财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.05亿元，同比下降46.12%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-19.46亿元，同比下降26,237.26%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-18.47亿元，同比下降303,785.15%[24] - 基本每股收益为-7.09元/股，同比下降17,825.00%[24] - 稀释每股收益为-7.09元/股，同比下降17,825.00%[24] - 加权平均净资产收益率为-332.85%，同比下降334.90%[24] - 营业总收入1.05亿元同比减少46.12%[62] - 营业利润-18.43亿元同比减少16602.72%[62] - 利润总额-19.46亿元同比减少17661.91%[62] - 归属于母公司所有者的净利润-19.46亿元同比减少26237.26%[62] - 营业收入同比下降46.12%至10.52亿元，2017年为19.53亿元[69] - 2018年归属母公司所有者净利润为-194574.4万元[173] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降36.91%至6440.32万元，其中活畜成本下降41.02%[72][76] - 销售费用同比下降43.85%至599.99万元，因销售规模下降[80] - 财务费用同比上升20.80%至2097.47万元，因借款额增加[80] - 研发投入金额2018年为128.81万元，占营业收入比例1.22%，较2017年169.31万元下降23.93%[82] 各条业务线表现 - 畜牧业收入同比下降51.72%至8281.64万元，占营收比重78.70%[69][72] - 资产租赁收入同比下降5.73%至2240.96万元，占营收比重21.30%[69][72] - 活畜产品收入同比下降56.87%至2974.36万元，毛利率下降24.25个百分点至9.81%[69][72] - 冻精产品收入同比下降67.69%至1464.12万元，毛利率58.44%[69][72] - 国内销售收入同比下降46.78%至10.03亿元，占营收比重95.33%[70][72] - 公司牛羊肉产品尚未在全国范围内形成强有力的产品竞争力[6] - 公司2018年冻精业务销售模式由国家统一招标拨款转变为完全市场竞争[6] - 冻精业务销售模式由国家统一招标转变为市场竞争格局[117] 管理层讨论和指引 - 2019年计划整合资源提高育种市场占有率[115] - 通过加强成本费用控制提升子公司运营能力以降低业绩风险[117] - 拟实施种养一体化混合农作模式改善食品安全状况[118] - 公司业务扩张导致对管理技术人才需求增加[119] 重大投资和资产处置 - 公司以23.73亿元收购大象广告96.21%股权[63] - 公司对大象广告长期股权投资计提资产减值准备17.96亿元[64] - 公司对大象广告担保形成预计负债1亿元[64] - 报告期投资额23.74亿元，较上年8430万元激增2714.67%[92] - 收购大象广告投资23.74亿元，持股96.21%，本期投资亏损17.96亿元[94] - 公司计提对大象广告长期股权投资减值准备179565.01万元[171][172][173] - 公司投资大象广告成本为237261.43万元[171] 法律和监管风险 - 公司因涉嫌信息披露违法违规于2019年1月23日被中国证监会立案调查（新证调查字2019001号）[10] - 公司收购大象广告股权事项涉嫌合同诈骗案已被昌吉回族自治州公安局立案侦查[8] - 公司存在因暂停支付发行股份购买资产协议现金对价而被交易对方诉讼的风险[9] - 中国证监会对公司涉嫌信息披露违法违规立案调查[172] - 2018年12月22日公司收到昌吉回族自治州公安局出具的《立案告知书》[166] - 公司因收购大象广告股权事项被公安机关以合同诈骗案立案侦查[166] 资产和负债状况 - 资产总额为14.03亿元，同比上升103.06%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为2.09亿元，同比下降42.51%[24] - 公司总资产14.03亿元同比增加103.06%[62] - 公司流动资产增加95.89%非流动资产增加105.45%[62] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益2.09亿元同比减少42.51%[62] - 货币资金期末余额2.42亿元，占总资产比例17.24%，较上年提升13.12个百分点[89] - 可供出售金融资产5.77亿元，占总资产41.12%，主要为收购大象广告现金对价[90] - 截至2018年底流动负债高于流动资产73873.05万元[173] - 一年内到期的银行借款金额为36193.99万元[173] - 公司货币资金较期初增长748.73%[44] - 应收票据及应收账款较期初减少53.91%[44] - 预付款项较期初减少87.69%[44] - 其他流动资产较期初减少76.69%[44] - 商誉较期初减少100.00%[44] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1205.36万元，同比下降112.71%[24] - 经营活动现金流量净额2018年为-1205.36万元，同比下降112.71%[84] - 投资活动现金流入1.11亿元，同比大幅增长366.50%[84] - 筹资活动现金流入5.42亿元，同比增长78.60%[84] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为-1205.36万元[173] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中2018年金额为-98.81百万元，主要由于公司对大象广告提供担保计提预计负债导致其他营业外支出-102.96百万元[31] - 计入当期损益的政府补助2018年为4.58百万元，较2017年的8.08百万元减少43.3%[31] - 非流动资产处置损益2018年为-2.63百万元，而2017年为0.59百万元的正收益[31] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2018年为1.31百万元，较2017年的0.85百万元增长53.2%[31] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益2018年为1.47百万元，而2017年为-0.62百万元[31] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为27.02百万元，第二季度为19.14百万元，第三季度为22.82百万元，第四季度为36.24百万元[27] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度亏损5.30百万元，第二季度亏损1.855亿元，第三季度亏损62.13百万元，第四季度亏损23.07百万元[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度亏损5.95百万元，第二季度亏损1.807亿元，第三季度亏损10.34百万元，第四季度亏损23.88百万元[27] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为-8.71百万元，第二季度为-3.85百万元，第三季度为-54.78百万元，第四季度为55.29百万元[27] 会计和审计事项 - 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具保留意见的审计报告[5] - 公司根据财政部要求变更会计政策并采用追溯调整法[25] - 公司因未实际控制大象广告，对2018年半年度报告及第三季度报告进行会计差错更正[27] - 资产减值损失17.99亿元，占利润总额比例高达92.50%[87] 募集资金使用 - 2012年首次公开发行募集资金净额为26,099.82万元，2016年发行股份购买资产并募集配套资金净额为3,228.65万元，总募集资金净额29,328.47万元[97][98] - 报告期内使用募集资金2,098.53万元，累计使用募集资金27,636.39万元[97][98] - 累计变更用途募集资金总额12,281.09万元，占募集资金总额比例41.87%[97] - 尚未使用募集资金总额3,640.44万元，其中闲置两年以上资金3,176.81万元[97][98] - 农业开发用地规划改造项目投资进度仅1.61%，投资金额51.84万元[101] - 补充流动资金项目使用募集资金7,998.53万元，其中报告期内使用2,098.53万元[101] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目实际投资2,260.17万元，较承诺投资4,152.15万元减少45.56%[101] - 良种繁育信息技术中心建设项目实际投资217.2万元，较承诺投资5,666.05万元减少96.17%[101] - 超募资金投向总额18,887.01万元，实际使用17,819.56万元[101] - 募集资金专户余额截至2018年12月31日为3,640.44万元[98] - 公司终止种羊良种工程建设项目，使用剩余募集资金和结余募集资金永久补充流动资金[102] - 种羊项目二期建设原计划投资超募资金2561.15万元，截至2018年8月23日已投入1493.7万元[102] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目总投资额由7838.65万元调整为2260.17万元，累计使用2260.17万元[102] - 良种繁育信息技术中心建设项目投资总额由3604.54万元变更为217.2万元，累计使用217.2万元[102] - 公司使用募集资金1460万澳元收购中澳德润牧业37.65%股权及增资澳洲子公司[102] - 其中266.59万澳元用于收购中澳德润牧业37.65%股权[102] - 1193.41万澳元用于增资澳洲子公司，收购明加哈农业30%股权及偿还债务[102] - 澳洲项目已完成支付1380.92万澳元，尚有79.08万澳元增资款未完成支付[102] - 种羊项目二期建设包含建筑工程768.88万元和设备购置151万元[102] - 种羊引进费用782万元，工程建设其他费291.57万元含土地购置费225万元[102] - 公司终止增资天山控股项目并使用剩余募集资金155.49万元人民币补充流动资金[103] - 公司终止种羊良种工程项目并使用剩余募集资金1943.04万元人民币补充流动资金[103] - 公司首次公开发行A股募集资金净额为26099.82万元人民币其中超募资金16281.62万元人民币[103] - 截至2018年底超募资金累计使用17819.56万元人民币（含利息）使用率达109.45%[103] - 2012年使用超募资金2200万元人民币偿还银行贷款及1300万元人民币补充流动资金[103] - 2012年使用超募资金2561.15万元人民币投资种羊项目截至报告期末累计投入1493.7万元人民币[103] - 2014年使用超募资金和结余募集资金1025万澳元（折合5294.33万元人民币）收购澳大利亚牧场资产[103] - 2016年使用超募资金及利息833万元人民币向全资子公司呼图壁县天山农牧科技发展有限公司增资[103][104] - 2016年因房产产权瑕疵终止商品房买卖合同并收回募集资金3825万元人民币及利息[104] - 2012-2016年间多次使用超募资金临时补充流动资金累计金额超1亿元人民币均按期归还至专户[104] - 公司使用超募资金800万元暂时补充流动资金并于2016年7月8日提前归还[105] - 公司终止农业开发用地改造项目并将剩余募集资金及利息共计3329.83万元永久补充流动资金[105] - 牛性控冷冻精液生产与开发项目募集资金投入2260.17万元且进度未披露[107] - 良种繁育信息技术中心建设项目募集资金投入217.2万元且进度未披露[107] - 收购中澳德润37.65%股权项目募集资金投入1403.57万元且进度达100%[107] - 增资天山控股项目募集资金投入5884.05万元且进度达100%[107] - 天山生物种羊良种工程建设项目募集资金投入1493.7万元且进度未披露[107] 子公司表现 - 子公司中澳德润牧业净资产为-457.8万元且净利润为-970.18万元[111] - 子公司天山生物（澳大利亚）投资净利润为-588.89万元[111] - 子公司呼图壁县天山农牧科技净利润为189.17万元[111] 行业和市场背景 - 2018年中国牛肉表观消费量达932万吨，十年复合增长率4.3%[42] - 中国人均牛肉消费量6.6千克，远低于世界平均水平9.4千克[42] - 2018年中国本土牛肉产量640万吨，占消费总量68.7%[42] - 肉牛存栏量7441万头，奶牛存栏747万头，合计8188万头[42] - 公司已累计对外引种安格斯肉牛超过2.4万头[115] - 肉牛育肥转化周期为3-6个月以实现食品安全可追溯[118] 资产和资源详情 - 境外牧场资产规模为人民币1.236亿元，占公司净资产比重59.15%[45] - 公司生产场站位于昌吉阿什里乡和榆树沟镇，周围数十公里内无其他养殖场[7] - 公司种公牛站等生产场站位于昌吉远离人口密集区降低疾病传播风险[118] - 公司设施农用地总面积825.7亩，其中昌吉市阿什里乡425.7亩和150亩地块租赁至2041年11月10日，250亩地块租赁至同一天[52] - 公司草场资源总面积21,895亩，包括昌吉市阿什里乡16,568亩和昌吉市庙儿沟乡5,327亩，使用期限至2025年11月9日[52] - 公司从关联方天山农业受让农业开发用地总面积58,712亩，分布于呼图壁县西戈壁和五工台镇，使用期限至2046年2月[52] - 公司在塔城裕民县拥有工业用地总面积548.18亩，包括吉也克乡493.4亩和45.1亩地块，以及巴尔鲁克路10.68亩地块，使用期限至2040年8月或2055年11月[52] - 公司饲草饲料地面积3,826.68亩位于塔城裕民县吉也克乡，使用期限至2040年8月8日[52] - 昌吉市大西渠镇工业用地总面积101.7亩，包括玉堂村多个地块，使用期限至2066年2月24日[52][53] - 公司不动产建筑面积合计4,311.02平方米，包括育成牛舍955.26平方米和青年牛舍955.26平方米等钢结构建筑[53] - 公司不动产对应土地面积合计55,653.79平方米，其中育成牛舍地块14,510.62平方米和青年牛舍地块14,510.62平方米为较大面积地块[53] - 昌吉市昌高区奶牛场设施包括犊牛舍513.04平方米和隔离牛舍285.43平方米，均建于2002年[53] - 昌吉市昌高区种公牛站设施包括采精厅366.27平方米和隔离牛舍242.39平方米，土地面积5,563.73平方米[53] - 公司拥有位于昌吉市昌高区的21处不动产，总建筑面积21,517.25平方米[54][55] - 公司子公司明加哈农业拥有36块土地，总使用权面积为40,781.69亩[56][57] - 资产受限总额3.35亿元，其中货币资金质押1.09亿元[91] 许可和知识产权 - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括荷斯坦牛、西门塔尔牛、褐牛、安格斯牛、夏洛来牛、利木赞牛冷冻精液，有效期至2019年7月31日[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括中国荷斯坦牛（纯种）、新疆褐牛（纯种），有效期至2019年2月21日[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括萨福克羊（纯种）、杜泊羊（纯种），有效期至2020年6月19日[49] - 公司拥有生鲜乳收购许可证，编号新652301（2018）001牛乳，有效期至2020年3月11日[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括种牛、奶牛养殖，长期有效[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括多种牛、羊冷冻精液及冷冻胚胎，有效期至2022年1月28日[49] - 公司拥有种畜禽生产经营许可证，许可范围包括安格斯牛（纯种），有效期至2021年2月11日[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括肉牛养殖，长期有效[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括羊养殖，长期有效[49] - 公司拥有动物防疫条件合格证，许可范围包括牛羊屠宰加工，长期有效[49] - 公司持有发明专利“一种牛冻精生产工艺”，专利号ZL201210471564.4，有效期二十年[58] - 公司持有发明专利“绵羊冻精稀释液及用于绵羊细管冻精的制作工艺”，专利号ZL