财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入7.37亿元，同比增长19.50%[27] - 归属于上市公司股东的净利润4905.37万元，同比下降30.26%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3607.70万元，同比下降45.86%[27] - 基本每股收益0.1362元/股，同比下降30.26%[27] - 扣除非经常性损益后净利润同比下降45.86%至3,607.7万元[191] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长45.00%至5.31亿元，主要因收入增长及产品结构变动[74] - 财务费用同比下降39.78%至3376.61万元，主要因出售中宁新能源公司[74] - 所得税费用同比下降42.62%至1027.35万元，主要因营业利润下降[74] 现金流和资产流动性 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.72亿元，同比下降95.96%[27] - 经营活动现金流量净额同比下降95.96%至-1.72亿元，主因回款减少及采购支出增加[74][75] - 货币资金减少至4.79亿元，较期初下降34.9%[196] - 货币资金占比下降6.78%至4.79亿元，应收账款占比上升4.49%至9.24亿元[81] - 母公司货币资金减少至1.59亿元，较期初大幅下降46.9%[200] 应收账款和存货 - 公司主要客户来自电力、军工、铁路等国有大型企业和部分海外客户，应收账款收款周期相对较长，期末应收账款相对较高[4] - 公司存在应收账款无法及时收回的风险，可能影响公司资金流动性和利用效率[4] - 应收账款增长至9.24亿元，较期初增加25.5%[196] - 存货增长至6.37亿元，较期初增加13.2%[196] - 母公司应收账款下降至1.85亿元，较期初减少12.2%[200] - 公司应收账款规模较高，主要受电力、军工、铁路客户结算周期影响[102] 业务板块表现：电力 - 电力检测设备收入4.15亿元（同比+8.65%），毛利率27.00%（同比下降8.66%）[77] - 电力工程服务收入8057.94万元（同比+808.91%），毛利率17.90%（同比上升12.24%）[77] - 电力板块业务因国家3060战略及智能电网建设需求总量提升和更新换代需求空间增大带来巨大商机[62] - 营业收入7.37亿元，同比增长19.50%，主要因电力检测及电力设备产品增加3302.73万元，铁路与轨道交通牵引供电装备增长[73] 业务板块表现：军工 - 军工电子收入1.28亿元（同比+45.54%），毛利率55.38%（同比下降7.92%）[77] - 军工板块星波通信因武器装备实战化训练需求总量提升和更新换代需求空间增大带来巨大商机[63] - 红外成像军品业务大部分处于研发评审阶段仅少量样机销售[57] 业务板块表现：轨道交通 - 轨道交通装备收入9490.16万元（同比+48.35%），毛利率-1.16%（同比下降13.90%）[77] - 轨道交通板块银川卧龙预计未来4-5年内城市轨道交通变压器业绩有望达到现有高铁项目订单量的50%[64] - 铁路牵引变压器市场竞争加剧但整体需求波动不大[59] 业务板块表现：新能源与其他 - 新能源板块公司积极开拓江苏、江西、广东等地区市场，力争实现快速增长[64] - 充电桩检测业务已在上海福建浙江等多省实现销售[55] - 涵普电力充电桩检测设备通过自主研发推出[55] 子公司表现 - 子公司浙江涵普营业收入为1.118亿元，营业利润为1632.47万元，净利润为1448.71万元[100] - 子公司星波通信营业收入为1.307亿元，营业利润为5235.31万元，净利润为4531.85万元[100] - 子公司银川卧龙营业收入为3.63亿元，营业利润为640.62万元，净利润为614.26万元[100] - 公司总资产规模最大子公司为银川卧龙，达17.07亿元[100] - 公司净资产最高子公司为星波通信，达4.225亿元[100] - 公司注册资本最大子公司为银川卧龙和浙江涵普，均为1亿元[100] 资产、投资和募集资金 - 总资产39.44亿元，较上年度末增长1.47%[27] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为192,836,032.84元，其中其他权益工具投资占主要部分[83][87] - 其他权益工具投资累计收益4,942,727.11元，初始投资成本101,600,000.00元[87] - 报告期投资额116,811,155.86元，较上年同期111,856,875.10元增长4.43%[85] - 募集资金总额570,458,490.57元，累计投入480,851,700元（84.3%），专户余额91,163,300元[89][91] - 报告期内募集资金投入27.16万元，较募集资金总额占比0.05%[89] 具体募投项目进展 - 收购星波通信32.46%股权项目投资进度达100% 累计投入20,999.98万元[92] - 年产24,700套配网自动化产品扩产项目投资进度81.80% 累计投入7,538.52万元[92] - 节能型牵引变压器产业化项目投资进度21.94% 累计投入2,046.67万元[92] - 补充流动资金项目已全额投入17,500万元 进度100%[92] - 收购星波通信项目本报告期实现效益1,243.04万元 累计效益4,519.29万元[92] - 节能型牵引变压器项目因设备采购延迟延期至2023年6月投产[92] 资产受限和抵押 - 资产受限总额319,641,695.42元，其中货币资金受限130,439,580.60元（占40.8%）[84] - 固定资产受限139,285,010.65元（占资产受限总额43.6%），用于金融机构借款抵押[84] - 无形资产受限29,917,104.17元，全部用于金融机构借款抵押[84] 负债与借款 - 短期借款增长至5.51亿元，较期初增加10.3%[197] - 应付票据增长至1.19亿元，较期初大幅增加71.4%[197] - 公司授信总额172,250万元报告期末借款余额82,754.94万元[188] - 金融负债期末金额为0元，期初同样为0元[83] 合同负债和预收款 - 合同负债下降至1.99亿元，较期初减少22.5%[197] - 厄瓜多尔国家电力公司预付款金额为8,198.69万元[151] 商誉和减值 - 公司商誉账面净值为4.028亿元，主要为收购星波通信形成[103] - 子公司银川卧龙2021年因业绩未达预期，公司全额计提商誉减值[103] - 2021年度计提资产减值损失合计69,977.14万元[155] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助1586.08万元[32] - 其他收益1988.08万元占利润总额32.43%，主要来自政府补助[79] 行业趋势与市场机遇：电力 - 南方电网"十四五"电网规划投资约6700亿元，配电网建设投资3200亿元[37] - 国家电网"十四五"规划新增特高压直流输电能力5600万千瓦[37] - 公司产品涉及智能电网，具备智能判断与自适应调节能力的多种能源兼容、分布式管理的网络[19] - 电测量标准装置市场空间预计未来三年达10亿元人民币[54] - 一二次融合电力设备市场空间预计每年200-300亿元人民币[55] 行业趋势与市场机遇：军工 - 2022年中国国防支出预算为14,504.5亿元人民币，同比增长7.1%[40] - 军工行业未来两年复合增长率预计超过30%[41] - 红外夜视设备在国防信息化建设中需求快速释放[44] 行业趋势与市场机遇：铁路与轨道交通 - 2021年全国铁路固定资产投资完成7,489亿元，高铁运营里程突破4万公里[49] - 2021年铁路投产新线4,208公里，其中高铁2,168公里[49] - 2021年铁路基建投资完成3,728.8亿元，占铁路总投资的74.9%[49] - 十四五期间预计每年新增高铁里程约3,000公里[49] - 2025年高铁里程目标从3.79万公里增至5.3万公里[49] 公司核心技术和知识产权 - 公司及子公司共拥有68项发明专利，189项实用新型专利，158项软件著作权[68] - 公司产品涉及射频、微波、毫米波等电磁波技术，频率范围在300KHz～300GHz之间[19] - 军工微波产品频率覆盖DC至40GHz频段[56] - 铁路牵引变压器覆盖27.5kV至330kV全电压等级产品[59] - 公司技术中心被认定为2021年国家企业技术中心[155] 公司产品与业务范围 - 公司业务涵盖状态检修（CBM）、变压器、铁路牵引变压器、互感器等一次设备[18][19] - 公司业务涉及kV（千伏）和kVA（千伏安）等电压和容量单位[19] - 电力检测业务涵盖发电、输电、变电、配电、用电全环节[52] - 公司业务覆盖电力、军工、铁路与轨道交通三大板块[51] 公司客户与市场风险 - 公司产品主要用于电力、轨道交通及军工领域，与国家宏观经济环境及产业政策导向关联性较高[3] - 公司面临行业竞争加剧的风险，相关领域未来仍将保持较大投资规模，可能吸引更多竞争者进入[6] 子公司专长与市场地位 - 涵普电力产品已广泛应用于国内三分之二的发电企业，在发电领域细分市场具有较高份额[69] - 星波通信为国家级专精特新"小巨人"企业，是国内少数为多个弹载武器平台提供组合级产品的民营企业之一[66] - 子公司星波通信专注射频微波器件用于军用通信雷达系统[56] - 银川卧龙是国家创新型试点企业和国家级专精特新"小巨人"企业，在铁路牵引变压器方面拥有丰富研发经验[67] - 公司拥有覆盖电力、军工、铁路与轨道交通行业的营销服务网络，各子公司均具有良好市场口碑[69] 海外业务 - 银川卧龙参与迪拜光伏项目和厄瓜多尔电网工程[60] - 厄瓜多尔国家电力公司合同总金额为16,630万元[151] 重大合同 - 星波通信特殊机构合同总金额为23,925.8万元[152] - 星波通信特殊机构本期确认销售收入为3,729.2万元[152] 股东和股权结构 - 实际控制人杨保田与杨成合计持股86,820,304股，占总股本24.10%[168] - 第一大股东杨保田持股59,780,469股，占比16.60%，质押18,720,000股[168] - 第二大股东卧龙电气驱动集团持股45,013,368股，占比12.50%[168] - 第三大股东厦门务时私募基金持股25,215,694股，占比7.00%，报告期内增持25,215,694股[168] - 股东杨成持股27,039,835股（占比7.51%），其中有限售股20,279,876股，质押12,160,000股[168] - 报告期末普通股股东总数为22,648名[168] 限售股和股份变动 - 有限售条件股份减少1,575,000股，比例从11.19%降至10.75%[160] - 无限售条件股份增加1,575,159股，比例从88.81%升至89.25%[160] - 境内自然人持股减少1,575,000股至37,962,958股，比例从10.98%降至10.54%[160] - 公司董事长杨成减持2,100,000股，高管锁定股减少1,575,000股[161] - 杨成期末限售股数为20,279,876股，期初为21,854,876股[164] - 公司限售股合计数量为38,722,798股[166] 可转换公司债券 - 可转换公司债券发行规模为585万张，募集资金总额58,500.00万元[163] - 可转换公司债券于2020年4月13日在深交所挂牌交易，代码"123044"[163] - 累计转股金额35,411,000元占发行总额5.85亿元比例6.05%[185] - 尚未转股金额549,589,000元占发行总额93.95%[185] - 前十名可转债持有人占比最高为中国银行易方达基金6.97%[186] - 可转换债券报告期内转股数量为159股[162] 股权激励 - 公司2022年实施股权激励计划，授予194名激励对象686.8万股限制性股票，授予价格7.17元/股[113] - 2022年7月授予194名激励对象686.80万股限制性股票授予价格7.17元/股[184] - 公司总股本由360,224,263股增加至361,757,263股[184] 转股价格调整 - 可转债转股价格因2019年权益分派由18.93元/股调整为18.80元/股[181] - 红相转债转股价格由18.80元/股调整为18.67元/股[182] - 红相转债转股价格由18.67元/股调整为18.62元/股[184] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司2020年度权益分派以总股本360,223,180股为基数每10股派发现金股利1.299999元[182] 担保和授信 - 公司对子公司银川卧龙提供连带责任担保额度为10,000万元实际担保金额为10,000万元[146] - 报告期内对子公司担保额度合计为124,200万元[150] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为25,498.84万元[150] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为41,037.8万元[150] - 实际担保总额占公司净资产比例为23.54%[150] - 银川卧龙2022年4月28日获得授信额度8,000万元人民币[147] - 星波通信2022年4月28日获得授信额度5,000万元人民币[149] 租赁情况 - 厦门办公租赁月租金102,192.2元（2021-2023年）[139] - 厦门办公租赁月租金将增至112,411.42元（2024-2025年）[139] - 北京办公租赁月租金8,760元[139] - 广州办公租赁月租金8,500元（2021-2022年）[139] - 广州办公租赁月租金增至8,800元（2022-2023年）[139] - 昆明住宅租赁月租金6,500元（2020-2022年）[139] - 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目[144] 关联交易和往来 - 报告期内日常关联交易金额为108.68万元[129] - 报告期内日常关联交易占同类交易比例为0.15%[129] - 公司报告期无关联债权债务往来[133] - 公司与关联财务公司无存款、贷款、授信或其他金融业务往来[134] - 公司控股财务公司与关联方无金融业务往来[135] - 公司报告期无其他重大关联交易[136] 诉讼和其他事项 - 诉讼案件涉案金额分别为267万元和82.5万元[128] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[123] - 报告期内无违规对外担保情况[124] - 报告期内未发生破产重整事项[126] - 公司半年度财务报告未经审计[125] - 公司报告期内未发生因环境问题导致的行政处罚[116] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[116]