财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入为27.92亿元人民币，同比增长84.62%[14] - 2020年营业收入27.92亿元，同比增长84.62%[30] - 营业收入同比增长84.62%至27.92亿元，集成电路设计业务占比100%[103][105] - 营业收入为2,792,147,535.48元，同比增长84.62%[82] - 归属于上市公司股东的净利润为10.73亿元人民币，同比增长115.78%[14] - 2020年归母净利润10.73亿元，同比增长115.78%[30] - 归属于母公司股东的净利润为1,072,792,543.32元，同比增长115.78%[82] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为10.73亿元人民币[160] - 经营活动产生的现金流量净额为10.05亿元人民币，同比增长1,707.69%[14] - 经营活动产生的现金流量净额同比激增1707.69%至10.05亿元人民币[120] - 基本每股收益为5.96元/股，同比增长88.81%[14] - 加权平均净资产收益率为49.37%，同比增长4.75个百分点[14] - 整体毛利率为52.84%，较去年同期增加0.37%[82] - 整体毛利率52.84%，同比提升0.37个百分点[105] - 现金及现金等价物净增加额同比增长371.93%达9.98亿元人民币[120] - 投资活动现金流入小计同比增长494.89%达11.04亿元人民币[120] - 公司报告期投资额9.38亿元人民币，同比增长39.74%[125] - 研发投入为182,285,800元，较上年同期增长32.43%[83] - 研发费用同比增长32.43%至1.82亿元[116] - 财务费用同比激增251.59%至1865.77万元，主因汇率变动导致汇兑损失增加[116] - 集成电路销售量同比增长47.5%至64.99亿颗，生产量增长50.47%[106] - 库存量同比增长50.23%至47.97亿颗，主要因业务增长增加备货[106] - 研发人员从146人增长至202人，同比增长38.36%[75] - 2020年非经常性损益净额4310.23万元，较2019年1068.51万元增长303.4%[17][18] - 政府补助收入1353.43万元，较2019年836.05万元增长61.8%[17] - 金融资产公允价值变动收益3683.55万元，较2019年515.09万元增长615.1%[17] - 委托理财收益347.93万元，较2019年49.22万元增长606.8%[17] - 营业外支出310.11万元，较2019年147.40万元增长110.4%[18] - 所得税影响额760.70万元，较2019年182.91万元增长315.9%[18] - 非流动资产处置损失4.01万元，较2019年1.55万元增长159.2%[17] - 资产总额为30.90亿元人民币，同比增长60.69%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为26.60亿元人民币，同比增长56.18%[14] - 公司固定资产期末比期初增加3067.31万元 增长比例42.53%[69] - 公司无形资产期末比期初增加5682.71万元 增长比例1109.77%[69] - 公司在建工程期末比期初增加1241.01万元 增长比例100.00%[69] - 公司货币资金期末比期初增加99802.13万元 增长比例209.27%[69] - 公司存货期末比期初增加26605.56万元 增长比例72.67%[69] - 货币资金占总资产比例从24.80%提升至47.73%，金额增长209.4%至14.75亿元人民币[122] - 存货同比增长72.7%至6.32亿元人民币，占总资产20.46%[122] - 应收账款同比下降10.7%至3.38亿元人民币，占总资产比例降至10.93%[122] 各条业务线表现 - 公司产品涵盖射频开关(Switch)、射频低噪声放大器(LNA)等射频前端芯片[5] - 公司业务涉及PA模组、FEM模组等集成化模组产品[6] - 公司产品包含低功耗蓝牙(BLE)微控制器芯片[5] - 公司射频滤波器(Filter)产品线包含分立式和模组化解决方案[6] - 天线开关产品2020年实现销售金额12.05亿元，占全年营业收入43.15%[87] - 天线开关产品累计销售接近28亿颗[87] - 公司成功实现从分立器件向射频模组产品延伸并快速推广[84] - 射频模组产品在多家知名手机厂商实现量产并出货[91] - 适用于5G sub-6GHz频段的LFEM产品采用差异化IPD滤波器方案实现规模出货[92] - 公司基本完成移动智能终端领域射频前端产品形态全面布局[85] - 射频低噪声放大器系列产品支持5G sub-6GHz频段并获知名厂商量产导入[88] - 接收端射频模组产品（DiFEM/LFEM/LNA bank）在2019年推出并于2020年深入拓展[91] - 射频模组产品打破国际厂商垄断格局，抢位国产化发展先机[92] - 公司推出满足WiFi6标准的连接模组产品并开始向客户送样[93] - 公司WiFi FEM产品已在移动智能终端及网通组网设备客户实现量产出货[93] - 公司研发团队致力于开发更低功耗更高性能的低功耗蓝牙微控制器芯片[94] - 射频开关产品收入同比增长81.45%至21.91亿元，占营业收入78.49%[103][109] - 射频模组业务首次实现收入2.78亿元，占比9.93%，毛利率达67.24%[103][105] - 射频低噪声放大器收入增长5.86%至2.7亿元，占比下降至9.68%[103][109] - 射频模组业务实现从零突破，原材料与封测成本分别达到5050万元和4041万元[110] 各地区表现 - 公司子公司包括卓胜美国(Lynnian, Inc.)、卓胜香港等海外实体[5] - 公司境外资产规模101887.06万元 占公司净资产比重31.94%[70] - 境外收入占比65.63%达18.32亿元，同比增长68.99%[103][105] - 境内收入同比增长124.21%至9.6亿元，占比提升至34.37%[103][105] - 卓胜香港2020年营业收入为18.607亿元人民币，同比增长80.24%[138] - 卓胜香港总资产为10.189亿元人民币，净资产为8.495亿元人民币[137] - 卓胜香港营业利润和净利润均为6.972亿元人民币[137] - 公司持有卓胜香港100%股权，该公司为境外贸易平台[138] 成本和费用（同比） - 原材料成本同比增长93.39%至8.24亿元，占营业成本62.58%[108] - 射频分立器件原材料成本同比增长84.41%至7.56亿元，占营业成本比重62.93%[110] - 射频开关原材料成本同比激增96.97%至6.89亿元，占营业成本比重65.27%[110] 管理层讨论和指引 - 公司采用Fabless无晶圆厂运营模式，专注于集成电路设计业务[6] - 公司技术覆盖5G、WiFi6等新一代通信标准[6] - 公司采用低温共烧陶瓷技术(MLC/LTCC)提升产品集成度[6] - 公司已成为各上游外协厂商重要客户，销量逐年快速增长[77] - 公司通过ISO 9001:2015质量体系认证，拥有高效完善的质量管理体系[80] - 通过定向增发部署高端滤波器芯片和模组产业化项目[85] - 公司向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过300,553.77万元[99] - 公司在无锡市滨湖区胡埭东区投资建设半导体产业化生产基地预计总投资金额8亿元[100] - 公司通过自购关键设备和派出驻场工程师确保产品产能供给和良率提升[96] - 公司提前储备了相对充足的产能以应对晶圆产能稀缺问题[96] - 公司客户结构在第四季度出现变化影响其他客户的采购预测和订单需求[97] - 公司推出2020年限制性股票激励计划以吸引和留住优秀人才[98] - 公司与全球多家知名晶圆制造商和封测厂商达成战略合作关系[96] - 公司主营射频前端芯片，面临市场竞争及利润空间缩小风险[147] - 公司产品主要应用于智能手机等移动智能终端[147] - 公司已研发适用于5G通信sub-6GHz频段的产品系列[147] - 公司通过自建生产线和与代工厂合作保障产能稳定供应[142] - 公司正推动向特定对象发行A股股票募投项目建设[144] - 公司加快射频滤波器生产线建设以实现全产业链参与[145] - 公司客户结构在2020年第四季度出现变化导致部分手机终端客户需求可能转移[150] - 公司暂按高新技术企业15%的税率预提企业所得税[152] - 公司存在境外业务及部分产品出口通过美元结算可能产生汇兑损失[152] - 公司期末应收账款余额随业务规模增长相应增加[152] - 公司存货主要为原材料库存商品和发出商品存在减值风险[152] - 公司向特定对象发行股票募集资金使总股本和净资产规模大幅增加[153] - 公司募集资金投资项目可能因市场竞争或实施问题导致效益不及预期[153] - 公司采购主要原材料为晶圆向主要供应商采购集中度较高[149] - 公司通过专利申报保护知识产权但仍存在诉讼风险[150] - 公司需要不断吸引优秀人才但存在核心人才流失风险[149] 其他财务数据 - 第四季度营业收入为8.20亿元人民币[15] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3.55亿元人民币[15] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为6.48亿元人民币[15] - 少数股东权益影响额-0.14万元[18] - 公允价值变动收益3683.55万元人民币，占利润总额3.03%[121] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为2.62亿元，其中募集资金部分为9500万元，自有资金部分为1.67亿元[128] - 本期公允价值变动损益为3683.55万元，其中股票投资部分为2524.34万元[128] - 累计投资收益为347.93万元[128] - 募集资金总额为8.29亿元，已累计使用3.72亿元，尚未使用4.57亿元[129] - 募集资金专户中闲置资金投向保本理财产品，金额为3.9亿元[130] - 射频滤波器芯片项目承诺投资4.05亿元，实际投入1.19亿元，投资进度29.28%[131][132] - 射频功率放大器芯片项目承诺投资2.55亿元，实际投入1.10亿元，投资进度43.04%[131][132] - 射频开关和LNA技术升级项目承诺投资1.69亿元，实际投入1.44亿元，投资进度85.13%[131][132] - 募集资金置换预先投入的自筹资金1.36亿元，其中募投项目垫付款1.24亿元[130] - 报告期内募集资金使用金额为1.85亿元[129] - 芯卓半导体产业化建设项目累计投入1.39亿元人民币[127] - 交易性金融资产本期出售金额达10.67亿元人民币[124] - 前五名客户销售额合计22.58亿元，占年度销售总额比例80.86%[112] - 最大客户销售额7.44亿元，占年度销售总额26.66%[112] - 前五名供应商采购额合计14.93亿元，占年度采购总额比例90.8%[113] - 最大供应商采购额9.11亿元，占年度采购总额55.4%[114] - 研发人员数量202人，占员工总数73.19%[118] - 委托理财发生额50,000万元[196] - 未到期委托理财余额39,000万元[196] - 公司使用募集资金进行委托理财总金额为44500万元[197] - 江苏银行对公人民币结构性存款委托理财金额20000万元[197] - 江苏银行七天通知存款委托理财金额24500万元[197] - 江苏银行结构性存款参考年化收益率305%[197] - 江苏银行七天通知存款参考年化收益率1755%[197] - 报告期委托理财实际收益金额30519万元[197] - 报告期委托理财预期收益金额31409万元[197] - 委托理财计提减值准备金额0元[197] - 公司报告期不存在委托贷款[198] - 关联交易金额203.76万元占同类交易比例35.23%[189] - 限制性股票激励计划授予总量为9.00万股占股本总额0.05%[186] - 限制性股票首次授予7.20万股占股本总额0.04%[186] - 限制性股票预留1.80万股占股本总额0.01%[186] - 首次授予部分占授予权益总额80.00%[186] - 预留部分占授予权益总额20.00%[186] - 境内会计师事务所报酬为80万元[182] - 公司新设立全资子公司芯卓投资导致合并范围变更[181] - 公司执行新收入准则导致2020年1月1日合并预收款项减少2,655,579.59元[178] - 新收入准则使2020年1月1日合并合同负债增加2,615,196.44元[178] - 新收入准则使2020年1月1日合并其他流动负债增加40,383.15元[178] - 截至2020年12月31日合并预收款项减少20,882,563.97元[179] - 截至2020年12月31日合并合同负债增加19,391,301.91元[179] - 截至2020年12月31日合并其他流动负债增加1,491,262.06元[179] - 公司自2020年1月1日起执行《企业会计准则解释第13号》[180] - 公司自2020年6月19日起执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》[180] - 会计政策变更经第一届董事会第十三次会议审批通过[178] - 执行新收入准则对母公司2020年1月1日预收款项影响为减少2,618,648.01元[178] 行业与市场环境 - 全球半导体市场规模从2012年2916亿美元增长至2020年4331亿美元，年均复合增长率5%[35] - 预计2021年全球半导体市场规模达到4694亿美元，同比增长8.4%[35] - 中国集成电路产业规模从2010年1440亿元增长至2020年8848亿元[35] - 集成电路设计行业占中国集成电路行业份额42.7%[35] - 2020年全球5G智能手机出货量预计2.78亿部，中国市场达1.72亿部占全球62%[33] - 国内手机品牌市场份额从2017年34%增长至2020年49%[33] - 2019年全球射频前端市场前五大厂商占据79%份额，Murata占23%，Skyworks占18%，Broadcom占14%，Qorvo占13%，Qualcomm占11%[43] - 2020年全球手机出货量12.92亿部，同比下降5.9%[45] - 预计2020-2025年5G智能手机年均复合增长率达30%[45] - 射频前端市场预计从2019年152亿美元增长至2025年254亿美元，年均复合增长率11%[47] - 天线开关市场规模预计从2019年5.7亿美元增长至2025年10亿美元，年均复合增长率10%[48] - 射频低噪声放大器市场中RF SOI工艺年均复合增长率达19%，SiGe工艺为8%，RF CMOS工艺为5%[56] - 射频滤波器市场中IPD工艺年均复合增长率达19%，LTCC工艺为13%[58] - 2019年射频前端市场152亿美元[47] - 2025年射频前端市场预计254亿美元[47] - 5G手机出货量增长及技术复杂度提升带动射频前端市场规模迅速增长[45] - 射频功率放大器市场预测按技术划分 单位百万美元 2015年$5655 2016年$5616 2017年$650 2018年$701 2019年$895 2020年$901 2021年$1118 2022年$1194 2023年$1221 2024年$1254 2025年$1344 2015-2020年复合年增长率7% 2020-2025年复合年增长率8%[65] - 射频前端及连接市场总规模预测 单位百万美元 2015年$4972 2016年$5366 2017年$6688 2018年$7115 2019年$7128 2020年$7075 2021年$8739 2022年$9697 2023年$10690 2024年$11850 2025年$13603 2015-2020年复合年增长率7% 2020-2025年复合年增长率14%[65] - 蓝牙设备总出货量预测2024年达62亿台 蓝牙数据传输设备出货量2024年达15亿台 2019-2024年年均复合增长率约13%[66] 公司技术与竞争优势 - 公司天线开关产品被政府评为"国家级制造业单项冠军产品"[41] - 公司射频开关产品获评"2020年第十五届'中国芯'优秀市场表现产品"[41] - 公司在射频开关和射频低噪声放大器领域形成国际竞争能力[41] - 公司是国内率先推出接收端射频模组系列产品的厂商[41