利润分配与股份回购 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利1.50元（含税），总派发现金64,998,729.45元[10] - 公司以总股本433,324,863股为基数进行分红[10] - 截至公告披露日公司已回购股份7,026,300股[10] - 调整后分红基准股本为426,298,563股[10] - 按分红总额不变原则调整后每10股派发现金1.5247元（含税）[10] - 2017年度利润分配以总股本433,324,863股为基数每10股派发现金股利1.50元（含税）合计派发现金股利64,998,729.45元[190] - 2018年度利润分配预案以总股本433,324,863股为基数每10股派发现金股利1.50元（含税）合计派发现金股利64,998,729.45元[192] - 现金分红总额（含其他方式）为110,889,156.68元占利润分配总额的比例100.00%[192] - 可分配利润为1,006,655,809.27元[192] - 截至公告披露日公司已回购7,026,300股以扣减后股本426,298,563股为基准每10股派发现金股利1.5247元（含税）[195] - 2016年度利润分配以总股本267,384,801股为基数每10股派发现金股利1.00元（含税）合计派发现金股利26,738,480.10元[197] - 2016年度以公积金每10股转增5股共计转增133,692,400股转增后总股份变更为401,077,201股[197] - 2017年度利润分配如以年末总股本401,077,201股为基数则每10股派发现金股利1.620604元（含税）[196] - 公司通过股份回购方式现金分红金额为45,890,427.23元[192] - 2018年现金分红金额6499.87万元占归属于上市公司普通股股东净利润的13.85%[198] - 2018年以股份回购方式现金分红4589.04万元占净利润的9.78%[198] - 2018年现金分红总额11088.92万元占净利润的23.63%[198] - 2017年现金分红金额6499.87万元占净利润的18.23%[198] - 2016年现金分红金额2673.85万元占净利润的9.83%[198] - 公司累计回购股份702.63万股（占总股本1.62%），耗资1.89亿元[89] 收入与利润表现 - 营业收入24.51亿元同比增长67.84%[31] - 归属于上市公司股东的净利润4.69亿元同比增长31.57%[31] - 基本每股收益1.11元同比增长24.72%[31] - 公司营业总收入同比增长67.84%至24.51亿元[69] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长31.57%至4.69亿元[69] - 公司2018年营业收入总额为24.51亿元，同比增长67.84%[93] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东净利润为4.69亿元[198] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东净利润为3.57亿元[198] - 公司2016年归属于上市公司普通股股东净利润为2.72亿元[198] 成本与费用 - 销售费用同比大幅增长99.81%至7.545亿元，主要因市场服务费增加[119] - 研发投入金额为7822.76万元，占营业收入比例为3.19%[120] - 研发支出资本化金额为3317.06万元，占研发投入比例42.40%[120] - 血液制品直接材料成本2.23亿元，占营业成本比重83.82%[108] - 复大医药经销业务直接材料成本4.71亿元，同比大幅增长545.59%[108] - 血液制品直接人工成本1221.56万元，同比增长40.10%[108] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额3490.27万元同比改善246.55%[31] - 经营活动现金流量净额同比改善246.55%至3490.27万元[124] - 投资活动现金流入大幅增长358.52%至15.099亿元，主要因理财产品到期收回[124][127] - 筹资活动现金流入增长145.53%至14.394亿元，主要因非公开发行股份募集资金[124][132] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长844.70%至6.721亿元[124] 资产与负债变化 - 资产总额50.73亿元同比增长38.25%[31] - 归属于上市公司股东的净资产37.05亿元同比增长52.72%[31] - 货币资金同比增长137.5%，主要因非公开发行股份募集资金[57] - 递延收益同比增长236.7%，主要因收到技术改造补助资金[57] - 预付款项同比增长136.21%，主要因预付丹霞生物血浆采购款[57] - 短期借款同比增长72.73%，主要因短期银行借款增加[57] - 货币资金从2017年末的5.02亿元增至2018年末的11.93亿元，占总资产比例从13.69%升至23.52%，增加9.83个百分点，主要因非公开发行股份募集资金[134] - 应收账款从2017年末的2.89亿元增至2018年末的5.43亿元，占总资产比例从7.87%升至10.70%，增加2.83个百分点，主要因营业收入增加[134] - 固定资产从2017年末的3.31亿元增至2018年末的7.76亿元，占总资产比例从9.02%升至15.29%，增加6.27个百分点，主要因大楼项目转固定资产[134] - 在建工程从2017年末的3.97亿元降至2018年末的0.79亿元，占总资产比例从10.83%降至1.56%，减少9.27个百分点，主要因项目转固定资产[137] - 资本公积从2017年末的10.58亿元增至2018年末的19.47亿元，占总资产比例从28.84%升至38.38%，增加9.54个百分点，主要因非公开发行股份股本溢价[137] - 未分配利润从2017年末的8.66亿元增至2018年末的12.30亿元，占总资产比例从23.59%升至24.24%，增加0.65个百分点，主要因本期利润增加[137] - 存货从2017年末的5.18亿元增至2018年末的6.04亿元，但占总资产比例从14.11%降至11.91%，减少2.20个百分点，主要因生产规模扩大[134] - 资产减值损失为1829.67万元，占利润总额比例3.20%[131] 血液制品业务表现 - 2018年采集原料血浆约350吨，比上年同期增长10.49%[55] - 公司采集原料血浆量实现增长，保障血液制品业务稳定发展[53][55] - 公司是全国白蛋白、静注人免疫球蛋白规格最全的生产企业之一[45] - 公司是全国少数的白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子三类产品齐全的企业之一[45] - 公司血液制品业务分为白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子3大类[44][46] - 血液制品业务营业收入同比增长21.72%至9.04亿元，占总收入36.87%[70] - 原料血浆采集量同比增长10.49%至350吨[70] - 狂犬病人免疫球蛋白批签发量同比增长199.86%至45.34万瓶[71] - 血液制品业务收入8.75亿元，占总收入35.71%，同比增长19.58%[93] - 人纤维蛋白原收入2.94亿元，同比增长28.40%[93] - 血液制品业务毛利率69.65%，同比提升2.13个百分点[99] - 人纤维蛋白原收入2.94亿元，同比增长69.74%[103] - 血液制品销售量同比增长33.21%至245.88万瓶[104] - 博雅生物2018年原料血浆采集量约350吨[173] - 博雅生物拥有12个单采血浆站[173] 子公司业务表现 - 天安药业专注于糖尿病及其并发症药物，拥有安多美、安多明等十多个品种[51] - 新百药业专注于生化制药，产品涉及骨科、肝炎、妇科及免疫调节等领域[51] - 复大医药是广东省重要血液制品经销商，代理基立福及国内血液制品企业[52] - 糖尿病用药业务营业收入同比增长29.86%至3.2亿元[74] - 新百药业营业收入7.02亿元人民币，同比增长76.70%[75] - 新百药业净利润6540.53万元人民币，同比增长20.98%[75] - 复大医药收入5.55亿元人民币，净利润3096.75万元人民币[76] - 复大医药扣非净利润3084.28万元人民币[76] - 复大医药经销业务收入5.55亿元，同比增长551.44%，占比提升至22.62%[93] - 生化类用药业务收入7.01亿元，同比增长76.39%，毛利率80.17%提升13.64个百分点[93][99] - 复大医药经销的人血白蛋白收入2.99亿元，同比增长572.81%[97] - 糖尿病用药业务毛利率84.04%，同比提升3.36个百分点[99] - 复大医药经销业务人血白蛋白收入2.99亿元，同比增长15.12%[103] - 糖尿病用药销售量同比增长8.14%至2725.43万瓶/盒[104] - 生化类用药库存量同比激增141.08%至446亿单位[104] - 子公司贵州天安药业净利润为61,660,452.63元[166] - 子公司新百药业净利润为67,449,997.51元[166] 地区市场表现 - 华南地区收入7.37亿元，同比增长204.99%，成为最大区域市场[97] 研发与产品注册 - 人凝血因子Ⅷ注册申请因临床标准提高撤回待重新申报[79] - 人凝血酶原复合物获临床试验批件并处于临床研究阶段[79] - 盐酸二甲双胍片(0.25g)通过仿制药一致性评价[81] - 西他沙星原料及片剂完成BE试验准备申报生产批件[83] 募集资金使用 - 非公开发行股票募集资金净额9.89亿元人民币，发行价每股31.01元[87] - 千吨级血液制品智能工厂建设项目实际支付1751.50万元人民币[87] - 公司2018年非公开发行股票募集资金净额为9.89亿元人民币[145] - 截至2018年底2018年非公开发行募集资金专户余额为4.46亿元人民币（含利息）[146] - 公司使用5.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[147] - 千吨血液制品智能工厂建设项目投资进度仅1.77%[152] - 凝血因子类产品研发大楼建设项目投资进度达91.75%[152] - 乙肝人免疫球蛋白产业化项目投资进度89.73%但未达预计效益[152] - 公司凝血因子类产品研发项目投资进度37.01%[152] - 丰城浆站建设项目投资进度35.82%[154] - 信丰浆站建设项目投资进度71.57%[154] - 北京博雅欣诺生物研发中心项目实现收益-121.42万元[152] - 公司终止血液制品研发中心及中试车间改建项目以避免重复投资[155] - 非公开发行募集资金总额9.99亿元，扣除发行费用0.11亿元，实际募集资金净额9.89亿元[140] - 截至报告期末，2018年非公开募集资金尚未使用金额9.96亿元，存放专户[143] - 报告期投资额从上年同期的6.99亿元增至17.20亿元，变动幅度145.97%[140] - 公司首次公开发行募集资金净额为4.33亿元人民币，其中超募资金为2.72亿元人民币[157] - 公司使用超募资金4000万元人民币偿还银行贷款[157] - 公司使用超募资金1400万元人民币永久补充流动资金[157] - 公司使用超募资金3594.45万元人民币收购浙江海康生物32%股权[157] - 公司使用超募资金1000万元人民币建立北京研发中心项目[157] - 公司使用超募资金2800万元人民币设立邻水博雅单采血浆有限公司[157] - 公司使用超募资金3500万元人民币购买西他沙星片剂及原料项目技术[157] - 公司以超募资金1亿元人民币及自有资金8445万元人民币合计1.84亿元人民币支付天安药业股权转让款[157] - 公司拟使用不超过人民币70,000,000元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[159] - 单采血浆站新建及改造项目计划投资36,102,700元，实际投资28,052,600元，结余8,050,100元[159] - 乙肝人免疫球蛋白产业化项目计划投资87,507,900元，实际投资23,405,800元，结余64,102,100元[159] - 血液制品研发中心改建项目计划投资37,536,300元，实际投资3,346,300元，结余34,190,000元[159] - 使用结余募集资金50,000,000元增资设立江西博雅欣和制药有限公司[159] - 使用结余募集资金23,000,000元共同出资设立丰城博雅单采血浆有限公司[159] - 使用结余募集资金23,000,000元共同出资设立信丰博雅单采血浆有限公司[159] - 使用结余募集资金46,076,300元建设凝血因子类产品生产研发大楼项目[159] 投资与收购活动 - 公司以6000万元收购多个浆站少数股东权益，实现100%控股[110] - 公司收购天安药业6.325%股权，总持股比例达89.68%[113] - 公司以5751.11万元人民币转让浙江海康生物32%股权[157] - 公司计划通过并购丹霞生物实现战略目标[173] 主要客户与供应商 - 前五名客户合计销售额为3.229亿元，占年度销售总额的13.17%[115] - 前五名供应商合计采购额为4.745亿元，占年度采购总额的51.15%[118] 行业背景与竞争格局 - 全球血液制品企业数量从70年代102家减少到不足20家，美国5家欧洲8家[171] - 全球采集量前五企业市场份额占比超过80%[171] - 中国血液制品生产企业数量从70家减少至不足30家[172] - 2018年全国采浆量超过8600吨[173] - 天坛生物、上海莱士、华兰生物和泰邦生物四家企业采浆量全国占比超过50%[173] - 丹霞生物拥有25个单采血浆站为行业单体企业最多[173] 风险因素 - 公司存在商誉减值风险因控股合并天安药业、新百药业及复大医药[8] - 原料血浆供应紧张被列为公司首要风险因素[7] - 公司符合新设浆站资质但申请存在不确定性[7] - 新产品注册证获取周期长存在注册风险[8] - 产品质量控制风险可能导致停产整顿[8] - 原料血浆供应紧张直接影响生产企业竞争实力[182] 其他运营事项 - 第四季度营业收入7.65亿元为全年最高季度[36] - 政府补助计入当期损益1568.22万元[39] - 对外委托贷款和银行理财取得收益1873.39万元[39] - 公司通过工艺优化提升生产效益，提高生产效率促进企业增效[55] - 公司深入挖掘现有浆站采浆潜力，原料血浆供应量持续提升[53] - 加权平均净资产收益率14.44%同比下降1.36个百分点[31] - 公司报告期内盈利且母公司可供分配利润为正但未提出现金分红预案不适用[199]