应收账款余额23,757.39万元，存在回收风险[42] - 房地产客户收入占比报告期内分别为27.74%、32.68%、38.74%和31.49%[46] 合同资产 - 合同资产账面价值报告期各期末分别为0百万元、47.22百万元、129.89百万元和307.06百万元，占总资产比例分别为0.00%、3.11%、5.35%和11.98%[47] 税收政策风险 - 公司享受高新技术企业15%所得税优惠，存在政策变动风险[43] 募投项目细节 - 智能电气设备生产基地建设项目新增断路器产能29.20万台/年，新增中低压成套柜产能2.30万台/年[55] - 现有断路器产能为2万台/年，新增断路器产能消化比重预计为28.13%[55] - 智能电气设备生产基地建设项目拟投资总额9.64亿元[70] - 电力电子设备及储能技术研发中心建设项目拟投资总额1.23亿元[70] - 补充流动资金拟投入募集资金4.14亿元[70] - 募集资金中资本性投入金额合计9.75亿元[70] 募投项目风险 - 本次发行可能摊薄即期回报，每股收益和净资产收益率等财务指标存在短期内下降风险[56] - 募集资金投资项目中智能电气设备生产基地建设项目和研发中心建设项目尚未取得土地使用权[57] - 募投项目研发存在不及预期风险，电力电子设备及储能行业变化快、研发难度大[59] - 募投项目达产后新增年折旧摊销额5470.33万元[60] - 新增折旧摊销占2021年营业收入比重2.95%[60] - 新增折旧摊销占2021年净利润比重18.16%[60] 发行信息 - 本次发行股票数量上限为4209.55万股（不超过发行前总股本30%）[68] - 拟募集资金总额不超过13.89亿元[70] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[66] 公司治理与持续督导 - 保荐机构与发行人截至2022年6月30日无其他关联关系[81] - 董事会于2022年4月11日及8月18日分别审议通过向特定对象发行股票议案[87] - 股东大会于2022年4月29日批准向特定对象发行股票及授权董事会办理[88] - 持续督导期间涵盖发行上市当年剩余时间及之后两个完整会计年度[93] - 持续督导重点包括防止大股东违规占用资源制度执行[93] - 持续督导涉及防止高管利用职务损害公司利益的内控制度[93] - 持续督导关注关联交易公允性及合规性制度执行[93] - 持续督导包括募集资金专户存储及投资项目实施承诺事项[93] - 持续督导要求定期或不定期对发行人进行现场检查[93] - 保荐机构结论认为发行人符合向特定对象发行A股股票并上市条件[90]