收入和利润表现 - 营业收入5.07亿元同比增长35.03%[15] - 归属于上市公司股东的净利润6616.51万元同比增长0.54%[15] - 基本每股收益0.66元/股同比增长1.54%[15] - 加权平均净资产收益率10.58%同比下降0.66个百分点[15] - 2018年营业收入507,195,935.99元，同比增长35.03%[35] - 归属于上市公司股东净利润66,165,096.18元，同比微增0.54%[35] - 公司营业收入同比增长35.03%至5.07亿元[46] - 第四季度营业收入1.51亿元为单季最高[18] - 第二季度净利润2143.75万元为单季最高[18] 成本和费用分析 - 直接材料成本同比增长41.66%至263,464,859.26元，占营业成本比重77.15%[52] - 直接人工成本同比增长65.26%至15,619,063.37元，占营业成本比重4.57%[52] - 制造费用同比增长57.22%至62,409,261.24元，占营业成本比重18.28%[52] - 研发费用同比增长37.94%至23,264,042.48元，占营业收入比例4.59%[58][59] - 销售费用同比增长45.09%至31,779,626.69元，管理费用同比增长35.59%至37,890,471.70元[58] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额2748.97万元同比下降50.10%[15] - 第四季度经营活动现金流量净额-806.14万元为唯一负值季度[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降50.10%至2749.0万元[61] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降1172.88%至-1.008亿元[61] 业务线收入构成 - 软包装产品收入同比增长30.04%至3.95亿元，占总收入77.96%[46] - 硬包装产品收入同比增长56.25%至1.12亿元，占总收入22.04%[46] - 新型医药包装材料总营业收入为507,195,935.99元，营业成本为341,493,183.87元，毛利率为32.67%[49] - 软包装产品营业收入为395,416,615.45元，营业成本为260,170,954.88元，毛利率为34.20%[49] - 硬包装产品营业收入为111,779,320.54元，营业成本为81,322,228.99元，毛利率为27.25%[49] 地区市场表现 - 国内销售收入同比增长35.75%至4.45亿元，占比87.70%[46] - 国外销售收入同比增长30.13%至6239.17万元，占比12.30%[46] 资产和负债变动 - 货币资金同比下降46.89%至6392.2万元，占总资产比例下降10.18%[63] - 应收账款同比增加39.33%至1.587亿元，主要因营业收入增加及合并子公司[63] - 存货同比增加69.76%至1.064亿元，占总资产比例上升2.46%[63] - 固定资产同比增加217%至2.918亿元，占总资产比例上升17.99%[63] - 在建工程同比下降82.16%至1703.4万元[63] - 固定资产增加2.17倍，主要因新车间投产及合并石家庄中汇[27] - 无形资产增加4.2倍，主要因土地购置及合并石家庄中汇[27] - 在建工程减少82.16%，因苏州海顺新车间转固[27] - 货币资金减少46.89%，因支付长期资产购买款项[27] - 应收票据及应收账款增加39.33%，主要因营收增长及合并石家庄中汇[27] 生产和库存数据 - 销售量同比增长47.88%至16,981,854.24公斤，生产量同比增长37.81%至15,994,721.61公斤，库存量同比增长229.15%至2,519,118.06公斤[50] 投资和并购活动 - 公司投资石家庄中汇药包合计1.088亿元（2880万元受让股权+8000万元增资）[40] - 投资后公司持有石家庄中汇药包68%股权[40] - 公司以1.088亿元收购石家庄中汇药品包装68%股权[67] - 该投资本期产生亏损389.7万元[67] - 公司投资浙江多凌药用包装材料有限公司4675万元，持股比例68%[83] - 公司收购苏州庆谊医药包装有限公司100%股权，交易金额2938万元[84] - 公司收购上海久诚包装有限公司43.015%股权[92] 募集资金使用 - 募集资金累计使用2.685亿元，变更用途金额6496.5万元（占24.54%）[70] - 公司首次公开发行A股1338万股，发行价每股22.02元，募集资金总额2.95亿元[72] - 扣除承销保荐费用2017.77万元后募集资金为27.44亿元[72] - 最终募集资金净额为2.65亿元[72] - 2018年度实际使用募集资金2005.57万元[72] - 累计已使用募集资金2.68亿元[72] - 累计获得银行存款利息净额360.57万元[72] - 苏州海顺项目投资进度101.78%，累计投入1.62亿元[75] - 多凌药包项目投资进度100%，累计投入2939.34万元[75] - 补充流动资金项目投入7732.51万元[75] - 截至2018年末募集资金已全部使用完毕，专户余额为零[73] - 多凌药包年产1500吨新型药用包装材料项目募集资金投入2939.34万元，投资进度达100%[79] - 补充流动资金项目募集资金投入7732.51万元，本报告期实际投入1821.52万元[79] - 募集资金总额10671.85万元，本报告期实际投入总额2004.52万元[79] 子公司和参股公司表现 - 子公司苏州海顺包装材料有限公司实现营业收入2.7亿元，净利润4657.51万元[82] - 参股公司浙江多凌药用包装材料有限公司营业收入5125.74万元，净亏损173.17万元[82] - 子公司苏州庆谊医药包装有限公司营业收入6382.58万元，净利润353.59万元[82] - 控股子公司Haishun Europe GmbH净亏损4.67万欧元[82] - 参股公司石家庄中汇药品包装有限公司营业收入4177.35万元，净亏损389.75万元[82] 分红和转增方案 - 拟每10股派现3元（含税）并以资本公积转增5股[4] - 2018年现金分红总额3130.596万元（含税），占利润分配总额比例100%[101][102] - 2018年资本公积金转增股本方案为每10股转增5股，转增后总股本增至156,529,800股[102] - 2017年度现金分红总额33,629,400元（含税），按每10股派5元[100] - 2017年资本公积金转增使总股本从67,258,800股增至100,888,200股[100] - 2018年度拟派发现金股利3130.6万元，每10股派3元，转增后总股本增至1.565亿股[104] - 2018年现金分红总额3130.6万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的47.31%[105] - 2017年现金分红总额3362.94万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的51.10%[105] - 2016年现金分红总额2669万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的41.31%[105] - 2016年资本公积金转增股本方案为每10股转增2.6股，转增后总股本增至6725.88万股[103] - 2017年资本公积金转增股本方案为每10股转增5股，转增后总股本增至1.009亿股[103] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益总额为10,288,254.42元，较2017年8,734,912.01元增长17.8%[20] - 计入当期损益的政府补助为4,276,850.06元，较2017年3,541,163.24元增长20.8%[20] - 金融资产公允价值变动及处置收益为8,251,028.75元，较2017年6,922,476.17元增长19.2%[20] 股权激励计划 - 股权激励计划首次授予限制性股票347.5万股，覆盖67位核心人员[43] - 公司2018年限制性股票激励计划实际授予347.5万股，占授予前总股本的3.44%[120] - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予72名激励对象350万股[120] - 公司向5名高管授予限制性股票95.5万股，授予价格为每股8.57元[177] 行业和市场背景 - 全球药品支出从2012年增长至2016年接近1.2万亿美元，年复合增长率5.79%[85] - 中国药品支出从2012年788.77亿元增至2016年1430.17亿元，年复合增长率16.04%[86] - 全球医药包装市场产值2014年654亿美元预计2018年增至795亿美元，年复合增长率5.0%[86] - 中国医药包装行业2014-2018年以10.6%年复合增长率增长，为全球增长率2倍[86] - 中国药包市场规模从2008年37.20亿美元增至2018年157.01亿美元[87] - 药用包装材料子行业2016年占医药工业营收7.17%，增长率11.45%位列第三[88] - 2012年前中国药包公司数量约1500家，营收达千万元级别较多但亿元级别稀少[88] - 药监局通告30批次药品包装材料不合格，其中21批次为药用复合膜[88] 公司战略和发展规划 - 公司投入数千万元引进德国设备生产热封膜以实现品质提升和快速响应[91] - 公司目标3-5年内成为医药包装行业整合者与引领者[91] - 募投项目年产4500吨新型药用包装材料项目达到预定可使用状态[37] - 子公司多凌药包年产1500吨新型药用包装材料项目正常投入使用[37] 风险因素提示 - 募投项目已正式投产但存在产销率下行风险[93] - 医药包装行业面临政策趋严及国际竞争压力[93] - 公司经营规模较小抵抗风险能力较弱[93] 股东结构和变动 - 控股股东及实际控制人股份限售承诺有效期至2019年2月4日[106] - 股份减持承诺要求减持价格不低于首次公开发行股票价格[106] - 公司存在股份回购承诺以稳定股价，有效期至2019年2月4日[107] - 股东承诺避免同业竞争及关联交易，承诺有效期至2099年12月31日[107] - 公司实施2017年度权益分派以总股本6,725.88万股为基数每10股转增5股[143] - 转增后总股本由6,725.88万股增加至10,088.82万股增幅50%[143] - 有限售条件股份转增前4,321.8万股转增后6,482.7万股占比保持64.26%[146] - 无限售条件股份转增前2,404.08万股转增后3,606.12万股占比保持35.74%[146] - 境内自然人持股转增前4,044.6万股转增后6,066.9万股占比保持60.13%[146] - 境内法人持股转增前277.2万股转增后415.8万股占比保持4.12%[146] - 报告期末普通股股东总数为8,878名，较前期增加122名[148] - 控股股东林武辉持股比例为38.34%，持股数量为38,679,999股[149] - 股东朱秀梅持股比例为21.30%，持股数量为21,486,938股[149] - 霍尔果斯大甲股权投资管理合伙企业持股比例为4.12%，持股数量为4,158,000股[149] - 长沙兴创投资管理合伙企业持股比例为2.99%，持股数量为3,014,731股[149] - 股东叶子勇持股比例为2.85%，持股数量为2,879,400股[149] - 长沙兴创投资管理合伙企业报告期内实际减持454,446股，占当时公司总股本的0.63%[153] - 林武辉持有质押股份12,765,000股[149] - 朱秀梅持有质押股份19,766,301股[149] - 报告期末无限售条件股东中长沙兴创持股数量最高，为3,014,731股[149] 管理层和董事会信息 - 董事长兼总经理林武辉期末持股增至38,679,999股，较期初增长50%（25,786,666股→38,679,999股）[158] - 董事朱秀梅期末持股增至21,486,938股，较期初增长50%（14,324,625股→21,486,938股）[158] - 董事及高管持股变动总额为60,166,937股，较期初增长50%（40,111,291股→60,166,937股）[159] - 监事会主席陆灏于2018年8月8日因个人原因离任[160] - 独立董事曾江洪为中南大学商学院教授并兼任多家上市公司独立董事[163] - 独立董事庞云华具有中国注册会计师及高级会计师资格，现任上海力鼎会计师事务所主任会计师[163] - 独立董事王雪持有深交所董秘及上交所独董资格，专注互联网及大健康领域投资[164] - 财务总监倪海龙自2012年1月1日起任职，期末持股数为0[158] - 副总经理兼董事会秘书童小晖自2012年1月1日起任职，期末持股数为0[158] - 公司董事及高管团队中4人持股（林武辉、朱秀梅、林秀清、袁兴亮），其余9人期末持股数为0[158][159] - 公司董事、监事及高级管理人员薪酬决策由董事会薪酬与考核委员会制定方案，董事及监事薪酬由股东大会决定，高级管理人员薪酬由董事会决定[171] - 独立董事薪酬实行津贴制，具体标准及发放形式以股东大会决议为准[172] - 兼任高级管理人员的非独立董事按岗位薪酬制度领取报酬，不另行支付董事职位薪酬[172] - 未在公司担任职务的非独立董事和监事不领取薪酬[172] - 董事长薪酬包含基本薪酬、绩效奖励和年终奖，基本薪酬按月发放，绩效和年终奖与年度经营目标考核挂钩[172] - 高级管理人员薪酬构成包括基本薪酬、社会保险、住房公积金、绩效薪酬、年终奖及奖惩[173] - 高级管理人员基本年薪根据岗位重要性、行业水平和个人资历确定，按月发放[173] - 绩效薪酬和年终奖结合公司年度经济业绩综合考核，于上年度结束后发放[173] - 社会保险、住房公积金和福利按法规及公司实际情况发放[173] - 高级管理人员薪酬方案由董事会薪酬与考核委员会会同经营层拟定后提交董事会审议[173] - 公司董事、监事及高级管理人员2018年实际支付薪酬总额为257.95万元[174] - 董事长兼总经理林武辉从公司获得税前报酬总额为45.08万元[175] - 副总经理陈平获得最高税前报酬30.68万元[176] - 独立董事曾江洪、王雪、庞云华各获得税前报酬6万元[175] 公司治理结构 - 董事会设董事7名，其中独立董事3名，占董事总数42.86%[186] - 监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，占监事总数33.33%[187] - 公司建立高级管理人员绩效评价标准和激励约束机制[187] - 公司资产独立完整，无控股股东占用资金或资产情况[190] - 公司财务独立，设立独立财务部门并建立独立核算体系[191] - 公司业务独立，拥有完整研发生产和销售体系[191][192] - 公司治理状况与中国证监会规范性文件无重大差异[189] - 独立董事曾江洪报告期内参加董事会6次全部以通讯方式出席现场出席0次[194] - 独立董事王雪报告期内参加董事会6次全部以通讯方式出席现场出席0次[194] - 独立董事庞云华报告期内参加董事会6次全部以通讯方式出席现场出席0次[194] - 三位独立董事报告期内均出席股东大会3次[194] - 独立董事对公司有关事项未提出异议[196] - 独立董事提出的建议均被公司采纳[197] - 审计委员会在报告期内严格履行监管要求和相关工作职责[198] - 战略委员会对公司长期发展战略和对外投资事项进行研究并提出建议[198] - 薪酬与考核委员会拟定了2018年限制性股票激励计划实施考核管理办法[199] - 监事会在报告期内监督活动中未发现公司存在风险[200] 员工构成和薪酬 - 公司在职员工总数270人，其中生产人员180人占比66.7%[178][179] - 公司员工学历构成：硕士及以上6人占比2.2%，本科35人占比13%，大专53人占比19.6%，大专以下176人占比65.2%[179] - 公司专业构成：技术人员43人占比15.9%，销售人员22人占比8.1%，财务人员10人占比3.7%，行政人员15人占比5.6%[179] - 母公司员工29人，主要子公司员工241人[178