财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入为18.61亿元人民币，同比增长92.48%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为2.83亿元人民币，同比增长133.49%[37] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.96亿元人民币，同比增长235.00%[37] - 经营活动产生的现金流量净额为3.99亿元人民币，同比增长38.78%[37] - 基本每股收益为0.39元/股，同比增长44.44%[37] - 加权平均净资产收益率为8.42%，同比增加4.10个百分点[37] - 资产总额为76.17亿元人民币，同比增长33.12%[37] - 归属于上市公司股东的净资产为42.67亿元人民币，同比增长44.52%[37] - 第四季度营业收入为5.46亿元人民币[39] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为7058.56万元人民币[39] - 公司2021年收入18.61亿元人民币，同比增长92.48%[51] - 公司实现营业收入18.61亿元，同比增长92.48%[83] - 公司利润总额2.91亿元，同比增长108.38%[83] - 归属于母公司所有者的净利润2.83亿元，同比增长133.49%[83] - 公司总资产76.17亿元，较期初增长33.12%[83] - 归属于公司股东的所有者权益42.67亿元，较期初增长44.52%[83] - 2021年营业收入18.61亿元，同比增长92.48%[91] 成本和费用 - 材料成本占营业成本35.74%，同比增长29.97%[99] - 销售费用同比大幅增长96.43%，达到39.8百万元，主要因职工薪酬增加[103] - 财务费用激增214.78%至71.5百万元，主要因利息支出增加[103] - 研发投入金额达111.3百万元，同比增长96.34%，占营业收入比例5.98%[103][106] 业务线表现 - 锂离子电池隔膜业务收入18.42亿元，占总收入99.02%，同比增长109.71%[92] - 隔膜销售量12.20亿平方米，同比增长74.25%[96] - 公司干法隔膜产品规格覆盖9-20μm[55] - 公司湿法隔膜产品规格覆盖4-25μm[55] - 公司涂覆隔膜单面涂层厚度为0.4-5μm[55] - 公司干法系列产品继续保持强劲增长，湿法系列产品产能进一步释放[74] - 公司隔膜产品批量供应韩国LG、三星SDI、日本村田、SAFT等国际一线厂商[74] - 公司是全球少数同时掌握干法、湿法、涂覆隔膜技术并实现产业化的隔膜厂商[76] - 公司自主研发隔膜原料分析表征技术，可快速准确判定原材料配方[75] - 公司产品荣获中国专利优秀奖及广东省政府质量奖等多个奖项[79] - 公司被评为全国制造业单项冠军及深圳市质量强市骨干企业[79] 各地区表现 - 海外地区收入3.96亿元，占总收入21.26%，同比增长69.70%[92] - 华东地区收入8.70亿元，同比增长167.58%[92] - 合肥星源营业收入16,019.18万元同比增长71.26%[140] - 常州星源营业收入70,462.23万元同比增长78.79%[140] - 江苏星源营业收入69,560.92万元同比增长158.89%[140] 管理层讨论和指引 - 公司计划建设年产20亿平方米高性能湿法及涂覆隔膜产能项目[51] - 公司持续扩大产能覆盖干法/湿法/涂覆隔膜类型以提升业务承接能力[144] - 公司依托海外研发平台加强功能膜关键技术研究[145] - 公司通过整体解决方案提升客户粘性及新增产能消化能力[145] - 积极拓展海外业务，出口收入规模迅速增加[148] - 公司通过欧洲工厂建设加速开拓欧洲市场配套Northvolt电池生产[143] 客户与供应商集中度 - 公司主要客户包括韩国LG化学、宁德时代、比亚迪、三星SDI、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、欣旺达、天津力神等国内外知名锂离子电池厂商[7] - 公司客户集中度可能在未来一段时期内保持较高水平[7] - 前五名客户销售额占比62.77%，其中最大客户占比21.15%[100] - 前五名供应商采购额占比47.90%[101] - 客户集中度较高，主要客户包括宁德时代、比亚迪、三星SDI、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、天津力神等国内外知名锂离子电池厂商[147] - 公司客户包括宁德时代/比亚迪/LG化学等国内外头部电池厂商[144][146] 原材料与供应链 - 锂离子电池隔膜生产所需主要原材料PP、PE主要从海外进口[10] - 隔膜上游原材料主要为聚丙烯（PP）和聚乙烯（PE）等石油化工产品[58] - 公司原材料A采购额占总采购额比例14.38%，上半年平均价格0.96元，下半年1.00元[67] - 公司原材料B采购额占总采购额比例17.53%，上半年平均价格1.21元，下半年1.15元[67] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[67] - 原材料PP和PE主要从海外进口，价格受汇率变动影响，可能影响公司毛利率水平[147] 现金流与投融资活动 - 经营活动现金流量净额增长38.78%至399.2百万元，主要因销售商品收款增加[107] - 投资活动现金流量净流出大幅扩大426.21%至-1,404.5百万元，因固定资产购置和投资支付增加[107][108] - 筹资活动现金流量净额由负转正，净流入1,286.6百万元，主要因吸收投资和发行债券增加[107][108] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额99,097.68万元[86] - 公司拟向特定对象发行A股股票募集不超过60亿元用于年产20亿平方米湿法隔膜及涂覆隔膜项目[87] - 报告期投资额为6.4亿元，较上年同期4.3259亿元增长47.95%[116] 产能与项目建设 - 年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目已建设完成并大批量供货[84] - 超级涂覆工厂项目达产后将形成干法隔膜年产能40,000万平方米和涂覆隔膜年加工能力100,000万平方米[84] - 公司在欧洲瑞典实施瑞典湿法隔膜及涂覆项目建设以新增海外产能[88] - 公司投资100亿元人民币在南通建设锂电池隔膜研发和生产项目[89] - 干法扩产项目投产后将新增3亿平方米干法产品出货能力[105] - 超级湿法产线设计使单线生产效率提升50%[105] - DCM项目单线尾气处理能耗下降70%，废水产量降低约90%[105] 研发与技术创新 - 公司及控股子公司共申请专利399件，其中国外专利52件[72] - 公司已取得授权专利199件，含授权发明专利85件（国外发明专利15件）[72] - 公司拥有授权实用新型专利114件[72] - 公司拥有隔膜深加工技术相关专利170余项，产品破膜温度大于180℃[76] - 公司隔膜生产线关键配套设备均为根据自主工艺技术向专业厂商定制制造[77] - 公司建立了辐射国内外主要锂离子电池厂商的技术服务网络[78] 资产与负债结构 - 货币资金增加至9.6877亿元，占总资产比例从9.06%上升至12.72%，增长3.66个百分点，主要由于公司发行可转债收到募集资金[112] - 应收账款增加至8.8597亿元，占总资产比例从6.99%上升至11.63%，增长4.64个百分点，主要由于信用期内客户未支付货款增加[112] - 固定资产增加至33.6229亿元，占总资产比例从31.31%大幅上升至44.14%，增长12.83个百分点[112] - 在建工程减少至4.9733亿元，占总资产比例从29.73%下降至6.53%，减少23.20个百分点，主要由于常州星源生产基地部分工程结转固定资产[112] - 短期借款增加至13.9736亿元，占总资产比例从12.85%上升至18.35%，增长5.50个百分点[112] - 长期借款为5.3038亿元，占总资产比例从12.19%下降至6.96%，减少5.23个百分点[113] - 以公允价值计量的金融资产总额为3.5685亿元，其中银行理财产品2.6555亿元，应收款项融资0.9131亿元[113][120] - 受限资产总额为23.4167亿元，包括货币资金3.1754亿元（保证金、司法冻结）、固定资产15.0826亿元（借款抵押）及在建工程3.2138亿元（借款抵押）[115] 募集资金使用 - 2019年非公开发行股票募集资金净额为8.43亿元人民币，截至2021年底已累计投入8.47亿元，投资进度达100.51%[125][126] - 2021年可转换公司债券募集资金净额为9.91亿元人民币，截至报告期末已使用5.10亿元[125][126] - 公司变更募集资金用途6.71亿元，占可转债募集资金总额的67.71%，用于南通高性能锂离子电池隔膜项目[125][127] - 截至2021年底，可转债募集资金累计投入募投项目2.19亿元，永久补充流动资金2.91亿元[128] - 可转债募集资金中3.00亿元用于暂时性补充流动资金，0.35亿元购买理财产品[128] - 高性能锂离子电池湿法隔膜项目投资进度28.38%，已投入1.90亿元[131] - 超级涂覆工厂（一期）项目实现效益9,081.67万元[131] - 募集资金专户存储余额为0，专户已销户[126] - 总体募集资金总额18.34亿元，累计使用13.57亿元，使用比例74.05%[125] - 尚未使用募集资金4.81亿元，存放于专户及用于现金管理[125] - 公司变更募投项目将剩余募集资金67,099.83万元（含利息及收益）全部投入高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目[132][136] - 高性能锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目报告期实际投入19,041.67万元累计投资进度28.38%[135] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金30,000万元使用期限不超过12个月[133] - 截至2021年末公司利用闲置募集资金补充流动资金30,000万元尚未到期[133] 子公司财务表现 - 合肥星源总资产65,091.61万元净资产51,110.79万元[139] - 常州星源总资产239,149.53万元净资产112,343.78万元[139] - 江苏星源总资产180,686.29万元净资产101,802.20万元[139] 重大合同与合作协议 - 公司与Northvolt AB签署隔膜供应合同金额不超过约33.4亿元人民币[143] - 公司与LG Energy Solution, Ltd签订涂覆隔膜供应协议金额约43.11亿元人民币[143] 风险因素 - 公司存在因市场竞争加剧可能导致产品价格下跌的风险[5] - 公司面临原材料成本上升影响毛利率水平的风险[11] - 汇率波动可能导致公司价格优势削弱或汇兑损失增加[15] - 公司存在因技术进步面临产品被燃料电池、锂金属电池等替代的风险[16] - 随着业务规模增长，应收账款余额可能保持较高水平[13] - 公司业务和产品结构相对单一，营业收入主要来源于锂离子电池隔膜产品销售[12] - 公司境外销售和采购结算货币以美元、欧元为主[15] - 锂离子电池隔膜面临产品价格下跌及毛利率波动风险[146] - 业务和产品结构单一，营业收入主要来源于锂离子电池隔膜产品的销售[148] - 应收账款余额可能保持较高水平，面临坏账损失风险[148] - 境外销售和采购结算货币以美元和欧元为主，人民币兑美元和欧元汇率波动可能带来汇兑损失增加的风险[148] - 锂离子电池隔膜面临被燃料电池、锂金属电池、锌空气电池等其他产品替代的风险[149] - 各国密集出台支持新能源汽车行业发展的产业政策，政策变化可能对产业链产生不利影响[151] 行业与市场趋势 - 2021年中国锂电隔膜出货量78亿平方米，同比增长超过100%[50] - 2021年全球锂电池隔膜出货量107亿平方米，同比增长69.8%[50] - 湿法隔膜占2021年中国隔膜出货量74%[50] - 中国隔膜企业占据全球市场份额超过70%[50] - 中国隔膜出货量从2016年10.9亿平米增长至2021年78亿平米，年均复合增长率超过40%[52] - 中国隔膜企业2021年全球市场份额超过70%[52] - 动力类锂离子电池是隔膜最大需求市场[56] - 储能型锂电池成为隔膜第二大需求来源[56] - 2021年中国企业占据全球锂电池隔膜市场份额70%以上[64] - 预计2025年全球隔膜需求量高达323亿平米，年复合增长率40%以上[64] - 新能源汽车政策推动产业链发展带动隔膜需求增长[141][144] - 储能电站大规模商用化将推动锂离子电池关键材料发展[141] 生产与经营模式 - 公司采用"以销定产"的订单生产模式[61] - 隔膜行业属于"C26化学原料和化学制品制造业"分类[63] - 下游电池厂家对隔膜供应商的考察审核周期一般为9-24个月[73] 公司治理与股权结构 - 公司以总股本768,408,503股为基数进行利润分配[21] - 每10股派发现金红利0.50元（含税）[21] - 每10股以资本公积金转增5股[21] - 送红股0股（含税）[21] - 公司2021年共召开董事会会议15次[159] - 公司2021年共召开监事会会议13次[161] - 公司董事会由7名董事组成其中独立董事3名[159] - 公司监事会由3名监事组成其中股东代表监事1人职工代表监事2人[160] - 公司具备锂离子电池隔膜生产经营相关的完整资产体系包括土地厂房机器设备及知识产权[163] - 公司建立了独立的财务核算体系拥有独立银行账户[165] - 公司拥有独立的生产经营和办公机构场所[166] - 公司高级管理人员专职在公司工作未在关联方领薪或兼职[164] - 公司治理状况符合监管要求无重大差异[161] - 公司控股股东未发生资金占用或违规担保行为[158] - 公司业务独立，专注于锂离子电池隔膜的研发、生产及销售[167] - 公司与控股股东及实际控制人无同业竞争或显失公平的关联交易[167] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为19.82%[169] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为24.50%[169] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为23.29%[169] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为21.43%[169] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为21.54%[169] - 2021年第五次临时股东大会投资者参与比例为21.05%[169] - 2021年第六次临时股东大会投资者参与比例为20.66%[169] - 报告期内董事周启超于2021年11月12日因个人原因离任[172][173] - 报告期内独立董事杨勇于2021年11月12日因个人原因离任[172][173] - 董事长陈秀峰自2020年11月起兼任公司总经理[174] - 财务总监王昌红自2011年10月起任职，2017年11月起兼任董事[175] - 董事王永国自2021年2月起担任江苏星源总经理[175] - 董事朱彼得曾任中国城市发展研究院副院长及总经济师至2021年10月[176] - 公司董事居学成在深圳市旭生三益科技有限公司担任执行董事并领取报酬[182] - 公司董事居学成在深圳市铂科新材料股份有限公司担任独立董事至2021年8月16日并领取报酬[182] - 公司董事居学成在深圳市深研汇智创业服务有限公司担任董事并领取报酬[183] - 公司董事王文广在深圳市富恒新材料股份有限公司担任独立董事并领取报酬[183] - 公司董事王文广在深圳市德方纳米科技股份有限公司担任独立董事并领取报酬[183] - 公司董事林志伟在广州九恒条码股份有限公司担任独立董事至2021年11月30日并领取报酬[183] - 公司董事林志伟在深圳市新星轻合金材料股份有限公司担任独立董事至2022年1月26日并领取报酬[183] - 公司董事林志伟在深圳鑫富艺科技股份有限公司担任独立董事并领取报酬[183] - 公司董事林志伟在深圳市通泰盈科技股份有限公司担任独立董事并领取报酬[183] - 公司监事丁志强在河南安彩照明有限公司担任董事且不领取报酬[183] - 董事会审计委员会2021年召开6次会议，审议年度审计计划及财务报告等事项[193][194] - 薪酬与考核委员会审议2020年高管薪酬方案及2021年薪酬计划[195] - 战略与发展委员会审议与LG Energy Solution签订供应保证协议[195] - 提名委员会审议第五届董事会董事候选人提名[195] - 限制性股票激励计划第一个解除限售期条件成就[195] - 2021年度董事会共召开17次会议，其中第五届董事会召开15次会议[