公司基本信息 - 公司股票简称中来股份，代码300393[31] - 公司法定代表人为林建伟[31] - 公司注册及办公地址为常熟市沙家浜镇常昆工业园区青年路，邮编215542[31] - 公司国际互联网网址为www.jolywood.cn，电子信箱为stock@jolywood.cn[31] - 董事会秘书为张超，证券事务代表为李娜，联系电话0512 - 52933702[32] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》，登载年报的指定网站为www.cninfo.com.cn[33] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为陈志维、严燕鸿[36] - 长江证券承销保荐有限公司持续督导期间为2016年4月15日 - 2018年4月24日[36] - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司持续督导期间为2018年4月24日 - 2021年12月31日[36] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入26.92亿元，较2017年减少16.99%[37] - 2018年归属于上市公司股东的净利润1.26亿元，较2017年减少51.37%[37] - 2018年经营活动产生的现金流量净额1104.79万元，较2017年增长101.54%[37] - 2018年末资产总额60.02亿元，较2017年末减少3.10%[37] - 2018年归属于上市公司股东的净资产25.12亿元，较2017年减少3.18%[40] - 2018年第一至四季度营业收入分别为4.55亿、7.57亿、6.13亿、8.68亿元[41] - 2018年非流动资产处置损益为 - 446.95万元，2017年为1941.01万元，2016年为 - 1393.94万元[45] - 2018年计入当期损益的政府补助为5226.91万元，主要系公司报告期获得的政府补助[48] - 2018年非经常性损益合计5620.27万元，2017年为3619.93万元，2016年为 - 354.59万元[48] - 公司股权资产本报告期较期初减少9.51%，系转让上海博玺电气股份有限公司部分股权转移控制权所致[61] - 公司固定资产本报告期较期初增加8.23%，系当年在建工程转入及企业合并增加所致[61] - 公司无形资产本报告期较期初增加115.04%，系取得土地使用权及应用软件所致[61] - 公司在建工程本报告期较期初增长33.29%，系子公司高效电池项目厂房建设及设备采购所致[61] - 公司存货本报告期较期初减少10.40%，系期末原材料和发出商品降低所致[61] - 2018年度，公司实现营业收入26.92亿元，较上年同期下降16.99%；实现归属于上市公司股东的净利润1.26亿元，较上年同期下降51.37%[72] - 2018年营业收入26.92亿元，较2017年的32.43亿元减少16.99%[85] - 背膜收入12.85亿元，占比47.73%，较2017年减少28.42%[85] - 电池及组件收入13.48亿元，占比50.07%，较2017年减少6.41%[85] - 国内收入23.88亿元，占比88.71%，较2017年减少20.84%；国外收入3.04亿元，占比11.29%，较2017年增加34.27%[85] - 公司光伏行业营业收入26.92亿元，营业成本21.26亿元，毛利率21.01%，营收同比降16.99%，成本同比降14.10%，毛利率同比降2.66%[93] - 背膜产品营业收入12.85亿元，营业成本9.71亿元，毛利率24.45%，营收同比降28.42%，成本同比降22.37%，毛利率同比降5.88%[93] - 电池及组件产品营业收入13.48亿元，营业成本10.94亿元，毛利率18.82%，营收同比降6.41%，成本同比降10.11%，毛利率同比增3.34%[93] - 国内市场营业收入23.88亿元，营业成本19.15亿元，毛利率19.80%，营收同比降20.84%，成本同比降17.06%，毛利率同比降3.66%[93] - 国外市场营业收入3.04亿元，营业成本2.11亿元，毛利率30.49%，营收同比增34.27%，成本同比增26.93%，毛利率同比增4.02%[96] - 背膜销售量8601.01万平方米，生产量8399.55万平方米，库存量573.48万平方米，销售量同比降15.00%，生产量同比降21.01%，库存量同比降26.00%[96] - 电池及组件销售量542.06MW，生产量677.9MW，库存量209.86MW，销售量同比降11.87%，生产量同比增0.22%，库存量同比增183.52%[96] - 光伏行业直接材料成本18.26亿元，占营业成本比重85.89%，同比降15.49%；直接人工成本5652.92万元，占营业成本比重2.66%，同比降5.21%[98] - 光伏制造费用2.44亿元，占营业成本比重11.45%，同比降4.35%[101] - 2018年销售费用8202.81万元，同比增加6.21%；管理费用1.34亿元，同比减少11.83%；财务费用6529.50万元，同比减少40.67%；研发费用1.11亿元，同比减少8.23%[110] - 2018年研发费用累计投入1.11亿元，占营业总收入的4.12%[111] - 2018年研发人员数量339人，占比19.71%[112] - 近三年研发投入金额分别为2018年1.11亿元、2017年1.21亿元、2016年4198.95万元[112] - 近三年研发投入占营业收入比例分别为2018年4.12%、2017年3.73%、2016年3.03%[112] - 2018年经营活动现金流入26.21亿元，同比减少19.89%；现金流出26.10亿元，同比减少34.60%；现金流量净额1104.79万元，同比增加101.54%[116] - 2018年投资活动现金流入8775.43万元，同比减少71.29%；现金流出3.07亿元，同比减少27.20%；现金流量净额-2.20亿元，同比减少88.36%[116] - 2018年筹资活动现金流入11.37亿元，同比减少53.25%；现金流出16.15亿元，同比增加170.91%；现金流量净额-4.79亿元，同比减少126.08%[116] - 2018年现金及现金等价物净增加额-6.87亿元，同比减少168.72%[116] - 2018年投资收益1167.34万元，占利润总额比例7.46%；资产减值6026.62万元，占比38.50%；营业外收入63.92万元，占比0.41%；营业外支出561.99万元，占比3.59%[119] - 2018年末货币资金9.66亿元，占总资产比例16.09%，较2017年比重减少9.74%；固定资产15.20亿元，占比25.33%，比重增加2.65%[120] - 2018年末短期借款7.59亿元，占总资产比例12.65%，较2017年比重增加5.34%；长期借款8.47亿元，占比14.11%，比重减少0.69%[120] - 2018年末可供出售金融资产期末数为3129.34万元，本期计提减值37.88万元，出售金额1250万元[123] - 2018年报告期投资额2.61亿元，上年同期投资额21.71亿元，变动幅度-87.96%[125] - 年产2.1GW N型单晶双面太阳能电池项目本报告期投入1.38亿元，截至报告期末累计实际投入13.61亿元，进度84.27%，累计实现收益-2315.86万元[127] - 2014年首次公开发行募集资金35000万元，本期已使用485.47万元，累计使用35541.55万元[128] - 2017年非公开发行募集资金134996.26万元，本期已使用29027.34万元，累计使用133699.72万元[131] - 募集资金合计169996.26万元，本期已使用29512.81万元，累计使用169241.27万元，累计变更用途比例为0.00%，尚未使用1296.54万元[131] - 年产1200万平方米涂覆型太阳能电池背膜扩建项目，募集资金承诺投资16063万元，截至期末累计投入10005.17万元，投资进度62.29%，本期实现效益3923.18万元，累计实现效益27228.82万元[133] - 太阳能光伏新材料研发中心新建项目，募集资金承诺投资3000万元，截至期末累计投入3005.35万元，投资进度100.18% [133] - 年产1600万平方米涂覆型太阳能电池背膜扩建项目，募集资金承诺投资15937万元，截至期末累计投入10745.79万元，投资进度67.43%，本期实现效益5884.78万元，累计实现效益28704.79万元[133] - 年产2.1GW N型单晶双面太阳能电池项目，募集资金承诺投资135000万元，截至期末累计投入133699.72万元，投资进度99.04%，本期实现效益 - 1418.3万元，累计实现效益 - 2315.86万元[133] - 承诺投资项目小计，募集资金承诺投资170000万元，本期投入29512.81万元，截至期末累计投入169241.27万元，本期实现效益8389.66万元，累计实现效益53617.75万元[133] - 截至2018年12月31日，首次公开发行股票募集资金专户余额0.13万元，非公开发行股票募集资金专户余额1537.12万元[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司累计背膜出货量超4亿平方米，2018年新推出透明背膜及功率增益透明网格背膜并实现部分订单收入[52] - 公司轻质柔性高效组件重量轻至5 - 8kg，相比同类版型产品重量减少约70%[56] - 公司功率增益透明网格背膜可提升组件正面输出功率5W以上[53] - 泰州中来光电已基本打造从N - PERT、N - TOPCon到IBC、TBC的电池组件技术发展路线[53] - 公司背膜已累计出货超4亿平方米，成长为光伏背膜行业领先企业[64] - 研究机构预测，到2020年双面将占据超过40%的市场份额[72] - 公司新推出的透明背板封装方案可增加组件功率达5W - 6W[72] - 精益管理项目累计收到提案112项，报告期内已改进109项[73] - 2018年N型单晶电池研发费用投入6106.43万元，较上年同期增加5.89%[73] - N - TOPCon电池试量产转换效率达22.5%[73] - 轻质柔性高效组件每平米重量仅3.75kg[73] - 单晶电池产品销售量542.06MW，销售收入13.48亿元，毛利率18.82%，产能1.05GW，产量677.9MW，在建产能1.05GW，计划产能2.1GW[86] 公司业务发展规划 - 2019年公司聚焦中来新材、中来光电、光伏应用系统三大业务板块深耕绿色能源[173] - 中来新材业务板块2019年将加大透明背板研发力度，扩展实验室到全产品并与CQC合作开展老化测试[173] - 中来光电业务板块2019年将加大N型单晶高效电池研发推广，推进N - TOPCon技术升级改造，启动“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目”[173] - 中来民生2019年立足分布式光伏产业，中来新能源紧抓平价上网元年机会开发光伏电站项目[176] 公司风险与应对措施 - 光伏行业受政策和经济波动影响大，政策变化及行业周期性波动会影响公司经营业绩[7][10] - 可转债募投项目存在因市场、技术、不可预见因素导致延期或不能产生预期收益的风险[11] - 应收账款可能因客户经营或财务状况变化产生增长、坏账或坏账准备计提不足的财务风险[15] - 公司资产规模和业务范围扩大对运营管理等方面提出更高要求，存在组织管理风险[16] - 公司会关注宏观经济和行业动态，完善产业结构和业务模式，增强风险应对能力[10] - 公司严格使用募集资金，推进募投项目建设，提升产能和盈利水平[11] - 公司将执行信用和应收账款管理制度，追踪账款，优化结算和账期制度[15] - 公司面临产业政策调整及行业周期性波动的风险，会关注环境变化增强风险应对能力[176][177] - 公司可转债募投项目存在风险，会规范资金使用并推进项目建设[177][178] - 公司面临应收账款增长的风险，若客户状况变化可能影响公司损益[178] - 公司将严格执行信用和应收账款管理制度，追踪应收账款，建立考核指标，优化结算及账期制度，分级管理客户账期[179] - 公司资产规模和业务范围扩大，面临建立有效投资决策管理体系和完善内部控制体系的挑战[179] 公司利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以2018年末总股本240,994,681股为基数，每10股派发现金红利4.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增5股[19] - 2017年度权益分派以2017年12月31日241,725,681股总股本为基数，每10股