收入和利润（同比环比） - 公司2020年上半年营业收入为1.48亿元，同比下降48.12%[12] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润为-0.35亿元，同比下降292.35%[12] - 营业收入同比下降53.91%至1.58亿元，上年同期为3.43亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润由盈转亏，同比下降529.67%至亏损5515.02万元[19] - 营业总收入158,313,346.17元同比下降53.91%[64] - 归属上市公司股东净利润-55,150,245.60元同比下降529.67%[64] - 公司营业收入158,313,346.17元，同比下降53.91%[73] 成本和费用（同比环比） - 公司2020年上半年研发投入为417万元，同比下降47.82%[12] - 公司2020年上半年销售费用为2,943万元，同比下降43.15%[12] - 公司2020年上半年管理费用为2,186万元，同比下降18.26%[12] - 公司2020年上半年财务费用为589万元，同比上升15.46%[12] - 公司营业成本133,226,254.66元，同比下降45.06%[73] - 公司研发投入15,671,148.40元，同比增长30.58%[73] 现金流和每股指标 - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为-0.19亿元，同比下降143.33%[12] - 公司2020年上半年基本每股收益为-0.11元/股，同比下降290%[12] - 经营活动产生的现金流量净额恶化96.79%至负1.20亿元[19] - 基本每股收益下降530.17%至每股亏损0.1768元[19] - 加权平均净资产收益率为负10.19%，同比下降12.76个百分点[19] 业务线表现 - 公司主营业务为皮具产品研发制造及品牌运营，涵盖手袋、钱包等品类[28] - 公司已形成三个自有品牌万里马、SAINT JACK、COOME和多个代理品牌的"3+N"多品牌格局[33] - 公司代理品牌包括SUUNTO、ON Running、FREITAG、Vaude、MICRO、ATOPALM、Radio Flyer等世界知名品牌[33] - 采用"订单+预测"采购模式，主要原材料为皮料（以牛皮居多）[35] - 生产模式采用自主生产与外协生产结合：wanlima产品自主生产与外协生产，Saint Jack和COOME以自主生产为主，代理品牌直接采购成品[37] - 外协生产实行严格质量管控，委派品质管理人员进驻供应商全程跟踪生产[38] - 质检部门对产成品进行抽检并出具质检报告，合格方可入库[39] - 销售渠道分为团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类[40] - 直营渠道布局于大中城市核心商圈及机场，兼具销售终端与团购业务开拓功能[40] - 公司收购超琦科技以整合线上线下销售渠道[61] - 公司通过ISO9001等质量管理体系认证[57] - 公司研发团队获07武警内腰带第一名等多项荣誉[58] 团购业务表现 - 团购业务主要覆盖军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业三类客户[34][40] - 团购业务规模占比较大，客户群体稳定[34] - 2020年半年度公司团购渠道收入11,733.10万元，占总收入74.78%[45] - 团购业务占公司主营业务收入74.78%，客户涵盖军队及政府单位[50] - 公司团购客户销售收入占主营业务收入比例74.48%[67] - 公司作为解放军总后勤部军需局等部队系统在库供应商[54] - 团购业务销售收入占主营业务收入比例达74.78%[103] - 2017-2020年上半年团购销售金额分别为43,472.90万元、50,724.16万元、47,653.70万元和11,733.10万元[103] 销售渠道表现 - 电子商务渠道收入2,249.60万元，占比14.34%，较2019年同期增长[45] - 直营店收入1,265.02万元，占比8.06%，较2018年10.45%有所下降[45] - ODM模式收入273.99万元，占比1.75%，保持稳定[45] - 代理终端店铺从2019年108家减少至2020年半年度85家，关闭23家[43] - 直营终端店铺从2019年89家减少至2020年半年度33家，关闭56家[43] - 公司门店总数118家，较去年同期减少79家[71] 行业和市场环境 - 全国皮革行业2020年1-6月规模以上企业营业收入4,601.0亿元，同比下降17.2%[46] - 行业利润总额212.3亿元，同比下降29.5%[46] - 2020年5月中轻皮革景气指数68.87，低于去年同期86.85[46] - 国内生产总值456,614亿元同比下降1.6%[65] - 社会消费品零售总额172,256亿元同比下降11.4%[65] - 全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业营业收入4601.0亿元，同比下降17.2%[66] - 全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业利润总额212.3亿元，同比下降29.5%[66] - 全国居民人均可支配收入15666元，名义增长率由去年同期9%下降至2.4%[66] - 服装鞋帽、针纺织品类限额以上零售额2020年1-6月同比下滑19.6%[66] - 全国居民人均消费支出9718元，同比下降5.9%；人均衣着消费支出611元，下降16.4%，占人均消费支出比重6.3%[66] 资产和负债变化 - 公司2020年上半年总资产为9.67亿元，较上年度末下降5.66%[12] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净资产为6.38亿元，较上年度末下降5.21%[12] - 总资产减少3.22%至12.30亿元[20] - 归属于上市公司股东的净资产下降11.45%至5.04亿元[20] - 交易性金融资产较年初减少100.00%[52] - 预付款项较年初增加43.75%[52] - 公司货币资金期末余额为110,962,093.08元，占总资产比例为9.02%，较上年同期增长0.23%[80] - 公司应收账款期末余额为449,713,660.07元，占总资产比例为36.56%，较上年同期下降6.45%[80] - 公司存货期末余额为262,369,953.22元，占总资产比例为21.33%，较上年同期增长2.33%[80] - 公司短期借款期末余额为303,502,268.15元，占总资产比例为24.67%，较上年同期下降6.10%[80] - 公司交易性金融资产期初余额为80,000,000.00元，本期全部出售，期末余额为0.00元[82][83] - 公司资产受限总额为192,069,206.81元，其中货币资金受限32,939,462.21元，固定资产受限153,255,480.80元[83] - 货币资金从年初1.4073亿元减少至期末1.1096亿元，减少2970万元[196] - 交易性金融资产从年初8000万元减少至期末0元[196] - 短期借款从年初2.4559亿元增加至期末3.0350亿元，增加5790万元[197] - 归属于母公司所有者权益合计为5.038亿元人民币，较上期5.689亿元下降11.4%[199] - 所有者权益合计为5.295亿元人民币，较上期6.034亿元下降12.3%[199] - 未分配利润为2695.88万元人民币，较上期9209.38万元大幅下降70.7%[199] - 负债和所有者权益总计为12.300亿元人民币，较上期12.710亿元下降3.2%[199] - 少数股东权益为2571.76万元人民币，较上期3448.27万元下降25.4%[199] - 资本公积为9547.61万元人民币，较上期9534.83万元基本持平[199] - 其他综合收益为-36.72万元人民币，较上期-28.66万元扩大28.2%[199] - 其他权益工具为5122.56万元人民币，较上期5127.25万元微降0.1%[199] - 盈余公积保持稳定为1846.48万元人民币[199] 应收账款情况 - 2017年末应收账款账面价值32916.90万元，占资产总额32.32%[105] - 2018年末应收账款账面价值45312.38万元，占资产总额40.80%[105] - 2019年末应收账款账面价值45486.87万元，占资产总额35.79%[105] - 2020年上半年末应收账款账面价值44971.37万元，占资产总额36.56%[105] - 一年以内应收账款占比均超过80%[105] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为172,987,142.45元，报告期内投入0元，期末募集资金余额为4,202,657.70元[87][91] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理获得收益637,923.54元[85] - 募集资金承诺投资总额为18,028万元，调整后投资总额为17,298.71万元[92] - 智能制造升级建设项目承诺投资总额12,759万元，调整后投资总额12,029.71万元[92] - 研发中心升级建设项目承诺投资总额2,476万元[92] - 信息化升级建设项目承诺投资总额2,793万元[92] - 所有募集资金投资项目本期投入金额为0万元，累计投入金额为0万元，投资进度均为0.00%[92] - 公司使用5,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2020年5月18日归还[94] - 2020年5月18日公司批准使用不超过17,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[94] - 公司使用募集资金进行委托理财总额8,000万元，其中银行理财产品6,000万元，券商理财产品2,000万元[97] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献66.61万元[24] - 金融资产公允价值变动及处置收益为63.79万元[24] - 公司投资收益为637,923.54元，占利润总额比例为-1.16%，主要来自募集资金理财产品收益[77] - 公司信用减值损失为-1,733,543.18元，占利润总额比例为3.15%，主要由于应收账款及其他应收款坏账准备计提[77] 公司治理和股东结构 - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例61.38%[112] - 2019年年度股东大会投资者参与比例61.70%[112] - 公司股东陈泳源、陈泳武、蔡树容、黎锦新承诺自2017年1月10日起12个月内不转让所持公司首次公开发行前股份[115] - 公司董事、高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[115] - 公司实际控制人及控股股东承诺锁定期满后减持价格不低于首次公开发行A股发行价（锁定期满两年内适用）[116] - 公司股票上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[116] - 持股5%以上股东减持需提前3个交易日书面通知公司并公告[116] - 股东减持需通过竞价交易、大宗交易或协议转让等证监会认可方式进行[116] - 公司实际控制人承诺长期持有股份并严格遵守锁定期承诺[116] - 公司控股股东林大耀、林大洲、林彩虹及林大权承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失将依法赔偿[121] - 公司控股股东及实际控制人（林大耀、林大洲等）承诺承担连带赔偿责任并督促股份回购[123] - 公司董事及高管承诺不因职务变更放弃履行赔偿投资者损失的承诺[123] - 林大耀持股90,454,000股（占比28.99%），其中限售股67,840,500股，质押27,200,000股[160] - 林大洲持股44,316,800股（占比14.20%），报告期内减少312,020股，质押44,309,995股[160] - 林彩虹持股32,526,000股（占比10.42%），全部为限售股，质押32,525,999股[161] - 林大权持股20,413,000股（占比6.54%），报告期内减少677,000股，限售股20,387,250股[161] - 实际控制人林氏兄弟姐妹合计持股60.15%，为公司控股股东[161] - 报告期末普通股股东总数为17,873名[160] - 董事长林大洲报告期内减持312.02万股，期末持股4,431.68万股[177] - 有限售条件股份减少73,794,500股，占比由63.33%降至39.68%[155] - 无限售条件股份增加73,818,290股，占比由36.67%升至60.32%[155] 分红和利润分配政策 - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[116] - 公司承诺连续三个年度现金累计分红不少于年均可分配利润的30%[116] - 公司利润分配政策要求董事会未作现金分红预案时需在定期报告中披露原因[116] - 公司每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[117] - 公司连续三个年度累计现金分红不少于该三年年均可分配利润的30%[117] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[117] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[117] - 成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[117] - 利润分配预案需经出席股东大会股东所持表决权二分之一以上通过[118] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[118] - 现金分红条件要求最近审计基准日货币资金余额不低于拟分红金额[117] - 差异化分红政策依据行业特点、发展阶段和重大资金支出安排确定[117] - 重大资金支出指累计支出超最近审计净资产10%且大于5000万元的情形[118] 可转债情况 - 可转换公司债券发行总额为18,029.00万元（约1.8亿元），共180.29万张[156] - 可转债万里转债发行总量为180.29万张，发行总金额为1.8029亿元[170] - 报告期末万里转债累计转股金额为16.47万元，占发行总金额的0.09%[170] - 万里转债累计转股数量为23,790股，占转股开始日前公司已发行股份总额的0.01%[170] - 万里转债未转股金额为1.801253亿元，占发行总金额的99.91%[170] - 万里转债前十名持有人中孙鹏远持有69,280张，占比3.85%[172] - 万里转债前十名持有人中张叶方持有45,030张，占比2.50%[172] - 万里转债前十名持有人中洪元盛持有29,990张，占比1.66%[172] - 万里转债前十名持有人中张韵秋持有28,730张，占比1.60%[172] - 万里转债前十名持有人中张明芬持有26,700张，占比1.48%[172] - 公司债券募集资金期末余额为人民币1.8013亿元[183] - 公司主体及债券信用评级为A+，评级展望稳定[184] 财务比率和偿债能力 - 流动比率从上年末189.82%下降至本期末168.92%，降幅20.90%[187] - 资产负债率从上年末52.53%上升至本期末56.95%，增幅4.42%[187] - 速动比率从上年末136.52%下降至本期末104.60%，降幅31.92%[187] - EBITDA利息保障倍数从上年同期3.6下降至本报告期-3.04，降幅184.44%[187] - 公司银行授信总额5.25亿元，已使用4.13亿元，未使用额度1.12亿元[190] 关联交易和合同 - 公司与中国国际航空股份有限公司合同总金额为1353.72万元人民币[143] - 公司与广东电网责任有限公司合同总金额为1718.68万元人民币[143] - 公司与广东省公安厅合同总金额为1355.24万元人民币[143] - 公司与广东省公安厅另一合同总金额为3973.41万元人民币[143] - 公司与中国移动通信有限公司合同总金额为5968.75万元人民币[144] - 公司与广东电网有限责任公司合同总金额为1551.1万元人民币[144] - 公司与广东省公安厅合同总金额为3802.55万元人民币[144] 其他重要事项 - 公司2020年半年度财务报告未经审计[126] - 公司报告期未发生破产重整事项[127] - 公司涉及知识产权诉讼涉案金额为5000万元人民币[128] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项及媒体质疑情况[128][129] - 公司总股本因可转债转股由312,000,000股增至312,023,790股，增加23,790股[155] - 公司控股子公司广州超