财务业绩：收入和利润（同比） - 2019年营业收入为14.946亿元人民币，同比增长98.07%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为6767.86万元人民币，同比增长34.54%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5116.21万元人民币，同比增长45.68%[21] - 基本每股收益为0.2821元/股，同比增长34.59%[21] - 2019年实现营业收入1,494,625,114.44元，同比增长98.07%[57] - 归属于上市公司股东的净利润67,678,571.61元，同比上升34.54%[57] - 2019年营业收入为14.95亿元，同比增长98.07%[64] - 2019年加权平均净资产收益率为6.84%，同比提升1.43个百分点[21] 财务业绩：现金流（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为1.951亿元人民币，同比增长590.83%[21] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2.094亿元人民币，显著改善[23] - 经营活动现金流量净额同比增长590.83%至1.95亿元人民币[78][79] - 投资活动现金流量净额同比增长79.77%至-9003.30万元人民币[78][79] - 筹资活动现金流量净额同比下降94.94%至2821.59万元人民币[78][79] 成本和费用（同比） - 销售费用同比增长49.36%至2994.52万元人民币[73] - 管理费用同比增长29.07%至1.96亿元人民币[73] - 财务费用同比增长497.11%至3070.38万元人民币[73] - 航空制造及服务原材料成本7.18亿元，同比增长114.86%[69] - 人员工资成本2.12亿元，同比增长177.43%[69] 业务线表现：收入构成 - 航空制造及服务业务收入14.86亿元，占总收入99.44%，同比增长99%[64] - 设备研制及保障产品收入3.28亿元，同比增长113.08%[64] - 航空维修及服务收入11.58亿元，同比增长96.57%[64] 地区表现 - 境外收入8.72亿元，同比增长115.7%，占总收入58.31%[64] - 东北地区收入1.35亿元，同比增长421.17%[64] - 西南地区收入9176万元，同比增长425.26%[64] 资产和负债变化 - 货币资金较年初增长48.42%[43] - 应收款项融资较年初增长2334.29%[43] - 在建工程较年初下降38.24%[43] - 开发支出较年初增长39.62%[43] - 货币资金增加至4.537亿元，占总资产比例从14.16%升至18.23%，主要因销售回款增加[84] - 应收账款达5.120亿元，但占总资产比例从22.87%降至20.57%[84] - 存货增至4.327亿元，占总资产比例从16.52%升至17.38%[84] - 短期借款增至3.726亿元，占总资产比例14.97%[84] - 长期借款降至3.215亿元，占总资产比例从16.04%降至12.92%[84] 研发投入 - 研发投入金额为9485.48万元人民币，占营业收入比例6.35%[74][76] - 研发人员数量296人，占比23.27%[76] 管理层讨论和指引：业务发展与战略 - 公司通过收购MMRO拓展基地维修、航线维修及航空资产管理业务[52] - 公司收购了DIRECT MAINTENANCE HOLDING B.V. (DMH B.V.)，面临跨国管理、文化、法律、财务及整合风险[7] - 公司收购Magnetic MRO AS 48.74%股权资产规模4.98亿元[44] - 公司2019年新设立四川迈客航空科技等4家子公司并收购Direct Maintenance系列8家公司[124] - 公司2020年经营目标由董事会制定需全面完成[100] 管理层讨论和指引：行业前景与市场趋势 - 2019年中国民航运输总周转量1292.7亿吨公里同比增长7.1%[37] - 2019年中国民航旅客运输量6.6亿人次同比增长7.9%[37] - 2019年中国民航货邮运输量752.6万吨同比增长1.9%[37] - 2019年中国民航全行业营业收入1.06万亿元同比增长5.4%[37] - 中国未来十年航空维修支出年均增长率预计达10.1%维修市场规模将增长160%以上[37] - 波音预测未来20年中国需要5960架新单通道飞机占全部交付量74%[97] - 波音预测未来20年中国宽体飞机需求达1780架使机队规模扩至当前三倍[97] - 波音预测未来20年中国新造货机需求230架改装货机需求500架[97] - 中国民航机队占比将从当前15%增至2038年18%[97] - 中国航空维修和工程服务需求将达3900亿美元[97] - 国内航司近100架波音737MAX飞机停场，全年客机实际增速低于3%[58] - 2020年第一季度国内航空业因疫情受明显冲击客座率下滑[101] - 疫情推动"客改货"需求增加公司维修业务量对冲客航送修量减少[101] - 设备研制业务面向特殊机构客户订单生产受疫情影响相对较小[101] 管理层讨论和指引：技术与创新 - 检测设备体积减少1/3以上，系统可靠性提高[48] - 检测设备研制采用IEEE1641、1671标准及模块化技术[48] - 公司从事ATE研制二十余年，掌握通用化硬件平台等关键技术[50] - 直升机振动监控与健康诊断系统为多型直升机配套[47] - 公司存在新技术实现风险，机载设备研制使用大量前沿技术且新技术尚未经行业验证[6] 风险因素 - 公司存在毛利率下降风险，主要受航空维修及服务业务产品结构变化影响[6] - 公司存在应收账款波动风险，业务规模扩大及航空制造服务结算特点可能导致应收账款增加[6] - 航空维修业务受OEM厂商竞争及上游波动影响毛利率下滑[58] 公司治理与股东结构 - 控股股东为自然人卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞[172] - 实际控制人包括卜范胜及其一致行动人卜祥尧、孙丽香[174] - 报告期内公司控股股东及实际控制人均未发生变更[172][174] - 卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞四人签订一致行动人协议，合计持股比例超过30%[168] - 有限售条件股份减少34,494,385股至47,719,240股，占比从34.26%降至19.89%[158] - 无限售条件股份增加34,494,385股至192,232,730股，占比从65.74%升至80.11%[158] - 境内法人持股增加84,066股至84,066股，占比0.04%[158] - 境内自然人持股减少34,578,451股至47,635,174股，占比从34.26%降至19.85%[158] - 公司回购注销84,066股限制性股票[158][160] - 卜范胜持股减少4,428,873股至35,148,955股[163] - 黄欣持股减少1,460,484股至11,590,876股[163] - 公司报告期末普通股股东总数为20,774名[167] - 公司第一大股东卜范胜持股43,645,140股，占总股本比例18.19%[167] - 股东柳少娟持股14,653,336股，占总股本比例6.11%，其中质押股份6,479,800股[167] - 股东黄欣持股14,092,866股，占总股本比例5.87%，其中质押股份750,000股[167] - 北京开元国创恒誉资产管理有限公司持股12,000,000股，占总股本比例5.00%[167] - 股东李凤瑞持股9,788,693股，占总股本比例4.08%，其中质押股份4,260,000股[167] - 公司股份总数合计82,213,625股，其中有限售条件股份34,578,451股，无限售条件股份47,719,240股[165] 董事、监事及高级管理人员 - 2019年1月25日公司董事柳少娟、李凤瑞、吕海波、肖健，监事会主席王野，监事刘爱群，董事会秘书陈茜茜，财务总监龙朝晖因任期满离任[183] - 公司现任董事长卜范胜1953年4月出生本科学历高级工程师1997年以来历任总经理董事董事长[184] - 公司现任董事总经理胡琨1977年10月出生本科学历2003年至今历任工程师技术部经理研发中心主任设计所所长市场总监副总裁总经理[185] - 公司现任董事财务总监姚晓华1982年8月出生本科学历硕士学位高级会计师全球特许管理会计师2018年9月加入公司历任副总经理财务总监[185] - 公司现任董事副总经理王寿钦1981年2月出生在职研究生学历2006年至今历任技术员技术部副经理质量部经理副总经理经营管理部经理副总经理[186] - 公司现任独立董事施鼎豪1952年1月出生大学毕业研究员级高级工程师2012年2月退休2013年2月返聘为民机适航攻关专家组组长[187] - 公司现任独立董事谢军1969年11月出生会计学博士现任华南理工大学会计学教授兼任多家公司独立董事[188] - 公司现任独立董事黄以华1973年4月出生博士研究生学历2013年6月至今任中山大学教授博士生导师[188] - 公司现任监事会主席王剑1980年6月出生本科学历2009年至今历任项目主管项目管理部经理总工办项目经理科研计划部副总监机载设备部总经理研发中心副总经理[189] - 公司现任董事会秘书胡珺1982年3月出生本科学历法学专业2018年6月加入公司担任总裁助理[191] - 公司董事、监事和高级管理人员2019年度实际支付报酬总额为528.13万元[194][195] - 公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员共20人[194] - 董事兼总经理胡琨获得税前报酬104.58万元[195] - 董事长卜范胜获得税前报酬84.46万元[195] - 董事长卜范胜减持3,220,134股，期末持股43,645,140股[181] - 董事黄欣减持1,361,635股，期末持股14,092,866股[181] - 董事柳少娟（离任）减持764,133股，期末持股14,045,236股[181] - 董事李凤瑞（离任）减持1,264,573股，期末持股9,788,693股[181] - 公司董事及高管报告期内合计减持6,610,475股[182] 员工情况 - 公司员工总数1,272人，其中母公司284人，主要子公司988人[199] - 生产人员586人，占比46.1%[199] - 技术人员403人，占比31.7%[199] - 本科及以上学历员工805人，占比63.3%[199][200] - 80%以上部门经理平均司龄超过10年[53] 利润分配与分红政策 - 公司2019年利润分配预案为以239,867,904股为基数，每10股派发现金红利0.1元（含税）[7] - 公司承诺2019-2021年每年现金分红不少于可供分配利润15%[109] - 2019年度现金分红总额为2,398,679.04元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的3.54%[112] - 2018年度现金分红金额为3,119,339.34元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的6.20%[112] - 2017年度未进行现金分红，分红金额为0元[112] - 2019年度每10股派息0.10元（含税），分配股本基数为239,867,904股[110][111] - 2018年度每10股派息0.13元（含税），分配股本基数为239,951,970股[112] - 2019年度可分配利润为11,162,065.01元[111] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[111] - 2019年度归属于上市公司普通股股东的净利润为67,678,571.61元[112] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为50,301,812.02元[112] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为66,696,636.25元[112] 股权激励 - 公司2019年股权激励计划涉及44名激励对象[121] - 公司向43名激励对象授予287万份股票期权，向1名激励对象授予12万份股票增值权[131] - 公司实施2019年股票期权激励计划，向5名高管授予期权48万份[197] - 2017年限制性股票激励计划第二期解除限售233,435股，其中30名激励对象解除限售161,950股，21名激励对象回购注销71,485股[130] - 2017年限制性股票激励计划授予价格调整为14.938元/股[198] - 公司股权激励计划涉及多名高管，包括陈波持有14,379股限制性股票[164] 承诺事项 - 张广军、赵立新、吴贵斌、秦玉宝承诺上市后12个月内不转让所持股份[115] - 张广军等四人承诺上市后12至72个月内每年转让股份不超过持股总数20%[115] - 张广军等四人承诺上市72个月后任董监高期间每年转让股份不超过持股总数25%[115] - 李渭宁、王野先、刘爱群承诺上市后12个月内不转让所持股份[117] - 李渭宁等三人承诺上市后12至72个月内每年转让股份不超过持股总数20%[117] - 李渭宁等三人承诺上市72个月后任董监高期间每年转让股份不超过持股总数25%[117] - 卜范胜等承诺不从事与公司构成竞争或潜在竞争的业务[117] - 卜范胜等承诺不新设或收购与公司业务相竞争的经营性机构[117] - 卜范胜等承诺不在境内外发展任何与公司业务直接或间接竞争的活动[117] - 所有承诺均自2015年4月23日起持续履行中[115][117] - 控股股东卜范胜黄欣柳少娟李凤瑞等4人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[119][121] - 控股股东减持需提前3个交易日公告并在6个月内完成[121] 关联交易 - 关联方MPTL航材销售交易金额1,332.24万元，占同类交易金额比例0.89%[132] - 关联方山东翔宇机载设备维修交易金额123.4万元，占同类交易金额比例0.08%[132] - 关联方天弘航空航材销售交易金额83.67万元，占同类交易金额比例0.06%[132] - 关联方北京德风技术服务交易金额208.83万元，占同类交易金额比例0.14%[132] - 关联方MPTL管理服务费交易金额308.49万元，占同类交易金额比例100%[132] - 关联方MPTL采购原材料交易金额2,693.58万元，占同类交易金额比例2.65%[132] - 关联方天弘航空采购拆机包及原材料交易金额6,209.04万元，占同类交易金额比例4.15%[132] - 关联方MPTL提供财务资助交易金额3,414.31万元，占同类交易金额比例100%[132] - 公司对合营公司MPTL的长期应收款期末余额为4228.11万元，报告期内取得利息收入334.49万元，利率为10.00%[136] - 公司应收MPTL关联债权期初余额为3804.12万元，报告期内无新增及收回[136] - 公司应付股东卜范胜、黄欣、柳少娟、李凤瑞的关联债务已全部归还，期初余额分别为2318.29万元、761.67万元、722.84万元和543.44万元，利率均为5.91%[136] - 公司报告期无其他重大关联交易[137] 担保情况 - 公司报告期审批对子公司担保额度合计5780万元，实际发生担保额1000万元[144] - 公司报告期末已审批对子公司担保额度合计9780万元，实际担保余额为0[144] - 公司实际担保总额占净资产比例为0.00%[144] - 公司报告期无对外担保实际发生额（A2）及期末实际对外担保余额（A4）均为0[143] 租赁情况 - 公司对外出租厂房账面价值为693.99万元，报告期取得租赁收入604.40万元[140] - 公司经营性租入资产报告期租赁费用为2355.82万元[140] 非经常性损益 - 2019年非经常性损益总额为1651.64万元人民币，主要来自政府补助1615.91万元人民币[26] - 其他收益2842.41万元人民币，主要来自政府补助及退税[81] 投资活动 - 报告期投资额同比下降82.83%至6564万元，上年同期为3.822亿元[88] - 收购Direct Maintenance Holding B.V.投资6534万元，持股100%，本期投资亏损195.70万元[90] 子公司表现 - 子公司航新电子净利润2783万元