财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入为27.75亿元人民币，同比增长17.84%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为1.52亿元人民币，同比下降33.82%[19] - 基本每股收益为0.61元/股，同比下降46.96%[19] - 加权平均净资产收益率为10.14%，同比下降21.22个百分点[19] - 营业收入为27.75亿元，同比增长17.84%[41] - 净利润为1.52亿元，同比下降33.82%[41] - 公司2018年营业收入为2,775,005,851.17元，同比增长17.84%[47] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.53亿元人民币，同比大幅增长99.56%[19] - 第四季度经营活动现金流量净额达4.83亿元人民币，显著改善[23] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长99.56%至1.53亿元[62] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降732.86%至-4.68亿元[62] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 2018年末资产总额达29.50亿元人民币，同比增长49.93%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为17.56亿元人民币，同比增长107.03%[19] - 总资产为29.5亿元，较期初增长49.93%[41] - 货币资金增长129.39%，主要因首次发行募集资金[35] - 应收票据及应收账款增长71.12%，主要因收入规模增加[35] - 其他流动资产增长3993.32%，主要因使用闲置募集资金购买理财产品[35] - 货币资金同比增长8.16%至6.95亿元，占总资产比例23.56%[65] - 存货同比下降23.42%至8.99亿元，占总资产比例30.46%[65] - 报告期末应收账款净值67408.22万元，占总资产比例22.85%[92] 成本和费用 - 通信设备制造成本中原材料占比85.01%，金额1,969,869,988.33元，同比增长35.20%[53] - 销售费用同比下降22.31%至1.08亿元[59] - 研发投入金额为8958.76万元，占营业收入比例3.23%[60] - 直接原材料占主营业务成本比例超过70%[90] 各业务线表现 - 通信设备制造业务收入2,753,464,743.76元，同比增长18.75%，占总收入99.47%[47] - 宽带网络终端设备收入2,426,672,024.48元，同比增长25.11%，占总收入87.66%[47] - 通信设备制造毛利率16.41%，同比下降8.87个百分点[49] - 宽带网络终端设备毛利率14.63%，同比下降8.65个百分点[49] - 产品销售量2,101.81万台，同比增长31.14%[50] 各地区表现 - 国内收入2,739,143,667.05元，同比增长18.49%，占总收入98.71%[47] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额为26.67亿元，占年度销售总额比例96.10%[55][57] - 中国电信销售额为18.39亿元，占年度销售总额比例66.26%[55] - 中国移动销售额为6.15亿元，占年度销售总额比例22.17%[55] - 前五名供应商合计采购金额为8.11亿元，占年度采购总额比例42.86%[57] - 客户集中于国内通信运营商，存在收入集中度较高风险[86] 大客户销售表现 - 中国移动营业收入达6.15亿元，同比增长326.03%[42] - 中国联通营业收入达1.75亿元，同比增长996.35%[42] 研发与技术创新 - 累计获得授权专利151项，其中发明专利24项[36] - 公司聚焦光通信与无线通信技术发展，定位为国内领先的综合供应商[84] - 5G产品研发进度受运营商投资额度影响存在不确定性[93] 毛利率变动原因 - 毛利率下降主要因原材料价格上涨且产品执行上期中标价格[42] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临产品价格下降或波动、市场竞争、技术研发、原材料采购、募集项目实施及企业管理等风险[4] - 公司业绩可能因未中标或中标率下降导致营业利润同比下滑50%以上[87] - 存货余额较高且周转率较低，存在资金占用压力和跌价损失风险[91] - 募集资金投资项目实施受市场环境及产业政策等因素影响[95] - 公司面临产品价格下降趋势及原材料价格波动风险[89][90] - 公司组织结构和管理体系日趋复杂可能引发管理风险[96] 管理层讨论和指引：战略与运营 - 公司对中国电信收入仍较为集中，非运营商收入占比未明显增长[86] 投资和并购活动 - 公司以27,000,000元收购上海亨谷100%股权[54] - 公司以自有资金2700万元人民币收购上海亨谷智能科技有限公司100%股权[68] - 本期投资盈亏为盈利366.25万元人民币[68][70] - 公司以27,000,000元收购上海亨谷100%股权并于2018年10月31日纳入合并报表范围[120][121] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为8.73亿元人民币[73] - 截至2018年末已使用募集资金2.98亿元人民币[73] - 尚未使用募集资金（含利息等）金额为5.09亿元人民币[73] - 募集资金净额为7.96亿元人民币[73] - 募集资金预先投入自筹资金4648.29万元人民币[76] - 公司以自筹资金预先投入募投项目4648.29万元，后经董事会批准以募集资金等额置换[79] - 公司使用不超过20000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[79] - 公司未使用的募集资金存放于专户，部分用于现金管理及暂时补充流动资金[79] - 募集资金投资项目总计承诺投资额79553万元，实际投入29768.39万元[78] 募集资金投资项目进度 - 宽带网络终端设备扩产项目承诺投资总额3.17亿元人民币[75] - 宽带网络终端设备项目本期投入7750.76万元人民币[75] - 宽带网络终端设备项目累计投资进度为24.46%[75] - 通信网络物理连接与保护设备扩产项目累计投入募集资金576.64万元，投资进度4.84%[78] - 移动通信网络优化系统设备扩产项目累计投入募集资金253.59万元，投资进度6.37%[78] - 研发中心技术改造项目累计投入募集资金790.28万元，投资进度10.90%[78] - 营销服务网络扩建项目累计投入募集资金386.98万元，投资进度8.20%[78] - 补充流动资金项目累计投入募集资金20010.14万元，投资进度100.05%[78] 利润分配和股利政策 - 公司2018年度利润分配预案为以267,408,000股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税）[4] - 公司发放现金红利4,011.12万元，每10股派发现金红利1.50元[44] - 2018年度现金分红总额为5348.16万元（含税），占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的35.14%[106] - 2017年度现金分红金额为4011.12万元（含税），占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的17.44%[106] - 2016年度未进行现金分红，分红金额为0元[106] - 2018年度每10股派发现金红利2.00元（含税），分配股本基数为2.67408亿股[100][102] - 可分配利润为6.324亿元[100] - 2017年实施资本公积金转增股本，每10股转增17股，转增后总股本增至2.00556亿股[102] - 2018年分红方案以首次公开发行后总股本2.67408亿股为基数[103] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[100] - 公司近三年累计现金分红总额达9359.28万元[106] 其他投资收益和补助 - 2018年政府补助收入为728.2万元人民币[27] - 公司购买理财产品获得投资收益1028.7万元人民币[27] - 委托银行理财产品发生额10,000万元且未到期余额为0[138] - 委托券商理财产品发生额41,900万元且未到期余额41,900万元[138] - 委托理财总额51,900万元且未到期余额41,900万元[138] 公司治理和股权结构 - 公司承诺首次公开发行股票上市后36个月内不转让或委托他人管理已发行股份[107] - 李跃亨、李世宏承诺自公司首次公开发行股票上市之日起36个月内不转让所持股份[108] - 李俊霞、李俊画承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[108] - 欣邑投资、天盛投资等承诺自上市之日起12个月内不转让所持股份[109] - 成都仁祥、成都康强承诺自2016年12月26日起36个月内不转让所持股份[109] - 王国伟等董事/高管承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[109] - 监事唐兴刚等承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[109] - 所有披露的股份锁定承诺均处于正常履行状态无违反情形[108][109] - 公司董事及高管承诺首次公开发行股票上市后36个月内不转让或委托他人管理所持上市前股份[110] - 公司股票上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价或期末收盘价低于发行价 锁定期自动延长6个月[110] - 天邑集团承诺锁定期满后24个月内减持股份数量累计不超过其持有公司股份总数的20%[110] - 天邑集团承诺减持价格不低于公司首次公开发行股票价格[110] - 李世宏等承诺锁定期满后12个月内减持不超过个人持股总数的20%[111] - 李世宏等承诺锁定期满后24个月内累计减持不超过个人持股总数的40%[111] - 国衡弘邑承诺锁定期满后第一年减持不超过其持股总数的50%[111] - 国衡弘邑承诺锁定期满后第二年累计减持不超过其持股总数的100%[111] - 欣邑投资等机构承诺通过集中竞价 大宗交易等合法方式减持股份[111] - 所有承诺方均声明2018-2023年期间正常履行承诺且无违反情形[110][111] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将依法回购全部首次公开发行新股[112] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失将依法赔偿投资者[112] - 天邑集团承诺督促发行人回购新股并依法购回公开发售股份[112] - 天邑集团承诺按市场价格且不低于发行价格进行股份购回[112] - 实际控制人李跃亨等承诺依法赔偿投资者因招股说明书问题造成的损失[114] - 公司董事及高级管理人员团队承诺依法赔偿投资者相关损失[114] - 公司及主要股东承诺履行上市后三年内稳定股价预案义务至2021年3月30日[114] - 天邑集团及实际控制人承诺避免从事与公司构成竞争的业务活动[114] - 控股股东承诺不直接或间接参与任何与公司存在竞争关系的业务[114] - 公司承诺股份回购义务需在股东大会决议后三个月内完成[112] 会计政策和审计 - 公司2017年研发费用追溯调整增加89,389,951元，管理费用相应减少相同金额[117][118] - 公司2017年其他收益追溯调整增加128,713.54元，营业外收入相应减少相同金额[118][119] - 会计政策变更不影响报告各期利润总额[118][119] - 会计师事务所审计服务连续年限为4年[122] - 公司支付境内会计师事务所审计服务报酬80万元[122] 关联交易 - 与成都天邑泰安物业关联交易金额44.33万元[126] - 与四川天邑国际酒店关联交易金额102.54万元[126] - 与成都天邑房地产开发关联交易金额110.2万元[126] - 日常关联交易总额257.07万元低于预计额度360万元[128] 首次公开发行和股本变动 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）6,685.2万股，发行价格为每股13.06元[155] - 公司总股本由20,055.6万股增加至26,740.8万股，增幅为33.33%[151][152][156] - 有限售条件股份数量为200,556,000股，占总股本比例由100.00%降至75.00%[151] - 无限售条件股份通过发行新股增加66,852,000股，占总股本25.00%[151] - 境内法人持股数量为122,331,060股，占总股本比例由61.00%降至45.75%[151] - 境内自然人持股数量为78,224,940股，占总股本比例由39.00%降至29.25%[151] - 发行新股导致最近一期基本每股收益和稀释每股收益下降20.00%[154] - 发行新股导致归属于普通股股东的每股净资产上升37.12%[154] - 公司于2018年3月30日在深圳证券交易所创业板完成上市[152][153][156] - 公司首次公开发行A股股票6685.2万股，发行价格每股13.06元[157] - 发行后公司总股本由20055.6万股增加至26740.8万股，增幅33.3%[157] - 募集资金净额为795.53百万元（7.9553亿元），公司资产相应增加同等金额[157] 股东和股权结构详情 - 报告期末普通股股东总数41649人，较上年末前一月末的34176人增长21.9%[158] - 控股股东四川天邑集团有限公司持股比例31.33%，持股数量8377.506万股[158] - 股东李世宏持股比例10.46%，持股数量2797.47万股[158] - 股东李俊画持股比例9.40%，持股数量2512.512万股[158] - 股东李俊霞持股比例9.40%，持股数量2512.512万股[158] - 成都国衡弘邑投资合伙企业持股比例5.76%，持股数量1539万股[158] - 公司无内部职工股及优先股情况[158][167] 董事、监事及高级管理人员持股 - 董事长李世宏期末持股27,974,700股，期内无变动[169] - 副董事长李俊画期末持股25,125,120股，期内无变动[169] - 董事李俊霞期末持股25,125,120股，期内无变动[169] - 董事、副总经理王国伟期末持股0股，期内无变动[169] - 董事朱永期末持股0股，期内无变动[169] - 董事赵洪全期末持股0股，期内无变动[169] - 所有独立董事（黄浩、倪得兵、林云松）期末持股均为0股，期内无变动[169] - 所有监事（唐兴刚、吴静秋、冯建琼）期末持股均为0股，期内无变动[171] - 高级管理人员（白云波、朱永、赵洪全、刘雄）期末持股均为0股，期内无变动[171] - 公司董事、监事及高级管理人员持股合计期末为78,224,940股，期内无增减变动[171] 董事、监事及高级管理人员任职与薪酬 - 公司董事长李世宏自2018年7月起担任法定代表人[175] - 公司副董事长李俊画自2018年7月起任职[176] - 公司董事李俊霞自2012年6月起任职并持有澳大利亚商业投资临时签证[177] - 公司财务负责人王国伟自2012年起担任副总经理兼董事[178] - 公司独立董事黄浩自2018年7月起任职[178][179] - 公司独立董事林云松自2018年7月起任职[179] - 公司独立董事倪得兵自2018年7月起任职[180] - 公司监事会主席唐兴刚自2012年6月起担任研发部总监[180] - 公司总经理白云波自2016年12月起任职[181] - 公司副总经理兼董事会秘书刘雄自2018年7月5日起任职[181] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员共18人，2018年共支付报酬合计484.62万元[186] - 董事长李世宏从公司获得的税前报酬总额为59.6万元[187] - 副董事长李俊画从公司获得的税前报酬总额为74.65万元[187] - 总经理白云波从公司获得的税前报酬总额为50.65万元[187] 员工情况 - 在职员工数量合计为3,769人，其中母公司3,710人，主要子公司59人[188] - 生产人员数量为2,947人，占员工总数78.2%[188] - 技术人员数量为486人，占员工总数12.9%[188] - 销售人员数量为103人，占员工总数2.7%[188] - 员工教育程度中，中专及高职1,199人（31.8%），其他1,588人（42.1%）[188] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为66人[188] 股东大会和投资者参与 - 2017年年度股东大会投资者参与比例为72.98%[198] - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为75.00%[198] - 独立董事邱昆出席董事会3次及股东大会2次[200] - 独立董事徐正松出席董事会3次及