财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.047亿元人民币，同比下降18.23%[27] - 2018年公司营业收入为2.047亿元，同比下降18.23%[56] - 2018年公司营业收入为2.047亿元，同比下降18.23%[63] - 营业利润为607.8万元同比下降76.35%[56] - 归属于上市公司股东的净利润为763.75万元人民币，同比下降69.01%[27] - 归属于上市公司股东净利润为763.75万元同比下降69.01%[56] - 基本每股收益为0.08元/股，同比下降69.23%[27] - 加权平均净资产收益率为2.16%，同比下降5.82个百分点[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-444.36万元人民币[29] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长10.94%至1910.42万元[75] - 管理费用同比微增0.76%至1625.70万元[75] - 财务费用同比大幅下降145.16%至-233.42万元，主要受外汇汇率变动影响[75] - 研发费用同比增长11.71%至1216.73万元[75] - 直接材料成本8027.77万元，占金属制品行业营业成本56.11%[70] - 资产减值损失达873.80万元占利润总额114.20%[84] 各条业务线表现 - 金属制品行业收入1.813亿元，同比下降20.20%，占总收入88.53%[63] - 金属基耐磨复合材料收入159.27万元，同比大幅下降85.13%[63] - 金属制品行业毛利率27.23%，同比下降3.74个百分点[66] - 金属制品行业销售量780.5万件/千克，同比下降29.51%[67] - 金属制品行业库存量230.9万件/千克，同比上升66.67%[67] - 超硬材料制品在国内建筑陶瓷应用领域市场占有率行业领先[51] - 公司主导产品金属基超硬材料制品在建筑陶瓷领域奠定领先市场地位[39] - 金属基耐磨复合材料制品（如飞行器耐磨部件硬质合金涂层）已成功应用于多种型号飞行器并实现小批量产[40] - 电磁波吸收材料产品具备轻质宽频高效等特点，目前已实现小批量产，预计未来订单将快速增长[41] - 防腐导静电材料集防腐与静电防护功能于一体，目前已实现小批量产，预计订单稳步增长[41] - 热障涂层主要应用于飞行器动力及转向部件，目前处于工艺验证和台架试验阶段，已小批量供货[42] - 远红外节能材料已实现应用，主要应用于工业加热、锅炉窑炉炉壁等场景[42] 各地区表现 - 2018年海外销售收入为11018.62万元，占主营业务收入比例55.09%[13] - 境外收入1.07亿元，同比下降24.26%，占总收入52.25%[64] - 华中地区收入3405.44万元，同比增长56.19%[64] - 积极开拓土耳其俄罗斯巴基斯坦等海外市场[58] - 公司积极开拓巴西、巴基斯坦等海外市场，推广建筑陶瓷用金刚石工具[102] - 公司大力拓展巴西等海外市场以减少国内市场波动风险[104] 管理层讨论和指引 - 公司2019年将继续加大金属基耐磨复合材料及制品、金属基轻质高强复合材料及制品的研发投入和市场推广力度[103] - 公司计划通过全资子公司军品业务和外延并购重组优质军工企业提高军品份额[103] - 公司计划摆脱对建筑陶瓷行业超硬材料制品的依赖，实现产品应用领域多样化[104] - 公司将持续巩固金属基超硬材料制品领域优势地位，严控风险并优选国内优质客户[104] - 公司推进对广东宽普科技股份有限公司的战略并购，布局军工电子领域[102] - 公司2019年2月12日董事会通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案[103] 研发投入与技术创新 - 研发费用投入1216.73万元[57] - 研发总投入包含1216.73万元研发费用及290.14万元募集资金技改投入[76] - 研发投入金额为1216.73万元，占营业收入比例为5.94%[79] - 研发人员数量45人，占比13.16%[79] - 近三年研发投入资本化率均为0%[79] - 公司拥有授权发明专利32项其中国防发明专利1项国际发明专利2项实用新型专利26项[47] - 报告期内新增国家发明专利4项共有14项新产品通过广东省高新技术产品认定[47] - 公司承担国家863计划项目“弥散强化材料工业化制备共性技术研究”[38] - 新型树脂基弹性磨块项目处于批量生产阶段，预计新增1项发明专利[76] - 弥散强化铜焊接电极材料已完成粉末生产工艺研究，氢损率低于0.3%[77] - 均布金刚石框锯项目已完成鉴定并进入批量生产阶段[77] - 新型自动化烧结工艺使劳动力成本大幅降低，电耗成本下降30%[78] - 热压金刚石工具寿命达电镀产品的8-10倍，工作层厚度达5-8毫米[79] - 高仿石英石框锯锯切效率比普通石英石低50%，寿命仅30车（为普通产品的1/6）[79] - 手机视屏玻璃产业规模达数百亿元[79] - 公司研发团队由40余名专业技术人才组成涵盖多个材料专业领域[47] - 公司2008年以来有1个研发课题国家级立项9个省级立项2个市级立项[47] - 董事、副总经理王振明以第一发明人身份获得国家发明专利5项，国际发明专利2项，实用新型7项[197] 现金流与资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-4615.44万元人民币，同比下降415.06%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降415.06%至-4615.44万元[82] - 经营活动现金流入同比下降26.67%至1.72亿元[81] - 经营活动现金流出同比下降0.85%至2.19亿元[81] - 投资活动现金流入同比减少99.68%至14.09万元[82] - 投资活动现金流出同比下降67.83%至1867.20万元[82] - 筹资活动现金流入同比减少65.53%至4997.80万元[82] - 现金及现金等价物净增加额同比下降156.72%至-4345.43万元[82] - 货币资金占总资产比例下降12.23个百分点至17.71%[86] - 存货占总资产比例上升8.12个百分点至17.49%[86] - 短期借款占总资产比例上升6.30个百分点至10.43%[87] - 累计使用募集资金5371.74万元占募集资金总额48.00%[93] - 公司使用闲置募集资金1,500万元暂时补充流动资金，期限不超过5个月[97] - 公司以募集资金2,106,520.00元置换预先投入募投项目的自筹资金[97] 募集资金使用情况 - 金属基超硬材料及制品生产线技术改造项目募集资金总额为5,539.66万元，截至期末累计投入1,546.55万元，投资进度为27.92%[96] - 企业技术中心技术改造项目募集资金总额为2,167.95万元，截至期末累计投入343.94万元，投资进度为15.86%[96] - 补充营运资金项目募集资金总额为3,481.25万元，截至期末累计投入3,481.25万元，投资进度为100.00%[96] - 承诺投资项目合计募集资金总额为11,188.86万元，截至期末累计投入5,371.74万元[96] - 募集资金用于企业技术中心技术改造290.14万元[57] - 金属基超硬材料项目因下游市场需求变化导致设备调整，资金使用与原计划存在差异[96] - 企业技术中心项目因技术更新及市场需求变化，采购计划调整导致进展缓慢[96] 公司业务与产品介绍 - 公司主营金属基复合材料及超硬材料制品[18] - 金属基复合材料以金属或合金为基体并以颗粒纤维晶须等为增强体[18] - 金属基超硬材料制品采用粉末冶金技术制成[18] - 金属基耐磨复合材料及制品兼具良好耐磨损性能和高韧性抗腐蚀性能[18] - 超硬材料指金刚石和硬度接近于金刚石硬度的材料[18] - 金刚石工具广泛应用于建筑陶瓷石材混凝土制品等建筑材料的磨削切割抛光加工[18] - 电磁波吸收材料为可吸收衰减电磁波能量的功能材料[19] - 热障涂层用热喷涂技术在耐高温合金表面沉积一层陶瓷材料起隔热耐腐蚀防冲刷保护作用[20] - 公司全资子公司康泰威公司是国内少数拥有军工资质及军品供应能力的民营企业之一[37] - 公司子公司科大博德生产的超细预合金粉主要对母公司销售，少量对外销售仅应用于石材加工领域[40] - 公司子公司科大博德被收录于《人造金刚石工具手册》超细合金粉主要生产厂家[48] - 公司民品生产主要采用“订单生产”模式，根据客户需求进行针对性产品设计[42] - 公司采用消耗管理模式按磨抛加工面积乘以单位面积加工价格计价[43] - 公司采用消耗管理模式按月根据磨抛面积和协议价格结算货款[51] - 民用产品销售结算周期为60至90天付款方式包括转账电汇银行承兑汇票[44] 风险因素 - 建筑陶瓷行业季节性波动导致第一季度收入占比显著偏低[8] - 公司面临汇率风险，外销结算以美元为主[13] - 新产品开发需经历漫长周期及多阶段审批流程[11] - 环保政策可能导致下游建筑陶瓷企业限产或停产[9] - 房地产行业景气度直接影响公司主导产品需求[7] - 军用产品需通过国家军工产品定型机构审核[11] - 公司主导产品金属基超硬材料制品主要应用于建筑陶瓷行业，受房地产行业景气度影响较大[106] - 公司第一季度经营业绩较低因建筑陶瓷企业春节停产检修[107] - 公司面临下游建筑陶瓷行业环保政策变化导致的业绩波动风险[107] - 公司国内销售收入占比仍较高，业绩易受国内宏观经济环境影响[106] - 商品房销售面积171,654万平方米增速回落6.4个百分点[56] - 主导产品应用于建筑陶瓷加工领域与房地产市场密切相关[56] 股东与股权结构 - 公司总股本基数为100,000,050股[14] - 公司总股本从66,666,700股增加至100,000,050股，增幅50.00%[172][175] - 资本公积金转增股本33,333,350股，转增比例为每10股转5股[172][175] - 有限售条件股份从50,000,000股增至56,733,482股，占比从75.00%降至56.73%[171] - 无限售条件股份从16,666,700股增至43,266,568股，占比从25.00%升至43.27%[171] - 境内自然人持股从40,318,394股增至48,211,073股，占比从60.48%降至48.21%[171] - 境外自然人持股从5,681,606股增至8,522,409股，占比保持8.52%[171] - 北京凯鹏达投资有限公司4,000,000股限售股于2018年3月28日全部解除限售[178] - 实际可上市流通股份数量为10,921,494股，占股本总额16.38%[171] - 股东雷炳秀于2019年1月25日由境外自然人变更为境内自然人[176] - 公司2017年度权益分派方案为每10股派发现金股利1元（含税），共计派发6,666,670元，并以总股本66,666,700股为基数每10股转增5股，转增后总股本增至100,000,050股[183] - 股东王刚报告期末持股36,035,454股，占比36.04%，其中质押股份数量为18,000,000股[184] - 股东雷炳秀报告期末持股8,522,409股，占比8.52%[184] - 北京凯鹏达投资有限公司持股6,000,000股，占比6.00%，全部为冻结状态[184] - 股东彭波报告期末持股5,326,500股，占比5.33%，其中质押股份数量为2,250,000股[184] - 公司限售股份于2018年3月28日集中解除限售，涉及多名高管及股东[180][181][182] - 股东罗海燕通过利润分配方案持股由116,097股增加至130,610股，增幅约12.5%[180] - 股东刘平安通过利润分配方案持股由71,665股增加至80,623股，增幅约12.5%[180] - 报告期末普通股股东总数为7,811户，较上年末8,530户减少8.4%[184] - 公司股份解除限售涉及总股数约56,733,482股[182] - 杨淑英持股2.68% 共2,684,768股 其中无限售条件股份2,684,768股[186] - 王婧持股2.08% 共2,080,079股 其中无限售条件股份2,080,079股[186] - 官建国持股1.90% 共1,899,055股 其中无限售条件股份1,899,055股[186] - 李春义持股1.56% 共1,558,608股 其中无限售条件股份1,558,608股 质押1,014,800股[186] - 王振明持股1.41% 共1,411,067股 其中无限售条件股份308,067股[186] - 彭平生持股1.22% 共1,217,410股 其中无限售条件股份1,217,410股[186] - 北京凯鹏达投资有限公司持有无限售条件股份6,000,000股[186] - 实际控制人王刚担任公司董事长兼总经理 持股未直接披露[188] - 实际控制人雷炳秀（王刚母亲）与王婧（王刚妹妹）构成一致行动关系[186][188] - 股东杨敦华通过信用交易账户持有176,200股 普通账户持有256,800股[186] - 董事长兼总经理王刚期末持股数量为36,035,454股，较期初增加12,011,818股，增幅50%[194] - 董事兼副总经理王振明期末持股数量为1,411,067股，较期初增加430,622股，增幅44%[194] - 董事兼副总经理董学友期末持股数量为1,200,210股，较期初增加400,070股，增幅50%[194] - 董事彭波期末持股数量为5,326,500股，较期初增加1,775,500股，增幅50%[194] - 董事王婧期末持股数量为2,080,079股，较期初增加693,360股，增幅50%[194] - 财务总监罗海燕期末持股数量为174,146股，较期初增加58,049股，增幅50%[194] - 监事会主席刘平安期末持股数量为107,497股，较期初增加35,832股，增幅50%[194] - 独立董事义志强于2018年07月12日因任期满离任[195] - 监事胡群梅于2018年07月12日因任期满离任[195] 利润分配与分红 - 公司利润分配方案为每10股派发现金红利0.10元（含税）[14] - 2018年现金分红金额为1,000,000.50元，占合并报表归属于普通股股东净利润的13.09%[113][119] - 2017年现金分红金额为6,666,670.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的27.05%[117][119] - 2016年未进行现金分红，分红比例为0.00%[119] - 2018年母公司实现净利润6,343,793.74元[116] - 2018年末母公司可供分配利润为108,893,756.82元[116] - 2018年末资本公积金余额为115,730,573.65元[116] - 2018年合并报表归属于普通股股东净利润为7,637,520.08元[119] - 分红预案以总股本100,000,050股为基数，每10股派现0.10元[113][116] - 2017年实施每10股转增5股，总股本增至100,000,050股[117] - 可分配利润总额为123,184,930.98元[113] - 公司派发现金股利总额6,666,670元，分红方案为每10股派1元[172] 承诺事项与股份锁定 - 公司实际控制人、股东、关联方等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项适用[120] - 首次公开发行时所作股份限售承诺履行完毕，承诺期限为12个月，自2017年3月24日起算[120][121] - 高管锁定股履行中，李正曦锁定至2019年1月31日，其他高管锁定股在任职期间每年转让股份不超过所持同类股份总数的25%[121][122] - 离职后半年内不转让所持发行人股份，申报离职后根据时间不同锁定12至18个月[122][123] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价，除权除息情况相应调整[123][124] - 公司股票上市后6个月内如连续20个交易日收盘价均低于发行