财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入19.43亿元，相比2018年的20.17亿元下降3.65%[12] - 归属于上市公司股东的净利润5.75亿元，相比2018年的4.36亿元增长31.86%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.29亿元，相比2018年的4.13亿元增长27.87%[12] - 经营活动产生的现金流量净额5.06亿元，相比2018年的3.36亿元增长50.29%[12] - 基本每股收益0.91元/股，相比2018年的0.70元/股增长30.00%[12] - 稀释每股收益0.90元/股，相比2018年的0.70元/股增长28.57%[12] - 加权平均净资产收益率25.51%，相比2018年的30.94%下降5.43个百分点[12] - 2019年末资产总额39.52亿元，相比2018年末的33.36亿元增长18.46%[12] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产27.54亿元，相比2018年末的18.33亿元增长50.28%[12] - 第四季度营业收入5.49亿元，净利润1.44亿元，经营活动现金流量净额2.38亿元[13] - 公司实现营业收入194,333.18万元[30] - 归属于上市公司股东的净利润57,450.56万元[30] - 公司2019年营业收入19.43亿元，同比下降3.65%[47] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为5.745亿元[86] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为4.357亿元[86] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为2.147亿元[86] - 2019年基本每股收益为0.91元，稀释每股收益为0.90元[141] - 2019年归属于普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为25.51%[141] 成本和费用 - 自主生物制品营业成本同比下降8.67%至1.633亿元，其中直接材料、直接人工和制造费用分别下降12.79%、11.70%和5.92%[51] - 销售费用同比下降21.96%至7.8457亿元，管理费用同比上升10.04%至1.7078亿元[56] - 研发费用同比增长11.49%至1.9826亿元，研发投入总额占营业收入比例达11.09%[56][57] - 研发投入金额2.155亿元[57] 各业务线表现 - 公司已上市销售5种疫苗产品[19] - 独家产品60µg重组乙型肝炎疫苗实现销售收入18,197.19万元，同比增长23.93%[34] - 无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗实现销售收入117,962.84万元，同比增长1.69%[34] - 23价肺炎球菌多糖疫苗在国内招标准入省份达17个[34] - 自主产品-非免疫规划疫苗收入18.47亿元，占营业收入95.03%，同比下降3.07%[47] - 生物制品业务毛利率91.59%，同比上升0.47个百分点[48] - 自主产品-非免疫规划疫苗毛利率93.70%，同比基本持平[48] - 其他业务收入97.10万元，同比下降64.28%[47] - 公司2019年疫苗销售量385.81万剂，同比下降16.09%[49] - 疫苗生产量121.71万剂，同比下降76.43%，主要因乙肝生产车间未投产[49] - 疫苗库存量145.73万剂，同比下降65.62%[49] - 四联疫苗2019年批签发数量为477.29万支，较2018年515.14万支下降7.3%[41] 各地区表现 - 华东地区收入4.82亿元，同比下降18.87%[47] - 东北地区收入0.82亿元，同比大幅增长49.26%[47] 研发与在研项目 - 疫苗研发周期通常需要7-15年时间[2] - 疫苗产品需经过临床前研究临床研究和生产许可三个阶段[2] - 公司拥有在研项目30余项[19] - 公司拥有处于临床前研究、临床研究或申请药品注册批件的在研项目30余项[26] - 公司拥有在研项目30余项，其中进入注册程序的在研项目12项[37] - 13价肺炎球菌结合疫苗、冻干b型流感嗜血杆菌结合疫苗等3个品种处于注册批件审评阶段[38] - 公司重点推进13价肺炎球菌结合疫苗及冻干人用狂犬病疫苗注册工作[76] - 公司推动Sabin株脊髓灰质炎灭活疫苗及冻干水痘减毒活疫苗临床试验[76] - 公司加快口服五价重配轮状病毒减毒活疫苗等研发进程[76] 行业与市场环境 - 行业受《疫苗管理法》实施和《药品管理法》修订影响监管力度不断加强[2] - 非免疫规划疫苗指由居民自愿接种的其他疫苗[5] - 免疫规划疫苗包括国家免疫规划确定的疫苗及省级政府增加的疫苗[5] - 2019年全国疫苗批签发总量约为5.70亿剂[23] - 非免疫规划疫苗批签发占比约40%[23] - 公司产品涵盖免疫规划疫苗和非免疫规划疫苗[22] - 公司采用省级公共资源交易平台组织采购的销售模式[22] - 2019年全国疫苗批签发总量约为5.70亿剂[30] - 非免疫规划疫苗批签发占比约40%[30] - 2019年全国疫苗批签发总量约5.70亿剂，其中免疫规划疫苗占比60%[73] - 2019年全国疫苗批签发总量约5.70亿剂，非免疫规划疫苗占比40%[74] - 全国居民人均可支配收入30,733元，名义增长8.9%[30] - 全国居民人均医疗保健消费支出1,902元，增长12.9%[30] - 全国居民人均可支配收入30,733元，名义增长8.9%[74] - 全国居民人均医疗保健消费支出1,902元，增长12.9%[74] - 2018年全球疫苗市场规模达360亿美元，年增长率6.8%[73] - 预计2024年全球疫苗市场规模将达523亿美元，年化复合增长率6.4%[73] - 四大制药企业（默沙东、GSK、辉瑞、赛诺菲）2019年疫苗销售收入合计301亿美元，同比增长约13%[73] 管理层讨论和指引 - 公司面临行业政策变动风险及新产品研发未达预期风险[2] - 疫苗研发周期通常需7-15年，存在产业化不确定性风险[78] - 新型冠状病毒疫情对公司短期销售推广活动形成挑战[79] - 公司持续完善质量管理体系并强化药品安全性监测[77] - 公司推进非公开发行股票募集资金建设新型疫苗国际化产业基地[77] 募投项目与资金使用 - 公司拟非公开发行股票募集资金不超过300,000.00万元用于疫苗产业基地建设和补充流动资金[35] - 固定资产增加354,261,160.10元，同比增长64.33%[25] - 无形资产增加195,262,445.49元，同比增长167.93%[25] - 投资活动现金流量净额恶化60.80%至-3.797亿元，主要因支付地价款[59] - 筹资活动现金流量净额下降168.34%至-2.267亿元，主要因股息分配增加[59] - 货币资金减少至5.05亿元，占总资产比例下降6.22个百分点至12.78%[62] - 固定资产增至9.05亿元，占总资产比例上升6.42个百分点至22.9%，主要因疫苗生产基地项目转固[62] - 在建工程减少至4.62亿元，占总资产比例下降6.73个百分点至11.7%[62] - 长期借款减少至1.95亿元，占总资产比例下降2.7个百分点至4.93%[62] - 报告期投资额2.31亿元，同比减少35.66%[64] - 疫苗研发生产基地累计投入9.98亿元，其中光明基地累计投入5.70亿元[65] - 公开发行可转债募集资金净额3.47亿元，累计投入2.87亿元[66][67] - 首次公开发行股票募集资金净额1.11亿元已全部使用完毕[66] - 康泰生物光明疫苗研发生产基地一期项目累计投入金额11,111.95万元，投资进度达100%[68] - 研发生产楼建设项目累计投入金额27,163.90万元，投资进度达100.61%[68] - 预填充灌装车间建设项目累计投入金额1,547.05万元，投资进度仅20.11%[68] - 承诺投资项目合计累计投入金额39,822.90万元，总投资额45,803.89万元[68][69] - 公司2019年度未分配利润将用于支持非公开发行股票项目的顺利实施[84][87] 非经常性损益与政府补助 - 公司2019年非经常性损益合计金额为45,814,105.68元[17] - 计入当期损益的政府补助金额为50,231,926.28元[17] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回金额为2,529,801.00元[17] - 非流动资产处置损失为489,096.52元[17] - 其他收益4593万元（占利润总额6.92%），主要来自政府补助[61] 股权激励与员工 - 公司授予3,194.10万份股票期权实施股权激励计划[36] - 研发人员数量244人，占比18.26%，研发投入金额2.155亿元[57] - 公司员工总数1,336人，其中母公司员工295人，主要子公司员工1,041人[168] - 生产人员占比50.1%（670人），销售人员占比18.0%（240人），技术人员占比18.3%（244人）[168] - 财务人员占比1.7%（23人），行政人员占比11.9%（159人）[168] - 博士学历员工7人占比0.5%，硕士学历126人占比9.4%[169] - 本科学历员工553人占比41.4%，大专及以下学历650人占比48.7%[169] - 公司实施2019年股票期权激励计划向董事高级管理人员及核心人员授予期权[198] - 限制性股票首次授予价格为13.83元/股[106] - 首次授予143名激励对象1,014.20万股限制性股票[106] - 预留授予31名激励对象217.30万股限制性股票[107] - 首次授予限制性股票回购价格调整为9.16元/股[108] - 预留授予限制性股票回购价格调整为15.14元/股[108] - 首次授予部分第一个解除限售期解除限售数量为4,547,118股[108] - 预留授予部分第一个解除限售期解除限售数量为976,179股[109] - 首次授予部分第二个解除限售期解除限售数量为4,538,134股[110] - 公司2019年股票期权激励计划首次授予541名激励对象3194.10万份股票期权，行权价格为45.09元/股[111] - 因5名激励对象离职，公司注销25.20万份股票期权，首次授予期权数量调整为3168.90万份，激励对象减至536名[112] - 公司2020年授予91名激励对象293.40万份预留股票期权，行权价格为112.40元/股[113] - 董事刘建凯获授2019年股票期权激励计划40万份股票期权[167] - 副总裁李彤获授2019年股票期权激励计划20万份股票期权[167] 股利分配政策 - 公司2019年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[3] - 2019年度公司未进行现金分红且无资本公积金转增股本预案[84][85] - 2018年度现金分红总额为1.613亿元占归属于上市公司普通股股东净利润的37.02%[86] - 2017年度现金分红总额为5053.69万元占归属于上市公司普通股股东净利润的23.54%[86] - 2018年度利润分配以总股本6.452亿股为基数每10股派2.5元含税[85] - 2017年度利润分配以总股本4.233亿股为基数每10股送红股1.989827股含税并转增2.984741股[85] - 公司承诺无重大投资计划或重大资金支出时现金分红比例不低于当年可供分配利润的10%[91] - 公司成熟期无重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低达到80%[91] - 公司成熟期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低达到40%[91] - 公司成长期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低达到20%[91] - 重大投资计划指十二个月内累计支出达到或超过最近审计净资产30%[92] - 法定公积金转增资本时留存部分不少于转增前注册资本25%[92] - 2015-2017年公司承诺每年现金分红不低于当期可供分配利润10%[92] - 公司半年度净利润超上年全年时可进行中期现金分红[92] 股东与股权结构 - 控股股东杜伟民持股344,725,800股占比53.43%[146] - 杜伟民持有限售股343,455,943股拟于2020年2月7日解禁[142] - 招银国际持有首发前限售股11,051,231股[142] - 郑海发持有高管锁定股13,534,164股[142] - 香港中央结算有限公司持股8,649,045股占比1.34%[146] - 香港中央结算有限公司持有无限售条件股份8,649,045股[147] - 广发双擎升级混合基金持股7,247,761股[147] - 广发创新升级灵活配置基金持股6,213,209股[147] - 项光隆合计持股5,130,074股（含融资融券账户3,714,168股）[147] - 王成枢合计持股5,064,772股（含融资融券账户1,305,300股）[147] - 广发小盘成长混合基金持股5,047,464股[147] - 有限售条件股份减少3,454,905股至386,226,313股（占比59.86%）[136] - 无限售条件股份增加10,123,734股至258,994,597股（占比40.14%）[136] - 股份总数增加6,668,829股至645,220,910股[136] - 公司总股本因限制性股票回购注销减少20,965股[144][145] - 康泰转债转股增加公司股本6,689,794股[145] - 报告期末公司总股本达645,220,910股[145] - 公司控股股东及实际控制人均为董事长杜伟民[148][149][150] 高管薪酬与变动 - 董事长杜伟民期末持股344,725,800股较期初增持1,008,457股[159] - 副董事长郑海发期末持股15,417,252股较期初减持2,628,300股[159] - 监事会主席吕志云期末持股350,088股较期初减持24,276股[159] - 副总裁苗向期末持股1,347,711股较期初增持842,320股[159] - 副总裁甘建辉期末持股786,256股较期初增持505,392股[159] - 副总裁朱征宇期末持股673,855股较期初增持505,392股[159] - 董事及高级管理人员持股变动合计期末365,827,922股较期初净增2,735,945股[159] - 董事长兼总裁杜伟民从公司获得税前报酬总额125.1万元[167] - 副董事长兼副总裁郑海发从公司获得税前报酬总额130.38万元[167] - 董事刘建凯从公司获得税前报酬总额178.15万元[167] - 副总裁兼财务负责人兼董事会秘书苗向从公司获得税前报酬总额188.48万元[167] - 副总裁李彤从公司获得税前报酬总额98.46万元[167] - 副总裁刘群从公司获得税前报酬总额58.53万元[167] - 副总裁甘建辉从公司获得税前报酬总额72.08万元[167] - 副总裁朱征宇从公司获得税前报酬总额73.23万元[167] 子公司信息 - 子公司民海生物总资产2,558,509,091.75元，净资产1,425,943,385.96元[71] - 民海生物营业收入493,431,645.74元，净利润438,132,160.46元[71] - 民海生物属于北京市生态环境局公布的重点排污单位[124] 关联交易与担保 - 公司报告期未发生任何重大关联交易[114][115] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计2000万元，占审批担保额度54000万元的3.7%[116] - 报告期末公司实际担保余额100万元，占净资产比例0.04%[119] - 报告期内审批对子公司担保额度合计54000万元[116] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计86000万元[116] - 公司报告期无违规对外担保情况[120] 承诺事项 - 杜剑华、杜兴连、徐少华股份限售承诺期限为2017年2月7日至2020年2月7日[89] - 招银国际资本管理（深圳）有限公司股份限售承诺期限为2017年2月7日至2020年