收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为8.41亿元，同比下降50.23%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-10.75亿元，同比改善45.97%[17] - 公司实现营业收入84,095.90万元，同比下降50.23%[38] - 归属于上市公司股东的净利润-107,502.98万元，同比上升45.97%[38] - 公司2019年总营业收入为8.41亿元人民币，同比下降50.23%[42] - 计提大额信用减值损失和资产减值损失导致净利润亏损[38] - 第四季度单季亏损达10.13亿元，占全年亏损额的94.2%[20] - 公司2019年净利润亏损10.75亿元[119] - 公司2018年净利润亏损19.90亿元[119] - 公司2019年净亏损达10.84亿元，已连续两年巨额亏损[135] - 2018年公司净亏损19.95亿元[134] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降24.56%至1.15亿元[57] - 研发费用同比下降39.3%至3303.66万元[57] - LED业务直接材料成本为3.467亿元，同比下降33.58%[53] - 电力发电业务发电成本为1.135亿元，同比下降22.19%[53] - 储能业务直接材料成本同比激增560.92%至1550.56万元[53] - 原材料成本占营业成本比例较高[107] 各条业务线表现 - LED照明业务收入为5.28亿元人民币，占总营收62.76%，同比下降34.62%[42] - EPC工程总承包收入为3171万元人民币，同比下降93.35%[42] - 光伏发电业务收入为2.57亿元人民币，同比下降34.36%[42] - 储能业务收入为1539万元人民币，同比大幅增长391.70%[42] - LED业务营业收入为5.278亿元，同比下降32.52%[47] - 电力发电业务营业收入为2.568亿元，同比下降34.36%[47] - LED草坪灯销售收入为3.312亿元，同比下降17.50%[47][49] - LED照明销售收入为1.745亿元，同比下降50.58%[47][49] - LED产品销售量同比下降52.03%至1678.89万件[48] - LED产品库存量同比大幅增长201.66%至255.79万件[48] - 光伏照明产品销售量同比增长25.45%至139.89万件[48] - 甘肃金昌光伏电站发电量1.43亿度，实现营业收入1.06亿元人民币[44] - 内蒙古光伏电站发电量3556.31万度，实现营业收入2614.32万元人民币[44] - 江苏金湖县光伏电站发电量3510.57万度，实现营业收入3050.79万元人民币[44] - 直销模式收入占比62.76%，金额同比下降32.31%[41] - 公司及子公司拥有国内外专利149项，其中发明专利20项，国外专利8项[32] - 研发投入占营业收入比例为3.93%，研发人员数量为103人[59] 各地区表现 - 境外销售收入为4.54亿元人民币，占总营收53.95%，同比下降35.97%[43] - 公司LED产品主要销往欧美地区[111] 管理层讨论和指引 - 公司面临锂电池业务市场竞争加剧及补贴变化商誉减值光伏发电政策变动市场竞争加剧汇率波动等经营风险[6] - 公司计划重点加强振发能源集团及关联方应收账款回收与管理[103] - 公司将通过电站资产融资中长期融资增加现金流，同时盘活固定资产降低负债[103] - 重点拓展海外储能和系统集成业务，提升光储一体化解决方案安全性可靠性[103] - 公司正通过处置电站资产、调整负债结构等措施缓解现金流紧张局面[134] - 公司对应收账款催收采取出售光伏电站资产抵债等措施[137] - 公司整改措施包括加强客户资信调查、落实应收账款坏账谨慎计提原则、强化存货跌价风险预警管理[148] - 公司要求关联方振发集团变卖自有电站偿付债务并敦促电费补贴到位后及时回款[151] - 公司加强对华源新能源资金管理，重点监管关联交易付款条款及风险评审[151] - 公司建立子公司资金使用分级审批制度，重大款项支出需报集团公司审批[152] - 公司要求子公司定期向母公司报送资金日报并加强关联方资金往来监控[152] - 公司审计部门加强对内控机制运行的检查监督并定期汇报工作[152] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.91亿元，同比增长21.52%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长21.52%至3.91亿元[61] - 投资活动现金流量净额同比增长104.6%至2.79亿元[61] - 筹资活动现金流量净额同比改善20.37%至-7.74亿元[61] - 货币资金从年初3.256亿元减少至年末1.338亿元，占总资产比例下降1.64%至3.10%[67] - 截至2019年末公司不受限货币资金余额为3909.49万元，流动负债17.98亿元，非流动负债5.96亿元，负债总额23.94亿元[135] - 2018年公司净亏损19.95亿元，年末不受限货币资金余额1.51亿元，短期借款6.38亿元[134] 资产和债务变动 - 资产总额为43.15亿元，同比下降37.19%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为19.10亿元，同比下降36.15%[17] - 应收账款从年初17.23亿元减少至年末10.69亿元，占总资产比例下降0.30%至24.78%[67] - 固定资产从年初25.76亿元减少至年末14.42亿元，占总资产比例下降4.09%至33.41%[67] - 短期借款从年初6.38亿元减少至年末2.47亿元，占总资产比例下降3.56%[67] - 长期借款从年初6.95亿元减少至年末1.32亿元，主要因出售金湖电站股权[67] - 长期股权投资新增5277.66万元，占总资产1.22%，因出售金湖电站80%股权[67] - 受限货币资金9474.40万元，用于银行承兑汇票保证金及担保[70] - 受限固定资产12.04亿元，主要用于融资租赁抵押[70] - 应收款项融资以公允价值计量，期末金额705万元[70][75] - 报告期投资额0元，较上年同期3.994亿元减少100%[73] - 公司计提资产减值损失4.52亿元，占利润总额的41.94%[65] - 应收振发能源集团及其关联公司款项9.91亿元，已计提坏账准备6.46亿元[136] 减值与亏损详情 - 计提定边珈伟、深圳国创、惠州国创、杜蒙、如皋隆能固定资产减值[31] - 计提国源电站和西坡电站的商誉减值[31] - 计提深圳珈伟、中山品上等存货跌价准备[31] - 非经常性损益项目中其他营业外支出达-3944.85万元，主要因子公司税款滞纳金[23] - 江苏华源新能源科技有限公司2019年营业收入3,171.35万元，净利润亏损49,872.28万元，主要因计提振发集团应收账款坏账准备35,452.86万元[97] - 珈伟隆能固态储能科技如皋有限公司2019年营业收入1,539.06万元，净利润亏损12,868.90万元，主要因计提固定资产减值损失4,608.89万元及长摊费用减值2,392.78万元[97] - 因金昌振新未完成业绩承诺，公司计提商誉减值9806.74万元[132] - 公司2018年末对华源新能源商誉进行全额计提减值，主要因光伏EPC业务受"531新政"影响接近停滞[149] 关联交易与往来 - 关联方虞城华源光伏发电有限公司EPC工程收入889.88万元，占同类交易金额比例100%[156] - 关联交易定价为市场价8.5元/瓦[156] - 振发新能源科技有限公司安装工程收入0元，占同类交易金额比例0%[156] - 振发集团经营性占用公司资金，公司通过收购其电站资产抵偿债务[151] - 2018年完成金昌西坡电站交易抵偿债务，2019年继续用其他电站抵偿[151] - 向关联方振发新能源销售EPC工程收入为385.43万元，单价为6.6元/瓦[157] - 向关联方阳谷振华新能源销售EPC工程收入为2,219.32万元，单价为6.8元/瓦[157] - 向中节能太阳能等5家关联方提供电站运维服务，年单价均为150万元，合计收入187.5万元[157] - 关联交易总额为3,971.12万元[157] - 应付振发能源集团债务期末余额为1,143.41万元，利率为365.57%[160] - 应付虞城华源光伏债务期末余额为500万元，利率为42.07%[160] - 应付黄小清债务期末余额为6,612.87万元，本期新增9,452.25万元[161] - 应付程世昌债务期末余额为2,000万元[161] - 应付丁孔奇债务期末余额为1,000万元[161] - 关联债务对公司经营成果及财务状况没有重大影响[161] 募集资金使用 - 2016年6月24日非公开发行募集资金净额为人民币7.84亿元[80] - 截至2019年12月31日非公开发行募集资金累计支付人民币6.06亿元[81] - 非公开发行募集资金支付明细：定边珈伟30MWp项目2.41亿元[81] - 非公开发行募集资金支付明细：金湖振合二期30MW项目1.62亿元[81] - 非公开发行募集资金支付明细：葫芦岛兴城20MWp项目193.9万元[81] - 非公开发行募集资金支付明细：永久性补充流动资金2.01亿元[81] - 截至2019年12月31日非公开发行募集资金余额为人民币12.16万元[81] - 上海珈伟正镶白旗20MWp光伏项目投资进度100.64%[84] - 上海珈伟阿克陶县20MWp光伏项目投资进度98.33%[84] - 葫芦岛兴城20MWp地面光伏电站项目因审批及土地问题未达预期进度[87] - 定边珈伟30MWp地面光伏发电项目实际投资额26,000万元，工程进度达92.84%[86] - 金湖振合二期30MW光伏项目实际投资16,170.15万元，超计划0.03%[86] - 补充流动资金专户实际投入20,125.93万元，超计划0.63%[86] - 定边电站因光伏531政策影响仅按标杆电价结算，收益低于预期[87] - 金湖振合二期项目已于2019年4月出售80%股权[87] - 正镶白旗项目因国家补贴申报推迟导致现金流短缺及财务费用增加[87] - LED照明研发中心项目因与品上照明整合放缓研发投入进度[87] - 年产2400万套太阳能草坪灯项目因拆迁及产能调整延缓投资[87] - LED绿色照明产业化基地因国内市场未达预期放缓投资进度[87] - 年产4000万套太阳能草坪灯项目缩减为年产2400万套，产能减少40%[88] - 公司使用27946.25万元人民币未使用募集资金增资光伏电站投资平台[88] - 正镶白旗和阿克陶县光伏电站项目规模均为20MWp[88] - 抚州30兆瓦和成武40兆瓦光伏电站项目因政策变化暂停[88] - 葫芦岛兴城20MWp光伏电站项目仅投入前期费用193.9万元人民币[88] - 公司2012年以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1084.53万元人民币[89] - 定边30MWp光伏发电项目预先投入自筹资金3362.50万元人民币[89] - 2018年使用葫芦岛兴城项目募集资金临时补充流动资金1.5亿元人民币[89] - 2018年另从两个项目募集专户临时补充流动资金1.8亿元人民币[89] - 2019年使用不超过1.93亿元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金[89] - LED照明研发中心项目累计投入资金1,529.67万元，投资进度79.86%[92] - 上海珈伟正镶白旗20MWp光伏项目累计投入资金17,051.03万元，投资进度100.64%[92] - 阿克陶县20MWp光伏EPC项目累计投入资金10,819.93万元，投资进度98.33%[92] - 葫芦岛兴城20MWp地面光伏项目累计投入资金193.9万元，投资进度仅1.15%[92] - 定边珈伟30MWp光伏项目累计投入资金24,138.01万元，投资进度92.84%[93] - 金湖振合二期30MW光伏项目累计投入资金16,170.15万元，投资进度100.03%[93] - 阿克陶县20MWp光伏EPC项目实现效益910.65万元[92] - 定边珈伟30MWp光伏项目实现效益65.91万元[93] - 金湖振合二期30MW光伏项目实现效益216.27万元[93] 重大资产交易 - 报告期内子公司华源新能源转让金湖振合新能源发电有限公司80%股权[31] - 公司2019年出售中山品上工业园资产交易价格8,150万元[94] - 出售金湖振合新能源发电有限公司股权交易价格为19,280万元，贡献净利润1,050.31万元，占净利润总额比例为2.03%[95] - 公司全资子公司华源新能源以现金85,030.76万元收购7家电站项目公司100%股权[180] - 公司拟转让金昌国源电力70%股权暂估100%股权价值为87,370.71万元[181] - 公司转让中山产业园以补充营运资金[185] - 公司转让金湖振合新能源80%股权完成工商变更[183] - 广恒金控股权转让完成工商登记公司不再持有股权[177] - 石墨烯子公司因持续亏损且资金压力大拟停产[184] - 控股公司珈伟隆能与中莹工贸锂电池销售合同已到期终止[184] 业绩承诺与补偿 - 振发能源对霍城振发2018至2020年承诺净利润分别为885.36万元、1006.01万元、1208.77万元[120] - 振发能源对五家渠振发2018至2020年承诺净利润分别为774.49万元、985.25万元、1135.56万元[122] - 振发能源对岳普湖振发2018至2020年承诺净利润分别为100.31万元、233.89万元、391.05万元[122] - 振发能源对金昌振新2019至2021年承诺净利润分别为-438.79万元、4941.56万元、5037.20万元[122] - 振发新能对库伦旗振发2018至2020年承诺净利润分别为1086.38万元、1235.09万元、1441.31万元[122] - 振发新能对中宁振发2018至2020年承诺净利润分别为343.25万元、542.46万元、811.70万元[122] - 振发新能对和静振和2018至2020年承诺净利润分别为532.81万元、830.51万元、1117.67万元[122] - 金昌振新项目2019年开始履行业绩承诺[120] - 振发新能旗下项目因未完成交割尚未开始履行业绩承诺[122] - 上海储阳光伏股份锁定承诺期限为36个月且正常履行中[122] - 国源电力2016年承诺扣非净利润不低于人民币7895.41万元[123] - 国源电力2017年承诺扣非净利润不低于人民币7018.38万元[123] - 国源电力2018年承诺扣非净利润不低于人民币8139.48万元[123] - 储阳光伏因未完成2018年业绩承诺需补偿股份1532.8348万股[123] - 因2016年及2017年财务追溯调整需补充回购注销股份12.3188万股[123] - 华源新能源2014年承诺净利润不低于20,016.88万元[125] - 华源新能源2015年承诺净利润不低于25,890.64万元[125] - 华源新能源2016年承诺净利润不低于33,457.09万元[125] - 华源新能源2017年承诺净利润不低于36,614.42万元[125] - 2019年公司对2016、2017年财务数据追溯调整后华源新能源未完成业绩[125] - 振发能源和灏轩投资截至报告期末尚未完成业绩补偿履约[125] - 业绩承诺补偿需回购股份6,245,338股并返还现金分红543,126.31元[178] - 金昌国源电力2016-2017年净利润调整减少368.40万元和增加340.77万元[178] - 金昌西坡电站2019年实际业绩为亏损2424.9万元，远低于预测的亏损438.79万元，未达预测因发电量不足及融资未按时完成[130] - 金昌振新2019年净利润为亏损2424.9万元，低于业绩承诺438.79万元，实际盈利比承诺低1986.11万元[131] - 振发能源和灏轩投资因股份质押未能完成股份回购注销，将以现金方式对公司进行补偿[129