收入和利润（同比环比） - 2021年营业收入73.1亿元人民币，同比增长12.22%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为8970.47万元人民币，同比下降11.54%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4247.26万元人民币，同比增长6.23%[27] - 公司实现营业收入约73.10亿元，同比增长12.22%[124] - 公司2021年总营业收入73.1亿元，同比增长12.22%[137] - 整装业务收入7.89亿元，同比增长46.14%，占营业收入10.79%[137] - 定制家具产品收入51.44亿元，同比增长8.45%，占营业收入70.37%[137] - 加盟模式收入37.79亿元，同比增长9.26%，占营业收入51.70%[138] - 整装模式收入11.09亿元，同比增长53.69%，占营业收入15.17%[138] - 公司整装行业营业收入7.89亿元，营业成本6.00亿元，毛利率23.93%，营业收入同比增长46.14%，营业成本同比增长39.18%，毛利率同比增长3.81%[140] - 公司定制家具产品营业收入51.44亿元，营业成本33.65亿元，毛利率34.58%，营业收入同比增长8.45%，营业成本同比增长9.34%，毛利率同比下降0.54%[140] - 公司家具行业营业收入61.79亿元，营业成本41.34亿元，毛利率33.11%，营业收入同比增长9.06%，营业成本同比增长9.11%，毛利率同比下降0.03%[140] - 公司整装业务营业收入7.89亿元，营业成本6.00亿元，毛利率23.93%，营业收入同比增长46.14%，营业成本同比增长39.18%，毛利率同比增长3.81%[140] - 第一季度营业收入为14.07亿元人民币，第二季度增长至17.70亿元，第三季度达19.87亿元，第四季度进一步增至21.46亿元[29] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为791.3万元，第二季度大幅增长至3472.8万元，第三季度达4440.3万元，但第四季度骤降至266.1万元[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为-741.2万元，第二季度转为正2022.9万元，第三季度为3875.7万元，但第四季度为-910.1万元[29] 成本和费用（同比环比） - 公司销售费用17.64亿元，同比增长11.56%[146] - 公司财务费用2970万元，同比增长949.35%[147] - 公司定制家具产品直接材料成本21.98亿元，占营业成本比重65.31%，同比增长8.89%，直接人工成本3.37亿元，占营业成本比重10.00%，同比增长12.25%，制造费用8.31亿元，占营业成本比重24.69%，同比增长9.38%[143] 业务线表现 - 整装服务模式从V1.0迭代至V3.0[4] - 公司通过数字化技术优势扩展全屋定制家具与各地装企及京东等渠道合作[4] - 公司整装模式营业收入约11.09亿元，同比增长53.69%[122] - 圣诞鸟整装交付2703户，同比增长约35%[129] - 新居网MCN年度GMV达到2.3亿元[122] - 新居网MCN直播带货GMV从3月100万元增长至11月突破4000万元[122] - 公司推出BIM整装模式，实现软硬一体数字化设计销售，提供家装主辅材、定制家具等家居全品类一站式服务[90] - HOMKOO整装云平台通过数据智能、集中采购和SaaS工具赋能中小家装企业，打造家居产业互联网生态[90] - 公司自研家装BIM系统"装2次"解决传统装修痛点[128] - 公司形成尚品宅配和维意定制两大定制家具品牌及圣诞鸟整装品牌[75] - 公司主营业务为全屋板式家具定制生产销售及配套家居产品销售，并向家居行业提供设计软件和信息化解决方案[90] - 公司全资子公司圆方软件是国内较早从事家居设计软件产品及信息技术服务的知名公司[41] - 子公司圆方软件以数智融合为研发方向 实现全环节数字化云端化[78] - 公司通过信息化与工业化深度融合打造工业4.0智能制造工厂[77] - 公司使用自动化智能审单拆单排产供应系统及二维码过程控制系统[77] - 公司利用智能化自动拆单系统和自动排产系统实现非标零部件的个性化柔性化生产[113] - 公司定制家具生产制造销售量257.57万件，同比增长8.43%，生产量264.76万件，同比增长11.92%，库存量14.96万件，同比增长92.54%[141] - 公司建立直营店+加盟店线下渠道与线上新居网平台结合的营销网络[114][121] - 直营店包括超集店（C店）、O2O旗舰店（O店）和标准店，其中旗舰店实用面积约2000平方米，标准店约300平方米[111] - 直营店主要布局于广州、北京、上海、深圳等经济发达、购买力强的重点城市[111] - 加盟店位于二三线及以下城市，同时在公司直营重点城市开展自营城市加盟业务[111] - 加盟店总数2236家（含正在装修门店）[135] - 直营门店90家，自营城市加盟店289家，合计较2020年末净增56家[134] - 公司通过新居网MCN机构孵化和签约IP家居类达人，与腾讯、阿里、京东等平台进行流量合作[112] - 公司发布原创文章2000余篇，总阅读量超7000万，新增粉丝700多万[132] - 私域团购模式单月销售额突破200万元[133] - 采购模式包括由佛山维尚、无锡维尚负责原材料采购，并与供应商签署年度框架合同[104] - 公司前五名客户销售额合计2.42亿元，占年度销售总额比例3.31%[144] - 公司前五名供应商采购额合计6.47亿元，占年度采购总额比例18.88%[144] 管理层讨论和指引 - 公司强调聚焦成本、质量、交付期等传统经营指标[5] - 公司提出加强基础管理并实现经营与管理均衡[5] - 公司计划在疫情空白区域加大市场行动力度[9] - 公司倡导降本增效并重构业务流程[10] - 公司2022年经营计划核心要点是高质量发展，聚焦利润大幅增长[169] - 公司坚定执行1个大店加N个标准直营店/加盟店加装企深度融合店的城市发展策略[170] - 公司专注全屋定制，走差异化产品线，全客群覆盖[171] - 公司持续推动BIM系统迭代优化升级，完善虚拟装修核心价值[172] - 公司以提效降本为目标，围绕材料、人工、运费及人效进行降本增效[172] - 公司2021年经营计划核心要点是全面推进整装，贯彻大店战略[174] - 家具制造数字化项目目标降低生产成本10%以上[148] - 家具制造数字化项目目标提升生产效率10%以上[148] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为5.39亿元人民币，同比增长308.08%[27] - 基本每股收益为0.45元/股，同比下降11.76%[27] - 稀释每股收益为0.45元/股，同比下降11.76%[27] - 加权平均净资产收益率为2.53%，同比下降0.37个百分点[27] - 2021年末资产总额为79.9亿元人民币，同比增长28.05%[27] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为35.78亿元人民币，同比增长2.08%[27] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-8.07亿元，第二季度转为正4.08亿元，第三季度为1.63亿元，第四季度大幅改善至7.75亿元[29] - 经营活动现金流量净额同比增长308.08%至5.39亿元[151][153] - 投资活动现金流量净额同比下降78.25%至-10.55亿元[153] - 筹资活动现金流量净额同比增长2,120.98%至7.42亿元[153] - 现金及现金等价物净增加额同比增长144.96%至2.26亿元[153] - 公司货币资金期末余额13.93亿元，占总资产比例17.44%，较期初增加2.16个百分点[157] - 公司短期借款期末余额8.54亿元，占总资产比例10.69%，较期初增加10.28个百分点[157] - 公司合同负债期末余额9.86亿元，占总资产比例12.34%，较期初下降6.89个百分点[157] - 公司交易性金融资产期末余额11.31亿元，占总资产比例14.16%，较期初下降2.40个百分点[157] - 公司长期借款期末余额4.07亿元，占总资产比例5.09%，较期初增加3.45个百分点[157] - 公司受限货币资金期末余额1.53亿元，主要因信用证保证金、保函保证金等受限[159] - 公司投资收益为1426.52万元，占利润总额比例27.95%，主要来自银行理财产品[156] - 公司公允价值变动损益为117.39万元，占利润总额比例2.30%，主要来自银行理财产品[156] - 公司信用减值损失为-1864.82万元，占利润总额比例-36.53%，主要因应收账款增加导致坏账准备增加[156] - 公司其他收益为4844.05万元，占利润总额比例94.90%，主要来自与日常活动相关的政府补助[156] - 2021年非经常性损益项目中政府补助金额为4411.8万元[32] - 2021年委托他人投资或管理资产的损益为2057.5万元[32] - 2021年非流动资产处置损益为-78.4万元[32] - 2021年非经常性损益合计金额为4723.2万元[33] 研发投入 - 研发人员数量增加至1,677人，同比增长12.85%[149] - 研发投入金额为2.57亿元，占营业收入比例3.52%[149] - 研发支出资本化金额为7,142万元，占研发投入比例27.75%[149] - 研发人员中40岁以上年龄组同比增长40.82%[149] 股东回报 - 公司总股本为198,675,000股，已回购807,920股，实际分红股本基数为197,867,080股[13] - 公司拟每10股派发现金红利1.50元（含税）[13] - 公司累计回购股份807,920股[13] - 公司现金分红总额约为29,680,062元（按197,867,080股基数计算）[13] 行业背景与竞争 - 定制家具在家具市场份额不足20%，成品家具仍占70%以上[47] - 中国软件业务收入从2013年30587亿元增长至2020年81616亿元，复合年增长率为15.05%[52] - 中国电子商务交易规模从2011年6.09万亿元增长至2020年37.21万亿元，复合年增长率为22.28%[55] - 中国网上零售额从2011年0.78万亿元增长至2020年11.76万亿元，复合年增长率为35.18%[57] - 2021年6月中国网民规模达10.11亿人，普及率为71.60%[55] - 定制家具行业需通过柔性化生产和信息技术实现个性化设计与规模化生产[50][65] - 全屋定制成为行业发展方向，但对企业的信息技术和柔性化生产能力要求较高[59][62] - 销售模式从B2C向C2B转变，消费者参与产品设计和定价[64] - O2O营销模式普及，线下实体店承担体验中心和售后服务平台职能[66] - 行业竞争加剧，从价格竞争转向设计、生产效率、服务等综合竞争[68] - 定制家具企业设计服务能力参差不齐，仅少数企业能提供3D效果图设计服务[71] - 定制家具行业大部分企业生产设备信息化改造不足 仅标准件实现规模化生产[72] - 少数柔性化生产水平较高企业实现所有零部件规模化生产[72] - 定制家具行业信息化管理技术逐步普及 部分企业实现全流程信息技术支持[73] - 定制家具行业第一二季度为销售淡季 下半年进入销售旺季[81] - 定制家具行业受电子商务法 产品质量法等多部法律法规规范[86] - 国务院办公厅2016年9月发布政策鼓励企业由单一产品制造向"产品+产品"和"产品+服务"转变[88] - 工业和信息化部2016年9月规划要求试点建设数字化车间/智能工厂并加快智能制造关键技术装备集成应用[88] - 中国家具协会2016年3月规划推动家具行业从高能耗向低能耗转变并从低附加值向高附加值升级[88] - 国务院2015年5月政策要求重点领域试点建设智能工厂/数字化车间并发展基于互联网的个性化定制模式[88] - 工业和信息化部2016年12月规划重点支持高端工业软件和新型工业APP研发以提高工业软件供给能力[89] - 国务院2016年11月规划推动物联网云计算和人工智能等技术向各行业全面融合渗透[89] - 商务部2016年12月规划促进电子商务与传统经济融合并发展基于柔性制造的网络化定制服务[89] - 国务院办公厅2015年5月意见支持生产制造企业应用物联网云计算大数据技术发展"以销定产"个性化定制生产方式[89] - 国家发改委2019年10月目录将增值电信业务平台建设列为重点扶持的鼓励类产业[89] - 中共中央办公厅2016年7月纲要要求构建繁荣健康的电子商务生态系统[89] 公司技术与能力 - 公司拥有三大数据库：房型库 产品库 空间解决方案库[74] - 公司技术已成功输出至泰国、印度、印尼、新加坡、美国、加拿大等国家及中国台湾地区[91] 风险因素 - 公司面临加盟模式风险，重要加盟商变动可能对经营业绩造成不利影响[175][176] - 公司产品需求受住宅房地产政策及市场变化影响，与商品房交收和二手房交易相关[177] - 定制家具行业竞争加剧，可能影响公司盈利能力[178] - 公司经营业绩存在季节性波动风险，上半年较低下半年较高[180] 投资者关系与公司治理 - 公司2021年1月11日与花旗等机构讨论年度工作计划、开店计划及自营城市发展空间[183] - 公司2021年1月15日与摩根大通等机构探讨定制家具行业渗透率、核心竞争优势及整装趋势影响[183] - 公司2021年1月31日与国泰君安等机构沟通2020年业绩变动原因及2021年渠道布局展望[183] - 公司2021年3月2日实地接待机构调研全面转型整装逻辑及施工质量管控实施[184] - 公司2021年4月27日通过电话会议与国金证券等机构讨论2020年度及2021年第一季度报告数据[184] - 公司2021年4月28日实地调研中与机构探讨季度报告数据、整装转型及BIM系统进展[184] - 公司2021年5月18日年度业绩说明会讨论保护中小股东权益和公司负债情况[185] - 公司2021年6月1日至2日摩根大通会议讨论全面转型整装战略和数字化应用[185] - 公司2021年6月29日东北证券电话会议讨论京东战略投资的合作背景和领域[185] - 公司2021年8月28日浙商证券电话会议讨论2021年半年报和京东合作进展[186] - 公司2021年8月30日海通证券电话会议讨论京东合作及新居网MCN机构运营[186] - 公司2021年9月7日东北证券电话会议讨论整装业务发展和管理模式[186] - 公司2021年共召开五次股东大会[191] - 公司董事会设董事9名，其中独立董事3名[193] - 公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名[194] - 公司独立董事2021年度未对董事会审议议案提出异议[196] - 公司治理状况符合中国证监会规定，不存在重大差异[200] 报告基本信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[21]