财务业绩表现 - 营业收入为13.8亿元，同比增长122.18%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为1.01亿元，同比增长76.84%[24] - 基本每股收益为0.43元/股，同比增长53.57%[24] - 加权平均净资产收益率为7.49%，同比下降1.28个百分点[24] - 公司2018年营业收入137,996.67万元，同比增长122.18%[73] - 归属于母公司所有者的净利润10,102.14万元，同比增长76.84%[73] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润同比增长76.85%，从2017年的57,124,517.91元增至101,021,362.36元[171] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.13亿元，同比下降860.30%[24] - 经营活动现金流量净额同比下降860.30%至-1.13亿元[108] - 投资活动现金流量净额同比下降1447.88%至-4.44亿元[108] - 筹资活动现金流量净额同比激增999.49%至5.36亿元[108] - 货币资金减少1.26亿元，主要因生产经营及在建工程投入增加[113] 资产与负债变动 - 资产总额为27.69亿元，同比增长20.48%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为16.74亿元，同比增长38.11%[24] - 长期股权投资增加320.57万元，增长67.87%[60] - 固定资产增加723.58万元，增长4.75%[60] - 无形资产减少1079.42万元，下降9.05%[60] - 在建工程增加5241.81万元，增长37.13%[60] - 合并资产负债表固定资产期末余额159,612,177.22元，较期初152,376,422.01元增长4.8%[199] - 合并资产负债表在建工程期末余额193,592,641.26元，较期初141,174,579.49元增长37.1%[199] - 母公司资产负债表在建工程期末余额174,626,373.55元，较期初125,275,610.54元增长39.4%[199] 应收账款与票据 - 报告期末应收账款余额为876.7756百万元，占总资产比例为31.66%[5] - 应收票据增加1117.24万元，增长44.09%[60] - 应收账款增加31001.98万元，增长54.70%[60] - 预付账款增加2196.19万元，增长52.98%[60] - 应收账款同比增长54.7%至8.77亿元，占总资产比例升至31.66%[113] - 公司应收账款余额8.77亿元占总资产比例31.66%[157] - 合并资产负债表应收票据及应收账款期末余额913,287,606.25元，较期初592,095,394.18元增长54.2%[199] - 母公司资产负债表应收票据及应收账款期末余额399,275,273.72元，较期初320,544,071.74元增长24.6%[199] 成本与费用 - 研发费用投入9241.92万元，占营业收入比重6.70%[64] - 销售费用同比增长61.27%至1.3068亿元，主要因合并精实机电和格兰特全年费用[102] - 研发费用同比大幅增长105.29%至9241.92万元，因公司加大研发投入及合并子公司费用[102] - 财务费用激增917.10%至1312.87万元，主要因银行利息支出增加及合并子公司费用[102] - 合并利润表研发费用本期增加92,419,225.86元，较上期40,666,334.07元增长127.2%[200] - 母公司利润表研发费用本期增加47,224,113.33元，较上期34,878,051.13元增长35.4%[200] - 合并利润表利息费用本期增加8,296,469.51元，较上期611,925.34元增长1255.8%[200] 业务线收入表现 - 新能源及智能装备业务收入3.70亿元，同比增长559.48%[87] - 环保与水处理产品及服务业务收入5.33亿元，同比增长356.16%[87] - 锂电池智能装备业务收入2.74亿元，同比增长509.16%[87] - 清洁能源系统业务收入0.97亿元，同比增长760.71%[87] - 水处理整体解决方案营业收入434,396,998.41元，同比增长329.42%[88][90] - 新能源及智能设备营业收入370,333,076.00元，同比增长559.48%[90] - 环保水处理产品及服务营业收入532,612,898.66元，同比增长356.16%[90] 业务线成本结构 - 自动化及信息化产品与服务直接材料成本同比下降15.17%至1.9009亿元，占营业成本比重从84.22%降至69.05%[96] - 新能源及智能装备业务总成本同比大幅增长585.31%至2.4565亿元[96] - 环保水处理产品及服务直接人工成本同比激增801.70%至7055.50万元，占比从11.00%升至19.16%[96] - 公司合并总营业成本同比增长144.33%至9.0461亿元，其中直接材料占比下降5.39个百分点至75.27%[97] 地区收入表现 - 华东地区营业收入465,138,738.22元，同比增长476.42%[88][91] - 华南地区营业收入308,736,321.69元，同比增长192.68%[88][91] 产品销售量 - 锂电池智能装备销售量353套，同比增长635.42%[91] - 膜及膜产品销售量798,048平方米，同比增长581.56%[91] 季度业绩 - 第四季度营业收入为6.43亿元，占全年总收入的46.6%[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5654.57万元，占全年总净利润的56.0%[26] 并购与投资活动 - 公司完成重大资产重组收购精实机电100%股权和格兰特100%股权[17] - 完成重大资产重组配套融资3.70亿元[74] - 公司收购湖南格莱特新能源有限公司51%股权，投资金额为3000万元[128] - 湖南格莱特新能源有限公司本期投资盈亏为498,684.64元[128][130] - 公司2015年首次公开发行募集资金净额为19,735万元[134] - 公司2018年非公开发行股份募集配套资金净额为35,510.49万元[135] - 筹划公开发行可转换公司债券募集资金不超过6.39亿元[75] 募集资金使用 - 截至2018年末，2015年IPO募集资金已累计使用19,735万元，使用率100%[132][134] - 截至2018年末，2018年非公开发行募集资金已累计使用35,510.49万元，使用率100%[132][135] - 智能发配电系统设计集成及总装总测基地建设项目投资总额13,940万元，截至期末累计投入13,940万元，进度100%[136] - 水利水电综合自动化系统扩能及技术升级改造项目投资总额1,340万元，截至期末累计投入1,340万元，进度100%[136] - 水利水电综合自动化系统扩能项目报告期实现效益850.48万元，累计实现效益850.48万元[136] - 两期募集资金累计总额55,245.49万元，已累计使用55,245.49万元，使用率100%[132] - 营销网络及远程运营服务中心建设项目投资额1700万元人民币，完成进度100%[138] - 水利水电控制工程技术研究中心项目投资额2755万元人民币，完成进度100%[138] - 收购深圳精实机电100%股权支付现金对价3551.049万元人民币[138] - 收购北京格兰特膜分离设备100%股权支付现金对价3551.049万元人民币[138] - 承诺投资项目总投资额55245.49万元人民币，累计投入36044.46万元人民币[138] - 水利水电综合自动化系统扩能项目2018年实现利润850.48万元人民币[138] - 募集资金产生利息26.49万元人民币存储于专户[139] 子公司业绩 - 公司全资子公司精实机电实现营业收入2.74亿元，盈利3,220.77万元[144] - 公司全资子公司格兰特实现营业收入4.75亿元，盈利5,026.87万元[144] - 兰州华自净资产为679.53万元，营业利润亏损216.97万元[143] - 深圳前海华自投资管理总资产8,333.40万元，净利润89.61万元[143] - 湖南华自能源服务营业收入2,106.58万元，净利润亏损64.96万元[143] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2018年为-597.70万元，2017年为-13,201.78万元，2016年为-11,199.93万元[30] - 计入当期损益的政府补助2018年为1,456.67万元，2017年为978.31万元，2016年为1,052.22万元[30] - 委托他人投资或管理资产的损益2018年为21.52万元，2017年为96.88万元，2016年为292.68万元[30] - 交易性金融资产等公允价值变动损益2018年为34.89万元，2017年为26.72万元，2016年为9.86万元[30] - 其他营业外收支2018年为-110.50万元，主要系子公司支付违约金[30][31] - 其他收益2827.10万元，主要来自增值税软件退税，占利润总额25.44%[111] - 资产减值损失3044.67万元，占利润总额比例27.40%[111] 税收与政府补助 - 公司享受嵌入式软件产品增值税实际税负超过3%部分即征即退政策[4] - 公司面临因税收优惠政策变化导致经营成果受不利影响的风险[4] - 公司存在税收优惠政策变化风险嵌入式软件产品增值税实际税负超过3%部分享受即征即退[156] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售总额占比43.19%，达5.9605亿元，其中最大客户占比17.87%[99][100] - 前五名供应商采购额占比13.09%，总计9289.39万元，最大供应商占比4.36%[100] 研发投入与人员 - 研发人员数量2018年增至687人，占比39.73%[105] - 研发投入金额2018年大幅增长至9241.92万元，占营业收入比例6.70%[105] - 公司（含子公司）共拥有272件授权专利及100件软件著作权[77] 业务与市场拓展 - 公司业务涵盖自动化及信息化、新能源及智能装备、环保与水处理三大板块[8] - 公司拟拓展军工等新市场面临市场拓展不利风险[8] - 环保与水处理业务承揽两个大项目合计金额5.41亿元[42] - 子公司格兰特签订总价43236万元的中水回用项目合同[66] - 子公司格兰特签订总价4.32亿元的中水回用项目合同[76] - 格兰特承接寿光晨鸣及湛江晨鸣中水回用项目合同总额4.32亿元[52] - 公司承接金驰能源110kV变电站EPC总承包工程对应30亿元生产基地建设项目[55] - 完成装机容量1×40MVA+1×31.5MVA变电站EPC工程[55] - 新增节能环保工程类订单18个，总金额653,457,600元[93] - 寿光美伦纸业中水回用EPC项目订单金额317,180,000元，累计确认收入213,303,300元[93] - 公司通过收购精实机电和格兰特新增锂电池智能装备及膜产品业务，推动业务大幅增长[92] - 精实机电被列为广东省智能制造试点示范项目[50] - 公司与ATL和CATL等锂电龙头企业有多年合作基础[50][58] 行业与市场前景 - 水电领域2018-2020年投资增速需达2016年的2.6倍以完成"十三五"目标[45] - 配电网自动化覆盖率2020年目标达90%[45] - 全球工业4.0市场规模预计2023年达2,140亿美元[46] - 国防投入提升趋势明确，2035年目标基本实现国防现代化[46] - 2018年中国新能源汽车销量125.6万辆同比增长61.7%[47] - 预计2022年中国锂电池行业销售收入达2129亿元[47] - "十三五"期间城镇污水处理及再生利用设施建设投资约5644亿元[48] - 规划新增污水处理设施规模5022万立方米/日[48] - 提标改造污水处理设施规模4220万立方米/日[48] - 水利信息化服务行业市场规模2018年达242.4亿元，预计2024年将达435.2亿元[147] - 2018年国内新能源汽车产销分别为127万辆和125.6万辆，同比增长59.9%和61.7%[150] - 2019年国防支出11,898.76亿元，同比增长7.5%[149] - 到2020年全国高铁运营里程目标3万公里，2017年已完成2.37万公里[148] - 中国工业废水处理行业2017年市场规模889亿元同比增长5.44%预计2018年达929.3亿元[152] - 中国水处理膜行业2017年市场规模710亿元同比增长18.3%2015-2017年复合增长率18%[153] - 超滤膜行业2017年市场规模46.7亿元纳滤膜13.3亿元反渗透膜40亿元[153][154] - 膜组件2017年市场规模96.6亿元预计三年复合增速21.9%膜工程装置142.6亿元预计复合增速23.2%[154] - 城镇污水处理膜市场未来三年复合增长率36%海水淡化领域膜市场复合增速51.2%[154] - 中国农村污水处理率仅22%远低于城市93%和县城88%[152] - 城镇污水厂提标改造完成率不足50%建制镇70%以上未进行生活污水处理[152] 风险因素 - 公司存在因核心技术泄密或技术人员流失影响持续创新的风险[7] - 公司并购标的精实机电和格兰特存在业绩承诺无法完成的风险[10][11] - 公司收购形成商誉，存在标的未完成业绩承诺导致商誉减值风险[12] - 公司因并购导致子公司数量增加，面临人才及管理风险[7] 财务风险与受限资产 - 短期借款同比增长374.7%至2.72亿元，占总资产比例升至9.82%[114] - 受限资产总额为284,045,004.54元，其中其他货币资金58,808,289.30元、无形资产13,150,941.12元、应收票据8,673,808.00元、应收账款183,807,422.85元、在建工程19,604,543.27元[116] - 其他货币资金受限中银行承兑汇票保证金36,711,461.94元（占62.4%）、保函保证金22,096,827.36元（占37.6%）[116] 子公司融资与担保 - 子公司北京格兰特膜设备分离有限公司在中国民生银行借款余额1,630万元，授信额度2,000万元[118] - 子公司深圳市精实机电科技有限公司质押应收账款66,352,197.80元，获得兴业银行授信3,000万元，借款余额2,000万元[119] - 子公司深圳市精实机电科技有限公司在杭州银行借款余额1,275万元，授信额度3,000万元[120] - 子公司北京格兰特膜设备分离有限公司在北京银行借款余额950万元，授信额度1,000万元[121] - 子公司北京格兰特膜设备分离有限公司在华夏银行借款余额9,000万元，授信额度9,000万元，反担保资产包括应收账款92,995,373.29元[122] - 子公司北京格兰特膜设备分离有限公司在招商银行借款余额850万元，授信额度1,000万元，反担保应收账款24,359,851.76元[123] - 子公司北京格兰特膜设备分离有限公司在交通银行借款余额1,000万元，授信额度3,000万元[124][125] - 孙公司北京坎普尔环保技术有限公司在北京银行借款余额500万元，授信额度1,000万元[125] 业绩承诺与完成情况 - 精实机电2017年业绩承诺净利润不低于2240万元[180] - 精实机电2018年业绩承诺净利润不低于3093.33万元[180] - 精实机电2019年业绩承诺净利润不低于4266.67万元[180] - 格兰特2017年业绩承诺净利润不低于3500万元[180] - 格兰特2018年业绩承诺净利润不低于4550万元[180] - 格兰特2019年业绩承诺净利润不低于6100万元[180] - 深圳精实机电2018年扣非净利润3206.13万元人民币，达到承诺目标3093.33万元人民币[139] - 北京格兰特2018年扣非净利润4950.84万元人民币，达到承诺目标4550万元人民币[139] - 精实机电2018年扣非净利润实际为3206.13万元，超出预测值3093.33万元[195][197] - 格兰特2018年扣非净利润实际为4950.84万元，超出预测值4550万元[195][197] - 精实机电三年累计业绩承诺为9600万元，2018年为承诺第二年[195] - 格兰特三年业绩承诺分别为3500万元、4550万元和6100万元[196] - 精实机电2018年业绩承诺完成率为103.65%[195][197]