财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为16.97亿元人民币，同比增长31.61%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为1.57亿元人民币，同比增长6.58%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.47亿元人民币，同比增长38.79%[17] - 公司2019年实现营业收入169,683.85万元，同比增长31.61%[39] - 公司2019年实现出口销售收入28,126.28万元，同比增长58.65%[39] - 公司2019年归属上市公司股东净利润15,688.02万元，同比增长6.58%[39] - 公司2019年扣除非经常性损益的净利润14,683.84万元，同比增长38.79%[39] - 2019年营业收入为16.97亿元人民币，同比增长31.61%[48] - 钕铁硼磁钢产品收入16.30亿元人民币，占总收入96.07%，同比增长27.15%[48] - 其他业务收入6672.19万元人民币，同比增长809.35%[48] - 国外销售收入2.81亿元人民币，同比增长58.65%[48] - 第四季度营业收入为5.27亿元人民币，为全年最高季度[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5041.50万元人民币，为全年最高季度[19] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 直接材料成本10.02亿元人民币，占营业成本78.40%，同比增长30.19%[53] - 研发费用同比增长15.45%至6430.77万元，占营业收入比例为3.79%[56][57][58] - 财务费用同比大幅增长20.10%至3663.27万元[56] - 2018年营业成本为1.47亿元，同比增长5.62%[133] 业务线表现 - 公司风电领域收入达8.55亿元，较上年同期大幅增长121.40%[40] - 公司节能变频空调领域收入4.22亿元，较上年同期增长13.68%[40] - 公司主要客户涵盖金风科技、西门子-歌美飒、博世集团等全球知名企业[9] - 公司定义高性能钕铁硼永磁材料为内禀矫顽力和最大磁能积之和大于60的产品[10] - 公司产品质量标准达到0PPM（每百万件产品不良数为0）[10] - 公司对博世集团供货不合格率连续五年保持0PPM[31] - 公司具备10,000吨烧结钕铁硼毛坯产能[39] - 钕铁硼磁钢销售量6281.84吨，同比增长36.39%[51] - 钕铁硼磁钢生产量6631.94吨，同比增长38.12%[51] - 钕铁硼磁钢库存量514.36吨，同比增长88.87%[51] - 前五名客户销售额占比70.52%，其中最大客户占比35.80%[55] - 前五名供应商采购额占比63.43%，其中赣州稀土集团占比12.76%[55] 现金流和资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额为4283.84万元人民币，同比下降26.26%[17] - 资产总额为28.26亿元人民币，同比增长36.51%[17] - 经营活动现金流量净额同比下降26.26%至4283.84万元，主要因原材料采购付款增加[59][60][61] - 投资活动现金流量净额为-12076.91万元，主要因IPO募投项目投入[60][61] - 筹资活动现金流量净额同比增长36.23%至32410.70万元，主要因发行可转换公司债[60][61] - 货币资金同比增长68.30%至7.79亿元，占总资产比例上升5.21个百分点至27.56%[65] - 应收账款同比增长90.57%至7.05亿元，占总资产比例上升7.07个百分点至24.94%[65] - 存货同比增长6.55%至6.37亿元，但占总资产比例下降6.34个百分点至22.55%[65] - 长期借款同比增长259.22%至2.49亿元，占总资产比例上升5.46个百分点至8.80%[65] - 在建工程期末较年初增加320.43%，主要系IPO及可转债募投项目投入所致[29] - 货币资金期末较年初增加68.28%，主要系发行可转换公司债券取得募集资金所致[29] - 应收账款期末较年初增加90.54%，主要系营业收入增长及客户结构变动所致[29] 募投项目与资金使用 - 公司首次公开发行募集资金总额为22,422.40万元，累计使用19,087.06万元，未使用3,335.34万元[75] - 公开发行可转债募集资金总额为43,500.00万元，累计使用14,772.04万元，未使用28,727.96万元[75] - 首次公开发行实际募集资金净额为18,570.35万元，扣除承销保荐费用2,830.19万元及其他发行费用1,021.86万元[76] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用自筹资金共计3,922.40万元[77] - 使用承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的金额为2,302.98万元[78] - 截至2019年末首次公开发行募集资金账户余额为3,469.83万元（含利息净额）[79] - 公开发行可转债实际募集资金净额为42,576.08万元，扣除发行费用后净额[80] - 以可转债募集资金置换预先投入自筹资金及已支付发行费用自筹资金合计2,792.03万元[81] - 截至2019年末可转债募集资金账户余额为28,809.37万元（含利息净额）[82] - 承诺投资项目新建年产1300吨高性能磁钢项目投资进度82.69% 累计投入金额12,402.81万元[84] - 新建年产1300吨高性能磁钢项目本报告期实现效益2,212.27万元 累计实现效益2,212.27万元[84] - 生产线自动化升级改造项目投资进度79.33% 累计投入金额2,832.20万元[85] - 智能制造工厂升级改造项目投资进度9.23% 累计投入金额2,852.23万元[85] - 补充流动资金项目投资进度94.60% 累计投入金额11,919.81万元[85] - 承诺投资项目总额62,070.35万元 本报告期投入总额22,596.91万元[85] - 承诺投资项目累计投入总额30,007.05万元[85] - 新建年产1300吨高性能磁钢项目承诺投资总额15,000.00万元[84] - 智能制造工厂升级改造项目承诺投资总额30,900.00万元[85] - 补充流动资金项目承诺投资总额12,600.00万元[85] - 公司使用首次公开发行股票募集资金置换预先投入自筹资金人民币39,224,002.47元[86] - 公司使用可转换债券募集资金置换预先投入自筹资金人民币27,920,254.59元[86] - 公司使用不超过人民币13,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金[86] - 首次公开发行募投项目节余募集资金共计人民币2,681.77万元[86] - 新建年产1300吨高性能磁钢项目节余募集资金人民币2,058.50万元[86] - 生产线自动化升级改造项目节余募集资金人民币623.27万元[86] - 公司使用承兑汇票支付募投项目资金后从募集资金专户划转人民币23,029,818.01元[87] - 公司批准使用不超过人民币2.50亿元闲置募集资金进行现金管理[87] - 公司批准使用不超过人民币2.50亿元自有资金进行现金管理[87] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[88] 利润分配与股东回报 - 公司2019年度利润分配预案为以413,424,188股为基数，每10股派发现金红利1.1元（含税）[4] - 公司现金分红比例要求每年不低于当年可供分配利润的10%[119] - 最近三年累计现金分红需达到年均可分配利润的30%[119] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低需达80%[121] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低需达40%[121] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低需达20%[121] - 利润分配政策调整需经股东大会三分之二以上表决通过[125] - 经营活动现金流净额与净利润之比不低于10%方可满足正常资金需求[119] - 2019年现金分红总额为4547.67万元人民币[128][129][132] - 2019年现金分红占合并报表归属于普通股股东净利润比例为28.99%[132] - 2019年每10股派息1.1元人民币（含税）[128][129][131] - 2019年分配预案股本基数为413,424,188股[128][129][131] - 2019年合并报表归属于普通股股东净利润为1.57亿元人民币[129][132] - 2019年母公司实现净利润1.68亿元人民币[129][130] - 截至2019年末合并报表未分配利润为3.62亿元人民币[128][129][130] - 2018年现金分红金额为4547.67万元人民币[130] - 2017年现金分红金额为4090.07万元人民币[130] - 现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[128] 股东与股权结构 - 公司控股股东为江西瑞德创业投资有限公司[9] - 公司持股5%以上股东包括金风投资控股有限公司、新疆虔昌及赣州稀土集团有限公司[9] - 公司有限售条件股份从371,824,188股（89.94%）减少至155,501,000股（37.61%）[189] - 无限售条件股份从41,600,000股（10.06%）增加至257,923,188股（62.39%）[189] - 国有法人持股减少41,202,576股至0股[189] - 境内法人持股减少165,033,862股至151,211,000股（36.57%）[189] - 境内自然人持股减少10,086,750股至4,290,000股（1.04%）[189] - 江西瑞德创业投资有限公司持有151,211,000股限售股[191] - 金风投资控股有限公司60,000,000股限售股于2019年9月23日解除[191] - 公司控股股东江西瑞德创业投资有限公司持股比例为36.58%，持有151,211,000股，其中5,359,999股处于质押状态[194] - 金风投资控股有限公司持股比例为13.18%，持有54,486,757股，报告期内减持5,513,243股[194] - 新疆虔昌企业咨询管理有限合伙企业持股比例为7.26%，持有30,000,000股[194] - 赣州稀土集团有限公司持股比例为6.53%，持有27,000,000股[194] - 深圳远致富海九号投资企业持股比例为5.14%，持有21,265,900股，报告期内减持4,134,100股[194] - 上海尚颀德连投资中心持股比例为2.00%，持有8,270,800股，报告期内减持5,898,700股[194] - 中国-比利时直接股权投资基金持股比例为0.90%，持有3,731,658股，报告期内减持4,010,274股[194] - 北京金禾永磁投资管理中心持股比例为0.74%，持有3,062,550股，报告期内减持7,434,200股[194] - 报告期末普通股股东总数为55,517户，年度报告披露日前上一月末为49,034户[194] - 公司股份总数合计371,824,188股，其中有限售条件股份216,323,188股，无限售条件股份155,501,000股[192] - 实际控制人为蔡报贵、胡志滨、李忻农三位境内自然人，均未取得其他国家或地区居留权[197] - 公司报告期内实际控制人未发生变更[198] - 法人股东金风投资控股有限公司注册资本为100000万元人民币[198] 关联交易 - 与赣州稀土集团及其附属公司材料采购关联交易金额14326.45万元，占同类交易比例12.71%[159] - 与赣州稀土集团委托加工关联交易金额56.66万元，占同类交易比例0.05%[159] - 向新疆金风科技及其附属公司销售商品关联交易金额3559.06万元，占同类交易比例2.18%[159] - 与四川江铜稀土磁材委托加工关联交易金额139.09万元，占同类交易比例0.12%[159] - 报告期日常关联交易总额18081.26万元，预计年度总额45000万元[159] 研发与知识产权 - 公司共有30项专利，其中发明专利14项，实用新型专利16项[34] - 公司持续加大研发投入并推行精益管理，优化产品结构和客户结构[98][102] 风险因素 - 稀土原材料价格波动风险通过提前采购、安全库存和调价机制等措施应对[106] - 政策风险关注国家行业政策调整并积极探索合规应对措施[108] - 公司海外业务逐渐增加，销售收入主要以外币结算，面临汇率波动风险[109] - 公司应收账款规模可能随销售扩大进一步增长，影响资金周转和经营活动现金流量[110] - 公司存在因疫情导致终端市场需求下滑及经营活动中断的风险[111] 市场与行业趋势 - 2019年赣州离子型稀土开采配额约占全国44%[33] - 江西省稀土产业目标到2023年新材料及器件产值比重达30%以上，产业规模突破千亿元，形成1-2家百亿级企业[93] - 2019年海上风电新增装机容量2.7GW，增速达57%[94] - 2022年家用空调能效准入水平提升30%，多联式空调提升40%，冷藏陈列柜提升20%，热泵热水器提升20%[94] - 2020年新能源汽车产量目标200万辆，年均复合增长率25.47%[96] - 2019年5G手机出货量670万部占全球0.5%，2023年预计占比26%[97] - 2019年Q4可穿戴设备出货量1.2亿台同比增长超80%，全年出货3.4亿台增长97%[97] 未来战略与举措 - 推进宁波3C领域磁材加工基地项目提升客户供应能力和研发能力[104] 公司治理与承诺 - 控股股东江西瑞德创业承诺36个月锁定期至2021年9月21日[133] - 实际控制人蔡报贵等承诺任职期间年减持不超过持股总数25%[134] - 董事/高管承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[134] - 核心技术团队承诺离职后6个月内不转让股份[134] - 公司上市后6个月内股价破发将自动延长锁定期6个月[133][134] - 所有限售承诺自2018年9月21日起生效[133][134] - 刘路军、苏权、孙益霞承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[135] - 池福俊等19名股东承诺2019年12月26日前不转让或委托他人管理发行前持有的公司股份[135] - 北京金禾永磁投资管理中心等机构承诺自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理发行前持有的公司股份[135][136] - 常丽荣等个人股东承诺自上市之日起12个月内不转让或委托他人管理发行前持有的公司股份[136] - 刘路军等监事承诺离职后半年内不转让本人所持有的公司股份[135] - 刘路军等承诺若在上市后6个月内离职则18个月内不转让股份[135] - 刘路军等承诺若在上市后第7-12个月离职则12个月内不转让股份[135] - 池福俊等股东承诺若公司2018年12月26日后上市则自上市日起12个月内不转让股份[135] - 北京金禾永磁等机构限售承诺于2019年9月21日履行完毕[135][136] - 常丽荣等个人股东限售承诺于2019年9月21日履行完毕[136] - 主要股东承诺在任意连续90日内通过集中竞价交易减持股份总数不超过公司股份总数1%[137][138] - 主要股东承诺在任意连续90日内通过大宗交易方式减持股份总数不超过公司股份总数2%[137] - 控股股东瑞德创投及实际控制人承诺避免与公司从事构成竞争的业务活动[138] - 股东减持价格承诺不低于发行价（除权除息调整后）[137] - 股东减持需提前15个交易日向证券交易所报告并预先披露减持计划[137] - 控股股东承诺将可能构成竞争的商业机会优先让予公司[138] - 股东若违反减持承诺需将违规所得归公司所有[137] - 公司有权扣留违规股东现金分红以抵偿违规减持所得[137] - 所有股份减持承诺自2018年9月21日起长期有效[137][138] - 实际控制人承诺不以任何方式（包括投资/收购等）从事与公司竞争的业务[138] - 公司及相关方承诺避免从事与公司构成竞争的业务活动[139] - 公司及相关方承诺遵守并履行上市后三年内稳定股价的预案[139] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将回购全部新股并赔偿投资者损失[139][140] - 江西瑞德创业投资有限公司承诺若招股说明书存在虚假记载将回购新股并赔偿损失[140] - 公司董事及高管承诺若招股说明书存在虚假记载将启动投资者损失赔偿工作[140] - 公司董事及高级管理人员承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[140