收入和利润（同比环比） - 2018年公司营业收入为12.65亿元人民币，同比增长12.10%[20] - 公司2018年实现营业收入126,542.75万元，同比增长12.10%[42] - 营业利润30,050.05万元，同比增长1.50%；净利润25,868.47万元，同比增长3.34%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为2.59亿元人民币，同比增长3.34%[20] - 基本每股收益为0.6387元/股，同比增长3.33%[20] - 2018年加权平均净资产收益率为14.64%，同比下降1.45个百分点[20] - 第一季度营业收入为3.2325亿元，第二季度为3.2108亿元，第三季度为3.0853亿元，第四季度为3.1257亿元[23] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为6613.87万元，第二季度为9252.90万元，第三季度为7067.44万元，第四季度为2934.26万元[23] - 公司2018年营业收入为12.65亿元，同比增长12.10%[67] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降24.54%至3,120万元，主要因特殊运费下降[79] - 乘用车业务（电动车）制造成本同比激增1,545.02%至1,718万元[75] 各业务线表现 - 国内产品销售同比增长6.97%，出口产品销售同比增长23.76%[42] - 锥齿轮类产品销售额占比64.58%，结合齿类产品占比17.36%[43] - 新能源车配套产品销售额占比2.16%，同比增长180.56%[43] - 对外资或合资客户配套产品销售额占比94.51%[43] - 乘用车电动车业务收入2732.67万元，同比增长180.56%[67] - 出口销售3.01亿元，同比增长23.76%[68] - 结合齿类产品收入2.20亿元，同比增长28.14%[67] - 公司锥齿轮类产品收入8.17亿元，毛利率36.04%[70] - 商用车及高端农机业务收入3147.91万元，同比增长42.00%[67] - VVT类产品收入2907.22万元，同比下降39.20%[67] - 乘用车业务（燃油车）营业收入为11.72亿元，同比增长8.92%[71] - 乘用车业务（燃油车）毛利率为36.36%，同比下降3.36个百分点[71] - 乘用车业务（电动车）销售量同比增长54.96%至256,934件[72] - 商用车/高端农机业务销售量同比增长30.20%至739,389件[72] - 公司前五名客户销售额占比达61.79%，总额7.62亿元[77] 各地区表现 - 国内销售额占营业收入76.18%，出口销售额占23.82%[42] 现金流和货币资金 - 经营活动产生的现金流量净额为4.24亿元人民币，同比增长16.95%[20] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为6164.60万元，第二季度为1.4620亿元，第三季度为8710.19万元，第四季度为1.2930亿元[23] - 经营活动现金流量净额同比增长16.95%至4.24亿元[81] - 现金及现金等价物净增加额同比增长115.63%至1.24亿元[83] - 2018年货币资金余额为2.9503亿元，比上年同期增长74.95%[33] - 货币资金增加至2.95亿元占总资产比例10.59%较上年增加3.54个百分点[85] - 受限货币资金合计707.5万元包括质押存款500万元及信用证保证金206万元[88] 资产和投资 - 资产总额达27.85亿元人民币，同比增长16.49%[20] - 2018年固定资产余额为11.8137亿元，比上年同期增长2.21%[33] - 2018年在建工程余额为3.3323亿元，比上年同期增长343.10%[33] - 2018年存货余额为2.4707亿元，比上年同期增加30.60%[33] - 2018年递延收益余额为5704.23万元，比上年同期增加87.50%[33] - 在建工程大幅增加至3.33亿元占总资产11.97%较上年增长8.82个百分点主要因天津传动及宁波电控基建未交付[85] - 长期借款新增1.59亿元占总资产5.71%主要因天津传动项目资金需求[85] - 报告期投资额5.28亿元较上年同期3.19亿元增长65.51%[90] - 衍生金融资产中的美元-欧元掉期交易年末余额138万元较年初8,896万元大幅减少[89] 研发和创新 - 公司2018年申请专利46件，获授权专利25件，截至报告期末拥有有效专利132件[37] - 公司拥有有效专利132件，其中发明专利35件[56] - 研发投入金额为6,143万元，占营业收入比例4.85%[80] - 公司新立项新产品项目总数53项（本部46项+宁波电控7项）[55] 子公司和投资活动 - 公司收购宁波电控形成商誉6634.02万元，已计提减值3332.39万元，剩余商誉3301.63万元[8] - 天津太平洋传动公司净利润亏损294万元总资产3.07亿元[96] - 宁波太平洋电控系统净利润亏损51万元总资产2.08亿元[96] - 新能源汽车电机轴项目累计投入8,334万元完成进度55.56%[93] - 天津传动齿轮项目累计投入2.96亿元完成进度47.62%[93] - 公司向天津太平洋传动科技增资20000万元 第一期货币投入10000万元 第二期设备和货币投入10000万元 增资后注册资本从6000万元增至16000万元[98] - 收购宁波电控100%股权形成商誉6634.02万元，已计提商誉减值3332.39万元，剩余商誉价值3301.63万元[116] 管理层讨论和指引 - 2019年汽车行业预计产销与2018年持平或下降，宏观经济下行压力加大[6] - 公司面临中美贸易摩擦可能导致出口美国产品关税增至25%的风险[7] - 公司2019年经营目标为主营业务收入和净利润均保持不低于10%的增长[104] - 2018年公司整体行业下滑形势下保持了相对较好的收入和盈利增长[101] - 公司产品主要为外资合资品牌配套 产品具有较强国际竞争力[101] - 公司将继续拓展新能源车电机轴等关键零部件业务[102] - 公司致力于成为全球领先水平的精锻齿轮供应商和VVT/OCV系统总成供应商[102] - 公司将持续降低质量损失占比 降低客户投诉次数[106] - 2019年一季度启动天津工厂设备安装调试，上半年完成首批设备交付，三季度开始小批试生产[111] - 美国对中国产品加征关税税率维持在10%，若磋商失败可能提升至25%[115] - 公司国际销售业务以美元计价结算比例较高，面临人民币升值导致的汇兑损失风险[118] - 2019年汽车行业产销预期与2018年持平或下降，宏观经济下行压力加大[114] - 天津工厂投产后将提升结合齿齿轮、差速器锥齿轮、齿轴类零件、差速器总成等产品产能[111] - 欧洲经济因英国无协议脱欧风险可能走弱，影响公司欧洲出口市场增长预期[115] - 上海注册成立技术研发有限公司，引进高层次人才支持全球业务发展[112] - 2019年将关注并购成长机会和潜在合作对象，适时启动投资项目融资[113] 市场拓展和客户进展 - 公司进入VOLVO和伊顿两大新客户配套体系[38] - 差速器总成业务获上海汽车变速器有限公司DM21项目定点[54] - 天津工厂传动齿轮项目计划2019年第三季度开始试生产[52] 分红和股东回报 - 拟每10股派发现金红利1.50元（含税），总股本基数4.05亿股[9] - 2018年度现金分红总额6075万元人民币（含税），每10股派息1.50元[124][125] - 现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例为23.48%[127] - 2017年度现金分红5062.5万元，占净利润比例20.22%[125][127] - 2016年度现金分红4050万元，占净利润比例21.24%[125][127] - 分配预案股本基数为405,000,000股[124] - 可分配利润为647,783,539.66元[124] - 近三年现金分红金额持续增长，从4050万元增至6075万元[125][127] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[124] - 公司最近三年累计现金分红达12082万元[159] 非经常性损益和政府补助 - 2018年非经常性损益项目金额为2171.23万元，其中政府补助为2199.78万元[27] 关联交易和担保 - 关联采购和接受劳务总额为414.48万元[139] - 对子公司天津太平洋传动有限公司实际担保金额为12,714万元[148] - 实际担保总额占公司净资产比例为6.77%[149] - 关联采购材料金额为109.69万元，占同类交易金额比例0.23%[138] - 关联采购加工费金额为15.21万元，占同类交易金额比例0.51%[138] - 关联采购加工费金额为32.61万元，占同类交易金额比例1.10%[138] - 关联采购加工费金额为36.63万元，占同类交易金额比例1.23%[138] - 关联采购材料金额为220.34万元，占同类交易金额比例0.46%[139] - 关联出售空调交易价格为57.78万元[140] - 获批日常关联交易总额度为1,360万元[139] 重大合同和采购 - 公司与株式会社栗本铁工所签订栗本2500吨多工位热模锻压力机合同，交易价格为33700万日元[154] - 公司与中建三局第三建设工程有限责任公司签订新能源汽车电机轴、铝合金涡盘精锻件制造项目公用工程施工合同，交易价格为2520万元[154] - 公司与社你期待签订铝合金自动化锻造设备合同，交易价格为28261万日元[154] - 公司与爱协林热处理系统（北京）有限公司签订箱式多用炉热处理生产线合同，交易价格为1150万元[154] - 天津太平洋传动科技有限公司与中建三局第三建设工程有限责任公司签订传动齿轮项目（一期）公用工程合同，交易价格为4270万元[154] - 天津太平洋传动科技有限公司与株式会社栗本铁工所签订栗本2500吨多工位热模锻压力机合同，交易价格为34000万日元[155] - 天津太平洋传动科技有限公司与株式会社栗本铁工所签订另一份2500吨多工位热模锻压力机合同，交易价格为34000万日元[155] - 天津太平洋传动科技有限公司与中建三局第三建设工程有限责任公司签订传动齿轮项目厂区工程合同，交易价格为1950万元[155] - 天津太平洋传动科技有限公司与村田机械株式会社签订设备合同，交易价格为16532万日元[155] - 天津太平洋电控系统有限公司与中建三局第三建设工程有限责任公司签订新能源汽车电控系统关键零部件制造项目土建工程合同，交易价格为7382.8万元[155] 公司治理和股权结构 - 有限售条件股份减少1,725,000股，比例从7.49%降至7.07%[169] - 无限售条件股份增加1,725,000股，比例从92.51%升至92.93%[169] - 股份总数保持不变为405,000,000股[169] - 高管黄静持有有限售条件股份8,201,250股[172] - 控股股东江苏大洋投资有限公司持股比例为45.80%，数量为185,481,250股[174] - 股东夏汉关持股比例为4.39%，数量为17,769,374股，其中有限售条件股份13,327,030股[174] - 股东黄静持股比例为2.70%，数量为10,935,000股，其中有限售条件股份8,201,250股[174] - 股东杨梅持股比例为2.03%，数量为8,201,250股[175] - 股东孔威持股比例为1.98%，数量为8,000,000股[175] - 中国建设银行旗下中欧价值发现基金持股比例为1.87%，数量为7,563,426股[175] - 董事长夏汉关持股17,769,374股，占董事、监事及高级管理人员期末持股总数37,760,625股的47.1%[183] - 董事黄静持股10,935,000股，占期末持股总数的29.0%[183] - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数37,760,625股，较期初38,160,625股减少400,000股，降幅1.0%[183] - 董事会秘书、副总经理董义减持400,000股，期末持股1,388,750股[183] - 控股股东江苏大洋投资有限公司成立于2003年09月03日，组织机构代码913212047527346994[177] - 实际控制人夏汉关（中国籍）与一致行动人黄静（中国籍）共同控制公司[178] - 公司报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更[177][179] - 公司董事、监事及高级管理人员中，独立董事郭民、谢谈、王长明及监事任德君、沙光荣、钱后刚期末持股数为0[183] - 副总经理赵红军持股1,307,751股，占期末持股总数的3.5%[183] - 财务总监林爱兰持股1,559,750股，占期末持股总数的4.1%[183] - 会计师事务所审计报酬为50万元[132] - 公司总股本保持稳定，三年均为405,000,000股[125] 人力资源和员工结构 - 公司在岗合同制员工总数1690人，新招硕士研究生3名及本科生28名[57] - 公司员工总数1690人，其中生产人员1263人占比74.7%[195] - 母公司员工1012人，主要子公司员工678人[195] - 技术人员243人占比14.4%[195] - 硕士及以上学历员工20人占比1.2%[195] - 本科学历员工367人占比21.7%[195] - 大专学历员工470人占比27.8%[195] - 董事监事高管税前报酬总额317.11万元[194] - 董事长兼总经理税前报酬87.38万元[193] - 财务总监税前报酬36.51万元[194] - 副总经理兼董秘税前报酬36.83万元[194] - 公司2018年组织各类培训共计670项[198] - 劳务外包工时总数为343,041小时[199] - 劳务外包支付报酬总额为6,899,704.08元[199] 行业背景和数据 - 2018年中国汽车产销2780.92万辆和2808.06万辆 同比下降4.16%和2.76%[99] - 2018年新能源汽车产销量分别为127万辆和125.6万辆 同比增长59.9%和61.7%[99] - 2017年中国汽车千人保有量150辆 美国日本德国法国英国分别为821/609/593/598/587辆[99] 社会责任和捐赠 - 公司向市慈善协会捐赠9.85万元[159] - 公司每年颁发华中科技大学精锻科技奖学金3万元[159] - 公司资助泰州技师学院奖学金每年1万元[159] - 公司赞助女子围棋擂台赛100万元[159] 环境保护 - 化学需氧量排放浓度33mg/L，年排放总量0.79吨[161] - 氨氮排放浓度1mg/L，年排放总量0.24吨[161] - 石油类排放浓度0.3mg/L，年排放总量0.072吨[161] - 粉尘排放浓度12.8mg/L，年排放总量0.43吨[161] 投资者关系 - 公司2018年共接待机构实地调研12次，时间跨度从1月至12月[120][121]