财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年营业收入为13.18亿元人民币，同比增长0.77%[18] - 营业总收入1,317,714,533.11元同比上升0.77%[51] - 归属于上市公司股东的净利润为4299.76万元人民币，同比增长6.31%[18] - 归属于上市公司股东的净利润4,299.76万元，较上年增长6.31%[44] - 扣除非经常性损益的净利润为3352.57万元人民币，同比增长12.10%[18] - 加权平均净资产收益率为3.21%，同比上升0.14个百分点[18] - 偏苯三酸酐及酯类产品收入1,018,610,089.06元同比增长24.82%[54] - 高沸点芳烃溶剂类收入260,569,774.53元同比下降41.68%[54] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本1,158,793,150.48元同比下降0.32%[51] - 税金及附加4,582,775.30元同比上升119.28%[51] - 财务费用8,891,958.16元同比上升88.32%[51] - 销售费用同比增加25.12%至32,618,632.02元，主要因运输费用增加[65] - 财务费用同比增加88.32%至8,891,958.16元，主要受汇率波动影响[65] - 资产减值损失1,254,133.71元同比下降76.5%[52] - 信用减值损失1,819,753.85元同比上升80.91%[52] - 营业外收入1,662,645.77元同比上升15195.88%[52] - 营业外支出3,300,372.14元同比上升922.4%[52] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8795.07万元人民币，上年同期为负1.04亿元人民币[18] - 经营活动产生的现金流量净额87,950,704.08元，同比由负转正[71] - 投资活动产生的现金流量净额45,233,786.71元，同比增加149.23%[71] - 现金及现金等价物净增加额57,539,231.93元，同比增加189.88%[71] 资产和负债结构变化 - 货币资金374,514,141.7元，占总资产比例22.35%，同比增加3.84%[76] - 应收账款为1.62亿元，占总资产9.65%，同比增长1.81%[77] - 存货为1.23亿元，占总资产7.36%，同比下降3.06%，主要因库存原材料减少[77] - 固定资产为5.73亿元，占总资产34.17%，同比增长23.22%，主要因募投项目转固[77] - 在建工程为5337.75万元，占总资产3.18%，同比下降23.17%，主要因募投项目转入固定资产[77] - 短期借款为2.34亿元，占总资产13.98%，同比下降2.94%，因偿还银行借款[77] - 固定资产期末余额5.73亿元，较年初增加3.88亿元，上升209.42%[35] - 在建工程期末余额5337.75万元，较年初减少3.92亿元，下降88.02%[35] - 交易性金融资产期末余额4000万元，较年初减少7017.8万元，下降63.70%[35] - 预付款项期末余额3054.77万元，较年初减少1315.46万元，下降30.10%[35] - 存货期末余额1.23亿元，较年初减少5277.55万元，下降29.97%[35] - 其他流动资产期末余额108.82万元，较年初减少684.12万元，下降86.28%[35] - 其他非流动资产期末余额837.95万元，较年初增加722.01万元，上升622.75%[35] 业务线表现：主要产品 - 公司主要产品包括偏苯三酸酐（TMA）和偏苯三酸三辛酯（TOTM）[4] - 偏苯三酸酐下游应用于环保型增塑剂、粉末涂料、绝缘材料等领域[4] - 偏苯三酸三辛酯下游应用于电线电缆、汽车、医药等行业[4] - 偏苯三酸酐（TMA）是公司主要产品，用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘材料及高温固化剂等领域[28] - 偏苯三酸三辛酯（TOTM）是耐热和耐久型主环保型增塑剂，主要用于105℃、125℃级耐热电线电缆料及其他耐热制品[28] - 对苯二甲酸二辛酯（DOTP）是PVC塑料用主增塑剂，具有耐热耐寒难挥发特性，广泛用于耐70℃电缆料及PVC软质制品[28] - 乙烯基甲苯（VT）是低毒低挥发单体，用于替代苯乙烯制备树脂塑料橡胶涂料，应用于高压电机变压器绝缘处理[29] - 公司主要产品包括偏苯三酸酐（TMA）、偏苯三酸三辛酯（TOTM）、对苯二甲酸二辛酯（DOTP）和乙烯基甲苯（VT）[99] 业务线表现：产能和利用率 - 偏苯三酸酐及酯类设计产能18.16万吨/年，产能利用率73.17%[48] - 乙烯基甲苯设计产能0.3万吨/年，产能利用率40.37%，在建产能2万吨/年[48] 业务线表现：原材料采购 - 直接材料占公司主营业务成本比重约80%[5] - 主要原材料为碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等石化产品[5] - 原材料采购价格受原油价格波动影响显著[5] - 公司直接材料占主营业务成本比重约80%[107] - 主要原材料采购额占比：原材料A占16.97%，原材料B占32.21%，原材料C占34.02%[47] - 原材料A上半年平均价格5,891.33元，下半年4,571.64元[47] - 原材料B上半年平均价格5,678.56元，下半年6,746.56元[47] - 原材料C上半年平均价格3,644.59元，下半年2,875.64元[47] - 前五名供应商合计采购金额为502,700,932.98元，占年度采购总额比例53.91%[63] - 供应商1采购额182,935,378.84元，占年度采购总额比例19.62%[63] 研发投入与创新能力 - 公司拥有授权专利32件，其中发明专利17件，实用新型专利15件[36] - 公司被评为国家知识产权优势企业和中国石油和化工行业知识产权示范企业[36] - 公司获得授权发明专利2件，实用新型专利3件，累计拥有授权专利32件[45] - 研发投入金额45,365,373.22元，占营业收入比例3.44%[69] - 研发人员数量97人，占比24.07%[69] 投资项目与募集资金使用 - 公司计划建设10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目及4万吨/年偏苯三酸酐项目[39] - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金32,000万元[45] - 10万吨/年碳九芳烃项目投资进度为77.72%，累计投入1.06亿元[89] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目投资进度为102.23%，累计投入2.28亿元，实现效益437.98万元[89] - 4万吨/年乙烯基甲苯项目承诺投资额11,534.16万元，实际投资额5,101.13万元，投资进度44.23%[90] - 工程技术研发中心建设项目承诺投资额4,213.24万元，实际投资额222.47万元，投资进度5.28%[90] - 补充营运资金项目承诺投资额10,550.72万元，实际投资额10,550.72万元，投资进度100%[90] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目试生产期间实现销售收入4,246.03万元，净利润437.98万元[90] - 10万吨/年环保型特种增塑剂项目实现销售收入38,034.23万元，净利润1,771.95万元[90] - 10万吨/年环保型特种增塑剂项目完全达产后预计年营业收入10亿元，税后利润7,246.30万元[90] - 乙烯基甲苯项目因市场需求增长不及预期延期至2021年12月31日[90] - 工程技术研发中心建设项目因疫情原因延期至2021年12月31日[90] - 公司募集资金总额69,881.91万元，累计投入金额56,657.03万元[90] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目截至期末累计投入资金7416.06万元，投资进度达96.67%[94] - 该项目2020年度实现销售收入38034.23万元，净利润1771.95万元[94] - 项目完全达产后预计年营业收入10亿元，税后利润7246.30万元[94] - 原募投项目3万吨/年偏苯三酸三辛酯项目变更为10万吨/年项目，公司以自有资金追加投资[94] - 项目于2019年7月进入试生产，2019年12月完成验收[94] - 募集资金总额为6.99亿元，已累计使用5.67亿元，尚未使用1.69亿元[87] 市场趋势与行业前景 - 全球偏苯三酸酐市场呈稳步快速增长态势，TOTM仍是偏酐最主要需求领域[32] - 粉末涂料用聚酯树脂是偏酐需求增长最快领域，多家公司新建项目合计产能超30万吨[32] - TOTM消费量呈现快速增长态势，受环保意识提高和高端PVC电线电缆需求拉动[32] - 公司产品在国内外市场占据领先地位，竞争力和市场占有率处于行业领先[33] - 偏苯三酸三辛酯（TOTM）作为环保型增塑剂，具有替代邻苯类增塑剂DOP的市场潜力[100] - 全球偏苯三酸酐市场呈稳步快速增长态势，三大下游需求为增塑剂、粉末涂料和绝缘材料[100] - 精细化工行业技术密集特点显著，产品向高端化、精细化方向发展[98] - 中国精细化率较发达国家仍有提升空间，环保材料、增塑剂等领域发展前景良好[99] - 全球增塑剂需求年均增速预计为3.9%，其中PVC占消费量的80%-90%[101] - 亚洲成为全球增塑剂需求增速最快地区，中国市场起主导作用[101] - 电线电缆耐温等级将提高至105℃推动TOTM需求增长[103] - 增塑剂占全球塑料助剂总产量的60%[101] - 偏苯三酸酐行业受下游快速发展拉动将保持快速增长[101] - 产品结构优化重点为替代传统邻苯类增塑剂（当前占比过高）[102] 风险因素 - 公司存在原材料价格波动风险，主要与原油价格关联[107] - 公司因安全生产违规被罚款2.975万元[177] - 公司涉及合同纠纷案涉案金额1977.66万元[176] - 国际仲裁案公司赔偿货款损失41.49万美元[176] - 国际仲裁案公司承担律师费等费用7.30万元及仲裁费9.21万元[176] 公司治理与股东承诺 - 禾杏企业有限公司股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[119] - 华杏投资（镇江）有限公司股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[120] - 曹翠琼股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[121] - 曹丹股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[123] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[119][120][122] - 上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[119][120][123] - 上市后6个月期末收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[119][120][123] - 除权除息后发行价相应调整[119][120][123] - 未履行承诺造成损失将依法赔偿[119][120][123] - 高管任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[122] - 董事长兼总经理曹正国锁定期满后每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[124] - 股东沈绿萍与沈锁芳股份限售承诺履行完毕期限为2017年4月18日至2020年4月17日[124] - 华杏投资锁定期满后两年内累计减持数量不超过公司首次公开发行前其持有股份总数的30%[126] - 华杏投资减持价格不低于发行价（除权除息后价格）[126][127] - 香港禾杏与立豪投资锁定期满后两年内累计减持数量不超过发行前持有股份总数的30%[129] - 香港禾杏与立豪投资减持价格不低于发行价（除权除息后价格）[129] - 深创投与常州红土股份限售承诺履行完毕期限为2017年4月18日至2020年4月17日[129] - 持股低于5%的股东减持不受提前公告限制（华杏投资/香港禾杏/立豪投资）[126][128] - 股东减持需提前3个交易日公告（持股≥5%时适用）[126][128] - 未履行承诺导致损失需依法赔偿（曹正国/华杏投资/香港禾杏/立豪投资）[124][125][127][129] - 深创投和常州红土减持公司股份需提前3个交易日公告[130] - 深创投和常州红土持有公司股份低于5%时减持不受提前公告限制[130] - 公司董事及高管每年减持股份不超过其持有总数的25%[131][133] - 首次公开发行后6个月内离职的高管需锁定股份18个月[132][133] - 首次公开发行后7-12个月离职的高管需锁定股份12个月[132][133] - 首次公开发行后12个月后离职的高管需锁定股份6个月[132][133] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[132] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股[134][135] - 新股回购价格不低于违法事实认定前20个交易日公司股票交易均价[135] - 公司对招股说明书的真实性、准确性、完整性承担法律责任[134] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日除权后加权平均价格低于上年度经审计除权后每股净资产将启动稳定股价措施[155] - 稳定股价具体措施包括公司回购股份需符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》等相关法规[155] - 股价稳定承诺有效期自2017年4月18日至2020年4月17日且已履行完毕[155] - 公司单次回购股份资金上限为人民币500万元[157] - 公司单次回购股份数量不超过总股本的2%[157] - 控股股东华杏投资单次增持金额上限为人民币500万元[158] - 控股股东单次增持股份数量不超过总股本的2%[158] - 董事及高管增持资金不低于其上年度薪酬总和的30%[160] - 董事及高管增持资金不超过其上年度薪酬总和[160] - 公司回购股份决议需经股东大会三分之二以上表决权通过[156] - 公司回购股份资金总额不超过首次公开发行募集资金总额[156] - 公司董事会需在触发回购条件后15个交易日内做出决议[161] - 控股股东及董事增持需在触发条件后30日内实施完毕[162] 分红政策与股东回报 - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.2元（含税）[6] - 2020年度现金分红总额为9,722,518.80元[112] - 2020年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为22.61%[115] - 2019年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为24.04%[115] - 2018年度现金分红总额为19,445,037.60元[115] - 2018年度以其他方式现金分红金额为20,008,380.30元[115] - 2018年度现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为65.39%[115] - 2020年度可分配利润为360,047,719.64元[112] - 2020年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.20元[113] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.20元[113] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.40元[113] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[138] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[138] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[138] - 重大资金支出定义为未来十二个月内累计支出达到或超过最近一期经审计净资产20%且绝对值达人民币5000万元[139] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[140] - 公司每次利润分配以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%[140] -