财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入5.29亿元同比增长66.27%[25] - 归属于上市公司股东的净利润1.32亿元同比增长108.08%[25] - 扣除非经常性损益的净利润1.15亿元同比增长139.76%[25] - 经营活动产生的现金流量净额3103.42万元同比下降14.34%[25] - 资产总额11.81亿元同比增长12.46%[25] - 加权平均净资产收益率15.40%同比提升7.63个百分点[25] - 基本每股收益1.04元同比增长108%[25] - 公司2020年营业收入52,876.37万元，同比增长66.27%[80] - 公司2020年归属于母公司净利润13,237.20万元，同比增长108.08%[80] - 公司2020年营业收入为5.29亿元，同比增长66.27%[89] 各业务线表现 - 电缆连接件业务中标合同总金额为21026万元，包括南方电网6671万元、国网西安3961万元等项目[45] - GIL业务中标合同总金额为35721万元，最大单笔为鲁西化工220kV工程17600万元[45] - 智慧变电站业务中标合同总金额为13929万元，最大单笔为常州大数据产业园EPC工程11000万元[46] - GIL产品收入1.59亿元，同比增长419.85%，占总收入30.08%[89][93] - 电力工程承包收入6540.15万元，同比增长271.6%[89] - 110kV产品收入1.34亿元，同比增长9.23%，毛利率49.26%[89][93] - 公司新签智慧模块化变电站订单总金额达1.28亿元[57] - 公司电缆连接件业务主要客户为国家电网、南方电网及五大发电集团，存在客户集中风险[8] - 公司GIL业务客户相对分散，主要通过政府及用户销售[8] - 公司产品覆盖中低压（66kV以下）、高压（66kV-220kV）及超高压（220kV-750kV）等级[16] - 公司研发的500kV电缆连接件打破国外长期垄断[44] - GIL产品首次实现长距离高空敷设（鲁西化工项目）和极端低温环境应用（内蒙古项目）[45] - 智慧变电站产品实现220kV及以下电压等级全覆盖[46] - 公司掌握220kV-1100kV GIL输电技术，已为多个220kV至500kV GIL工程提供服务[53] - 500kV电缆连接件曾完全被进口产品垄断，目前由公司与少数国内厂商与国际企业竞争[52] - 公司布局模块化变电站和储能电站，已为多个110kV至220kV智慧模块化变电站项目提供服务[53][54] - 电缆连接件业务销售收入存在季节性，主要集中在下半年，而GIL及电力工程业务无明显季节性[55] - 公司承接超过10个500kV电缆输电系统项目包括三峡集团和国家电网等重点工程[69] - 完成4个GIL工程项目包括华能济宁电厂220kV和常州武进500kV等标杆项目[70] - 公司为2GW晶硅太阳能电池制造项目提供35kV智慧模块化变电站服务[70] - 公司开发了330kV电缆附件系列产品并完成252kV三相共体式GIL国际首创产品[67] - GIL业务已成为公司核心竞争力的护城河产品，公司拟通过募投项目扩大产能以解决产能瓶颈问题[141] - 公司计划完成10kV至330kV全系列GIL产品研发，使绝缘件一次合格率力争达到行业最高水平[144] - 公司研发战略新产品包括储能站、智能移动充电车和开变一体机等[143] - 模块化变电站应用于风电、光伏、储能等领域，具有广阔市场空间[83] - 公司合资设立安靠电站布局模块化变电站和储能电站业务[83] - 两项GIL示范工程投运实现多行业多场景技术应用[82] - 公司电缆连接件业务主要通过参与国家电网、南方电网、五大发电集团等客户招标销售[148] - 公司GIL业务通过政府、用户销售，提供电力架空线迁改入地EPC总包服务[149] 各地区表现 - 华东地区收入3.20亿元，同比增长167.89%，占总收入60.48%[90] - 华南地区收入7200.88万元，同比增长12.3%，毛利率57.14%[90][93] 成本和费用（同比） - 管理费用同比增长30.00%至52,387,485.20元，主要因员工股权激励费用增加[105] - 研发费用同比增长26.37%至28,224,367.75元，主要因员工股权激励费用增加[105] - GIL产品主营业务成本同比增长16.25个百分点，占营业成本比重28.34%[99] - 电力工程承包成本同比增长11.04个百分点，占营业成本比重16.46%[99] - 110（66）kV产品成本占比下降12.60个百分点至27.29%[99] - 营业成本从旧准则2020年度的247,739,554.55元增至新准则同期的249,121,450.37元，增加1,381,895.82元[199] 管理层讨论和指引 - 公司面临宏观经济放缓导致的电力需求减少及投资缩减风险[6] - 市场竞争加剧可能导致产品售价下降及毛利率降低[9] - 产品存在因质量问题导致退货、赔偿及失去投标资格的风险[10][11] - 核心技术人才流失及技术失密可能影响公司持续盈利能力[12] - 公司采用直销模式，主要客户包括国家电网、南方电网和五大发电集团[41] - 公司实行"以销定产、适度预产"的生产模式，部分非核心产品采用外协加工[40] - 公司研发模式包括自主研发和客户定制研发，产品需经检测认证[42] - 公司客户高度集中，主要客户包括国家电网、南方电网及五大发电集团[149] - 公司面临宏观经济放缓导致电力系统投资减少的风险[147] - 公司面临市场竞争加剧导致产品售价下降和毛利率降低的风险[150] - 公司产品若出现质量问题可能面临退货、民事赔偿及行政处罚[151] - 公司存在核心技术人才流失和技术失密的风险[152] - 公司借助IPO募集资金投资项目扩大现有产能[155] - 公司以非公开发行方式向特定对象募集资金解决产能不足问题[155] - 公司将以长三角和珠三角为突破口，持续推进江苏、浙江、广东等跟踪项目的落地[143] - 实施股权激励计划，首次授予68名员工183.10万股限制性股票[84] - 拟定向增发募资不超过15.92亿元用于GIL产能扩建[84] - 公司采用非公开发行方式募集资金，主要投向城市智慧输变电系统建设项目和智能输变电设备研发中心建设项目[141] 其他财务数据 - 第四季度净利润520.28万元显著低于其他季度[27] - 政府补助1046.12万元计入非经常性损益[31] - 委托投资管理收益1190.42万元[31] - 公司无形资产期末余额为5042.81万元，较期初2788.9万元增长80.82%[61] - 公司在建工程期末余额为804.54万元，较期初268.91万元增长199.19%[61] - 公司固定资产期末余额为1.73亿元，期初为1.80亿元[61] - 长期股权投资期末余额0元，期初为4521.6元[61] - GIL产品销售量同比大幅增长513.29%至12,180米，生产量增长691.62%至16,537米，库存量增长105.86%至8,473米[95] - 电缆连接件生产量同比增长28.59%至12,067套，库存量增长84.84%至6,414套[95] - 与鲁西化工GIL合同确认销售收入156,745,854.03元，实现回款140,800,000.00元[96] - 前五名客户销售额占比77.33%，其中鲁西化工占比29.64%，国家电网占比24.94%[102][103] - 前五名供应商采购金额占比34.43%，最大供应商江苏凯沙电气占比13.45%[103] - 研发投入金额2020年为2822.44万元，占营业收入比例5.34%，较2019年下降1.68个百分点[109] - 研发人员数量2020年达110人，占比15.99%，较2018年增长5.29个百分点[109] - 投资活动现金流量净额1.34亿元，同比由负转正（上年为-361.75万元）[112] - 筹资活动现金流量净额-9353.72万元，同比降幅显著[112] - 货币资金增至1.42亿元，占总资产比例上升至12.05%[118] - 应收账款增至2.81亿元，占总资产23.78%，同比增长8.34个百分点[118] - 存货增至2.23亿元，占总资产18.90%，同比增长6.70个百分点[118] - 投资收益1189.97万元，占利润总额7.36%[115] - 资产减值损失1315.48万元，占利润总额8.13%[115] - 公司投资江苏安靠智能电站科技有限公司7000万元人民币，持股比例为70.00%[123] - 江苏安靠智能电站科技有限公司本期投资亏损218,665.10元[123] - 基金投资初始成本1.5亿元，本期公允价值变动损失500,979.45元[126] - 信托产品投资初始成本5000万元，本期公允价值变动损失1,273,972.60元[126] - 其他金融资产投资初始成本1.5亿元，本期公允价值变动损失1,647,534.25元[126] - 另一其他金融资产投资初始成本2.65亿元，本期公允价值变动收益2,593,904.11元[126] - 公司募集资金总额3.539442亿元，已累计投入2.367781亿元[129] - 公司闲置募集资金理财1.25亿元[129] - 募集资金专户期末余额1308.02万元，含活期利息收入2091.41万元[129] - 以公允价值计量的金融资产期末金额合计1.85亿元[127] - 募集资金承诺投资总额为35394.42万元[132] - 电力电缆连接件和GIL扩建项目承诺投资总额为29394.42万元[132] - 报告期内电力电缆连接件和GIL扩建项目投入金额为2812.92万元[132] - 截至期末电力电缆连接件和GIL扩建项目累计投入金额为17677.81万元[132] - 电力电缆连接件和GIL扩建项目投资进度为60.14%[132] - 报告期内电力电缆连接件和GIL扩建项目实现效益5044.98万元[132] - 截至期末电力电缆连接件和GIL扩建项目累计实现效益6281.89万元[132] - 补充流动资金项目承诺投资总额6000万元[132] - 补充流动资金项目投资进度100%[132] - 公司使用闲置募集资金1.5亿元进行现金管理[134] - 河南安靠电力工程设计有限公司2020年营业收入为8732.34万元，营业利润为1987.46万元，净利润为1478.61万元[138] - 溧阳市常瑞电力科技有限公司2020年营业收入为1.68亿元，但营业亏损130.36万元，净亏损134.91万元[138] - 江苏凌瑞电力科技有限公司2020年营业收入为339.57万元，营业亏损182.56万元，净亏损192.67万元[138] - 江苏安靠创业投资有限公司2020年营业收入为27.82万元，营业利润为26.44万元，净利润为24.95万元[138] - 江苏安靠智能电站科技有限公司2020年营业收入为1347.81万元，营业亏损28.39万元，净亏损21.87万元[138] - 公司募投项目总投资额35,394.42万元，累计已投入资金23,677.81万元[80][81] - 公司GIL扩建部分已达到建成状态并获得工程项目订单[81] - 应收账款从2019年12月31日的186,783,453.56元降至2020年1月1日的149,092,744.49元，减少37,690,709.07元[196] - 合同资产在2020年1月1日新增37,690,709.07元[197] - 合同负债在2020年1月1日新增9,567,195.48元[197] - 预收账款从2019年12月31日的10,810,930.89元降至2020年1月1日的0元，减少10,810,930.89元[197] - 存货从2019年12月31日的124,457,927.80元增至2020年1月1日的124,728,529.05元，增加270,601.25元[197] - 应收账款从旧准则2020年12月31日的322,626,166.22元降至新准则同期的280,940,832.15元，减少41,685,334.07元[199] - 合同资产在2020年12月31日新增41,685,334.07元[199] - 预收账款从旧准则2020年12月31日的54,559,276.76元降至新准则同期的0元，减少54,559,276.76元[199] - 合同负债在2020年12月31日新增48,909,648.20元[199] 利润分配 - 公司2020年度利润分配预案为以129,343,555股为基数，每10股派发现金红利5元（含税）[12] - 2020年度现金分红总额为6467.18万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的48.86%[172] - 2019年度现金分红总额为4889.77万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的76.86%[172] - 2018年度现金分红总额为4889.77万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的64.96%[172] - 2020年度每10股派发现金红利5.00元（含税），分配股本基数为129,343,555股[169][170] - 2019年度实施资本公积金转增股本，每10股转增3股，转增后总股本增至129,343,605股[170] - 2020年度可分配利润为3.95亿元，现金分红总额占利润分配总额比例为100%[169] - 公司近三年累计现金分红金额均未采用股份回购等其他分红方式[172] - 2019年扣除已回购股份后的分红基数为97,795,350股[170] - 公司2019年度利润分配方案以扣除回购股份后的总股本97,795,350股为基数，每10股派发现金股利人民币5.00元（含税），共计48,897,675.00元[166] - 公司2019年度利润分配方案以资本公积金每10股转增3股，共计转增29,338,605股，转增后总股本为129,343,605股[166] - 公司2019年度利润分配方案已回购股份2,209,650股[166] - 公司2019年度利润分配方案经第三届董事会第十九次会议和2019年度股东大会审议通过并于2020年3月24日实施完毕[166] - 公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规定实施利润分配方案[165] - 公司分红标准和分红比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备[165] - 独立董事在分配预案拟定和决策时尽职履责并发挥应有作用[165] - 公司听取了中小股东的意见和诉求，切实保证全体股东的利益[165] - 公司现金分红政策符合公司章程的规定或股东大会决议的要求[167] - 公司现金分红政策的分红标准和比例明确和清晰，相关的决策程序和机制完备[167] - 公司以现金方式分配的利润不低于当年实现可分配利润的10%[179] - 任意三个连续会计年度内现金方式累计分配利润不少于该三年实现年均可分配利润的30%[179] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低80%[178] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低40%[178] - 成长期或有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低20%[178] - 股票股利分配时每10股分得股票股利不少于1股[179] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[180] - 首次公开发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共同享有[180] - 现金分红条件要求累计可供分配利润为正值[179] - 公司重大投资或现金支出指未来十二个月内对外投资或购买资产金额超过最近一期经审计总资产的30%[179] 公司治理与承诺 - 公司实际控制人陈晓晖等人股份限售承诺于2020年2月27日履行完毕[173] - 公司董事唐虎林股份减持承诺仍在正常履行中[174] - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载等将依法回购全部新股并赔偿投资者损失[175] - 陈晓晖直接持有公司38%的股份[175] - 陈晓凌直接持有公司36.4%的股份[175] - 陈晓鸣直接持有公司7%的股份[175] - 一致行动协议约定三方股东在股东大会表决时保持意见一致[176] - 股东意见难以达成一致时以陈晓晖意见作为最终行动意见[176][177] - 协议要求董事会在审议议案时三方董事需协商达成一致表决意见[177] - 股东承诺遵守上市后36个月内不转让股份的禁售期规定[177] - 一致行动协议有效期至公司股票上市之日起36个月[176][177] - 违约方需向守约方承担违约责任[177] - 公司实际控制人承诺不从事与公司相同、相似或构成竞争的业务[181] - 公司实际控制人承诺避免和规范关联交易，按市场公允价格进行