财务业绩：收入和利润（同比） - 营业收入同比下降18.77%至6.44亿元，上年同期为7.92亿元[21] - 公司实现营业收入64362.7万元，同比下降18.77%[45] - 营业总收入同比下降18.8%至6.44亿元，对比上年同期7.92亿元[160] - 营业收入同比下降18.77%至6.44亿元[56] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降118.39%至亏损191.03万元，上年同期为盈利1,038.99万元[21] - 扣除非经常性损益后的净利润同比下降238.55%至亏损721.46万元，上年同期为盈利520.71万元[21] - 营业利润亏损143.72万元，归属于母公司净利润亏损191.03万元[45] - 净利润由盈转亏，净亏损234万元，对比上年同期盈利1086万元[162] - 基本每股收益同比下降125.00%至亏损0.01元/股，上年同期为0.04元/股[21] - 基本每股收益为-0.01元，对比上年同期0.04元[163] - 加权平均净资产收益率为-0.14%，同比下降1.08个百分点[21] 财务业绩：成本和费用（同比） - 营业成本同比下降22.96%至4.93亿元[56] - 营业成本同比下降22.9%至4.93亿元，对比上年同期6.40亿元[160] - 管理费用同比上升43.29%至7411.59万元[57] - 管理费用同比大幅上升43.3%至7412万元，对比上年同期5172万元[160] - 财务费用同比下降42.22%至1009.26万元[57] - 财务费用同比下降42.2%至1009万元，对比上年同期1747万元[160] - 研发费用同比微增0.9%至3934万元，对比上年同期3897万元[160] - 所得税费用同比下降82.93%至86.65万元[57] 毛利率表现 - 公司2020年1-6月毛利率为23.44%[8] - 2017-2019年毛利率分别为23.77%/20.40%/22.67%[8] - 2017年、2018年、2019年和2020年1-6月毛利率分别为23.77%、20.40%、22.67%和23.44%[79] - 供电及自动化系统毛利率35.12%[59] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比改善29.30%至亏损4,809.60万元，上年同期为亏损6,803.20万元[21] - 经营活动现金流量净额为-4809.60万元，同比改善29.3%[169] - 投资活动现金流净额同比下降158.40%至-8583.82万元[57] - 投资活动现金流量净额为-8583.82万元，去年同期为1.47亿元正流入[169] - 销售商品提供劳务收到现金7.60亿元，同比下降2.4%[168] - 支付给职工现金3.01亿元，同比增长19.6%[169] - 收到的税费返还2076.75万元，同比下降42.1%[169] - 经营活动产生的现金流量净额为-5158.13万元，同比大幅下降[173] - 投资活动产生的现金流量净额为-272.23万元，去年同期为1.6亿元[173] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1702.68万元，同比改善[173] - 现金及现金等价物净增加额为-7120.72万元，去年同期为3894.03万元[173] - 取得借款收到现金5512.82万元，同比增长28.4%[170] - 收到其他与投资活动有关的现金为5000万元，去年同期为3.16亿元[173] - 取得投资收益收到的现金为5.95万元，同比大幅下降99.5%[173] 资产负债状况 - 总资产微增0.68%至26.16亿元，归属于上市公司股东的净资产微增0.17%至13.46亿元[21] - 货币资金减少至5.74亿元，较年初7.29亿元下降21.2%[152] - 交易性金融资产新增6000万元[152] - 应收账款为6.09亿元，较年初6.26亿元下降2.8%[152] - 存货增加至7.80亿元，较年初6.73亿元增长15.9%[152] - 流动资产总额为22.23亿元，较年初22.12亿元微增0.5%[153] - 短期借款为8198万元，较年初8893万元下降7.8%[153] - 合同负债为4.93亿元，替代原预收款项科目[154] - 归属于母公司所有者权益为13.46亿元，较年初13.43亿元微增0.2%[155] - 母公司货币资金为2.90亿元，较年初3.64亿元下降20.3%[157] - 母公司存货增至3.91亿元，较年初3.06亿元增长27.8%[157] - 负债总额小幅增长2.0%至8.17亿元，对比期初8.01亿元[159] - 所有者权益微降0.04%至11.03亿元，对比期初11.04亿元[159] - 期末现金及现金等价物余额为1.18亿元，较期初下降37.7%[173] - 归属于母公司所有者权益为13.46亿元，较期初减少0.3%[175][176] - 流动比率224.27%，较上年末下降2.56个百分点[144] - 资产负债率48.20%，较上年末上升0.29个百分点[144] - 速动比率145.64%，较上年末下降12.22个百分点[144] - EBITDA利息保障倍数3.57，同比上升5.31%[144] 应收账款状况 - 公司应收账款账面价值为60,906.45万元，占总资产比例23.28%[9] - 应收账款占期末总资产比例近四年维持在22.44%-24.09%区间[9] - 2019年末应收账款账面价值62,594.60万元[9] - 2018年末应收账款账面价值53,716.40万元[9] - 2017年末应收账款账面价值47,673.37万元[9] - 2020年6月30日应收账款账面价值为60,906.45万元，占总资产比例23.28%[79] - 2019年12月31日应收账款账面价值为62,594.60万元，占总资产比例24.09%[79] - 2018年12月31日应收账款账面价值为53,716.40万元，占总资产比例22.44%[79] - 2017年12月31日应收账款账面价值为47,673.37万元，占总资产比例23.63%[79] 业务线表现 - 轨道交通综合监控业务收入同比下降90.56%[59] 地区表现 - 境外营业收入50068.8万元，同比下降13.31%[45] - 境内营业收入17953.2万元，同比下降31.38%[45] 境外资产及收益 - 境外资产RPS规模81248.98万元，占净资产比重59.96%[34] - 境外资产凯发德国规模30905.4万元，占净资产比重22.81%[34] - 境外资产RPS Signal规模3733.69万元，占净资产比重2.76%[34] - RPS报告期收益亏损1440.66万元[34] - 凯发德国报告期收益亏损57.65万元[34] - RPS Signal报告期收益亏损62.3万元[34] - 德国子公司RPS上半年净亏损1440.66万欧元[76] 合同与项目执行 - 境内外在执行合同总额约34.67亿元，较上年同期增长5.06%[47] - 境内在执行合同16.69亿元，较上年同期增长1.8%[47] - 境外在执行合同17.98亿元，较上年同期增长8.25%[47] - 德国RPS项目OS-ESTW Osnabrück完成进度84.00%[53] - 德国RPS项目BV Königsstr. Hannover完成进度87.90%[53] - 德国RPS项目Gransee完成进度86.98%[53] - 德国RPS项目HG-SFS 1733 Hannover - Göttingen完成进度74.24%[53] - 德国RPS项目Warnemünde Pbf.2_Los 3.1 - 3.4完成进度67.74%[53] - 德国RPS项目Oestrich-Winkel完成进度89.81%[53] - 德国RPS项目Bf. Süssen完成进度84.09%[53] - 与德国铁路联邦集团签订合同总金额297,479,460.49元，履行进度1.5%[106] - 与德国铁路联邦集团另一合同总金额328,841,012.03元，履行进度13.36%[106] - 本期确认德国铁路项目销售收入43,934,239.90元[106] 募集资金使用 - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目投资额6305.7万元，累计投入258.89万元，进度4.1%[67] - 轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目投资额8155.8万元，累计投入79.78万元，进度1.0%[67] - 募集资金投资项目总承诺投资额3.5亿元，实际投入2.17亿元，整体进度62.1%[67] - 公司使用闲置募集资金1亿元临时补充流动资金，使用期限12个月[67] - 受新冠疫情影响，募集资金投资项目延期6个月至2020年12月31日[67] - 公司以自筹资金预先投入募投项目6413.08万元[67] - 尚未使用的募集资金存放于专项账户（不含临时补充流动资金的1亿元）[68] - 累计使用募集资金人民币2.17亿元，期末余额人民币1.24亿元[139] 子公司表现 - 子公司北京南凯自动化系统工程有限公司上半年净亏损36.16万元[76] - 子公司天津保富电气有限公司上半年净利润353.09万元[76] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为530.43万元，主要来自政府补助561.80万元和结构性存款收益58.39万元[25] 信用与担保 - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为20,514.2万元[103] - 报告期末公司实际担保余额合计为26,914.2万元[103] - 实际担保总额占公司净资产比例为20.00%[103] - 报告期内无违规对外担保情况[104] - 信用减值损失转回223.50万元，去年同期为损失379.33万元[166] 股本与股东情况 - 公司总股本为305,077,261股，最新全面摊薄每股收益为亏损0.0063元/股[21] - 公司总股本因可转债转股增加22,848股至305,070,981股[113] - 孔祥洲期末持有高管锁定股44,177,940股[116] - 王伟期末持有高管锁定股13,040,220股[116] - 报告期末普通股股东总数为15,103户[117] - 控股股东孔祥洲持股比例为19.31%，持股数量为58,903,920股[117] - 第二大股东中国铁路通信信号集团有限公司持股比例为12.03%，持股数量为36,686,852股[117] - 公司股本从期初的276,380,000.00元增加至期末的280,662,823.00元，增加4,282,823.00元[178][179] - 资本公积从期初的92,919,608.22元减少至期末的83,649,524.59元，减少9,270,083.63元[178][179] - 未分配利润从期初的516,890,385.85元增加至期末的527,280,261.68元，增加10,389,875.83元[178][179] - 所有者权益总额从期初的1,104,118,083.44元增加至期末的1,143,089,241.61元，增加38,971,158.17元[178][179] - 其他综合收益从期初的15,470,695.60元减少至期末的15,426,573.47元，减少44,122.13元[178][179] - 专项储备保持稳定，期初与期末均为47,058,555.12元[178][179] - 盈余公积保持稳定，期初与期末均为27,430,900.00元[178][179] - 股份支付计入所有者权益的金额为1,836,852.42元[178] - 综合收益总额为10,819,629.09元[178] - 归属于母公司所有者权益从期初的1,094,467,637.83元增加至期末的1,132,948,373.03元，增加38,480,735.20元[178][179] - 公司2020年上半年综合收益总额为664.85万元[182] - 对所有者（或股东）的分配为750.86万元[182] - 其他权益工具持有者投入资本减少494.22万元[182] - 股份支付计入所有者权益的金额为304.30万元[182] - 所有者投入和减少资本总额为456.48万元[182] - 2019年上半年综合收益总额为1285.15万元[185] - 2019年上半年所有者投入和减少资本为2815.15万元[185] - 2019年上半年股份支付计入所有者权益的金额为185.34万元[186] - 公司首次公开发行人民币普通股1700.00万股[188] - 2014年度以资本公积转增股本6800.00万股[188] - 公司2015年以资本公积转增股本，每10股转增10股，总股本从136.00百万股增至272.00百万股，注册资本增至人民币272.00百万元[189] - 2016年员工增资由106位员工以每股9.21元认购3.50百万股，出资金额32.235百万元，其中3.50百万元计入注册资本，其余28.735百万元计入资本公积，注册资本增至275.50百万元[190] - 2017年限制性股票激励计划向2位员工以每股5.53元授予0.88百万股，出资金额4.8664百万元，其中0.88百万元计入注册资本，剩余3.9864百万元计入资本公积，注册资本增至276.38百万元[191] - 截至2019年12月31日，公司注册资本为人民币305.048133百万元，股本为305,048,133股[191] - 2020年上半年可转换公司债券转股22,848股，截至2020年6月30日注册资本增至305.070981百万元，股本为305,070,981股[191] 可转换公司债券 - 可转换公司债券凯发转债累计转股金额为233,590,200元，占发行总金额的比例为66.76%[127] - 可转换公司债券凯发转债累计转股数量为28,690,981股，占转股开始日前公司已发行股份总额的比例为10.38%[127] - 尚未转股金额为116,304,600元，占发行总金额的比例为33.24%[127] - 可转债持有人钟仁美持有可转债数量为77,389张，金额为7,738,900元，占比6.65%[129] - 可转债持有人李志鹏持有可转债数量为27,028张，金额为2,702,800元，占比2.32%[129] - 可转换公司债券转股价格经两次调整后为8.12元/股[126] - 可转债期末余额为人民币1.16亿元[131][137] 融资与授信 - 报告期内新获得银行授信人民币1.8亿元及欧元2200万[145] - 报告期内偿还银行贷款总额人民币6293.41万元[145] - 期末银行贷款余额人民币1.45亿元[145] - 公司主体信用评级为A+，评级展望稳定[131][140] 公司业务与结构 - 公司主营业务聚焦轨道交通牵引供电系统，产品覆盖铁路供电自动化、城市轨道交通自动化及直流开关柜系统[28][29][31] - 公司归属于电气机械及器材制造业中的输配电及控制设备制造业（C382）[192] - 公司主要产品包括铁路供电综合自动化系统、城市轨道交通综合监控系统等六大类[194] - 公司注册地址为天津新产业园区华苑产业区物华道8号[195] - 截至2020年6月30日，公司拥有8家合并财务报表范围内子公司[195] - 公司财务报表编制遵循企业会计准则和中国证监会信息披露规定[196] 经营季节性特征 - 公司经营业绩呈现明显季节性特征，收入主要集中在下半年[5] 管理层讨论与风险提示 - 人力资源成本持续上升对公司经营业绩构成潜在影响[6][7] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利不送红股[10] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[85] 公司治理与会议 - 2019年年度股东大会投资者参与比例为42.15%[84] 审计与合规 - 公司半年度报告未经审计[87] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[90] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[91] - 报告期内公司控股股东和实际控制人均未发生变更[120]