财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入6.25亿元，同比增长3.23%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1261.5万元，同比下降47.77%[19] - 扣除非经常性损益的净利润940.88万元，同比下降42.9%[19] - 公司营业收入62,510.33万元，同比上升3.23%[70] - 归属于上市公司股东的净利润为1,261.50万元，同比下降47.77%[70] - 公司2021年营业收入为6.25亿元，同比增长3.23%[79] - 加权平均净资产收益率2.33%，同比下降2.64个百分点[19] - 基本每股收益0.07元，同比下降50%[19] - 第四季度营业收入2.24亿元，为全年最高季度[22] - 第一季度净利润亏损725.87万元[22] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额5921.94万元，同比大幅增长95.26%[19] - 经营活动现金流量净额59,219,421.08元，同比增长95.26%[100][102] - 销售商品提供劳务收到现金436,476,785.73元，同比增长6.23%[102] - 收到税费返还16,464,149.29元，同比增长117.45%[102] - 支付给职工现金58,434,862.96元，同比增长26.55%[102] - 投资活动现金流量净额-194,572,056.95元，同比下降15.01%[100] - 筹资活动现金流量净额109,811,522.15元，同比下降41.60%[100] - 现金及现金等价物净增加额-25,541,113.72元，同比下降151.92%[100] - 筹资活动现金流入总额同比下降34.19%至4.00亿元，主要因吸收投资现金减少97.67%至407万元[103] - 公司取得借款现金同比下降9.86%至3.66亿元，偿还债务现金同比下降44.99%至2.06亿元[103] - 分配股利及利息支付现金同比大幅增长71.03%至2678万元[103] - 经营活动现金流量净额为5922万元，与净利润1211万元存在差异主因折旧摊销2204万元及减值准备1386万元[103][104] 成本和费用 - 上游原材料成本占比达80%[31] - 原材料1上半年平均价格16.40元 下半年22.48元 涨幅37.07%[56] - 原材料2上半年平均价格3.21元 下半年3.43元 涨幅6.85%[56] - 原材料3上半年平均价格13.22元 下半年16.73元 涨幅26.55%[56] - 原材料4上半年平均价格17.73元 下半年16.17元 跌幅8.80%[56] - 原材料5上半年平均价格15.38元 下半年17.75元 涨幅15.41%[57] - 原材料9上半年平均价格3,224.07元 下半年3,306.06元 涨幅2.54%[57] - 原材料10上半年平均价格17.61元 下半年16.37元 跌幅7.04%[57] - 原材料1采购额占采购总额比例为5.94%[56] - 原材料2采购额占采购总额比例为5.62%[56] - 原材料3采购额占采购总额比例为4.63%[56] - 销售费用同比下降5.15%至3170.3万元[93] - 研发费用同比增长3.09%至1834.5万元[93] - 财务费用同比增长1.91%至1558.5万元[93] - 研发投入1,834.50万元[74] - 研发投入金额18,345,037.63元，占营业收入比例2.93%[98] - 政府补助261.17万元，较上年795.12万元大幅减少[25] - 自产1KG树脂较采购节省3元生产成本[75] - 防水产品综合配方成本下降5.7%[74] - 防腐涂料直接材料成本同比增长至6553.2万元，占营业成本比重从9.12%提升至13.20%[88] - 防水卷材制造费用大幅增至9868.6万元，占比从3.22%跃升至19.88%[88] - 防水涂料直接材料成本下降至5770.3万元，占比从19.33%降至11.63%[88] - 涂料涂装一体化直接材料成本增长至1.04亿元，占比从19.40%提升至20.88%[88] - 半导体设备直接材料成本为319.5万元，占营业成本比重0.64%[89] - 前五名供应商采购额合计1.09亿元，占年度采购总额20.44%[92] 各条业务线表现 - 其他行业收入同比增长74.30%至2.27亿元，占营业收入比重36.36%[79] - 防水卷材产品收入同比大幅增长110.44%至1.61亿元[79] - 轨道交通装备收入同比下降16.00%至1.70亿元[79] - 机械设备收入同比下降38.08%至7224.73万元[79] - 防水卷材销售量同比增长41.44%至495.91万平方米[84] - 涂料产品销售量同比下降9.05%至1.63万吨[84] - 防水卷材生产量同比增长43.77%至504.74万平方米[84] - 华润置地战略采购合同总金额4310万元，本期确认收入669.97万元[86] - 前五名客户销售额合计2.5亿元，占年度销售总额40.01%[91] - 公司新增半导体材料及半导体清洗设备相关业务[38] - 控股子公司苏州恩腾半导体已拥有多片清洗机多项专利技术[36] - 油性石墨烯涂料已形成小批量销售[95] - 水性石墨烯涂料小试配方基本确定重复试验进行中[95] - 绝缘子自动化清洗设备完成第一台样机生产并现场1:1实验成功[95] - 特种砂浆类防水产品完成试产与评估拿到第三方合格检测报告[95] - 硅烷改性聚醚防水涂料完成评估拿到第三方合格检测报告并授权专利[95] - 货车长效防腐涂料申请30辆新造车20辆厂修车进行中试批量测试[96] - 轨交高固低粘产品在160KM项目上完成批量应用[96] - 集装箱用水/油性涂料在金鹰重工已涂装千余个集装箱[96] - 无溶剂系列产品在锦屏项目上应用[96] - 水性集装箱涂料产品正在开发中[96] - 公司半导体业务战略重点拓展抛光布、抛光液等半导体材料产品销售，目标实现国产替代[142] - 公司风电、储能防腐防水等新能源材料业务被列为大力开拓的新方向[142] - 公司产品销售业务中直接材料成本占产品总成本比重约为85%[151] 各地区表现 - 公司业务范围覆盖国内32个省市和地区，产品出口至全球10多个国家和地区[35] - 华南地区收入同比增长41.64%至2.16亿元，占比34.60%[79][80] 产能与生产 - 水性树脂在建产能20000吨/年[58] - 水性涂料设计产能4000吨/年，产能利用率86.60%，在建产能30000吨/年[58] - 其他防腐涂料设计产能4400吨/年，产能利用率106.40%，在建产能5000吨/年[58] - 防水涂料设计产能24600吨/年，产能利用率33.80%，在建产能10000吨/年[58] - 防水卷材设计产能7000万平方米/年，产能利用率9.10%[58] - 配料称量误差范围控制在±1%[47][48][49] - 高速搅拌时间30分钟以上[47] - 生产过程温度控制不超过50度或油性漆65℃以下[47] - 研磨介质容量不低于75%[47] - 高速分散搅拌时间15分钟以上[47] - 升温脱水启动真空系统进行减压脱水[48] - 保温聚合控制在一定温度范围内加入固化剂[48] - 胎基浸油保持合适油位和温度保证浸透挤干[50] - 冷却水槽采用循环水控制温度[51] - 原材料供应商必须从合格供应商名录中选取[53] - 东富工厂进入试生产阶段[75] - 望城智能工厂于2022年元月举行竣工仪式[75] - 公司计划释放醴陵工厂和望城工厂产能以提高资产利用效率[148] 研发与技术创新 - 公司拥有发明专利56项，已受理发明专利20项，参与行业标准12项[60] - 公司半导体领域获授权实用新型专利11项[61] - 公司高级工程师7人，工程师20多人[62] - 公司水性阻尼涂料获评湖南省重点新材料首批次应用产品[60] - 研发人员数量83人，同比增长16.90%[97][98] - 研发人员中本科44人（占比53.01%），硕士8人（占比9.64%）[97][98] 战略发展与投资 - 公司实施"高分子材料+半导体"双主业发展战略[67] - 控股并表苏州恩腾半导体科技有限公司[69] - 与关联人及第三方设立苏州飞鹿半导体材料有限公司[72] - 半导体清洗设备及配套服务与半导体材料纳入战略发展规划[69] - 公司聚焦半导体清洗设备及材料业务，加速半导体领域布局[143][146] - 公司整合防水产业设立工程防水防护事业部，强化高分子材料产业[143] - 资产总额16.87亿元，较上年末增长25%[19] - 在建工程同比增长92.6%至4.37亿元，占总资产比例上升9.09个百分点至25.89%[106] - 货币资金占总资产比例下降3.77个百分点至13.18%，期末余额2.22亿元[106] - 长期借款同比增长87.4%至2.62亿元，占总资产比例上升5.18个百分点[107] - 应收账款同比增长21.0%至4.11亿元，存货同比增长46.2%至1.20亿元[106] - 报告期投资额同比增长15.27%至1.95亿元[110] - 受限资产中货币资金6352万元（保函及承兑保证金），固定资产1.01亿元（抵押借款）[109] - 公司投资苏州飞鹿半导体材料有限公司新设项目金额为436.74万元人民币，持股比例为43.67%[112] - 公司增资控股苏州恩腾半导体科技有限公司金额为2836.2万元人民币，持股比例为36.54%[112][114] - 公司非股权投资中水性涂料等新建项目本期投入金额为1.56亿元人民币，累计投入金额为2.76亿元人民币，项目进度为87.46%[116][118] - 公司非股权投资中防水材料建设项目本期投入金额为7851.44万元人民币，累计投入金额为1.74亿元人民币，项目进度为88%[118] - 公司以公允价值计量的金融资产报告期内购入金额为300万元人民币，期末金额为300万元人民币[120] - 公司报告期内重大非股权投资合计金额为2.34亿元人民币[118] - 公司2017年首次公开发行股票募集资金总额为1.68亿元人民币，累计使用募集资金总额为1.67亿元人民币[123] - 公司2020年公开发行可转换公司债券募集资金总额为1.69亿元人民币，累计使用募集资金总额为1.6亿元人民币[123] - 公司尚未使用的募集资金总额为1003.31万元人民币，存放于募集资金专户[123] - 公司累计变更用途的募集资金总额为1.42亿元人民币，占募集资金总额的42.32%[123] - 2017年首次公开发行A股募集资金净额为1.6787亿元人民币，发行费用为2459.85万元人民币[125] - 2020年公开发行可转换公司债券募集资金净额为1.6854亿元人民币，发行费用为846.29万元人民币[126] - 截至2021年末新型环保防水防渗材料技改项目累计投入2550.15万元人民币，投资进度达100%[129] - 高新材料研发检测中心项目累计投入3997.51万元人民币，投资进度达100%[129] - 高端装备用水性涂料新建项目累计投入1.0255亿元人民币，投资进度达100.15%[129] - 年产20000吨水性树脂新建项目累计投入1.1722亿元人民币，投资进度达93.16%[129] - 2017年IPO募集资金截至2021年末未使用余额为118.6万元人民币[125] - 2020年可转债募集资金截至2021年末未使用余额为1003.31万元人民币[126] - 新型环保防水防渗材料技改项目实际效益为-135.24万元人民币，未达预计效益[129] - 承诺投资项目累计投入总额3.28亿元人民币，总体投资进度97.5%[129] - 公司于2017年8月转出4000万元募集资金补充流动资金，期限12个月，2018年8月全额归还[132] - 公司于2018年8月再次转出4000万元募集资金补充流动资金，期限4个月，同年12月全额归还[132] - 公司2018年12月转出7000万元募集资金补充流动资金，2019年7月归还1500万元，12月归还5500万元[132] - 公司2020年2月转出2500万元募集资金补充流动资金，期限4个月，同年6月全额归还[132] - 公司2020年8月转出1.2亿元可转债募集资金补充流动资金，同年12月全额归还[132] - 公司2020年12月至2021年4月分六次转出共8000万元募集资金补充流动资金，2021年5月全额归还[132] - 公司2021年6月转出2000万元募集资金补充流动资金，同年11月全额归还[132] - 新型环保防水防渗材料技改项目结项后专户余额16.75万元，其中15.62万元为未支付发行费用[133] - 高端装备用水性涂料新建项目投资总额调整为18083.43万元[133] - 公司使用银行承兑汇票支付募投项目金额1933.84元，并以募集资金等额置换[133] - 高新材料研发检测中心项目募集资金投入总额为39.9751百万元，实际累计投入39.9751百万元，投资进度达100.00%[135] - 高端装备用水性涂料新建项目募集资金投入总额为102.3949百万元，本报告期实际投入2.5055百万元，实际累计投入102.5469百万元，投资进度超预期达100.15%[135] - 公司募集资金总额变更，原轨道交通装备减震降噪阻尼材料新建项目募资拟投入额从142.37百万元调减至102.3949百万元，调减资金39.9751百万元转入高新材料研发检测中心项目[135] 子公司表现 - 公司控股子公司包括株洲飞鹿防腐防水技术工程有限责任公司等10余家企业[12] - 子公司湖南耐渗报告期营业收入达173.4617百万元，同比增长31.78%，净利润为17.9204百万元，同比增长28.91%[139][140] - 子公司飞鹿工程报告期营业收入为37.8150百万元，同比下降28.24%，但净利润同比增长41.85%至2.7351百万元[139] - 子公司长沙飞鹿报告期营业收入为25.5372百万元，净利润亏损4.0673百万元，主要因项目暂未建成达产[139][140] - 参股公司中科德诚报告期营业收入仅81.58千元，净利润亏损1.4125百万元[139][141] - 新控股子公司苏州恩腾报告期营业收入为4.6368百万元，净利润为0.6684百万元[141] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过策略性采购、套期保值等方式应对原材料价格波动风险[151] - 公司计划通过产品涨价转移原材料价格上涨压力[151] - 公司实施差异化营销战略，优化客户结构和产品结构[150] - 公司产品主要原材料受国际原油价格波动影响[151] - 公司属化工行业，面临环境保护与安全生产风险[154] - 公司应收账款规模相对较大，客户主要为大型央企及国企[152] 公司治理与股东信息 - 公司2021年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 报告期指2021年1月1日至2021年12月31日[13] - 公司财务报告单位使用人民币元、万元、亿元[13] - 公司注册地址位于湖南省株洲市荷塘区金山工业园，邮政编码412003[16] - 公司办公地址位于湖南省株洲市荷塘区香榭路98号，邮政编码412003[16] - 公司国际互联网网址为www.zzfeilu.com，电子信箱为zzfeilu@zzfeilu.com[16] - 公司董事会秘书为何晓锋，证券事务代表为肖兰，联系电话0731-22778608[17] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[18] - 公司年度报告披露媒体包括中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报及巨潮资讯网[18] - 2021年6月23日接待长城证券研究所等10家机构调研[155] - 2020年度股东大会投资者参与比例为48.61%[163] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为37.94%[163] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为41.31%[163] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为31.80%[163] - 公司董事会设5名董事，其中独立董事2名[159] - 公司监事会设3名监事，其中职工监事1名[159] - 报告期内共召开四次股东大会[158] - 公司治理状况与监管要求不存在重大差异[161] - 公司业务、人员、资产、机构、