公司基本信息 - 公司股票代码为300806，中文简称为斯迪克[15] - 公司法定代表人为金闯[15] - 公司注册地址为江苏省泗洪经济开发区双洋西路6号，2016年12月8日由“太仓经济开发区青岛西路11号”变更而来[15] - 公司办公地址为江苏省太仓市青岛西路11号[15] - 公司国际互联网网址为http://www.sidike.com/，电子信箱为300806@sidike.com[15] 利润分配预案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以189,925,406.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增6股[5] 行业技术指标 - OCA光学胶要求光透过率在90%以上[12] - RTO热效率≥95%[12] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入19.84亿元，较2020年增长28.89%[18] - 2021年归属于上市公司股东的净利润2.10亿元，较2020年增长15.59%[18] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.74亿元，较2020年增长70.08%[18] - 2021年经营活动产生的现金流量净额3.71亿元，较2020年增长92.37%[18] - 2021年末资产总额45.91亿元，较2020年末增长43.32%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产14.91亿元，较2020年末增长18.35%[18] - 2021年第一至四季度营业收入分别为3.96亿、5.57亿、4.94亿、5.38亿元[20] - 2021年非流动资产处置损益78.40万元，2020年为 - 2909.88万元，2019年为2.33万元[23] - 2021年计入当期损益的政府补助4548.77万元，2020年为1.27亿元，2019年为2587.57万元[23] - 2021年公司营业总收入19.84亿元，同比增长28.89%；净利润2.10亿元，同比增长15.59%；扣非净利润1.74亿元，同比增长70.08%；经营活动现金流量净额3.71亿元，同比增长92.37%；资产总额45.91亿元，同比增长43.32%；所有者权益合计14.91亿元，同比增长18.35%[83] - 2021年营业收入为19.84亿元，较2020年的15.39亿元同比增长28.89%[96] - 主营业务收入为18.27亿元，占比92.10%，较2020年占比下降1.95%；其他业务收入为1.57亿元，占比7.90%，较2020年占比上升1.95%[96] - 2021年销售费用49,200,105.50元，较2020年的31,913,692.13元同比增长54.17%[108] - 2021年管理费用119,969,968.58元，较2020年的92,527,775.69元同比增长29.66%[108] - 2021年财务费用35,527,850.63元，较2020年的38,677,824.23元同比减少8.14%[108] - 2021年研发费用109,001,729.43元，较2020年的94,797,492.06元同比增长14.98%[108] - 2021年经营活动现金流入小计为2,009,506,106.53元，较2020年的1,315,785,108.27元增长52.72%[113] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为371,224,838.10元，较2020年的192,974,755.50元增长92.37%[113] - 2021年投资活动产生的现金流量净额为 - 895,727,358.04元，较2020年的 - 669,468,833.33元增加33.80%[113] - 2021年筹资活动产生的现金流量净额为350,923,893.38元，较2020年的652,127,233.88元减少46.19%[114] - 2021年现金及现金等价物净增加额为 - 174,247,772.50元，较2020年的174,470,987.79元减少199.87%[114] - 投资收益为130,290.03元，占利润总额比例0.05%；资产减值为 -4,302,282.28元，占比 -1.79%；营业外收入940,453.07元，占比0.39%；营业外支出2,401,303.22元，占比1.00%；信用减值损失 -8,681,814.80元，占比 -3.62%；资产处置收益214,748.67元，占比0.09%[117] - 货币资金期末金额523,822,433.76元，占总资产比例11.41%，较上期占比下降4.66%；应收账款期末675,893,297.11元，占比14.72%，较上期占比下降2.23%[120] - 存货期末342,622,552.16元，占比7.46%，较上期占比上升0.66%；投资性房地产期末16,320,958.63元，占比0.36%，较上期占比下降0.18%[120] - 长期股权投资期末13,888,900.00元，占比0.30%，较上期占比增加0.30%；固定资产期末999,769,613.14元，占比21.78%，较上期占比上升2.05%[120] - 在建工程期末1,238,541,844.34元，占比26.98%，较上期占比上升5.51%；使用权资产期末95,345,075.87元，占比2.08%，较上期占比下降1.73%[120] - 短期借款期末991,051,234.72元，占比21.59%，较上期占比下降5.47%；合同负债期末7,762,461.48元，占比0.17%，较上期占比下降0.04%[120] - 长期借款期末930,733,333.33元，占比20.27%，较上期占比上升13.24%；租赁负债期末3,654,047.62元，占比0.08%，较上期占比下降1.31%[120] - 交易性金融资产期末1,000,000.00元；应收款项融资期末24,720,876.87元；上述合计期末25,720,876.87元[122] - 截至2021年12月31日，货币资金受限账面价值287,075,790.96元，应收账款账面余额受限144,000,000.00元等，合计受限794,542,462.92元[123] - 报告期投资额887,477,996.52元，上年同期投资额700,429,375.06元，变动幅度26.70%[124] 行业市场规模及趋势 - 2020年第一、二季度全球智能手机出货量较上年同期下降幅度分别为11.69%和16.64%，2020年第四季度较上年增长5.75%，2021年上半年逐步回归2019年水平[34] - 2021年第三季度传统PC全球出货量达8670万台，同比增长3.9%[36] - 中国可穿戴设备出货量从2016年的3876万台增长至2020年的10739万台，年均复合增长率达29.02%，2021年第二季度出货量为3614万台，同比增长33.7%[37] - IHS预测2022年全球互联网汽车市场保有量将达3.5亿辆，市场占比24%，具有互联网功能的新车销量将达9800万辆，市场占比94%[38] - CCID预测2020 - 2022年全球及中国汽车电子行业市场规模持续增长，至2022年中国汽车电子市场规模将增至万亿级[39] 产业链相关信息 - 功能性涂层复合材料行业在传统胶粘制品基础上发展，公司掌握核心技术打破国外垄断[27][28] - 公司处于功能性涂层复合材料产业链上游，从事相关材料研发、生产和销售，上游为薄膜基材和胶材料生产企业，下游为模切厂商[42] - 公司积极向产业上游扩展，能自制胶水及离型膜等原材料产品，与下游消费电子主要终端客户建立直接联系[42] - 消费电子厂商大多在三季度推出新产品，销售季节性明显，国庆节、圣诞节等节日为销售旺季[41] - 功能性涂层复合材料常用涂层材料有丙烯酸酯等，基体薄膜材料有聚酯等，涂布是制造关键工序[29] - 功能性涂层复合材料除用于消费电子，还广泛应用于汽车电子、新能源汽车锂电池组件等众多领域[30] - 公司是从事功能性涂层复合材料研发、生产、销售的高新技术企业，产品主要应用于消费电子制造领域，部分应用于商业包装领域[47] - 功能性涂层复合材料生产成本中原材料成本占比较高，上游原材料供求和价格影响企业成本控制，膜和胶材料价格受原油价格波动影响[44] - 产业链中游的模切和组装厂商根据下游要求向公司采购材料进行加工组装[45] - 下游消费电子、新型显示、新能源汽车等行业需求增长迅速，带动功能性涂层复合材料行业发展[46] 公司产品分类及介绍 - 公司产品分为功能性薄膜材料、电子级胶粘材料、热管理复合材料、薄膜包装材料、高分子聚合材料五大类[49] - 功能性薄膜材料包括功能保护材料、精密保护材料、光学功能薄膜材料、标示材料、精密离型膜等，用于光学显示装置表面保护等[49] - 电子级胶粘材料包括光学级压敏胶制品、导电材料、屏蔽材料、绝缘材料、高性能压敏胶料等，用于电子产品零部件胶粘固定等[50] - 热管理复合材料包括人工石墨散热材料等，用于手机、电脑电池散热等[51] - 薄膜包装材料有BOPP压敏胶带，用于包装、捆绑、固定[52] - 高分子聚合材料是以有机高分子聚合物为材料制成的薄膜，应用领域不断扩大[53] - 高分子薄膜材料于2021年四季度投产，是公司电子级胶粘材料等的主要原材料[54] 公司生产与销售模式 - 公司产品主要原材料为PET膜、BOPP膜等，设有专门采购部，建立完善供应商管理制度和评价体系[55] - 公司实行以销定产和需求预测相结合的生产模式，产品生产分新产品研发试产和常规产品批量生产[56] - 新产品开发推行“嵌入式”研发体系，提高开发效率和客户满意度，增强与终端客户粘性[57] - 成熟产品按既定计划大批量生产，根据销售反馈及时调整生产计划，对部分产品提前备货[58] - 公司产品销售模式以直销为主、经销为辅[59] - 直销模式下先与客户签框架协议，再按订单生产销售，营销重点转向终端客户，开展“嵌入式研发”[61] - 经销模式通过授权经销商进行，可节约销售资源，扩大市场覆盖率和知名度[62] 行业壁垒与风险 - 功能性涂层复合材料行业技术壁垒高，企业需1 - 2年进行设备调试和工艺摸索[64] - 大客户采购认证周期长，一般为6 - 12个月，部分核心功能材料超1年[65] - 功能性涂层复合材料行业下游模切厂货款账期主要在90 - 120天左右[69] - 公司在资金实力、品牌知名度和国际销售网络等方面与多元化跨国公司有差距[71] - 公司业务规模增长，在多方面急需专业高端人才，但高端人才吸引力不足[72] - 消费电子行业市场需求受宏观经济影响大，经济低迷可能影响公司经营[148] - 公司保持较高研发投入，若未把握行业趋势和客户需求，可能面临新产品开发失败风险[149] - 公司项目投资规模大，若资金不到位、市场变化等，可能影响项目效益和新增产能消化[150] - 受国际石油价格波动影响，公司原材料采购价格有波动，面临原材料供应及价格波动风险[151] - 公司业务规模扩大，若管理水平不能提升，将制约公司发展[153] - 公司销售收入呈现季节性波动，下半年高于上半年，存在经营季节性波动风险[154] 公司研发与创新成果 - 截至报告期末，公司及其子公司已获授权专利616个，其中发明专利220项[73] - 公司主导并参与起草了5项胶粘剂国家标准，作为第一起草单位制定2项，作为第二起草单位制定3项[73] - 2015年9月公司成立“博士后科研工作站”，11月成立“企业院士工作站”[74] - 2017年7月公司被评选为“江苏省优秀研究生工作站”，12月被评选为年度示范院士专家工作站，同月斯迪克江苏获批复合涂层薄膜新材料开发与应用国家地方联合工程研究中心[74] - 2019年江苏省产业技术研究院与公司共同创立“JITRI - 斯迪克联合创新中心”，国家知识产权局授予公司“2019年度国家知识产权优势企业”[74] - 2020年公司作为牵头单位参与并主导“江苏省复合涂层功能薄膜材料与技术重点实验室”项目的研发与建设[74] - 2021年公司研发投入1.09亿元，占营业收入的5.49%[88] - 2021年度公司取得17项国家知识产权局授权专利，其中发明专利16件，实用新型专利1件；截止报告期末，共计取得616件专利，其中发明220件，实用新型396件[88] - 2021年研发人员数量为187人，较2020年的141人增长32.62%[110] - 2021年研发人员数量占比为13.42%，较2020年的12.77%增加0.65%[111] - 2021年本科、硕士、博士研发人员分别为69人、44人、9人，较2020年分别增长64.29%、1