公司基本信息 - 公司注册地址于2019年1月由苏州工业园区娄葑镇新庆路8号变更为现注册地址[18] - 公司股票代码为300708，股票简称为聚灿光电[18] - 公司法定代表人潘华荣[18] - 公司注册地址和办公地址均为苏州工业园区月亮湾路15号中新大厦32楼01-05室[18] - 公司国际互联网网址为http://www.focuslightings.com/[18] - 公司电子信箱为Focus@focuslightings.com[18] - 公司年度报告备置地点为苏州工业园区月亮湾路15号中新大厦32楼董事会办公室[20] - 公司聘请的会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）[23] - 公司保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，持续督导期间至2023年12月31日[23] 财务表现 - 2021年营业收入为20.09亿元，同比增长42.83%[24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为1.77亿元，同比增长728.43%[24] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为4.65亿元，同比增长99.95%[24] - 2021年加权平均净资产收益率为14.02%，同比增长11.17%[24] - 2021年末资产总额为30.08亿元，同比增长13.27%[24] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为16.52亿元，同比增长115.80%[24] - 公司2021年利润分配预案为每10股派发现金红利0.4元（含税）[5] - 公司2021年营业收入为20.09亿元，2017-2021年年复合增长率高达34.12%，远高于行业均值的2.66%[67] - 公司2021年营业收入为20.09亿元，同比增长42.83%，CAGR为14.07%[68] - 公司2021年营业利润同比增长1,148.32%，主要受益于产能扩张、产品升级和资金筹划[79] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为1.77亿元，同比增长728.43%[79] - 公司2021年营业收入达到20.09亿元，同比增长42.83%[95] - 公司2021年营业利润为1.92亿元，同比增长1,148.32%[95] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为1.77亿元，同比增长728.43%[95] - 公司2021年LED芯片产量达到1,894万片，较2020年增长36.83%[95] - 主营业务产品毛利率较上年增长6.79%，增长率高达33.07%[96] - 主营业务产品销量较上年同期增长32.54%，经营活动产生的现金流量净额同比增长99.95%[97] - 全年实现出口业务收入24,659.50万元，同比增长50.59%，占主营业务收入比重提升至20.40%[98] - 营业收入合计2,009,197,450.44元，同比增长42.83%[105] - LED芯片及外延片收入1,209,026,702.89元，占营业收入比重60.17%，同比增长39.28%[105] - 其他产品收入800,170,747.55元，占营业收入比重39.83%，同比增长48.56%[105] - 境内收入1,762,602,429.53元，占营业收入比重87.73%，同比增长41.81%[105] - 境外收入246,595,020.91元，占营业收入比重12.27%，同比增长50.59%[105] - 半导体光电行业营业收入为20.09亿元，同比增长42.83%，毛利率为16.89%[108] - LED芯片及外延片销售收入为12.09亿元，同比增长39.28%，毛利率为27.32%[108] - 境内营业收入为17.63亿元，同比增长41.81%，毛利率为14.15%[108] - 境外营业收入为2.47亿元，同比增长50.59%，毛利率为36.46%[108] - 芯片销售量同比增长32.54%至18,782,236片，主要因市场需求旺盛[111] - 芯片生产量同比增长36.83%至18,943,866片，主要因产能持续释放[111] - 前五名客户合计销售金额为10.41亿元，占年度销售总额的51.82%[116] - 前五名供应商合计采购金额为10.07亿元，占年度采购总额的69.80%[116] - 研发费用同比增长62.04%至9938.05万元，主要因研发人员及设备投入增加[119] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为465,398,314.38元，同比增长99.95%，主要系销售额增加所致[153] - 2021年投资活动产生的现金流量净额为-179,160,835.02元，同比增长44.65%，主要系购建固定资产减少所致[154] - 2021年筹资活动产生的现金流量净额为-156,296,144.60元，同比下降266.77%，主要系偿还较多借款所致[154] - 2021年末货币资金为443,303,928.07元，占总资产比例14.74%，同比增长4.35%[157] - 2021年末短期借款为91,352,316.55元，占总资产比例3.04%，同比下降19.34%，主要系偿还部分短期借款所致[157] - 2021年末固定资产为1,063,126,418.72元，占总资产比例35.35%，同比下降4.72%[157] - 2021年末受限资产总额为733,582,445.03元，包括货币资金、应收票据、投资性房地产等[159] - 公司2021年募集资金总额为69,433.51万元，实际使用36,607.88万元，剩余32,868.45万元[163][166] - 公司2021年累计使用募集资金36,607.88万元，临时补充流动资金30,000.00万元，募集资金专户余额为2,868.45万元[166] - 公司2021年募集资金投资项目未发生变更情况，募集资金使用及披露中不存在违规情形[169][170] - 公司子公司聚灿宿迁2021年营业收入为209,137.16万元，净利润为16,250.96万元[175] - 公司2021年募集资金存储在中国银行苏州石路支行，账户余额为28,684,526.05元[168] - 公司2021年募集资金使用情况为直接投入募集资金项目36,607.88万元[166] - 公司2021年募集资金总体使用情况为已累计使用36,607.88万元，尚未使用32,868.45万元[163] - 公司2021年募集资金专用账户销户转出9.52万元，募集资金专户2021年12月31日余额合计为2,868.45万元[166] - 公司2021年募集资金使用及结余情况为扣除累计已使用募集资金后，募集资金余额为2,877.97万元[166] - 公司2021年募集资金存储情况为在中国银行苏州石路支行开设募集资金专项账户，余额为28,684,526.05元[168] 行业与市场 - 2021年中国LED照明市场规模约3860亿元，同比增长5.8%[39] - 2021年上半年中国LED照明产品出口额达到209.88亿美元，同比增长50.83%[38] - 预计2025年全球Mini LED市场规模将达59亿美元，年均复合增长率达86.6%[40] - 预计2026年全球Micro LED显示器出货量将达15.5百万台，年均复合增长率达99%[40] - 元宇宙商机涌现，未来驱动强劲，国内外品牌如Vuzix、WaveOptics、小米、TCL旗下雷鸟、OPPO等已发布或量产Micro LED AR智能眼镜[41] - 国家从"十五"计划至"十四五"规划对LED行业的支持政策经历了从"紧急启动研发项目"到"技术不断突破"的变化[42] - LED背光具有轻薄化液晶屏幕、提升显示效果及节能省电等特点，目前已基本取代传统背光源[48] - LED照明具有节能、环保及使用寿命长等优点，市场占有率在民用照明、商用照明、交通照明及景观照明等领域不断提升[48] - 国家出台了一系列行业相关政策，如《半导体照明产业"十三五"发展规划》和《中国光电子器件产业技术发展路线图(2018-2022年)》等，为行业发展提供了有利的政策环境[44] - 国家在"十四五"规划中提出推动制造业优化升级、构建现代能源体系以及大力发展绿色经济等目标，对LED照明发展起到推动作用[44] - 通用照明领域高光品质和智能照明产品在消费升级市场加速渗透[179] - Mini LED背光和显示市场将持续高速增长[179] - 车用LED尾灯有望进一步得到广泛应用[179] - LED在农业光照、紫外应用、红外应用、医疗应用等创新应用市场将是成长性最高的领域[179] 产品与技术 - 公司主要从事化合物光电半导体材料的研发、生产和销售业务，主要产品为GaN基高亮度LED外延片、芯片[45] - 公司产品位于LED产业链上游，技术门槛和附加值均较高，主要应用于显示背光、通用照明、植物照明、医疗美容等中高端应用领域[48] - 公司研发系统核心成员由具有资深半导体专业背景和丰富产业经验的专家组成，重点关注新产品、新技术、新工艺的开发[49] - 公司积极在自主创新基础上，注重加强与外部机构如科研院所、高校或下游行业巨头合作，形成优势互补、协同发展的良好机制[49] - 公司LED芯片产能利用率为98.72%，产量为18,943,866片/年，在建产能为7,100,000片/年[63] - 公司LED芯片及外延片业务2021年收入为1,209,026,702.89元，毛利率为27.32%，同比提升6.79个百分点[63] - 公司拥有量产MOCVD设备共90台/套，外延片综合良率达99.13%以上[58] - 公司LED芯片业务中，正装蓝光芯片良率达96%以上，主要应用于通用照明、背光等领域[62] - 公司战略客户销售占比逐年提升，客户结构呈现优质、高效、稳固等特点[51] - 公司通过直销模式直接销售给境内外封装企业，并强化"增值服务型营销"理念，提高客户黏性[51] - 公司生产模式包括LED外延生长及芯片制造两个主要环节，每周召开产供销协调会，根据客户需求调整生产计划[51] - 公司采购模式建立了严格的合格供应商管理制度，对长期固定物料采购进行询价、比价、议价[55] - 公司产品获得首尔半导体、泰谷光电等知名LED封装厂商的密切合作与高度认可，在行业内树立了较高知名度[65] - 公司2017-2021年产能利用率分别为97.57%、95.16%、97.02%、97.50%、98.72%，产销率分别为95.20%、87.43%、102.49%、102.36%、99.15%[74] - 公司存货周转天数和应收账款周转天数远优于行业均值，精细化运营指标表现突出[70] - 公司拥有授权专利110项，其中35项发明专利，13项注册商标，技术研发实力强劲[83] - 公司Mini LED产品已通过客户验证，银镜产品通过设计试样，新产品量产可期[84] - 公司2021年产能利用率为98.72%，产销率为99.15%，处于满产满销状态[77] - 公司通过用友-ERP系统优化采购管理，降低采购成本[85] - 公司获得IATF16949:2016、ISO9001、ISO14001、ISO45001等多项认证，确保产品质量[85] - 公司全年引进硕博人才及高端技术人才同比大幅增长，新增专业技术高级职称3人[88] - 公司宿迁生产基地占地面积320亩，全年产量1,894万片，居同行业单一生产基地产能前茅[91] - 公司重点发力Mini LED、车用倒装芯片、高品质照明、植物照明等高端LED芯片[95] - 公司通过信息化建设实现产供销一体化、业财一体化，提升管理效率[88] - 基于新型复合衬底外延生长技术，开发出高亮度外延结构，获得客户广泛认可[120] - 公司成功实现新型复合衬底投产，量产规模位居行业第一，大幅提升芯片产品性能[121] - 公司在高光效照明产品方面持续提升性能并降低成本，针对优质客户开发专属产品，丰富市场占有率[121] - 高压倒装产品性能达到行业一线水平，逐步落实银镜倒装等高端产品量产[121] - 背光产品抗静电性能全面加强，确保高可靠性，助力公司打入中高端客户供应链[121] - 公司推出局部控光专用Mini LED，产品测试和订单起量稳步推进[121] - 高阶ESD抗性手机背光LED外延结构开发项目结案，HMB ESD8K均值达98%以上，MM ESD600达到95%以上[122] - 低Droop效应光效型LED外延垒晶结构研发与产业化项目结案，申请专利3篇[122] - 超高亮度LED外延片研发与产业化项目结案，申请专利2项，提升单片产出率，降低生产成本[126] - 公司拥有已授权专利110项，其中发明专利35项，实用新型专利75项[126] - 高带宽GaN基光通信芯片研发及产业化项目结案，显著提升LED芯片带宽，申请专利3项[126] - 聚灿光电拥有多项GaN基LED外延结构及其制备方法的发明专利，涵盖从2014年至2021年的多个专利[128][130][134] - 公司开发了多种LED芯片结构，包括倒装LED芯片、无极性LED芯片、并联结构LED芯片等[128][130] - 聚灿光电在LED芯片的抗静电性能提升方面取得了显著进展，相关专利包括提高GaN基LED抗静电性能的外延结构及其制备方法[128] - 公司研发了多种LED封装结构及其开封方法，进一步提升了LED产品的可靠性和性能[128][130] - 聚灿光电在紫外GaN基LED外延结构及其制造方法方面取得了突破，相关专利涵盖了从2016年至2021年的多个技术[128][130] - 公司开发了多种LED芯片的制造方法，包括硅基氮化镓LED外延结构的制造方法、具有电容结构的LED芯片及其制备方法等[128][130] - 聚灿光电在MOCVD系统及其清理方法方面取得了重要进展，相关专利涵盖了从2018年至2021年的多个技术[128][134] - 公司开发了多种LED芯片的倒封装制作方法，进一步提升了LED产品的制造效率和性能[130] - 聚灿光电在LED芯片的电流阻挡层制作方法及相应LED芯片方面取得了显著进展，相关专利涵盖了从2014年至2021年的多个技术[130][134] - 公司开发了多种LED外延结构和LED器件，相关专利涵盖了从2020年至2021年的多个技术[134] - 聚灿光电在2021年年度报告中详细列出了多项实用新型专利，涵盖LED芯片、外延结构、MOCVD设备等多个领域[139][142][145] - 公司专利ZL201520104556.5涉及LED芯片及使用该LED芯片的发光装置，有效期至2025年2月11日[137] - 专利ZL201520453379.1涉及LED外延结构，有效期至2025年6月28日[140] - 专利ZL201620155376.4涉及紫外GaN基LED外延结构，有效期至2026年2月28日[140] - 专利ZL202020712650.X涉及具有N型电子阻挡层的LED外延结构和LED器件，有效期至2030年4月29日[143] - 专利ZL202020748499.5涉及具有复合缓冲层的LED外延结构，有效期至2030年5月7日[143] - 专利ZL202021613534.9涉及坩埚装置及具有其的蒸镀机，有效期至2030年8月4日[143] - 专利ZL202021803721.3涉及倒装LED芯片，有效期至2030年8月24日[143] - 专利ZL202021869672.3涉及LED芯片，有效期至2030年8月31日[143] - 公司2021年研发投入金额为99,380,463.53元，占营业收入的4.95%，同比增长62.05%[149] - 2021年研发人员数量为361人，同比增长9.73%，其中硕士学历研发人员增长30.77%[149] 公司战略与发展 - 公司将继续专注于LED外延片、芯片的研发、生产和销售，坚持"聚焦资源、做强主业"的发展战略[181] - 2022年公司将秉承"调结构、提性能、创效益、铸品牌"的经营策略[182] - 公司将重点打造智能制造工厂，实现第一阶段全线信息自动化，第二阶段智能制造一体化[185] - 公司将继续突出营销的核心地位，聚焦核心客户、优化中型客户、精选小型客户[186] - 公司将重点打造"高效率、高标准、高待遇"的三高人才团队[187] - 公司面临市场竞争风险、技术更新风险、人才流失或短缺风险、财务融资风险[188][189][190][191] - 公司计入当期损益的政府补助超过当期利润总额绝对值的30%，其中大部分与资产相关的政府补助在资产使用年限内分期计入损益[194] - 公司应收账款余额不断增加，主要客户为长期客户，具有较强的经营实力和良好的回款记录[196] - 公司海外业务额占比大幅增长，销售收入主要以外币结算，汇率波动可能影响公司外币计价的销售收入和汇兑损益[196] - 公司LED外延生长及芯片制造过程涉及上百个关键工艺参数，任一环节出现问题可能导致产品可靠性、性能指数出现差异[195] - LED芯片市场价格呈现下降趋势，公司计划通过技术创新和深化与下游客户的合作来应对市场价格下降风险[195] - 公司制定了《危险化学品安全管理规范》等系列规范制度，并配备安全生产设施，不定期开展应急消防演练[197][199]