财务数据关键指标变化 - 2018年公司营业收入为6.39亿元，同比增长42.40%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为5502.93万元，同比下降10.28%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2157.97万元，同比下降60.86%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为5383.55万元，同比增长117.94%[20] - 2018年第四季度营业收入为2.01亿元，为全年最高季度[23] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1516.89万元[23] - 2018年末资产总额为17.97亿元，同比增长14.76%[20] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为12.67亿元，同比增长3.05%[21] - 2018年加权平均净资产收益率为4.41%，同比下降3.23个百分点[20] - 综合产品毛利率为37.29%，营业利润5,041.00万元，较上年同期减少24.12%[57] - 净利润5,502.93万元，较上年同期减少10.28%[57] - 期末净资产12.67亿元，增长3.05%，资产负债率为29.06%[57] - 经营活动现金净流量5,383.55万元[57] - 公司整体毛利率37.29%，同比下降5.23个百分点[69] - 涂料业务毛利率41.79%，同比下降11.78个百分点[69] - 油墨业务毛利率33.71%，同比下降2.31个百分点[69] - 销售量13,343.86吨，同比增长22.58%[70] - 研发费用3,036.83万元人民币，同比增长63.28%[75] - 财务费用517.16万元人民币，同比增长2,566.26%[75] - 研发人员数量2018年198人，同比增长127.59%[83] - 研发投入金额2018年30,368,265.35元，同比增长63.28%[83] - 研发投入占营业收入比例2018年4.75%，同比增长0.61个百分点[84] - 经营活动现金流入小计2018年767,732,385.90元，同比增长97.27%[85] - 经营活动产生的现金流量净额2018年53,835,501.12元，同比增长117.94%[85] - 投资活动现金流入小计2018年2,798,729.96元，同比下降99.24%[85] - 投资活动产生的现金流量净额2018年-97,146,093.86元，同比改善61.79%[85] - 筹资活动现金流入小计2018年65,213,660.36元，同比下降79.87%[85] - 筹资活动产生的现金流量净额2018年10,835,247.66元，同比下降96.08%[85] - 现金及现金等价物净增加额2018年-32,768,336.65元，同比下降169.74%[85] - 资产减值损失为4896.36万元，占利润总额比例81.59%[88] - 其它收益为3254.91万元，占利润总额比例54.24%[88] - 营业外收入为1058.16万元，占利润总额比例17.63%[88] - 货币资金减少至1.35亿元，占总资产比例同比下降3.15个百分点至7.49%[90] - 短期借款增至1.26亿元，占总资产比例同比上升1.27个百分点至7.02%[90] - 在建工程期末金额为6839.81万元，同比增长26.15%[40] - 公司2018年12月31日合并报表固定资产为185,323,356.38元，较2017年155,327,413.52元增长19.3%[147] - 公司2018年12月31日合并报表在建工程为68,398,057.68元，较2017年53,719,387.29元增长27.3%[147] 各条业务线表现 - 公司业务模块包括专用油墨、专用涂料和新能源材料三大板块[7] - 专用油墨实现销售收入30,033.23万元[60] - 专用涂料实现销售收入32,839.37万元[61] - 公司占据PCB感光油墨市场约6%的市场份额[60] - 涂料产品收入3.284亿元人民币，同比增长97.55%，占营业收入比重51.36%[67] - 油墨产品收入3.003亿元人民币，同比增长6.22%，占营业收入比重46.97%[67] - 公司产品包括PCB感光油墨、紫外光固化涂料等，应用于PCB板、消费电子、汽车零部件等领域[32][33] - 江苏宏泰产品覆盖易清洁抗指纹涂料、PVD涂料、复合板材涂料等，多类产品处于业内领先地位[48] - 阳光新材PVC塑胶地板涂料拥有行业先进技术指标，市场地位居前列[49] - 公司产品包括匹配硅碳负极的高能量密度电解液[115] - 公司产品涵盖用于无人机领域的高倍率电池电解液[115] 各地区表现 - 江苏宏泰与华为、OPPO、联想等手机终端品牌及比亚迪、闻泰等一级代工厂建立长期合作关系[51] 管理层讨论和指引 - 公司计划开发5G通讯用Low Dk/Df专用油墨、复合板材专用功能性涂料等新产品[113] - 公司计划建立财务管理中心等四大管理中心提升运营效率[116] - 年产8000吨感光新材料项目预计2019年投产[115] - 年产8000吨感光新材料项目预计可使用状态时间调整为2019年6月30日[102] - 募投项目建成后将新增年产8000吨感光新材料的生产能力[6] - 公司原有6500吨油墨产能已实现满产满销[115] - 公司拥有UV技术相关产品3000吨/年的生产能力[114] - 紫外光固化涂料2018年需求量预计为35万吨，年均增长18%[36] - PCB油墨占PCB产值比重平均约为3%[36] - 紫外光固化涂料2013年市场需求量为15万吨[36] 收购与投资活动 - 公司以1.6亿元收购湖南阳光100%股权[40] - 收购湖南阳光新材料耗资1.60亿元，实现投资收益355.19万元[93] - 首次公开发行募集资金净额1.96亿元，累计投入年产8000吨感光新材料项目5779.71万元[97] - 配套募集资金净额3.04亿元，累计用于收购江苏宏泰2.94亿元[98] - 开发光刻胶技术项目投入200万元，预计收益2000万元[95] - 公司变更首次公开发行募集资金用途，涉及金额104,624,383.62元用于收购广州广信和上海创兴[99] - 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成，募集资金净额304,377,343.90元[99] - 剩余募集资金10,375,616.38元拟变更用于收购，合计变更募集资金115,000,000.00元[99] - 2016年首次公开发行募集资金总额195,933,400元，累计变更用途的募集资金总额104,624,400元，占比53.40%[99] - 2017年非公开发行募集资金总额304,377,300元，累计变更用途的募集资金总额10,375,600元，占比3.41%[99] - 合计募集资金总额500,310,700元，累计变更用途的募集资金总额115,000,000元，占比22.99%[99] - 年产8000吨感光新材料项目已投入募集资金57,797,100元，投资进度63.30%[102] - 收购江苏宏泰100%股权项目已投入募集资金294,000,000元，投资进度100.00%[102] - 公司变更募集资金用途，使用11,500万元收购广州广信100%股权及上海创兴60%股权[106] - 子公司江苏宏泰认购艾笛盛增资510万元，交易完成后持股51.00%[179] - 子公司江苏宏泰收购阳光新材100%股权，具体包括夏育林31.57%、夏育辉18.62%、喻湘浩18.49%、刘迎伟12.15%、余四清11.07%、曾树银5.40%、梁建华2.70%的股权[179] - 公司使用募集资金购买银行理财产品3000万元，未出现逾期或减值情形[168] 研发与技术实力 - 公司及子公司报告期内新增授权发明专利2项和实用新型专利9项，累计拥有授权发明专利25项、实用新型专利54项、外观设计专利1项[41][42] - 公司及全资子公司拥有研发及技术人员198人，其中博士学历7人（3.5%）、硕士学历22人（11.1%）、本科学历123人（62.1%）[43] - 公司液态感光固化油墨分辨率达到50微米以内，处于行业先进水平[48] - 公司牵头制订《印制电路用标记油墨》和《印制电路用阻焊剂》2项行业标准[44] - 江苏宏泰被评为国家级高新技术企业，建立江苏省紫外光固化功能材料工程技术研究中心[45] - 公司通过ISO9001资质认证和ISO14000环境体系认证，是国家高新技术企业[44] - 公司与台湾企业廣至新材料签订技术委托开发合同，开发紫外光型正型光刻胶技术项目[46] - 公司作为行业标准制定者，负责修订或牵头起草多个专业标准[39] - 公司被评为江苏省著名商标、优秀民族品牌企业等[38] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险[5] - 公司存在商誉减值风险[6] - 公司产品研发存在未达预期目标的风险[5] - 公司面临因产能扩张带来的市场风险[6] - 报告期末公司应收账款余额较大[7] - 公司经营模式受下游客户需求变化影响，需求呈现多样化、更新快、技术要求高等特点[34] - 江苏宏泰2018年未能完成5500.00万元的业绩承诺[6] - 江苏宏泰因龙昕科技经营困境计提坏账准备3693.18万元[143][144] - 广州艾笛盛因未完成业绩承诺计提商誉减值53.06万元[144] 子公司与参股公司表现 - 江苏宏泰2018年实际业绩为4293.22万元，低于盈利预测5500万元[143] - 江苏宏泰2018年扣非归母净利润为4014.34万元[144] - 江苏宏泰业绩承诺完成率78.06%（实际4293.22万元/承诺5500万元）[143][144] - 江苏宏泰2018年净利润为4,029.95万元，较2017年5,375.67万元同比下降25.03%[111] - 江苏宏泰2018年总资产为5.48亿元，净资产为2.11亿元，营业收入为2.73亿元[109] - 江苏宏泰2018年营业利润为4,851.51万元[109] - 广州广信2018年总资产为2.21亿元，净资产为7,608.28万元，营业收入为1.67亿元[110] - 广州广信2018年净利润为629.63万元[110] - 参股公司创兴精细化学（上海）2018年总资产为1.09亿元，净资产为-1,504.47万元[110] - 创兴精细化学（上海）2018年营业收入为6,793.63万元，净利润为-143.06万元[110] - 公司2018年通过增资控股广州艾笛盛商贸有限公司和现金收购湖南阳光新材料有限公司扩大合并报表范围[149] 公司治理与股东回报 - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%[121][122] - 公司定义重大资金支出为对外投资/收购达到净资产30%或总资产20%[123] - 公司股东回报规划以三年为周期进行制定和调整[124] - 2018年度现金分红总额为11,581,655.04元，占可分配利润216,025,577.14元的5.36%[127] - 2018年度以总股本193,027,584股为基数，每10股派发现金股利0.6元（含税）[126][130] - 2018年度现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润55,029,277.22元的21.05%[130] - 2017年度现金分红金额为20,267,896.32元，占当年净利润61,334,145.44元的33.05%[130] - 2016年度现金分红金额为15,000,000.00元，占当年净利润42,412,989.24元的35.37%[130] - 2017年度实施每10股派1.05元人民币现金的分红方案，总股本基数为193,027,584股[125] - 2016年度除每10股派息1.5元外，还实施每10股转增6股的资本公积金转增股本方案[130] - 现金分红政策符合公司章程规定，且决策程序完备[126] - 分红后剩余未分配利润为204,443,922.10元，留存在公司支持经营需要[130] - 公司承诺在发生重大经营变化时可重新制定股东回报规划[125] - 公司向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税）[8] 承诺与履约情况 - 财通基金等机构承诺非公开发行认购股份锁定期12个月自上市首日起算[132] - 陈朝岚等个人因重大资产重组获得股份分三批锁定12个月24个月和36个月分别占30% 30%和40%[132] - 无锡宏诚咨询承诺重大资产重组获得股份锁定期36个月自发行结束日起算[133] - 所有承诺方截至报告期末均未出现违反承诺情形[132][133] - 控股股东李有明承诺股份锁定期满后两年内每年转让不超过其持有公司股份的25%且减持价格不低于发行价[135] - 吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司及深圳市宏利创新投资合伙企业未遵守股份减持承诺出现违反承诺情形[135] - 公司控股股东及实际控制人李有明首次公开发行时承诺36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司股份[134] - 安丰磊等24名股东承诺自公司发行上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其发行前直接或间接持有的公司股份[135] - 陈长溪等11名董事及高管承诺约束职务消费行为不动用公司资产从事无关投资消费活动[134] - 公司承诺若实施股权激励则行权条件与填补被摊薄即期回报措施执行情况相挂钩[134] - 所有承诺方截至报告期末除吉林省现代农业和深圳市宏利创新外均未出现违反承诺的情形[134][135] - 李有明作为实际控制人承诺若需减持将提前5个交易日提交说明并由公司提前3个交易日公告[135] - 吉林省现代农业和深圳市宏利创新承诺锁定期满后两年内转让不超过其持有公司股份的100%[135] - 公司董事会获授权在立案调查情况下可直接向证券交易所报送股东身份信息并申请股份锁定[134] - 公司控股股东李有明承诺避免与公司发生关联交易，确有必要时按市场公允价格执行[136] - 公司承诺在上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产将启动股价稳定措施[137] - 公司控股股东李有明承诺在上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产将增持股份[137] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺在同等条件下增持公司股份以稳定股价[137] - 公司承诺严格遵守公司章程及分红回报规划履行分红义务[136] - 持有公司5%以上股份的主要股东承诺不存在同业竞争情形[136] - 所有承诺截至2018年报告期末均未出现违反情形[136][137] - 公司控股股东李有明承诺无条件承担补缴或赔偿招股说明书签署日前应缴纳的全部社会保险费用[138] - 李有明承诺若因招股说明书签署日前未执行社会保险制度导致行政处罚将无条件支付全部罚款[138] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将回购全部新股并支付同期银行存款利息[139] - 天职国际会计师事务所承诺因IPO文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法赔偿投资者损失[139] - 湖南启元律师事务所承诺因IPO文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法赔偿投资者损失[139] - 公司承诺若未能履行承诺将及时披露原因并提出补充或替代承诺保护投资者权益[139] - 李有明承诺若未能履行承诺将采取包括增持股票在内的措施[139] - 公司稳定股价预案规定连续20个交易日收盘价低于每股净资产时需启动股价稳定措施[138] - 所有相关承诺均自2016年08月16日起长期有效[138][139] - 截至报告期末所有承诺人均遵守承诺未出现违反承诺的情形[138][139] - 公司董事、监事、高级管理人员每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[140] - 公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内不转让所持公司股份[140] - 公司股票上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[140] - 锁定期满后两年内减持价格低于发行价需按差额向公司支付现金补偿[140] - 公司招股说明书存在虚假记载等情形时承诺回购全部新股并支付同期银行存款利息[141] - 公司及相关人员承诺若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[141] - 保荐机构承诺因文件虚假记载给投资者造成损失将先行赔偿[141] - 公司董事及高级管理人员承诺不以不公平条件向他人输送利益[141] - 违反股份减持承诺时转让价格低于发行价部分差额归公司所有[140] - 违反增持承诺