财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降49.14%至3.44亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.45亿元同比下降705.05%[22] - 扣非净利润亏损1.54亿元同比下降784.28%[22] - 公司2020年营业收入343,593,789.63元同比下滑49.14%[78] - 公司2020年归属上市公司股东净利润为-145,205,499.79元[78] - 公司2020年营业收入34359.38万元，同比下降49.14%[87] - 第四季度单季度亏损7635.29万元占全年亏损额的52.6%[25] - 基本每股收益为-0.4654元/股同比下降705.2%[22] - 加权平均净资产收益率为-28.22%较上年下降32.89个百分点[22] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降32.41%至6673.76万元[102] - 财务费用同比上升20.45%至2578.25万元[102] - 公司材料成本占营业成本比重为61.83%，同比下降41.03%[96] - 公司制造费用成本同比增加11.69%至4104.63万元[96] - 公司手袋材料成本同比下降47.67%至3084.41万元[97] - 资产减值损失6550万元，占利润总额比例36.59%[119] - 公允价值变动损益1234.71万元，主要来自子公司业绩补偿[119] 各条业务线表现 - 团购客户销售收入占主营业务收入比例为76.53%[5] - 团购业务占主营业务收入76.53%[61] - 团购业务占主营业务收入比例76.53%[78] - 皮革制品行业收入29091.23万元（占比84.67%），同比下降52.62%[87] - 电子商务行业收入5101.19万元（占比14.85%），同比下降16.38%[87] - 鞋品收入19142.58万元（占比55.71%），同比下降48.08%[87] - 手袋收入5317.69万元（占比15.48%），同比下降55%[87] - 户外运动产品收入123.76万元（占比0.36%），同比下降91.34%[87] - 公司皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入为2.909亿元，同比下降52.62%[90] - 公司电子商务行业营业收入为5101.19万元，同比下降16.38%[90] - 公司鞋品营业收入为1.914亿元，同比下降48.08%，毛利率为3.89%[90] - 团购渠道营业收入下降2.1487亿元至2.6167亿元，毛利率下降21.67个百分点至6.67%[104] - 线上销售营业收入下降3397.58万元至5101.19万元[104] - 超琦科技户外运动产品收入下滑影响整体收入[5] - 2020年主营业务收入中团购渠道占比76.53%，金额26,166.77万元[56] - 2020年电子商务渠道收入5,101.19万元，占比14.92%[56] - 2020年直营店渠道收入2,289.85万元，占比6.70%[56] - 2020年代理商渠道收入367.48万元，占比1.07%，较2019年5,109.01万元下降92.8%[56] - 2020年ODM模式收入241.95万元，占比0.71%[56] - 公司批发商渠道收入从2018年262.89万元降至2020年25.19万元，下降90.4%[56] - 公司零售批发行业销售量为375.39万件，同比下降36.09%[91] - 公司电子商务行业库存量为26.14万件，同比增加44.01%[91] 各地区表现 - 华南地区收入8284.43万元（占比24.11%），同比下降60.56%[87][88] - 公司华北地区营业收入为1.933亿元，同比大幅增长146.60%[90] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[9] - 公司实施多品牌多渠道多品类战略强化团购业务与军民融合[162] - 公司计划重点研发单兵防护装备以提升团购业务战略纵深[163] - 公司将以优化聚焦和精细营销两大策略调整渠道布局[164] - 公司计划关闭部分未盈利门店以缩减财务费用[166] - 公司将继续在研发方面加大投入增加技术研发力量[167] - 公司未来将探索C2M模式和微商场小红书抖音快手微信直播带货等新营销模式[168] - 公司计划寻求同行业上下游或新材料企业做适当的收购兼并[172] - 公司计划升级信息化系统打破信息孤岛实现各业务板块互联互通[173] - 直营店渠道受电商冲击盈利持续降低，公司已关闭部分未达预期门店[176] - 公司通过引进先进生产设备提高生产自动化率以减少人工成本[200] - 公司通过完善供应商管理体系提高抵抗原材料价格波动能力[200] 其他财务数据 - 经营活动现金流量净额转负为-449.53万元同比下降114.79%[22] - 投资活动现金流量净额2020年为6400.11万元，同比上升163.87%[116] - 货币资金2020年末1.03亿元，占总资产比例9.73%，同比下降1.34个百分点[121] - 应收账款2020年末4.05亿元，占总资产比例38.46%，同比上升2.67个百分点[121] - 短期借款2020年末2.85亿元，占总资产比例27.08%，同比上升7.76个百分点[121] - 资产总额同比下降17.1%至10.54亿元[22] - 非经常性损益中包含1295.59万元交易性金融资产收益[28] - 主营业务收入占比达99.51%金额为3.42亿元[23] - 在建工程较年初减少85.60%[62] - 交易性金融资产较年初减少84.57%[62] - 商誉较年初减少77.21%[62] - 其他应收款较年初减少41.60%[62] - 存货账面净值1.7717亿元占流动资产22.44%[107] - 原材料存货同比下降18.3%至3282.17万元[108] - 公司存货总额同比下降6.64%，从2019年的21,425.42万元降至2020年的20,002.79万元[109] - 原材料存货同比下降18.30%，从2019年的4,017.53万元降至2020年的3,282.17万元[109] - 库存商品存货同比下降4.77%，从2019年的15,016.59万元降至2020年的14,299.78万元[109] - 委托加工物资存货同比上升1.13%，从2019年的561.37万元增至2020年的567.70万元[109] - 在产品存货同比上升1.27%，从2019年的1,829.94万元增至2020年的1,853.14万元[109] - 受限资产总额1.85亿元，其中货币资金3307.15万元为保证金[125][126] - 2020年末应收账款账面价值为40523.71万元，占资产总额38.46%，其中一年以内账龄占比超80%[178] - 2018年末和2019年末应收账款分别为45312.38万元和45486.87万元，占资产总额40.80%和35.79%[178] - 2018年收购超琦科技形成商誉6336.20万元，2020年末商誉账面价值降至1444.03万元，占资产总额1.37%[183] 业务运营和风险因素 - 团购渠道延缓验收招标导致收入减少[5] - 直营渠道因客流下滑收入下降[5] - 延期复工导致产能下降固定成本照常支出[6] - 完工品入库数量大幅下降毛利率同比下滑[6] - 物流滞后原材料供应短缺影响生产[6] - 已完工入库未验收待发货的团购产品金额为4721.58万元[5] - 已完工未验收团购产品金额4,721.58万元[78] - 对超琦科技计提商誉减值4892.18万元[6] - 商誉减值计提4892.18万元，因收购超琦科技形成商誉6336.2万元后业绩未达预期[81] - 产能利用率同比下降32.9个百分点至61.63%[103] - 2020年代理终端店铺数量从期初108家减少至期末61家，净减少47家或43.5%[53] - 2020年直营终端店铺数量从期初89家减少至期末24家，净减少65家或73.0%[53] - 公司终端店铺总数从2018年期末273家降至2020年期末85家，下降68.9%[53] - 门店总数85家，较去年同期减少112家[84] - 原材料价格波动风险主要来自皮料、里布和五金配件等采购成本上升[180] - 皮具产品消费受宏观经济影响如果经济不景气将影响市场需求[174] - 近年来我国经济增长放缓消费者购买力下降可能降低皮具消费频率和金额[174] - 公司面临销售区域经济波动和团购采购规模大幅波动的风险[200] 行业和市场环境 - 社会消费品零售总额391,981亿元同比下降3.9%[75] - 服装鞋帽针纺织品类零售额12,365亿元同比下滑6.6%[77] - 皮革毛皮羽毛及制鞋业营业收入10,129.1亿元同比下降14.5%[76] - 皮革毛皮羽毛及制鞋业利润总额553.5亿元同比下降20.7%[76] - 全国居民人均衣着消费支出1,238元下降7.5%[77] - 国内生产总值101.6万亿元同比增长2.3%[75] - 2020年皮革行业规模以上企业营业收入10129.1亿元同比下滑14.5%[154] - 2020年皮革行业利润总额553.5亿元同比下滑20.7%[154] - 2020年12月中轻皮革景气指数73.13其中利润景气指数62.91跌破过冷区间[154] - 低端皮具市场以薄利多销为主企业毛利率较低[152] - 中端市场(600-2000元)主要竞争品牌包括万里马金利来百丽国际等[153] - 行业渠道经营正从粗放式管理转向精细化管理[160] - 电子商务对皮具行业推动作用仍处于起步阶段[161] - 皮具行业品牌建设成为发展重心差异化优势日益明显[157] - 行业与现代科技融合应用超声波/电子/微波等高新技术[156] 公司治理和股东回报 - 2020年度现金分红总额为0元，可分配利润为-5311.17万元[188] - 2019年度现金分红方案为每10股派现0.32元（含税），总股本基数3.12亿股[191] - 2020年度利润分配预案为不派现、不送股、不转增股本[191] - 2018年度未进行利润分配，全部未分配利润结转下年度[191] - 2020年现金分红金额为0元，合并报表归属于普通股股东净利润为-1.452亿元[193] - 2019年现金分红金额998.4万元，占合并报表归属于普通股股东净利润2399.88万元的41.6%[193] - 2018年现金分红金额为0元，合并报表归属于普通股股东净利润为3779.73万元[193] - 公司实行持续稳定利润分配政策，强调投资者回报与可持续发展平衡[195] - 2019年现金分红总额（含其他方式）为998.4万元，占净利润比例41.6%[193] - 2020年母公司可供分配利润为正但未提出现金分红预案[193] - 每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[196] - 连续三年累计现金分红比例不低于年均可分配利润的30%[196] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80%[197] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低40%[197] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低20%[197] - 重大资金支出指累计支出超最近审计净资产10%且大于5000万元[197] - 现金分红需满足货币资金余额不低于拟分红金额[196] - 利润分配预案需经出席股东大会股东二分之一以上表决通过[197] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东三分之二以上表决通过[197] - 控股股东林大耀等承诺对利润分配方案投赞成票[197] - 公司控股股东及实际控制人林大耀等人承诺自上市日起36个月内不转让所持股份[194] - 公司董事/高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[195] - 公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[195] - 公司股票上市后6个月内若股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[195] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争直至不再持有公司股份之日起满两年为止[198] - 公司单次回购股份资金金额不超过上一年度归属于上市公司股东净利润的20%[199] - 回购资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额[199] - 控股股东单次用于增持股份的资金以其所获得的公司上一年度的现金分红资金为限[199] - 董事及高级管理人员用于增持股份的货币资金不高于该等人员上年度自公司领取薪酬总和的60%[199] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时需在30日内实施股价稳定方案[199] - 公司回购股份占公司总股本的比例每增加1%需在3日内予以公告[199] - 稳定股价措施包括公司回购股份、控股股东增持和董事及高级管理人员增持[199] - 关联交易承诺要求严格遵循市场原则并依法签订协议[198] - 股价稳定预案承诺期限为公司上市后三年内[199] - 公司控股股东林大耀、林大洲、林彩虹及林大权承诺若招股说明书存在虚假记载等导致投资者损失将依法赔偿[200] - 公司控股股东承诺若招股说明书存在重大遗漏将依法回购全部首次公开发行新股[200] - 公司控股股东承诺回购价格按发行价加算银行同期存款利息执行[200] - 公司控股股东承诺股份回购义务需在股东大会决议后三个月内完成[200] - 公司为降低公开发行摊薄即期回报影响制定了增强持续回报能力的措施[200] 研发和产品信息 - 研发投入3273.86万元，占营业收入比例9.53%[83] - 研发投入金额2020年为3273.86万元，占营业收入比例9.53%[114] - 研发人员数量2020年190人，占比21.42%，较2018年115人增长65.2%[114] - 万里马品牌2020年研发244个系列和1,656个款式[113] - SAINT JACK品牌2020年研发17个系列和45个款式[113] - 公司自有品牌万里马主要产品价格带为600-3,500元，目标客户为中产阶级及军队、武警、国企事业单位员工[109] - 公司合作品牌SUUNTO主要产品价格带为5,000元以上，合作期限5年[110] - 公司合作品牌ON Running主要产品价格带为1,400元以上，合作期限4年[110] - 公司主营业务为皮具产品研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售，同时采取ODM模式为国际知名企业生产手袋[32] - 公司产品按用途分为团购产品和时尚消费品类，按品牌分为万里马、Saint Jack、COOME 3个自有品牌[32] - 产品类别包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带，并搭配眼镜、丝巾、钥匙扣等配饰[32][33] - 公司2018年3月完成收购超琦科技，其为母婴及户外运动品牌提供电商平台旗舰店运营管理等综合服务[34] - 超琦科技代理户外运动品牌包括SUUNTO、ON Running、FREITAG、Vaude等，其中ON Running产品获全球超50个国家700多万名跑者信赖[34] - 超琦科技代理母婴品牌包括MICRO、ATOPALM、Radio Flyer等，其中Radio Flyer为拥有百年历史的美国家喻户晓儿童品牌[34][37] - 公司形成3个自有品牌和多个代理品牌的3+N多品牌格局，覆盖不同细分市场需求[37] - 公司目前拥有自有品牌万里马SAINT JACK和COOME形成3加N的品牌格局[169] - 公司研发的阅兵靴在多项国家级阅兵仪式中获嘉奖[69] - 公司通过ISO9001质量管理体系及ISO14001环境管理体系认证[67] 客户和供应商信息 - 团购产品客户分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类，业务规模占比较大[38] - 公司团购业务主要分为军警系统 国家权力机关及其分支机构 国有大中型企业等三大类客户 其中军警类客户占团购业务量最大[45] - 公司为解放军联勤保障部队供应局及武警后勤部物资采购站在库供应商[64] - 公司产品覆盖军队、武警、公安及电力、移动、铁路、航空等系统客户[65] - 前五名客户合计销售额为2.2567亿元，占年度销售总额的65.99%[99][100] - 最大客户销售额为1.8442亿元，占年度销售总额的53.93%[99] - 前五名供应商合计采购额为6538.3万元，占年度采购总额的29.33%[100] - 公司与中国移动通信有限公司签订重大销售合同金额