财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019年营业收入为14.35亿元，较2018年的7.55亿元增长90.17%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为6767.86万元，较2018年的5030.18万元增长34.54%[23] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为5066.91万元，较2018年增长44.28%[23] - 基本每股收益为0.2821元/股，较2018年增长34.59%[23] - 加权平均净资产收益率为6.84%，较2018年提升1.43个百分点[23] - 公司实现营业收入1,434,985,114.44元，同比增长90.17%[59] - 归属于上市公司股东的净利润67,678,571.61元，同比上升34.54%[59] - 2019年营业收入14.35亿元，同比增长90.17%[66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 原材料成本6.58亿元，占航空制造及服务成本61.41%，同比增长97.01%[71] - 人员工资成本2.12亿元，占航空制造及服务成本19.78%，同比增长177.43%[71] - 研发投入金额为9485.48万元，占营业收入比例6.61%[76] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.95亿元，较2018年的-3975.65万元大幅改善590.83%[23] - 经营活动现金流量净额1.95亿元，同比大幅增长590.83%[81][82] - 投资活动现金流量净额-9003.30万元，同比改善79.77%[81][82] - 筹资活动现金流量净额2821.59万元，同比下降94.94%[82] - 现金及现金等价物净增加1.34亿元，同比增长83.38%[82] - 第四季度经营活动现金流量净额为2.09亿元，显著高于其他季度[25] 各条业务线表现 - 航空制造及服务收入14.26亿元，占总收入99.38%，同比增长90.94%[66] - 设备研制及保障收入3.28亿元，同比增长113.08%[66] - 航空维修及服务收入10.98亿元，同比增长86.35%[66] - 通过收购MMRO完善航空维修领域布局[54] - 设备研制保障业务因订单式生产且周期长受疫情影响相对较小[103] - 公司推进新产品研发力争飞机安全性技术达业内领先水平[104] - 新型号综合数据采集系统开始批量生产[61] - 某型号无人机飞行参数记录系统开始批量交付[61] - 公司从事ATE研制已有二十余年历史[52] - 检测设备体积减少1/3以上[51] 各地区表现 - 境外收入8.72亿元，占总收入60.74%，同比增长115.70%[66] - 东北地区收入1.35亿元，同比增长421.17%[66] - 西南地区收入9176万元，同比增长425.26%[66] 管理层讨论和指引 - 公司存在毛利率下降风险，主要受航空维修及服务业务产品结构变化影响[6] - 公司存在应收账款波动风险，业务规模扩大及航空制造服务结算特点可能导致应收账款增加[6] - 公司存在新技术实现风险，机载设备研制使用大量前沿技术且技术性能要求不断提升[6] - 公司收购Direct Maintenance Holding B.V. (DMH B.V.)，面临跨国管理、文化、法律、财务及整合风险[8] - 公司强化竞争性采购制度以降低项目成本和经营风险[105] - 公司通过客改货业务增加货机维修量对冲客航送修量减少[103] - 公司2020年现金分红承诺不低于当年可分配利润的15%[111] 行业背景与市场趋势 - 2019年中国民航运输总周转量1292.7亿吨公里同比增长7.1%[40] - 2019年中国民航旅客运输量6.6亿人次同比增长7.9%[40] - 2019年中国民航货邮运输量752.6万吨同比增长1.9%[40] - 中国民航旅客周转量在综合交通占比达32.8%同比提升1.5个百分点[40] - 中国民航全行业营业收入1.06万亿元同比增长5.4%[40] - 中国航空维修支出年均增长率预测达10.1%市场规模将增160%以上[40] - 波音预测未来20年中国需要5960架新单通道飞机占全部交付量的74%[99] - 未来20年中国宽体飞机需求达1780架使机队规模扩大到当前三倍[100] - 同期中国新造货机需求230架改装货机需求500架[100] - 中国民航机队占比将从15%增至18%产生3900亿美元维修工程服务需求[100] - 国内有近100架波音737MAX飞机停场[60] - 全年全行业客机实际增速低于3%[60] - 国内航空业受疫情影响第一季度旅客出行骤减客座率下滑[103] 资产与负债结构 - 货币资金增加至4.537亿元，占总资产比例从14.16%升至18.23%，主要因销售回款增加[87] - 应收账款为5.120亿元，占总资产比例从22.87%降至20.57%[87] - 存货增至4.327亿元，占总资产比例从16.52%升至17.38%[87] - 短期借款增至3.726亿元，占总资产比例从14.91%微升至14.97%[87] - 长期借款降至3.215亿元，占总资产比例从16.04%降至12.92%[87] - 应付账款增至2.727亿元，占总资产比例从8.76%升至10.96%，主要因应付供应商货款增加[87] - 预收款项大幅增至0.905亿元，占总资产比例从0.71%升至3.64%，主要因预收客户航空资产管理款项增加[87] - 受限资产总额达2.930亿元，包括货币资金1.571亿元质押及固定资产1.188亿元抵押等[89] - 资产总额为24.89亿元，较2018年末增长15.25%[23] - 公司货币资金较年初增长48.42%[45] - 公司应收票据较年初下降64.63%[45] - 公司应收款项融资较年初增长2334.29%[45] - 公司在建工程较年初下降38.24%[45] 利润构成与非经常性损益 - 投资收益1217.56万元，占利润总额18.61%[84] - 资产减值损失2119.25万元，占利润总额32.39%[84] - 信用减值损失1756.42万元，占利润总额26.85%[84] - 其他收益2842.41万元，占利润总额43.44%[84] - 计入当期损益的政府补助为1615.91万元，为主要非经常性收益项目[28] 研发投入与人员 - 研发人员数量296人，占比23.27%[79] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额4.64亿元，占年度销售总额32.33%[74] 子公司与投资活动 - 收购Direct Maintenance Holding B.V.投资额6534万元，持股100%，本期投资亏损195.69万元[92] - 主要子公司航新电子净利润2783万元，上海航新净利润827万元，香港航新净利润839万元[97] - 公司2019年新设立四川迈客航空科技等3家子公司[126] - 公司2019年收购Direct Maintenance Holding B.V.等8家子公司[126] 关联交易 - 关联方MPTL销售航材金额为1,332.24万元，占同类交易比例0.93%[134] - 关联方山东翔宇机载设备维修交易金额123.4万元，占同类交易比例0.09%[134] - 关联方天弘航空航材销售金额83.67万元，占同类交易比例0.06%[134] - 关联方北京德风技术服务交易金额208.83万元，占同类交易比例0.15%[134] - 关联方MPTL管理服务费金额308.49万元，占同类交易比例100%[134] - 关联方MPTL采购原材料金额2,693.58万元，占同类交易比例2.82%[134] - 关联方北京德风采购软件开发服务金额265.3万元，占同类交易比例0.28%[134] - 关联方MPTL获得财务资助3,414.31万元，占同类交易比例34.10%[134] - 公司对MPTL的长期应收款期末余额为4228.11万元，报告期内获得利息收入334.49万元，利率为10.00%[139] - 公司向天弘航空提供财务资助2000万元并于同期收回，获得利息收入58万元[139] - 公司控股股东提供的财务资助已全部归还，涉及金额包括卜范胜2318.29万元、黄欣761.67万元、柳少娟722.84万元和李凤瑞543.44万元，利率均为5.91%[139] 担保与租赁 - 报告期内公司对子公司航新电子实际担保发生额为1000万元，担保类型为连带责任保证[147] - 报告期末公司对子公司担保余额为0万元，已审批担保额度合计9780万元[147] - 公司实际担保总额占净资产比例为0.00%，无违规担保情况[147][148] - 公司对外出租厂房账面价值693.99万元，报告期租赁收入604.40万元[143] - 公司经营性租入资产报告期租赁费用为2355.82万元[143] 股东结构与股份变动 - 有限售条件股份减少34,494,385股至47,719,240股，占比从34.26%降至19.89%[160] - 无限售条件股份增加34,494,385股至192,232,730股，占比从65.74%升至80.11%[160] - 境内法人持股增加84,066股至84,066股，占比0.04%[160] - 境内自然人持股减少34,578,451股至47,635,174股，占比从34.26%降至19.85%[160] - 高管锁定股减少34,332,435股[161] - 股权激励限售股减少246,016股[161] - 卜范胜持股减少4,428,873股至35,148,955股[165] - 公司股份总数82,213,625股，其中有限售条件股份34,578,451股，无限售条件股份47,719,240股[167] - 高管胡琨持有高管锁定股530,995股，占其所持公司股份总数的25%[166] - 公司于2020年1月2日完成股权激励限制性股票回购注销84,066股[166] - 股东卜范胜持股43,645,140股，占比18.19%，其中有限售条件股份35,148,955股[169] - 股东柳少娟持股14,653,336股，占比6.11%，质押6,479,800股[169] - 股东黄欣持股14,092,866股，占比5.87%，其中有限售条件股份11,590,876股[169] - 开元国创恒誉资产管理持股12,000,000股，占比5.00%[169] - 股东李凤瑞持股9,788,693股，占比4.08%，质押4,260,000股[169] - 报告期末普通股股东总数20,774户，较上年末19,776户增加5.05%[169] - 其他股东持股28,845,191股，其中无限售条件股份28,599,511股[167] - 前10名无限售条件股东中柳少娟持股数量为14,653,336股[171] - 开元国创恒誉穿云航空产业1号私募证券投资基金持股数量为12,000,000股[171] - 李凤瑞持股数量为9,788,693股[171] - 卜范胜持股数量为8,496,185股[171] - 孙丽香持股数量为7,053,445股[171] - 富国中证军工指数分级证券投资基金持股数量为2,923,443股[171] - 卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞四人签订一致行动人协议[171] - 公司控股股东及实际控制人为卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞等自然人[172][173] 董事、监事及高级管理人员变动与持股 - 董事长卜范胜报告期内减持3,220,134股至期末持股43,645,140股[181] - 董事黄欣报告期内减持1,361,635股至期末持股14,092,866股[181] - 董事柳少娟离任时持有公司股份14,809,369股，减持764,133股，最终持股14,045,236股[182] - 董事李凤瑞离任时持有公司股份11,053,266股，减持1,264,573股，最终持股9,788,693股[182] - 监事王野离任时持有公司股份530,717股[182] - 监事刘爱群离任时持有公司股份606,427股[182] - 董事会秘书陈茜茜离任时持有公司股份271,198股[182] - 财务总监龙朝晖离任时持有公司股份87,616股[182] - 公司董事、监事及高级管理人员离任股份变动合计减持6,610,475股，总持股从90,476,223股降至82,369,790股[182] - 2019年1月25日公司发生多名董事、监事及高级管理人员任期满离任，包括柳少娟、李凤瑞等8人[184] - 公司现任董事长卜范胜毕业于北京航空航天大学，具有高级工程师职称，曾获中国民航总局机务维修先进个人特殊贡献奖[185] - 公司现任总经理胡琨毕业于北京航空航天大学电气技术专业，2003年加入公司，历任工程师、技术部经理、市场总监等职[185] - 公司董事、监事和高级管理人员2019年度报酬总额为528.13万元[195] - 董事长卜范胜税前报酬总额为84.46万元[197] - 董事兼总经理胡琨税前报酬总额为104.58万元[197] - 董事兼财务总监姚晓华税前报酬总额为54.05万元[197] - 董事兼副总经理王寿钦税前报酬总额为56.32万元[197] - 独立董事施鼎豪税前报酬总额为8万元[198] - 监事会主席王剑税前报酬总额为43.23万元[198] - 董事会秘书胡珺税前报酬总额为45.54万元[198] - 副总经理王寿钦持有限制性股票25,162股，报告期内解锁10,783股[199] - 公司实施2019年股票期权激励计划，授予胡琨10万份、姚晓华10万份、王寿钦8万份期权[199] - 期权激励计划授予数量为10万份[200] - 2017年限制性股票原授予价格26.87元/股[200] - 调整后限制性股票授予价格为14.938元/股[200] - 张广军等董事高管承诺上市后12个月内不转让所持股份[117] - 上市后12至72个月内每年转让股份不超过持股总数20%[117] - 上市72个月后任期内每年转让股份不超过持股总数25%[117] - 若上市6个月内离职则18个月内不转让股份[117] - 若上市7-12个月离职则12个月内不转让股份[117] - 若上市12个月后离职则6个月内不转让股份[117] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[117] - 李渭宁等高管承诺上市后12个月内不转让所持股份[119] - 上市后12至72个月内每年转让股份不超过持股总数20%[119] - 卜范胜等承诺不从事与公司构成竞争的业务[119] - 控股股东卜范胜等4人持股减持需提前3个交易日公告[122] - 控股股东减持价格不低于首次公开发行股票发行价[122] 利润分配与分红 - 公司2019年利润分配方案为以239,867,904股为基数，每10股派发现金红利0.1元（含税）[8] - 2019年度现金分红总额为2,398,679.04元[113][115] - 2019年现金分红占合并报表归属于普通股股东净利润比例为3.54%[115] - 2018年度现金分红金额为3,119,339.34元[114][115] - 2018年现金分红占合并报表归属于普通股股东净利润比例为6.20%[115] - 2017年度未进行现金分红[115] - 2019年可分配利润为11,162,065.01元[113] - 2019年分配预案股本基数为239,867,904股[112][113] - 每10股派息0.10元（含税）[112][113][114] - 现金分红总额占利润分配总额比例100%[113] - 2019年归属于普通股股东净利润为67,678,571.61元[115] 审计与信息披露 - 公司聘请广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年审计机构[22] - 公司持续督导财务顾问为招商证券股份有限公司，督导期至2019年12月31日[22] - 公司指定信息披露媒体包括中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报[20] - 公司支付境内会计师事务所报酬145万元[127] - 公司支付可转换公司债券发行审计费80万元[127] - 公司支付可转换公司债券发行保荐费0万元[127] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为