财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入7.18亿元人民币，同比增长4.69%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1.86亿元人民币，同比微增0.32%[19] - 扣除非经常性损益的净利润1.51亿元人民币，同比下降3.14%[19] - 2018年公司营业收入718,186,789.63元同比增长4.69%[59] - 归属于母公司所有者的净利润186,406,900元同比增长0.32%[54] - 第四季度营业收入2.02亿元人民币，为全年最高季度收入[22] - 第二季度归属于上市公司股东的净利润5729.87万元人民币，为全年最高季度利润[22] - 全年加权平均净资产收益率13.45%，同比下降0.1个百分点[19] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用6096.25万元同比增长22.95%[71] - 管理费用5270.41万元同比增长35.83%[71] - 研发费用3405.18万元同比下降7.79%[72] - 研发投入占营业收入比例4.74%[73] - 经营活动产生的现金流量净额为-2324.21万元人民币，同比下降117.64%[19] - 经营活动现金流量净额-2324.21万元同比下降[75] 各条业务线表现 - 乳品行业收入626,702,705.07元占总收入87.26%同比增长2.72%[59] - 智能包装设备收入547,209,205.13元占总收入76.19%同比增长6.30%[59] - 塑料包装制品收入77,198,668.26元同比下降7.57%[59] - 智能包装设备毛利率49.27%同比上升1.01个百分点[62] - 塑料包装制品库存量38.07百万件同比增长41.10%[63] - 无人零售设备业务收入12,127,070.97元为新业务板块[59] - 国外市场收入59,533,802.95元同比增长153.60%[59] 客户和供应商集中度 - 公司前五名客户合计销售收入占主营业务收入比例2018年为63.78%[6] - 公司前五名客户合计销售收入占主营业务收入比例2017年为69.60%[6] - 公司前五名客户合计销售收入占主营业务收入比例2016年为71.11%[6] - 前五名客户合计销售额4.58亿元占年度销售总额63.78%[67][68] - 最大客户销售额2.17亿元占年度销售总额30.22%[68] - 前五名供应商合计采购额7387.45万元占年度采购总额21.81%[69] - 2018年公司前五名客户合计销售收入占主营业务收入比例为63.78%[98] 毛利率变化 - 公司主营业务毛利率2018年为44.60%[7] - 公司主营业务毛利率2017年为46.91%[7] - 公司主营业务毛利率2016年为49.92%[7] - 2016至2018年公司主营业务毛利率分别为49.92%、46.91%和44.60%[99] 资产和投资变化 - 固定资产2018年底余额为2.31亿元，较2017年底的9073.65万元增长154.72%[40] - 存货6.29亿元占总资产比例31.51%同比上升4.79%[79] - 固定资产2.31亿元占总资产比例11.57%同比上升7.26%[79] - 资产总额19.97亿元人民币，同比下降5.11%[19] - 计入当期损益的政府补助1061.25万元人民币[26] - 理财产品投资收益2102.54万元人民币[26] - 境外资产MAGEX SRL股权规模为1211.37万元，位于意大利，收益为-343.84万元，占净资产比重0.94%[41] - 境外资产中亚包装印尼有限公司规模为605.11万元，收益为-43.53万元，占净资产比重0.47%[42] 募集资金使用情况 - 公司2016年首次公开发行股票募集资金净额为66,486万元[83][84] - 截至2018年12月31日累计使用募集资金33,642.68万元[83][84] - 尚未使用募集资金32,843.32万元[83] - 新型智能包装机械产业化项目投资进度39.36%[86] - 新型瓶装无菌灌装设备产业化项目投资进度52.86%[87] - 研发技术中心及实验室建设项目投资进度46.25%[87] - 其他营运资金项目投资进度100%[87] - 报告期内使用募集资金13,043.99万元[83] - 使用闲置募集资金进行现金管理金额3.43亿元[83] - 募集资金投资项目总体建设进度延迟[87] - 截至2018年12月31日公司使用闲置募集资金进行现金管理及投资共计3.43亿元[88] - 公司募集资金存放使用管理不存在违规情形[88] 利润分配和分红政策 - 公司利润分配预案为以270000000股为基数每10股派发现金红利1.30元[7] - 2018年度现金分红总额为3510万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的18.83%[108] - 2017年度现金分红总额为2.7亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的145.31%[108] - 2016年度现金分红总额为1.215亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的75.43%[108] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.30元（含税），总股本基数2.7亿股[105][106] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金红利10.00元（含税），总派发金额2.7亿元[104][107] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.5元（含税），总派发金额1.215亿元[107] - 2016年半年度进行资本公积金转增股本，每10股转增10股，总股本由1.35亿股增至2.7亿股[106] - 2018年可分配利润为3.395亿元[105] - 现金分红占利润分配最低比例要求：成熟期无重大支出80%、成熟期有重大支出40%、成长期有重大支出20%[115] - 重大资金支出安排标准：对外投资/收购资产达净资产30%或资产总额20%[115] - 滚存未分配利润由发行后新老股东按持股比例共享[115] - 现金分红前提：审计无保留意见且现金满足经营投资需求[115] - 利润分配方案需董事会过半数及半数以上独立董事同意[115] - 公司利润分配方案需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上同意[116] - 公司董事会须在股东大会后两个月内完成股利派发事项[116] - 公司当年盈利但未提出现金分红或分红低于章程规定时需披露原因并说明未分配利润使用计划[116] - 公司现金分红政策调整需经董事会决议及独立董事发表意见[116] - 股东大会审议分红政策调整时需提供网络投票平台[116] - 公司承诺通过多种渠道与中小股东沟通利润分配方案[116] 技术研发和创新 - 公司新取得授权专利28项，其中发明专利16项，软件著作权22项[43] - 无菌技术能力行业领先，具备高洁净度灌装、干法灭菌等核心技术优势[38][43] - 公司无菌灌装技术在国内具有领先优势2018年全自动无菌型塑瓶灌装封口拧盖设备通过认证[46] - 公司研发中心被认定为浙江省优秀企业技术中心及浙江省高新技术研究开发中心[44] - 公司建立了无菌灌装设备综合测试平台验证无菌性安全性和稳定性[44] - 公司计划围绕超高速无菌节能环保等目标开展主营产品研发[95] 市场拓展和战略 - 公司积极拓展医疗健康、食用油脂、日化、食品等行业客户以降低客户集中度风险[7] - 国际乳品市场空间较大，公司依托"一带一路"战略拓展海外市场[36] - 公司客户主要集中在液态食品行业正积极拓展医疗健康食用油脂日化食品等行业客户[98] - 后道智能包装设备需求快速增长，受劳动力成本上升和自动化生产趋势驱动[36][37] - 公司具备向乳品、医疗健康、食用油脂、日化、饮料等行业拓展的技术优势[36][37] 产品和服务能力 - 公司设备覆盖10升以下塑杯、塑盒、塑袋、塑瓶和塑桶等包装形式，满足三种卫生等级要求[38] - 公司灌装设备涵盖洁净型超洁净型和无菌型三种卫生等级[47] - 公司中空容器吹塑设备可完成10升以下各类塑瓶成型要求[47] - 公司能提供整线规划设计设备交付安装调试全方位服务[48] - 公司产品价格相比国外同类产品有30%-40%优势[46] - 公司拥有百余台先进精密加工设备包括德国德马吉高速高精度立式加工中心等[51] - 公司设备加工群组基本覆盖大部分零配件主要加工工序[51] - 公司售后服务半径相对较短在客户中享有较高满意度[51] 投资和并购活动 - 收购意大利MAGEX SRL公司100%股权拓展无人零售设备业务[54] - 公司设立控股子公司杭州中水机器人制造有限公司，出资800万元占注册资本51%[155] - 公司设立全资子公司杭州中亚科创投资有限公司，初始注册资本6,500万元，后增资2,000万元至8,500万元[159] - 全资子公司中亚科创以8285714.29欧元收购意大利公司MAGEX SRL 100%股权[174] - 全资子公司中亚瑞程以自有资金100万元人民币对柔印电子增资，增资后持股比例保持20%[177] - 全资子公司中亚瑞程出资99万美元在印尼设立合资公司，占注册资本100万美元的99%[179] - 公司以募集资金对全资子公司瑞东机械增资10000万元人民币，其中400万元计入股本，注册资本从7600万元增至8000万元[161] - 公司再次以募集资金对瑞东机械增资5000万元人民币，其中50万元计入股本，注册资本从8000万元增至8050万元[161] - 公司出资350万元人民币设立控股子公司麦杰思制冷科技，占注册资本500万元的70%[164] - 公司出资51万元人民币设立控股子公司麦杰思物联网科技，占注册资本100万元的51%[167] - 公司出资350万元人民币设立控股子公司苏州瑞腾智能装备，占注册资本500万元的70%[170] 风险因素 - 公司面临因下游行业销售增长趋缓带来的经营挑战[5] - 公司面临市场竞争加剧风险[122] - 公司面临客户集中度提高风险[122] - 公司面临毛利率下降风险[122] - 公司面临技术失去先进性风险[122] 公司治理和股东结构 - 报告期末普通股股东总数为20,224户[187] - 公司股份总数保持270,000,000股不变，有限售条件股份占比71.18%[185] - 无限售条件股份数量为77,824,921股，占总股本28.82%[185] - 境内法人持股120,940,086股，占比44.79%[185] - 境内自然人持股71,234,993股，占比26.38%[185] - 第一大股东杭州沛元投资持股104,040,044股，占比38.53%[187] - 股东徐满花持股27,483,908股，占比10.18%[187] - 股东史中伟持股26,621,256股，占比9.86%[187] - 杭州富派克投资持股13,420,080股，占比4.97%[187] - 股东史正持股9,970,492股，占比3.69%[188] - 控股股东杭州沛元投资有限公司由史中伟控制 成立于1998年4月17日[190] - 实际控制人史中伟持股26,621,256股 徐满花持股27,483,908股 史正持股9,970,492股[197] - 董事及高管合计持股64,575,628股 报告期内无增减持变动[197] - 公司前10名普通股股东及无限售条件股东报告期内未进行约定购回交易[189] 管理层和人员变动 - 独立董事张耀权、赵敏、钱淼于2018年5月15日因任期届满离任[198] - 独立董事刘东红2018年12月26日因工作原因离任[198] - 新任独立董事靳明、陆幼江于2018年5月15日就任 刘玉生于12月26日就任[198] - 董事长史中伟为高中学历 高级经济师 自1999年起执掌公司[200] - 总经理史正拥有硕士学位 高级经济师 负责公司整体经营管理工作[200] 关联交易和承诺 - 向中物光电采购脉冲光杀菌模块关联交易金额796.79万元[137] - 向中物光电销售钣金件关联交易金额3万元[138] - 向董事史正租赁房屋年租金10万元[138] - 向新鲜部落出租房屋年租金4.01万元[138] - 向沛元投资出租房屋年租金3.43万元[138] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[126] - 关联交易定价遵循成本加合理利润原则确保公允性[117] - 公司承诺尽量避免关联交易 若发生需按市场独立第三方价格执行[116] - 关联方承诺不以借款代偿债务等方式占用公司资金[117] - 关联方承诺不要求公司进行违规担保[117] 股份限售和减持承诺 - 杭州沛元投资有限公司股份限售承诺正常履行中，锁定期至2019年5月26日[110] - 史正、史中伟、徐满花股份限售承诺正常履行中，锁定期至2019年5月26日[110] - 史正等承诺任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[110] - 杭州富派克投资咨询有限公司等股份限售承诺正常履行中，锁定期至2019年5月26日[111] - 史凤翔等股份限售承诺正常履行中，锁定期至2019年5月26日[111] - 史凤翔等承诺关系密切家庭成员任职期间每年转让股份不超过持有股份总数的25%[111] - 股票上市后12个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[112] - 锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[112] - 上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[112] - 任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[112] - 卖出后6个月内不再买入发行人股份[112] - 买入后6个月内不再卖出发行人股份[112] - 离职后半年内不转让持有的发行人股份[112] - 上市后6个月内离职则18个月内不转让股份[112] - 上市后第7-12个月离职则12个月内不转让股份[112] - 违规操作收益将归发行人所有[112] - 沛元投资及实际控制人锁定期满后2年内减持不超过首次公开发行后股份总数的10%[114] - 富派克投资锁定期满后2年内减持不超过首次公开发行后股份总数的2.5%[114] - 实际控制人减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[114] - 违规减持收益归发行人所有[114] - 减持需提前3个交易日公告[114] 稳定股价措施 - 控股股东单次触发稳定股价预案时增持资金总额不低于人民币300万元[119] - 控股股东单一会计年度内多次触发稳定股价预案时增持资金总额上限为1000万元[119] - 董事及高级管理人员单次触发稳定股价预案时增持资金不低于上年度税后薪酬累计额的20%[119] - 董事及高级管理人员单一会计年度内多次触发稳定股价预案时增持资金总额上限为上年度税后薪酬累计额的50%[119] - 公司单次触发稳定股价预案时回购股份资金不低于上年度归母净利润的10%[119] - 公司单一会计年度内多次触发稳定股价预案时回购资金总额上限为上年度归母净利润的25%[119] - 稳定股价措施启动条件为A股连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[118] - 股价稳定方案终止条件包括股票收盘价连续5个交易日高于最近一期经审计每股净资产[119] - 回购股份议案需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过[119] - 公司股份回购计划未能履行时，将按不低于上一会计年度归属于母公司股东净利润的10%进行现金分红[120] - 公司股份回购计划未能履行时，单一年度现金分红总额不超过上一会计年度归属于母公司股东净利润的25%[120] - 控股股东未履行增持承诺时，公司有权扣留其现金分红金额[120] - 董事及高管未履行增持承诺时，公司有权暂扣其薪酬及分红收益[120] 业务竞争和招股承诺 - 控股股东及董监高承诺不从事与公司相竞争的业务活动[118] - 控股股东及关联企业承诺不从事与公司主营业务构成竞争的业务[120] - 公司拓展业务后，控股股东及关联企业需通过停止/转让/纳入经营等方式避免竞争[120] - 招股说明书存在虚假记载时，相关责任人需承担民事赔偿责任[121] - 沛元投资承诺在招股说明书被认定虚假时，将投票赞成回购全部新股[121] - 沛元投资需按发售或转让价格回购股份，并支付同期活期存款利息[121] - 投资者损失赔偿以经法院认定的实际直接损失为限[121]