公司融资与募投项目 - 公司2019年3月1日完成公开发行可转换公司债券，募集资金用于“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目”[11] - 公司拟募集10亿元投资建设“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目”[75] - 公司可转债已完成发行并于2019年3月22日上市[75] - 公司2019年3月1日完成可转换公司债券发行，募集资金用于“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目”[174] 应收账款情况 - 截至报告期末，公司应收账款余额为690,512,781.64元，较期初降低了3.22%[15] - 应收账款可能因宏观经济或市场环境变化、下游客户经营或财务状况不利而增长、发生坏账或坏账准备计提不足[15] - 截至报告期末，公司应收账款余额为690,512,781.64元，较期初降低了3.22%[175] 利润分配方案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为：以2018年末总股本240,994,681股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股[19] - 2018年度利润分配预案以2018年12月31日240,994,681股总股本为基数，每10股派现金股利4元（含税），每10股转增5股[184][190] - 2017年度权益分派以2017年12月31日241,725,681股总股本为基数，每10股派现金红利5元（含税），共120,862,840.50元（含税），后总股本变更为241,215,681股，按最新股本每10股派5.010571元（含税）[182] - 2017年半年度利润分配以2017年6月30日182,795,000股总股本为基数，每10股派现金红利1.5元（含税），后总股本变更为183,576,000股，按最新股本每10股派1.493618元（含税），共派发现金红利27,419,250元（含税）[189] - 2018年现金分红金额96,397,872.40元（含税），以其他方式现金分红金额99,604,690.29元，现金分红总额（含其他方式）196,002,562.69元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为155.87%[190] - 2017年现金分红金额148,282,082.30元（含税），现金分红总额（含其他方式）148,282,082.30元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为57.35%[190] - 2016年现金分红金额0元，现金分红总额（含其他方式）0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[190] 行业风险与应对 - 光伏行业受政策和经济波动影响大，政策变化及行业周期性波动会影响公司经营业绩[7][10] - 可转债募投项目存在因市场、技术、不可预见因素导致项目延期或不能产生预期收益的风险[11] - 公司会紧密关注宏观经济和行业动态，完善产业结构和业务模式，注重成本优化和技术创新[10] - 光伏行业受政策和经济波动影响大，公司关注政策变化增强风险应对能力[174] 公司管理与发展 - 公司资产规模和业务范围扩大对运营管理、财务等方面提出更高要求，需完善投资决策和内部控制体系[16] - 公司将优化法人治理结构，完善管理组织架构和内部控制流程，完善薪酬等机制[19] - 2019年初公司初步确定企业文化纲领，使命是少消耗，多发电，愿景是绿色能源深耕者等[171] - 2019年公司聚焦中来新材、中来光电、光伏应用系统三大业务板块深耕绿色能源[171] - 2019年公司继续推进中来新材技术研发与改进，加大透明背板研发力度[171] - 2019年公司加大中来光电N型单晶高效电池研发与推广，提升N - TOPCon电池转换效率[172] - 2019年中来民生立足分布式光伏产业，中来新能源开发光伏电站项目[174] - 公司将根据实际情况启动“年产1.5GW N型单晶双面TOPCon电池项目”扩大电池产能[172][174] 2018年整体财务指标变化 - 2018年营业收入2,691,837,885.37元，较2017年的3,242,852,763.05元减少16.99%[37] - 2018年归属于上市公司股东的净利润125,743,795.76元，较2017年的258,572,741.72元减少51.37%[37] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润69,541,074.49元，较2017年的222,373,439.66元减少68.73%[37] - 2018年经营活动产生的现金流量净额11,047,855.79元，较2017年的 - 718,841,875.59元增长101.54%[37] - 2018年基本每股收益0.53元/股，较2017年的1.44元/股减少63.19%[37] - 2018年稀释每股收益0.53元/股，较2017年的1.43元/股减少62.94%[37] - 2018年加权平均净资产收益率4.91%，较2017年的23.74%减少18.83%[37] - 2018年末资产总额6,001,500,302.23元，较2017年末的6,193,660,547.66元减少3.10%[37] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产2,511,731,325.59元，较2017年末的2,594,135,630.64元减少3.18%[37] - 2018年公司实现营业收入26.92亿元，较上年同期下降16.99%；归属于上市公司股东的净利润1.26亿元，较上年同期下降51.37%[69] - 2018年公司营业收入26.92亿元，较2017年的32.43亿元同比减少16.99%[83] 非经常性损益情况 - 2018 - 2016年非流动资产处置损益分别为 - 4,469,486.46元、19,410,121.39元、 - 13,939,412.47元[43] - 2018 - 2016年计入当期损益的政府补助分别为52,269,136.19元、30,834,559.68元、7,599,565.75元[43] - 2018 - 2016年处置可供出售金融资产取得的投资收益分别为18,935,185.00元、340,696.37元、251,779.24元[43] - 2018 - 2016年非经常性损益合计分别为56,202,721.27元、36,199,302.06元、 - 3,545,892.68元[46] 各业务线发展情况 - 中来新材业务累计背膜出货量超4亿平方米，2018年推出透明背膜及功率增益透明网格背膜[48] - 中来光电业务2018年12月取得高新技术企业证书，N - TOPCon、IBC产线初步完成部分改造及调试并具备小规模量产能力[48] - 轻质柔性高效组件重量轻至5 - 8kg，相比同类版型产品重量减少约70% [53] - 公司背膜已经累计出货超4亿平方米[61] - 子公司泰州中来参与国家电投泗洪领跑者电站项目，提供N型单晶双面组件[61] - 公司新推出的透明背板封装方案可增加组件功率达5W - 6W[69] - 2018年背膜收入12.85亿元，占比47.73%，较2017年同比减少28.42%；电池及组件收入13.48亿元，占比50.07%，较2017年同比减少6.41%；其他收入5925.56万元，占比2.20%，较2017年同比增长651.18%[83] - 2018年国内收入23.88亿元，占比88.71%，较2017年同比减少20.84%；国外收入3.04亿元，占比11.29%，较2017年同比增长34.27%[83] - 单晶电池产品销售量542.06MW，销售收入13.48亿元，毛利率18.82%，产能1.05GW，产量677.9MW，在建产能1.05GW，计划产能2.1GW[87] - 光伏行业营业收入26.92亿元，营业成本21.26亿元，毛利率21.01%，营业收入较上年同期减少16.99%，营业成本较上年同期减少14.10%，毛利率较上年同期减少2.66%[91] - 背膜营业收入12.85亿元，营业成本9.71亿元，毛利率24.45%，营业收入较上年同期减少28.42%，营业成本较上年同期减少22.37%，毛利率较上年同期减少5.88%[91] - 电池及组件营业收入13.48亿元，营业成本10.94亿元，毛利率18.82%，营业收入较上年同期减少6.41%，营业成本较上年同期减少10.11%，毛利率较上年同期增加3.34%[91] - 国内营业收入23.88亿元，营业成本19.15亿元，毛利率19.80%，营业收入较上年同期减少20.84%，营业成本较上年同期减少17.06%，毛利率较上年同期减少3.66%[91] - 2018年背膜销售面积8,399.55万平方米，2017年为10,634.05万平方米，同比减少21.01%[94] - 2018年电池及组件某一数据为677.9MW，2017年为676.41MW，同比增加0.22%；另一数据2018年为209.86MW，2017年为74.02MW，同比增加183.52%[94] 行业市场情况 - 2018年全球光伏安装量约103.3GW，中国以44.26GW继续领跑，进入GW级市场的国家增至15个[54] - 2018年我国光伏新增装机量较2017年同比下降18%，其中集中式电站约23.3GW，分布式电站约20.96GW[57] - 到2020年双面将占据超过40%的光伏市场份额[69] - 截至2018年底中国光伏累计装机量达174GW，2018年新增装机量44.26GW，其中集中式电站新增23.3GW，分布式电站新增20.96GW[170] - 有光伏研究机构预计2019年全球光伏装机量有望达到116GW[170] - 2018年5月31日三部委联合发布通知控制光伏电站建设规模并降低补贴强度[170] - 2019年1月7日发改委、能源局联合发布通知积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网[170] 资产项目变化 - 股权资产本报告期较期初减少9.51%，系公司转让上海博玺电气股份有限公司部分股权[58] - 固定资产本报告期较期初增加8.23%，系当年在建工程转入及企业合并增加所致[58] - 无形资产本报告期较期初增加115.04%，系取得土地使用权及应用软件所致[58] - 在建工程本报告期较期初增长33.29%，系子公司高效电池项目厂房建设及设备采购所致[58] - 存货本报告期较期初减少10.40%，系公司期末原材料和发出商品降低所致[58] - 2018年末货币资金9.66亿元，占总资产比例16.09%，较2017年减少9.74%；固定资产15.20亿元，占比25.33%，较2017年增加2.65%[118] - 2018年末短期借款7.59亿元，占总资产比例12.65%，较2017年增加5.34%；长期借款8.47亿元，占比14.11%，较2017年减少0.69%[118] - 可供出售金融资产期初数4393万元，本期计提减值37.88万元，购买金额24.22万元，出售金额1250万元，期末数3129.34万元[121] - 期末货币资金账面价值2.37亿元，受限金额2.37亿元；固定资产账面价值4.46亿元，受限金额4.46亿元；无形资产账面价值1588.61万元，受限金额1588.61万元；应收票据及应收账款账面价值1.78亿元，受限金额1.78亿元；在建工程账面价值1617.21万元，受限金额1617.21万元[121] 研发情况 - 2018年N型单晶电池研发费用累计投入6106.43万元，较上年同期增加5.89%[70] - N - TOPCon电池试量产转换效率已达到22.5%[70] - 轻质柔性高效组件每平米重量仅3.75kg[70] - N - PERT单晶双面太阳能电池片研发最高转换效率21.80%，量产转换效率21.5%；N型单晶双面TOPCon太阳能电池片研发最高转换效率23.05%；N型单晶IBC太阳能电池片研发最高转换效率23.16%[76] - 2018年研发费用累计投入1.11亿元，占营业总收入的4.12%[109] - 2018年研发人员339人，占比19.71%；研发投入金额1.11亿元，占营业收入比例4.12%[110] 电站项目情况 - 江苏泗洪水面电站项目于2018年9月30日成功实现并网[71] - 公司多个光伏电站项目已并网，包括内蒙古赤峰市松山区安庆镇20MW、安徽省蚌埠市固镇县新马桥镇3.9MW等项目[87][88][90] - 2017年4月子公司泰州中来光电与江苏