财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入1225.72亿元人民币，同比增长27.61%[29] - 归属于上市公司股东的净利润1.81亿元人民币，同比增长49.34%[29] - 基本每股收益1.1349元/股，同比增长49.41%[29] - 加权平均净资产收益率17.22%，同比提升3.64个百分点[29] - 公司营业收入122.57亿元，同比增长27.61%[57][61] - 归属于上市公司股东净利润1.81亿元，同比增长49.34%[57][61] - 营业收入合计1225.72亿元，同比增长27.61%[65] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发投入总计8408.76万元，同比增加40.34%[61] - 财务费用5026.84万元，同比增加114.48%[61] - 研发费用为8408.76万元人民币，同比增长69.25%[79] - 财务费用为5026.84万元人民币，同比增长114.48%，主要因利息支出增加和利息收入减少[79] 业务线表现：电商平台 - 钢银电商平台报告期内结算量达3718.99万吨，同比增长34.74%[45] - 钢银电商平台结算量达3718.99万吨[109] - 钢银电商供应链服务规模达394.73亿元人民币[109] - 电商平台总成交金额(GMV)1468.97亿元[60] - 电商平台注册用户数11.65万，活跃用户数(MAU)2.56万[60] - 电商平台平均订单金额24.50万元[60] - 钢材交易服务收入1221.33亿元，占比99.64%，同比增长27.60%[65][68] - 供应链服务收入394.73亿元，占比32.20%，同比增长35.25%[65][68] - 钢材交易服务库存量117.24亿元，同比增长39.99%[69] 业务线表现：资讯数据服务 - 公司旗下钢银电商平台为钢铁行业提供寄售交易和供应链服务[42] - 公司编制的大宗商品价格指数（MyBCIC）等获CME认可并被用作结算依据[42] - 钢联数据终端涵盖九大板块数据并与交易平台实时对接[42][45] - 公司运营我的钢铁网、我的有色网等四大行业资讯平台[42] - 移动端推出我的钢铁APP及微信公众号提供增值服务[42] - 钢银电商推出钢银助手APP集成实时交易跟踪功能[45] - 资讯数据服务收入4.34亿元，同比增长28.29%[57] - 资讯数据业务PC端付费用户数5.55万，ARPU值5545.18元[60] - 资讯数据业务移动端付费用户数7.40万，ARPU值440.02元[60] 地区表现 - 境外收入3.22亿元，同比增长348.35%[68] - 公司通过收购印度Steelmint等加大一带一路海外布局[45] - 公司收购印度Steelmint并合资新加坡指数公司拓展海外布局[109] - 境外资产占公司净资产比重合计为3.35%（香港3.06% + 新加坡0.29%）[50] 管理层讨论和指引：风险因素 - 钢铁行业业务占公司主营业务比重较大属于周期性行业受经济周期波动影响显著[6] - 公司面临钢铁行业波动风险包括周期性低谷或过热价格波动导致的交易量下滑[6][14] - 公司存在电商平台信用管理风险因钢材交易资金规模大价格时效性强[11][14] - 公司互联网平台存在系统崩溃数据丢失服务中断等潜在技术风险[15] - 公司面临钢价急速下跌导致的客户违约及坏账风险[112] - 电子商务业务受限于物流配送及信用体系不完善等行业规范缺失风险[109] - 系统数据安全风险包括网络攻击/自然灾害可能导致服务中断[109] 管理层讨论和指引：风险防控 - 公司通过严格信用风险识别体系和准入管理防控交易违约风险[14] - 公司通过卫星遥感技术突破大宗商品数据地理采集局限[109] - 2019年建立四类大宗商品数据标准化体系（信息采集/定价指数/资讯发布/岗位工作）[109] 其他重要内容：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.38亿元人民币，同比下降90.34%[29] - 经营活动现金流量净额为-6.38亿元，主要因供应链服务规模扩大导致资金投入增加[64] - 经营活动现金流入小计为1372.64亿元，同比增长28.30%[64] - 经营活动现金流出小计为1379.02亿元，同比增长28.49%[64] - 投资活动现金流入小计为7294.11万元，同比增长87.08%[64] - 投资活动现金流出小计为6114.37万元，同比减少42.51%[64] - 经营活动产生的现金流量净额为-6.382亿元人民币，同比下降90.34%[85] - 投资活动产生的现金流量净额为1179.74万元人民币，同比改善117.51%[85] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.388亿元人民币，同比增长45.97%[85] - 投资活动现金流入小计为7294.11万元，同比增加87.08%[88] - 投资活动现金流出小计为6114.37万元，同比减少42.51%[88] - 投资活动现金流量净额为1179.74万元，同比大幅增长[88] - 筹资活动现金流入小计为21.86亿元，同比增加51.42%[88] - 筹资活动现金流出小计为17.47亿元，同比增加52.85%[88] - 筹资活动现金流量净额为4.39亿元，同比增加45.97%[88] 其他重要内容：资产与负债 - 资产总额108.04亿元人民币，同比增长11.77%[29] - 归属于上市公司股东的净资产11.42亿元人民币，同比增长19.31%[29] - 应收账款同比增大，主要由于钢银电商供应链业务赊销规模扩大[49] - 存货同比增大，主要由于钢银电商业务规模扩大[49] - 应收款项融资同比增加，因应收票据科目调整至该项目[49] - 货币资金期末余额5.51亿元，占总资产比例下降0.38%[91] - 应收账款期末余额29.80亿元，占总资产比例上升6.38%[91] - 存货期末余额11.72亿元，占总资产比例上升2.19%[91] - 短期借款期末余额15.68亿元，占总资产比例上升3.50%[91] 其他重要内容：子公司表现 - 上海钢银电子商务股份有限公司净利润为2.765亿元人民币，较去年大幅增长[105] - 上海钢银电子商务股份有限公司总资产为103.398亿元人民币，净资产为28.495亿元人民币，营业收入为1221.332亿元人民币[101] - 上海钢联宝网络科技有限公司净利润为346.34万元人民币，总资产为9379.80万元人民币[101] - 北京钢联麦迪电子商务有限公司净利润为238.63万元人民币，营业收入为1473.67万元人民币[101] - 上海钢联金属矿产国际交易中心有限公司净亏损85.33万元人民币，营业亏损83.54万元人民币[101] - 上海钢联资讯科技有限公司净亏损158.68万元人民币，营业亏损158.71万元人民币[101] - 山东隆众信息技术有限公司净亏损2876.47万元人民币，营业亏损2887.32万元人民币[101] - 北京中联钢电子商务有限公司净利润为261.12万元人民币，营业收入为1416.32万元人民币[105] - MYSTEEL GLOBAL PTE. LTD. 净亏损127.51万元人民币，营业亏损127.51万元人民币[105] - 钢银电商平台成交量稳步增长，盈利能力提升[105] - 钢银电商主体信用评级为AA级（中诚信证券评估）[109] 其他重要内容：利润分配 - 公司2019年度利润分配预案为以159,108,850股为基数每10股派发现金红利1.2元（含税）并送红股2股（含税）[15] - 2019年度现金分红金额为19,093,062元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.57%[122] - 2018年度现金分红金额为7,956,922.5元，占归属于上市公司普通股股东净利润的6.58%[122] - 2017年度未进行现金分红，分红金额为0元[122] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.2元（含税）并派送红股2股[119][122] - 分配预案股本基数为159,108,850股[119][122] - 现金分红总额占利润分配总额比例为37.5%[119] - 可分配利润为254,878,530.49元[119] - 公司发展阶段成长期要求的现金分红最低比例为20%[119] - 2018年度每10股派发现金股利0.5元（含税）[122] - 近三年现金分红总额占净利润比率呈上升趋势（2017年0%→2018年6.58%→2019年10.57%）[122] 其他重要内容：非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目合计影响利润2695.53万元人民币[38] - 政府补助5690.21万元人民币，较上年大幅增加[35] 其他重要内容：诉讼与仲裁 - 重大诉讼涉案金额127.91万元人民币[147] - 不正当竞争纠纷案涉案金额210万元人民币[147] - 增值税发票纠纷案涉案金额291.76万元人民币[150] - 新东盟案涉及税额损失228.91万元人民币[150] - 颖昆实业案涉及税额损失182.89万元人民币[150] - 中铁十五局案涉及货款2304.08万元人民币[153] - 江苏江中集团案涉及货款及违约金1835万元人民币[153] - 公司通过仲裁和诉讼成功追回多笔欠款，包括中建一局支付货款及利息757.22万元和216.39万元[156] - 中铁十五局第四工程局全额支付所欠货款22.08万元[156] - 中铁隧道集团二处有限公司全额支付货款169.62万元[156] - 公司与联益钢材达成调解协议，支付9.12万元解决两起保证金纠纷（原诉求分别为63.97万元和60.07万元）[159] - 中铁四局第二工程有限公司全额支付货款、利息及保证金合计1600.35万元[159] - 起诉张家港新港星科技追讨货款76.69万元，已强制执行5.82万元[162] - 起诉张家港贝科新材料追讨货款53.81万元，一审判决需支付52.39万元及服务费[162] - 中铁二十二局集团第五工程有限公司全额支付货款及利息1043.57万元[162] - 中铁上海工程局相关公司全额支付货款及贴息1110.77万元[162] - 中铁二十二局第四工程有限公司通过调解全额支付货款896.11万元及违约金[162] - 上海垄也实业起诉钢银电商要求返还货款及赔偿合计33.76万元，最终调解支付8.95万元[168] - 上海钢银供应链起诉中国建筑一局要求支付逾期违约金及贴息费用95.53万元，已撤诉并收款[168] - 钢银电商起诉宏润建设要求支付货款及违约金1075.32万元，2020年1月调解收款[168] - 钢银电商起诉中建四局第六建设要求支付货款及违约金113.01万元，一审中[168] - 上海钢银供应链起诉中建一局安装工程要求支付货款及违约金等285.58万元，一审中[168] - 上海钢银供应链起诉中建一局安装工程要求支付货款及违约金等496.38万元，一审中[171] - 上海钢银电商起诉中建一局第三建筑要求支付货款及违约金等120.25万元，一审中[171] - 上海钢银电商起诉中建一局第三建筑要求支付货款及违约金177.47万元，一审中[171] - 上海钢银电商起诉中建一局第三建筑要求支付货款及违约金672.39万元，一审中[171] - 上海钢银供应链起诉上海巨宁钢铁要求返还不当得利264.45万元，2020年1月撤诉[171] 其他重要内容：关联交易 - 与南京钢铁股份有限公司关联交易采购原材料金额为4,646.64万元，占同类交易金额的0.04%[185] - 与上海智维工贸有限公司关联交易采购原材料金额为44,583.05万元，占同类交易金额的0.37%[185] - 与上海智维工贸有限公司关联销售产品及服务金额为42,216.27万元，占同类交易金额的0.34%[185] - 应付关联方债务期初余额中公司控股股东上海兴业投资发展有限公司为45000万元，本期归还5000万元，期末余额为40000万元[192] - 应付关联方债务中公司董事长朱军红期初余额为9250万元，本期归还1800万元，期末余额为7450万元[192] - 上海置晋贸易有限公司（董监高关联方）借款期初余额2500万元，本期新增500万元，利率6.00%，产生利息134.92万元，期末余额3000万元[192] - 上海智维工贸有限公司（董监高关联方）本期新增借款1500万元，利率6.00%，产生利息7.42万元，期末余额1500万元[192] - 上海钢联物联网有限公司（同受最终控制方控制）保证金期初余额2800万元，本期全额归还2800万元，期末余额0万元[192] - 上海钢联物联网有限公司（同受最终控制方控制）本期新增借款4700万元，利率6.00%，产生利息47.78万元，期末余额4700万元[192] - 上海隆挚股权投资基金合伙企业（有限合伙）（董监高关联方）本期新增借款1500万元，利率6.00%，产生利息47.1万元，期末余额1500万元[192] - 公司放弃对复星云通小贷同比例增资，增资后复星云通小贷注册资本由20000万元增至40000万元，公司持股比例由16.00%降至8.00%[193] - 控股子公司钢联宝原股东西藏兴业将其持有的9.8%股权（对应注册资本980万元）以980万元转让给上海兴业投资，公司放弃优先认购权[193] 其他重要内容：股权激励 - 股权激励限制性股票授予人数为187人[178] - 股权激励限制性股票授予股份总量为343.75万股[178] - 第一期解锁数量为99.6万股，占公司股本总额的0.62%[178] - 首次回购注销限制性股票117,500股，回购价格为28.38元/股[178] - 第二次回购注销限制性股票91,700股，回购价格为28.38元/股[178] - 第二期解锁数量为951,450股，占公司股本总额的0.60%[178] - 第三次回购注销限制性股票12,250股，回购价格为28.38元/股[178] - 第四次回购注销限制性股票77,600股，回购价格为28.38元/股[178] - 第三期解锁数量为1,161,400股，占公司股本总额的0.73%[178] - 第五次回购注销限制性股票29,600股[178] - 公司回购注销限制性股票29,600股，回购价格为28.38元/股[181] - 2019年公司实际摊销股权激励成本为77.01万元[181] - 钢银电商第一次行权激励对象109名，涉及股票期权537.24万股，实际募集资金697.5万元[181] - 钢银电商第二次行权激励对象214名，涉及股票期权802.68万股，实际募集资金1,292.3148万元[181] - 钢银电商第三次行权激励对象234名，涉及股票期权963.21万股，实际募集资金2,205.7509万元[181] - 钢银电商第四次行权激励对象203名，涉及股票期权802.68万股，实际募集资金1,966.566万元[181] - 2019年公司实际摊销股权激励成本为808.53万元[181] 其他重要内容：承诺事项 - 朱军红和夏晓坤承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[131] - 郝萌萌和李凌云承诺在关联人任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[131] - 控股股东兴业投资承诺承担2007年1月1日至上市期间可能被追缴的社会保险和住房公积金费用[131] - 控股股东兴业投资和实际控制人郭广昌承诺规范物联网公司关联交易并适时转让股权[135] - 董事长朱军红承诺将持有的钢银电商2500万元注册资本股权适时转让给公司或员工[135] 其他重要内容：会计政策与审计 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[138] - 公司2019年4月26日董事会通过会计政策变更议案[138] - 公司2019年8月9日董事会通过一般企业财务报表格式调整议案[138] - 公司2019年10月29日董事会通过合并财务报表格式调整议案[138] - 公司2019年度合并报表范围发生变化[139] - 新设全资子公司MYSTEEL GLOBAL PTE.LTD.注册资本50万美元[141] - 新设上海钢银科技发展有限公司注册资本5000万元人民币[141] - 境内会计师事务所审计报酬74.2万元人民币[142] 其他重要内容：公司基本信息与荣誉 - 公司控股子公司上海钢银电子商务股份有限公司运营钢银钢铁现货网上交易平台（www.banksteel.com）[20] - 公司主营业务为以钢铁及相关行业资讯服务和钢材现货交易服务为基础的B2B电子商务服务[6] - 公司注册地址及办公地址为上海市宝山区园丰路