财务业绩：收入和利润 - 公司2019年营业收入为8.99亿元，同比增长60.90%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为1.07亿元，同比增长25.17%[26] - 营业利润为14,185.16万元，较2018年增长34.05%[55] - 归属于上市公司股东的净利润为10,683.39万元，较2018年增长25.17%[55] - 2019年营业收入898,768,211.80元，同比增长60.90%[62] - 2019年第四季度营业收入507,108,715.72元，占全年56.42%[65] - 2019年第四季度归属于上市公司股东净利润102,650,122.81元，占全年96.04%[65] - 第四季度营业收入为5.07亿元，占全年收入的56.4%[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1.03亿元，占全年净利润的96.1%[28] - 2019年度归属于上市公司普通股股东净利润为1.07亿元[147] 财务业绩：成本和费用 - 研发费用为13,200.70万元，占营业收入的14.69%，同比增长52.50%[56] - 销售费用同比增长78.29%至1.52亿元，主要因业务规模扩大导致人工和运营费用上涨[78] - 管理费用同比增长56.69%至1.32亿元，主要因人工薪酬上浮及股权激励成本增加[78] - 研发费用同比增长52.5%至1.32亿元，主要因加大研发投入及子公司并表影响[78] - 技术服务营业成本同比增长83.95%至1.98亿元，占营业成本比重62%[72] - 硬件及耗材销售营业成本同比增长57.62%至6106.95万元，占营业成本比重19.13%[72] - 研发投入金额2019年为132,007,019.18元，占营业收入比例14.69%[89] 现金流和资产变动 - 经营活动产生的现金流量净额为1.15亿元，同比增长25.37%[26] - 资产总额为18.09亿元，同比增长69.31%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为12.16亿元，同比增长99.34%[26] - 加权平均净资产收益率为14.08%，同比下降2.21个百分点[26] - 经营活动现金流入同比增长58.17%至812,585,356.33元[90] - 经营活动现金流出同比增长65.30%至697,648,185.08元[90] - 投资活动现金流出同比增长98.45%至369,751,823.90元[90][93] - 筹资活动现金流入同比激增22,807.64%至602,752,612.59元[90][93] - 现金及现金等价物净增加额同比增长2,274.40%至325,328,489.27元[90] - 货币资金本报告期比上年增长112.95%[46] - 应收账款本报告期比上年增长44.58%[46] - 投资性房地产本报告期比上年增长56.66%[46] - 递延所得税资产本报告期比上年增长332.89%[46] - 其他非流动资产本报告期比上年增长464.51%[46] - 货币资金增至6.11亿元，占总资产比例从26.99%升至33.77%，增长6.78个百分点[94] - 应收账款增至3.00亿元，但占总资产比例从18.53%降至16.57%，下降1.96个百分点[94] - 长期股权投资减至4773万元，占总资产比例从5.09%降至2.64%，下降2.45个百分点[94] - 固定资产减至1.37亿元，占总资产比例从13.79%降至7.55%，下降6.24个百分点[94] - 短期借款新增1.05亿元，占总资产比例5.78%[94] - 长期借款新增3530万元，占总资产比例1.95%[97] - 报告期投资额1.18亿元，较上年同期2.48亿元下降52.31%[98] - 信用减值损失达-28,005,489.06元，占利润总额-19.75%[93] - 其他收益14,508,227.04元，主要来自增值税退税及政府补助[93] - 计入当期损益的政府补助为661.71万元[31] - 非经常性损益项目合计为781.11万元[35] 业务线表现 - 主营业务收入占营业收入比重为99.75%[43] - 公司硬件及耗材销售业务作为核心业务补充[42] - 技术服务收入571,314,390.58元，同比增长77.14%，占总收入63.57%[62] - 软件开发与销售收入248,038,685.03元，同比增长32.70%，占总收入27.60%[62] - 软件业毛利率64.48%，同比下降0.06个百分点[66] - 技术服务毛利率65.36%，同比下降1.28个百分点[66] - 医疗电子票据系统已在百余家三级医院上线推广使用[55] - 非税电子缴款业务已在20余个省市得到深入应用[55] - 公司2019年将部分产品SaaS化以缩减实施周期并取得持续性收入[40] 地区表现 - 公司业务覆盖福建、黑龙江、北京、云南、广西、重庆、新疆、西藏、安徽、甘肃、青海、吉林、内蒙古、广东等省、自治区、直辖市[42][43] - 中南地区收入102,478,996.94元，同比增长1,317.13%，占总收入11.40%][62][65] - 西南地区收入116,112,854.59元，同比增长141.66%，占总收入12.92%[65] - 西北地区营业收入9846.43万元，营业成本4069.73万元，毛利率58.67%[69] - 华北地区营业收入1.34亿元，营业成本6230.91万元，毛利率53.36%[69] 客户和供应商集中度 - 公司客户涵盖多个省、自治区、直辖市的国家机构、卫生教育部门及社会团体[51] - 前五名客户销售额合计1.14亿元，占年度销售总额比例12.68%[74] - 前五名供应商采购额合计3002.03万元，占年度采购总额比例21.05%[77] 研发投入与人员 - 研发人员数量2019年达1,120人，占员工总数比例38.20%[87][89] - 研发支出资本化金额连续三年为0[89] 子公司和投资活动 - 报告期内新增7家子公司纳入合并范围，包括北京博思广通(55%)等[73] - 公司直接控制的控股子公司25家，参股公司5家[57] - 黑龙江博思软件有限公司实现净利润1,136.70万元[117] - 北京博思致新互联网科技有限责任公司实现净利润1,429.05万元[117] - 内蒙古金财信息技术有限公司实现净利润1,946.66万元[117] - 广东瑞联科技有限公司实现净利润2,007.31万元[117] - 新设全资子公司博思数采科技，计划投资1.30亿元，持股100%[98] 融资和募集资金 - 公司完成非公开发行股票，募集资金约4.36亿元[57] - 非公开发行股票募集资金净额4.36亿元，已使用3230.84万元[103] - 募集资金专户余额4.05亿元，其中2.75亿元用于购买理财产品[103] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金2,041.28万元[110] - 公司获准使用不超过8,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[110] - 公司获准使用不超过28,000万元闲置募集资金进行现金管理[110] - 截至2019年12月31日公司闲置募集资金购买的结构性存款余额为2.75亿元[110] 利润分配和股本变动 - 公司2019年度利润分配预案为以214,085,219股为基数，每10股派发现金红利1.1元（含税）[7] - 公司向全体股东每10股转增3股[3] - 2019年度现金分红总额为2355万元，占可分配利润比例为11.56%[143][147] - 每10股派发现金股利1.1元（含税），转增3股，股本基数2.14亿股[143][146] - 现金分红占合并报表归属于普通股股东净利润比例为22.04%[147] - 分配完成后公司总股本增至2.78亿股[146] - 2018年度利润分配方案：每10股派现2.00元，合计派发现金股利25,927,200.00元[60] - 2018年度现金分红2593万元，占净利润比例30.38%[147] - 2017年度现金分红1513万元，占净利润比例27.66%[147] 收购和业绩承诺 - 博思软件拟现金收购广东瑞联78%股权[154][157] - 公司以现金收购广东瑞联78.00%股权[160][163] - 博思软件以现金收购广东瑞联78.00%股权[166][169] - 博思软件拟现金收购广东瑞联78.00%股权[172] - 广东瑞联2019年度业绩承诺净利润1537万元[151] - 2018年广东瑞联业绩承诺净利润1330万元[151] - 业绩补偿安排采用估值调整机制，PE倍数区间为9.94-11.49[151] 行业背景和市场趋势 - 2019年全国软件和信息技术服务业收入达7.18万亿元同比增长15.4%[120] - 公司将在2020年底前全面推行医疗收费电子票据管理改革[121] 公司战略和业务规划 - 公司专注于财政信息化领域并扩展其他政务服务领域和行业市场实现从G端向B端C端拓展[123] - 公司大力布局财政票据政府非税收入及其延伸业务财政财务领域和公共采购领域三大领域[123] - 公司已成立医疗票据推广事业部针对各省推广策略和分支机构进程进行管理[123] - 公司具备遍布全国的百余家三级医院案例作为示范作用拓展医疗票据市场[123] - 公司将持续加大研发投入推动产品升级换代完善产品功能[126] - 公司加强电子票据云平台产品建设完善为电子票据社会化应用提供技术服务[126] - 公司基于互联网云化微服务架构和国产化数据库加大财政财务领域产品创新[126] - 公司推动政府采购融资信息服务平台建设完善公共采购领域全面解决方案[126] - 公司采取直销为主、代理为辅的销售模式[42] 税务优惠和补贴 - 公司销售自行开发软件产品享受增值税实际税负超过3%部分即征即退政策[131] - 公司作为高新技术企业所得税减按15%税率征收[131] 风险因素 - 截至2019年12月31日公司应收账款净额为299.7579百万元占流动资产比例为23.69%[136] - 截至2019年12月31日公司商誉为260.8094百万元存在商誉减值风险[137] - 公司员工数量不断增加员工平均薪资持续上涨存在人员成本上升风险[136] - 公司主营产品客户主要为行政事业单位销售呈现明显季节性分布第四季度集中实现收入[136] - 公司通过收购设立参股等方式扩大经营规模子公司数量增加存在管理风险[133] - 公司产品存在信息安全风险每年投入较大金额进行信息安全研究及防范[133] - 公司产品技术开发依赖操作系统中间件等更新换代快存在技术开发产品升级风险[132] - 公司存在核心技术泄露及核心技术人员流失风险通过法律手段和员工激励措施防范[134] - 公司存在新业务新领域开拓风险可能面临专业团队不足市场判断失误等[136] 承诺和协议 - 克拉玛依昆仑嘉能创业投资基金合伙企业承诺不存在内幕交易情形[154] - 钟伟锋承诺最近五年诚信情况良好且无未履行承诺记录[154] - 克拉玛依昆仑嘉能创业投资基金承诺主要管理人员五年内无行政处罚记录[154] - 克拉玛依昆仑嘉能创业投资基金声明36个月内无证监会行政处罚记录[154] - 钟伟锋声明与博思软件持股5%以上股东不存在关联关系[157] - 陈航承诺重组后保持上市公司业务资产人员财务机构五分开原则[157] - 福建博思软件股份有限公司承诺提供文件真实合法有效完整[157] - 交易对方承诺未直接或间接持有博思软件股权[157] - 所有承诺均自2018年09月05日起长期有效且正常履行中[154][157] - 交易对方放弃广东瑞联其他股东股权优先购买权[160] - 资产评估机构承诺报告无虚假记载[160] - 审计机构福建华兴会计师事务所承诺审计报告准确完整[160] - 法律顾问北京市中伦律师事务所承诺法律意见书真实有效[160] - 独立财务顾问国金证券承诺财务顾问报告无误导性陈述[160] - 董事监事高管承诺重组信息披露无重大遗漏[160][163] - 钟伟锋钟勇锋承诺股权资金为自有资金且权属清晰[163] - 陈航承诺向中介机构提供的文件真实合法有效[160] - 钟伟锋、钟勇锋及克拉玛依昆仑嘉能承诺提供真实准确的重组信息并承担法律责任[166] - 交易对方承诺与重组中介机构无关联关系及业务合作[166] - 陈航承诺避免与博思软件发生非公平关联交易[169] - 陈航承诺不直接或间接参与任何与博思软件及其子公司的竞争业务[169] - 钟伟锋、钟勇锋承诺避免与博思软件及其子公司发生同业竞争[169] - 所有承诺均长期有效且目前正常履行中[166][169] - 交易对方持有的广东瑞联股权无质押、冻结等限制性情形[166] - 福建省财政信息中心承诺不谋求控股股东地位（2016年7月26日至2019年2月22日）[175] - 福建省电子信息集团承诺不谋求控股股东地位（2019年2月23日起长期有效）[175] - 公司董事及高管承诺将薪酬制度与填补摊薄即期回报措施执行情况挂钩[175] - 公司招股说明书存在虚假记载时将依法赔偿投资者损失[175] - 实际控制人陈航承诺将依法购回已转让原限售股份[175] - 关联交易价格将参照无关联第三方交易价格确定[172] - 控股股东陈航承诺若触发增持义务将在10个交易日内公告增持计划，增持总金额不低于2000万元[181] - 公司承诺若触发回购条件将在7个交易日内公告股份回购方案，回购总金额不低于2000万元[181] - 公司承诺通过提高运营效率降低运营成本来填补被摊薄即期回报[178] - 公司承诺强化募集资金管理并加快募投项目推进以提高盈利能力[178] - 董事及高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位输送利益[178] - 控股股东及公司董事高管承诺按顺序履行股价稳定义务[181] - 公司招股说明书承诺如存在虚假记载将依法回购全部新股[178] - 公司控股股东承诺在特定条件下增持公司股票且增持金额不低于其上一年度薪酬总额的20%[184] - 公司董事及高级管理人员承诺在特定条件下增持公司股票且增持金额不低于其上一年度薪酬总额的20%[184] - 公司承诺在股价低于每股净资产时启动股份回购计划作为股价稳定措施[184] - 控股股东及公司承诺避免非经营性资金往来包括不垫支期间费用及不无偿拆借资金[187] - 控股股东及公司承诺不进行没有真实交易背景的商业承兑汇票开具及代偿债务[187] - 控股股东承诺减少与公司的关联交易并确保交易按公平公允和市场合理价格进行[187] - 控股股东承诺不从事与公司主营业务存在直接或间接竞争关系的业务或活动[187] - 控股股东承诺将获得的同业竞争商业机会优先让予公司及其控制的企业[187] - 违反承诺时控股股东及公司愿承担法律责任并赔偿公司全部损失[187] - 公司上市后现金分红比例不少于当年实现可分配利润的30%[190] - 一致行动协议有效期至发行人首次公开发行股票上市交易满36个月止[190][193] - 股东股份锁定期为上市之日起36个月内不得转让[193] - 任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[193] - 离职后半年内不得转让持有股份[193] - 上市后6个月内申报离职则18个月内不得转让股份[193] - 上市后第7至12个月申报离职则12个月内不得转让股份[193] - 股份减持价格不低于发行价及减持前30个交易日收盘价算术平均值80%的孰低值[193] - 福建省电子信息集团所持股票锁定期满后两年内无减持意向[196] - 陈航承诺锁定期满后两年内每年减持不超过所持股份的25%[196] - 林初可等股东所持股票上市后36个月内不转让[196] - 林初可等股东承诺减持价格不低于发行价[196] - 陈航等承诺非公开发行申请文件真实准确完整[196][199] - 陈航等承诺不损害公司利益及约束职务消费[199] - 陈航承诺不干预公司经营管理及不侵占公司利益[199] 股价稳定措施 - 稳定股价措施启动条件为股票收盘价连续20个交易日低于最近一期披露的每股净资产[181] - 稳定股价预案有效期自2016年7月26日至2019年7月25日[181] - 公司IPO稳定股价承诺已履行完毕[181] - 公司股价稳定措施有效期三年且需经股东大会三分之二以上表决权通过[184] 股东和股权结构 - 股东陈航发行前持股比例未披露，肖勇持股4.86%，林初可持股4.66%，余双兴持股4.18%，郑升尉持股3.56%，叶章明持股3.03%[190]