财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年营业收入为6.418亿元，同比增长31.03%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为4636.48万元，同比下降2.32%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3886.19万元，同比增长12.25%[20] - 基本每股收益为0.62元/股，同比下降6.06%[20] - 加权平均净资产收益率为10.61%，同比下降2.27个百分点[20] - 2018年公司营业收入为64183.27万元，同比增长31.03%[46][50] - 全自动生产线收入同比增长129.81%[46] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用同比增长75.89%至3391万元[61] - 研发投入占营业收入比例5.28%[64] - 有机硅产品直接材料成本同比增长61.72%至1.751亿元[57] - 安装服务直接材料成本同比增长106.34%至228万元[58] - 安装服务直接人工成本同比增长188.67%至200万元[58] - 安装服务制造费用同比增长406.27%至61万元[58] - 政府补助金额为853.32万元，较上年同期下降41.24%[26] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为3802.08万元，同比大幅增长392.26%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增加392.26%至3802.08万元，主要因收入增长及应收账款回收[66][67] - 投资活动产生的现金流量净额同比恶化105.29%至-1.9亿元，主要因厂房建设投入及投资现金流入减少99.83%[66][67][68] - 筹资活动现金流量净额同比下降53.60%至9945.01万元，主要因银行承兑汇票到期支付及保证金增加[67][68] - 现金及现金等价物净增加额同比减少148.34%至-5256.68万元，主要受投资活动厂房建设资金流出影响[67][68] 各条业务线表现 - 锂电设备业务收入278.695百万元，占总营收43.42%，同比增长9.87%[35] - 有机硅设备业务收入151.02百万元，占总营收23.53%，同比增长37.76%[35] - 设备制造收入42971.51万元，占比66.95%，同比增长18.29%[50][52] - 有机硅产品制造收入20562.11万元，占比32.04%，同比增长66.31%[50][52] - 安装服务收入649.65万元，同比增长123.85%[50][52] - 锂电池设备主营业务收入27793.59万元，其中全自动生产线收入24301.79万元[46] - 有机硅设备主营业务收入14815.91万元，其中全自动生产线收入4400.67万元[46] - 全资子公司天宝利有机硅高分子材料销售收入人民币2.0562亿元，占合并营收32.04%，同比增长66.31%[8] - 全资子公司天宝利有机硅高分子材料销售收入20562.11万元，占合并营收32.04%，同比增长66.31%[103] 各地区表现 - 华东地区销售收入26060.97万元，同比增长55.27%[50][52] - 华南地区销售收入28026.15万元，同比增长33.66%[50][52] 产品生产与库存 - 有机硅产品销售量8380吨，同比增长37.31%[54] - 有机硅产品销售量同比增长37.31%[55] - 有机硅产品生产量同比增长50.54%[55] - 有机硅产品库存量同比增长60.23%[55] 资产与负债变化 - 资产总额达到10.287亿元，同比增长28.24%[20] - 应收账款期末较期初增加30.46%，因营业收入增长[38] - 应收账款净额为人民币2.5676亿元，较期初上升30.46%，占总资产比例24.96%[7] - 应收账款净额25676.24万元，较期初上升30.46%，占总资产比例24.96%[102] - 应收票据期末较期初增加73.14%，因客户采用承兑汇票支付[38] - 预付账款期末较期初减少67.12%，因收到预付供应商材料[38] - 其他应收款期末较期初增加86.96%，因投标保证金及押金增加[38] - 其他流动资产期末较期初增加108.45%，因待抵扣进项税增加[38] - 在建工程期末较期初增加264.41%，因扩建厂房及购买设备[38] - 在建工程同比大幅增长14.94个百分点至2.37亿元，占总资产比例达23.05%[71][72] - 长期借款同比增长5.79个百分点至1.18亿元，反映公司加大长期融资力度[72] - 货币资金减少5.73个百分点至1.42亿元，其中6614.09万元因保函、汇票保证金等受限[71][73] - 资产减值损失达1571.47万元，占利润总额28.66%，主要来自应收款项坏账准备及存货跌价[69] 子公司表现 - 子公司天宝利硅工程科技总资产226.57百万元，净资产17.52百万元，营业收入205.62百万元，净亏损7.87百万元[94] - 子公司安德力高新科技总资产188.97百万元，净资产21.28百万元，营业亏损5.08百万元，净亏损5.07百万元[94] - 子公司天宝利总资产22657.32万元，净亏损786.92万元[95] - 子公司安德力总资产18897.08万元，净亏损506.74万元[96] - 子公司金奥宇总资产686.15万元，净亏损52.83万元[97] - 对天宝利硅工科技投资亏损786.92万元，该公司主营有机硅化合物自动化设备研发[77] 研发与技术创新 - 公司拥有31项发明专利、96项实用新型专利及26项软件著作权[41] - 公司拥有31项发明专利、96项实用新型专利、6项外观设计专利及26项软件著作权[104] - 公司研发模式分为订单产品设计和新产品研发两类 均需通过技术评估和审批流程[31] - 订单产品设计需与客户签订技术协议并按需求定制[31] - 新产品研发需经历立项评审、样机试制及产品鉴定等全流程管控[31] - 新产品研发聚焦化工、涂料、人造石板材、医药等领域的自动化生产设备[104] - 辊压分切一体机通过融合辊压与分切功能 显著提高生产效率并降低能耗[29] - 动力混合机采用行星运动结构 实现物料高强度剪切与捏合[30] - 挤压式双面涂布机可同时涂覆极片两面 提高工作效率并减少二次损伤[29] - 有机硅双螺杆全自动连续生产线包含DCS中控系统及自动灌装系统等单元[30] 产品与设备 - 公司锂电池设备产品线包括行星动力混合机、高速分散均质机、挤压式涂布机、高精密辊压机和辊压分切一体机等专用设备[29] - 有机硅生产设备涵盖双螺杆全自动连续生产线及静态混合机、真空捏合机等10类自动化单体设备[30] - 子公司天宝利主要产品为高温胶和液体胶等有机硅高分子材料 应用于电子电器、新能源及汽车等领域[30] 供应链与客户 - 子公司对每种物料确定3-4家供应商以保证供应安全[33] - 前五名客户销售总额占比48.89%达3.138亿元[59] 投资项目与募投项目 - 三个在建项目投资金额占公司总资产比例较大，预计2019年下半年集中投产[9] - 三个投资项目实施中，预计投产时间集中在2019年下半年[103] - 原募投项目"有机硅及锂电池行业专用设备生产项目"于2018年8月27日终止[9] - 锂离子电池自动化生产线及单体设备扩建项目本报告期投入金额为4252.88万元，累计实际投入金额为4252.88万元，项目进度为27.32%[78] - 采用锂云母制备电池级碳酸锂及高附加值副产品综合利用项目（一期）本报告期投入金额为9662.22万元，累计实际投入金额为1.26亿元，项目进度为83.99%[80] - 江西安德力有机硅化合物及高分子材料建设项目本报告期投入金额为4824.62万元，累计实际投入金额为7838.07万元，项目进度为45.91%[80] - 公司2017年首次公开发行募集资金总额为1.73亿元，截至报告期末已累计使用募集资金1.36亿元[82] - 公司变更部分募集资金用途，将8163.44万元从原项目调整至锂离子电池自动化生产线扩建项目[83] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1681.98万元[83] - 公司终止部分募集资金投资项目并将结余募集资金永久补充流动资金[84] - 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金金额为3991.50万元，存放于监管专户[82] - 公司累计变更用途的募集资金总额为1.34亿元，占募集资金总额的比例为77.37%[82] - 有机硅及锂电池行业专用设备生产项目已终止，募集资金承诺投资总额为17,330.60万元，实际投入3,922.68万元，投资进度100%[85][87] - 锂离子电池自动化生产线及单体设备扩建项目投资进度为52.10%，实际投入4,252.88万元，调整后投资总额为8,163.44万元[87] - 补充流动资金项目实际投入5,408.04万元，超出承诺投资额5,244.48万元，投资进度达103.12%[87] - 公司终止有机硅及锂电池设备生产项目因市场需求低于预期，并将结余募集资金永久补充流动资金[87] - 公司变更部分募集资金8,163.44万元从原项目至新锂离子电池设备扩建项目[87][88] - 公司使用闲置募集资金6,000万元暂时补充流动资金，已于2018年9月7日全部归还[88] - 募集资金承诺投资项目小计实际投入13,583.63万元，调整后投资总额为10,669.23万元[87] - 公司以募集资金1,681.98万元置换预先投入募投项目的自筹资金[88] - 有机硅及锂电池设备生产项目终止原因为市场环境变化及产能扩张方式调整[87] - 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户[88] - 有机硅及锂电池设备生产项目已终止，实际投入资金100.83百万元，累计投入392.27百万元，投资进度100%[91] - 锂离子电池自动化生产线扩建项目实际投入资金425.29百万元，累计投入425.29百万元，投资进度52.1%，预计2019年7月31日达可使用状态[91] - 补充流动资金项目实际投入资金540.8百万元，超额完成原计划524.45百万元的103.12%[91] - 公司变更募集资金用途，将原项目816.34百万元资金转入新锂电池设备扩建项目[91] - 募集资金总额1,733.06百万元，实际累计投入1,356.36百万元[91] - 终止原设备生产项目原因为市场需求低于预期及环保政策变化[91] - 结余募集资金将永久补充流动资金[91] - 报告期投资额3000万元同比增326.09%，主要投向全资子公司天宝利硅工科技[74][77] 行业与市场环境 - 国内制造业PMI年均值50.90%，12月数值降至49.40%低于临界点[6] - 报告期内制造业PMI平均值较上年略有下降，制造业景气度减弱[6] - 国内制造业PMI年内平均值50.90%，较上年下降，12月PMI为49.40%低于临界值[102] - 2018年动力电池装机量达56.89GWh，同比增长57%[99] - 2018年新能源汽车销量126万辆，同比增长61.7%[99] - 全球电池需求预计从2018年166GWh增至2025年1145GWh[99] - 中国有机硅总产能占全球55.7%（2016年数据）[100] - 有机硅高分子材料产品价格波动较大，相关子公司仍处于亏损状态[8] - 有机硅高分子材料产品价格波动较大，子公司天宝利仍处于亏损状态[103] 管理层讨论和指引 - 应收账款催收采取"631"收款制度及驻扎催收措施[102] - 第四季度营业收入最高，达2.204亿元[22] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润最高，达2330.58万元[22] 股利分配政策 - 拟以7468万股为基数，每10股派发现金红利0.65元（含税）[10] - 现金分红政策要求现金分红比例最低达20%至80%，取决于发展阶段和资金支出安排[110] - 公司优先采用现金分红，现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[110] - 现金分红在当次利润分配中最低比例为20.00%[111] - 无重大支出时现金分红比例不低于可分配利润10.00%[114] - 经营利润同比下滑50.00%以上可触发分红政策调整[116] - 经营活动现金流净额连续三年低于可供分配利润20.00%需调整政策[116] - 政策调整后现金分红比例不低于可分配利润10.00%[117] - 本年度每10股派息0.65元（含税）[118] - 现金分红总额为4,854,200.00元[118] - 分配预案股本基数为74,680,000股[118] - 2018年可分配利润为1.646亿元[119] - 2018年现金分红比例为100%[119] - 2018年每10股派发现金红利0.65元（含税）[119] - 2018年现金分红总额为485.42万元[119] - 2018年分红占净利润比例为10.47%[120] - 2017年分红占净利润比例为12.59%[120] - 2016年分红占净利润比例为20.09%[120] 股东与股权结构 - 有限售条件股份减少11,782,160股至44,217,840股，占比降至59.21%[161] - 无限售条件股份增加11,782,160股至30,462,160股，占比升至40.79%[161] - 股东张启发持有13,743,837股限售股，锁定至2020年3月1日[163] - 广州海汇财富持有11,101,935股限售股，锁定至2020年3月1日[163] - 股东赵吉庆3,080,000股限售股本期全部解除[163] - 股东张志岗1,920,000股限售股本期全部解除[163] - 股东李雄1,737,264股限售股本期全部解除[163] - 报告期末普通股股东总数为11,436名[165] - 持股5%以上股东中张启发持股比例为18.40%，持股数量为13,743,837股[165] - 广州海汇财富创业投资企业持股比例为14.87%，持股数量为11,101,935股[165] - 梁可持股比例为10.67%，持股数量为7,968,138股[165] - 陆连锁持股比例为6.70%，持股数量为5,002,138股[165] - 赵吉庆持股比例为4.12%，持股数量为3,080,000股[165] - 张启发质押股份数量为7,554,200股[165] - 梁可质押股份数量为4,810,140股[165] - 陆连锁质押股份数量为1,360,000股[165] - 赵吉庆持有无限售条件股份数量为3,080,000股[166] - 董事长兼总经理张启发持股数量为13,743,837股，占期末总持股的45.1%[175] - 董事兼副总经理梁可持股数量为7,968,138股，占期末总持股的26.1%[175] - 董事陆连锁持股数量为5,002,138股，占期末总持股的16.4%[175] - 董事刘本刚持股数量为588,999股，占期末总持股的1.9%[175] - 董事兼副总经理稂湘飞持股数量为588,999股，占期末总持股的1.9%[175] - 董事兼副总经理黄少清持股数量为588,999股，占期末总持股的1.9%[175] - 监事余淡贤减持207,800股，减持比例达13.6%，期末持股降至1,322,200股[176] - 董事会秘书兼财务总监熊仁峰减持28,990股，减持比例达24.6%，期末持股降至88,810股[176] - 公司董事、监事及高级管理人员期末总持股数为30,481,119股，较期初减少236,790股[176] - 独立董事闫志刚、吴宏武、马小明及监事程强、副总经理莫恒欣均未持有公司股份[175][176][181] 公司治理与承诺 - 公司董事及高管承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25.00%[123] - 公司控股股东承诺若招股书存在虚假记载将依法回购全部首次公开发行新股[123] - 公司股票锁定期届满后24个月内减持价格不低于发行价[123] - 公司高管离职后六个月内不得转让所持公司股份[123] - 公司上市后六个月股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期六个月[123] - 违规减持所得收益将归公司所有[