收入和利润表现 - 2020年公司实现营业收入6,997,017,580.85元，同比增长26.55%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为-368,285,195.17元，同比下降4,436.37%[13] - 基本每股收益为-0.5804元/股，同比下降4,431.34%[13] - 加权平均净资产收益率为-43.26%，同比下降44.08个百分点[13] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3.754亿元，与第三季度的316.5万元相比出现大幅亏损[16] - 全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.889亿元，显示主营业务亏损严重[16] - 公司营业收入同比增长26.55%至69.97亿元[30] - 互联网营销业务营业收入为69.90亿元人民币，同比增长4.14%[46] - 公司2019年归属于母公司股东的净利润为8,492,943.08元[90] - 公司2018年归属于母公司股东的净利润为-1,251,313,765.73元[90] - 公司2020年归属于母公司股东的净利润为-368,285,195.17元[91] 成本和费用表现 - 媒介成本占营业成本比重99.89%，金额达66.99亿元[37] - 流量计费采购金额占比99.49%，金额达66.72亿元[38] - 互联网营销业务营业成本为67.00亿元人民币，同比增长27.69%[46][48] - 互联网营销业务毛利率同比下降11.91个百分点[46] - 媒体流量采购成本占营业成本比重达99.92%，金额67.00亿元人民币[48] - 销售费用同比增长84.87%至1.35亿元人民币[53] - 研发投入金额为3909.76万元人民币，占营业收入比例0.56%[54][55] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为24,406,072.77元，同比下降86.16%[13] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.11亿元，较第三季度的-9989.7万元显著改善[16] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降86.16%至2440.61万元人民币[56][57] 资产和负债变动 - 2020年末公司资产总额为2,225,852,353.25元，同比下降8.52%[13] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为683,407,590.05元，同比下降33.91%[13] - 长期股权投资期末较期初减少57.47%，主要因收回权益法核算的长期股权投资部分投资成本[24] - 商誉期末较期初减少96.48%，主要因对经营不佳子公司计提商誉减值[24] - 其他应收款期末较期初增加448.79%，主要因处置子公司微赢互动股权应收股权转让款[24] - 预付款项期末较期初减少48.98%，反映公司加强资金流动性管理[24] - 无形资产期末较期初减少84.66%，主要因本期无形资产摊销[24] - 货币资金期末余额4.15亿元，占总资产比例18.62%，较年初增长1.96个百分点[61] - 应收账款期末余额12.00亿元，占总资产比例53.93%，较年初增长7.52个百分点，主要因收入增加所致[61] - 短期借款期末余额4.80亿元，占总资产比例21.56%，较年初增长7.38个百分点，主要因新增银行借款[61] - 受限货币资金1.04亿元，其中1亿元为银行质押存单，373万元为冻结资金[64] - 受限应收账款5733万元，为控股孙公司融资提供质押担保[64] - 以公允价值计量的金融资产期末余额6.09亿元，报告期内公允价值变动损失27.90万元[62][70] 业务线表现 - 互联网营销收入同比增长26.94%至69.90亿元，占总收入比重99.90%[34][43] - 网服行业收入同比增长33.17%至29.73亿元，占总收入比重42.49%[35] - 广告代理行业收入同比增长36.23%至15.79亿元，占总收入比重22.57%[35] - 游戏行业收入同比增长67.24%至9.81亿元，占总收入比重14.02%[35] - 电商及金融行业收入同比下降38.09%至6.91亿元[35] - 直接类客户收入达54.10亿元，客户留存率63.50%[36] - 公司互联网营销主业在5年间实现近6.7倍的规模增长[76] 投资和收购活动 - 公司对金源互动资产组计提商誉减值准备2.74亿元[4] - 公司对云时空资产组计提商誉减值准备0.19亿元[4] - 收购上海海力保险经纪公司投资额4153万元，报告期内投资亏损12.16万元[67] - 新设深圳米修斯游戏公司投资额1500万元，持股60%，报告期内投资亏损170.57万元[67] - 出售股权交易金额200万元，计入金融资产出售金额[62][70] - 公司2020年挂牌转让全资子公司北京微赢互动科技有限公司100%股权，交易价格为23,800万元[74] - 公司报告期内收购了海力保险100%股权，并合资成立游戏公司米修斯[82] - 公司收购北京海力保险经纪100%股权，转让价格4153万元，交易收益33.62万元[119] - 收购标的账面价值4154.15万元，评估价值4153.19万元，定价原则为净资产账面值和评估值孰低[119] - 转让全资子公司微赢互动100%股权完成，收到首期股权转让款3570万元人民币[153] - 与关联人共同投资设立米修斯公司，注册资本100万元人民币，公司出资60万元占比60%[154] - 对控股子公司米修斯增资2400万元人民币，公司按原持股比例60%出资[154] - 收购海力保险100%股权完成，交易价格4153万元人民币[154] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售金额合计15.64亿元人民币，占年度销售总额22.36%[51] - 前五名供应商采购金额合计59.72亿元人民币，占年度采购总额89.05%[51] - 今日头条系供应商采购额占比合计53.39%[39] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为2246.1万元，是2018年401.95万元的5.6倍[19] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2020年度不进行现金分红、不送红股、不以资本公积金转增股本[89] - 公司2020年母公司可供普通股股东分配利润为负[89] - 公司近三年现金分红金额均为0元，占净利润比例均为0%[93] - 公司业务规模大幅提高但部分业务回款周期较长[83] - 公司已建立客户信用等级制度控制应收账款风险[83] - 公司2020年度利润分配预案尚需提交股东大会审议[91] - 公司正逐步完善与业绩和长期战略挂钩的长效激励机制[198] 行业和市场趋势 - 2020年国内互联网用户规模达9.89亿人，互联网普及率70.4%，但增速放缓[76] - 2020年短视频月活跃用户规模8.72亿，同比增长6.0%，月人均使用时长42.6小时，同比增长39.7%[78] - 2020年12月5G手机新终端机型激活量约2,787万台，同比增长839.3%[78] - 2020年中国游戏市场实际销售收入2,786.87亿元，同比增长20.71%[80] - Z世代人口规模为2.64亿人，预计将撬动5万亿消费市场[79] - 2020年全网月均MAU为11.55亿，月均同比增速从2019年2.3%下降至2020年1.7%[76] - 2020年短视频、网络支付和网络购物的用户规模增长率分别为12.9%、11.2%和10.2%[76] 公司治理和股权结构 - 公司报告期内未发生接待调研沟通采访活动[84] - 有限售条件股份减少1426.5396万股，比例从8.57%降至6.32%[157] - 无限售条件股份增加1426.5396万股，比例从91.43%升至93.68%[157] - 境内法人持股减少95.2434万股，比例从0.19%降至0.04%[157] - 境内自然人持股减少1331.2962万股，比例从8.38%降至6.28%[157] - 陈忠伟解除限售619.083万股股份，期末剩余限售154.771万股[160] - 报告期末普通股股东总数为40,656名[163] - 上一月末普通股股东总数为36,379名[163] - 第一大股东深圳市一号仓佳速网络有限公司持股比例为21.31%，持股数量为135,225,900股[163] - 第二大股东上银基金－浦发银行－上银基金财富43号资产管理计划持股比例为5.18%，持股数量为32,890,604股，报告期内减持19,007,356股[163] - 第三大股东李佳宇持股比例为4.98%，持股数量为31,574,549股，其中21,200,346股为有限售条件股份[163] - 第四大股东周建禄持股比例为3.53%，持股数量为22,397,278股，报告期内减持1,592,800股[163] - 深圳市一号仓佳速网络有限公司质押股份数量为101,419,425股[163] - 李佳宇持有股份全部冻结，数量为31,574,549股[163] - 张翔持有股份全部冻结，数量为4,978,256股[163] - 前10名无限售条件股东中，深圳市一号仓佳速网络有限公司持有无限售股份135,225,900股[164] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期初持股数均为0股[175][176] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员本期增持及减持股份数量均为0股[175][176] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期末持股数均为0股[175][176] - 公司指定《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》为信息披露指定报刊[198] - 公司指定巨潮资讯网为信息披露网站[198] - 公司治理状况与中国证监会规范性文件不存在重大差异[199] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立于控股股东[200] - 公司拥有独立于实际控制人的房产及商标等资产[200] - 公司设有独立财务部门并建立独立核算体系[200] - 公司不存在被控股股东占用资金或资产的情况[200] 管理层和人员变动 - 董事郑毅于2020年04月06日主动辞职离任[177] - 董事吴建新于2020年04月28日被补选[177] - 副总经理兼董事会秘书曾理于2020年09月21日被解聘[177] - 朱宏磊于2020年09月22日被聘任为副总经理兼董事会秘书[177] - 董事长郭晓群（1991年生）持有埃塞克斯大学管理学学位及伦敦大学社会学硕士学位[178] - 董事兼总经理钟亮（1984年生）持有中国科学技术大学学士及美国南缅因大学硕士学位[178] - 董事孙越南（1963年生）持有法学学士学位[179] - 公司财务总监刘超雄于2018年12月上任[185] - 公司副总经理兼董事会秘书朱宏磊于2020年9月上任[186] - 公司监事会主席杨明现任佳兆业集团北京副总裁[183] - 独立董事林卓彬担任国瑞税务师事务所所长[186] - 独立董事赖玉珍担任深圳芭田生态股份有限公司监事[186] - 公司职工代表监事张春林2019年8月上任[184] - 公司监事刘阳现任人力资源副经理[184] - 公司高级管理人员薪酬方案需经董事会批准[187] - 董事薪酬计划需提交股东大会审议通过[187] - 监事薪酬方案由监事会同意后提交股东大会[187] - 2020年公司实际支付董事、监事及高级管理人员报酬总额为574.83万元[188] - 公司董事、总经理钟亮从公司获得税前报酬总额为178.3万元[189] - 公司财务总监刘超雄从公司获得税前报酬总额为109.03万元[191] - 公司副总经理、董事会秘书朱宏磊从公司获得税前报酬总额为31万元[191] - 公司副总经理、董事会秘书曾理（离任）从公司获得税前报酬总额为97.53万元[191] - 公司董事张冰从公司获得税前报酬总额为30.33万元[189] - 公司监事张春林从公司获得税前报酬总额为70.34万元[189] - 公司独立董事高海军、赖玉珍、林卓彬各自从公司获得税前报酬总额为9.6万元[189] - 公司在职员工总数856人，其中销售人员620人占比72.4%[191] - 公司员工教育程度中本科617人占比72.1%[191] - 公司董事会下设薪酬与考核委员会负责董事及高级管理人员绩效考核[198] 诉讼和或有事项 - 重大诉讼涉案金额总计约4,782.36万元[114] - 诉讼判决金额为1,990.10万元[115] - 诉讼已执行金额为20.29万元[115] - 乐视体育案涉案金额1,851.74万元[114] - 乐视控股案涉案金额2,003.62万元[114] - 乐视电子商务案涉案金额1,054.87万元[114] - 乐视网信息技术案涉案金额982.71万元[114] - 金源广告诉乐视网案涉案金额397.96万元[114] - 全资子公司云时空及原任总经理涉嫌对非国家工作人员行贿罪，原财务负责人涉嫌故意销毁会计凭证罪[153] - 公司全资子公司因广告合同纠纷提起诉讼，诉讼标的金额为6290.89万元人民币[152] 关联交易和担保 - 关联方上海嘉湾兆业房地产与公司为同一控制下大股东最终受控方[119] - 共同投资游戏开发运营公司米修斯，注册资本2500万元，关联董事郭晓群参与投资[120] - 应付关联方今盛工程管理咨询公司债务，期初余额4190.67万元，利率12%，期末余额0万元[121] - 本期归还关联债务190.67万元，本期利息190.67万元[121] - 2020年非公开发行A股股票涉及关联交易，于2月22日经董事会审议通过[122] - 公司及关联方为控股孙公司应收账款保理业务提供担保，于3月24日经董事会审议通过[122] - 全资子公司签署租赁合同暨关联交易，于9月22日经董事会审议通过[122] - 公司对外担保情况披露适用但未提供具体担保金额数据[131][132] - 报告期内公司审批担保额度合计为75,000万元人民币[135] - 报告期内公司担保实际发生额合计为77,500万元人民币[135] - 报告期末已审批担保额度合计为90,000万元人民币[135] - 报告期末实际担保余额合计为23,000万元人民币[135] - 实际担保总额占公司净资产比例为33.65%[135] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额21,000万元人民币[135] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为62,500万元人民币[134] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为23,000万元人民币[134] - 子公司对子公司担保实际发生额合计为15,000万元人民币[134] - 公司报告期无违规对外担保情况[136] 租赁事项 - 承租深圳市南山区威盛科技大厦700平方米，月租金98590.28元，租赁期限至2020年[126] - 公司租赁深圳市南山区粤海街道深南大道9966号威盛科技大厦1605单元，年租金38,933.49元[127] - 公司租赁北京市海淀区王庄路1号清华同方科技广场B座十二层，年租金552,668.00元[127] - 公司租赁深圳市南山区粤海街道深南大道9668号华润置地大厦B座35楼，年租金277,441.92元[127] - 北京多彩互动广告有限公司租赁深圳市南山区天利中央商务广场C-2703A，年租金28,045.00元[127] - 北京多彩互动广告有限公司租赁广州天河区花城大道85号2701房，年租金38,502.00元[127] - 北京多彩互动广告有限公司租赁上海市闵行区万源路2138号2楼206室，年租金55,312.00元[127] - 北京多彩互动广告有限公司租赁北京市海淀区学清路甲18号东升科技园学院园四层C区100个工位，年租金115,000.00元[127] - 北京多彩互动广告有限公司租赁武汉市洪山区卓刀泉路271号五环天地写字楼14楼，年租金144,813.00元[128] - 上海海力保险经纪有限公司租赁上海市浦东新区民生路1188号上海佳兆业金融中心1805单元，年租金74,558.55元[128] - 深圳市米修昱成科技有限公司租赁深圳市南山区阳光粤海大厦3栋6层606号房，年租金50,000.00元[128] - 公司租赁东莞市横沥镇村头村工业区厂房及办公楼等总面积34,921.07平方米，月租金558,737.12元[130] - 公司出租东莞市横沥镇村头村工业区厂房