利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以总股本451,797,788股为基数，每10股派发现金红利1.60元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增2股[3][4] - 2017年度以375,505,157股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税），共分配现金股利5,632.58万元（含税），每10股转增2股，转增后总股本为450,606,188股[147] - 本年度拟以451,797,788股为基数，每10股派发现金红利1.6元（含税），共分配现金股利72,287,646.08元（含税），每10股转增2股，转增后总股本为542,157,345股[149] - 2017年以总股本375,505,157股为基数，每10股派现1.5元，共分配现金股利5,632.58万元，每10股转增2股，转增后总股本为450,606,188股[150] - 2018年拟以总股本451,797,788股为基数，每10股派现1.6元，共分配现金股利72,287,646.08元，每10股转增2股，转增后总股本为542,157,345股[150] - 2016 - 2018年现金分红金额分别为44,374,338.84元、56,325,773.55元、72,287,646.08元，占净利润比率分别为31.48%、27.99%、23.90%[151] 股权结构 - 中国华录集团有限公司为公司控股股东、实际控制人，持有公司35.21%股份[7] 业务风险 - 公司现阶段主要客户为政府部门，项目可能受政府团队/官员更替影响，数据湖业务涉及的数据确权法治工作有待健全[2] - 公司处于转型完成后的“数据湖+”战略初期，数据湖运营业务处于起步阶段，传统产业与数据湖融合度有待提高[2] - 随着业务和市场拓展，公司在项目融资、交付、回款上面临压力，可能产生项目融资慢、资金成本升高的风险[2] - 公司面临政策环境风险，受政府团队/官员更替和数据确权法治不健全影响[143] - 公司面临经营风险，数据湖运营业务起步，传统产业与数据湖融合度待提高[144] - 公司面临财务风险，项目融资、交付、回款有压力，可能导致融资慢、资金成本升高[145] 公司更名 - 2018年4月2日，两岸信息消费研究院（厦门）有限公司更名为华录易云科技有限公司[8] - 2018年4月4日，易华录（天津）国际贸易有限公司更名为易华录（北京）国际贸易有限公司[8] - 2018年11月13日，蓬莱华录健康养老有限公司更名为蓬莱华录京汉养老服务有限公司[8] 财务数据 - 2018年营业收入29.56亿元，较上年减少1.74%；归属于上市公司股东的净利润3.02亿元，同比增长50.29%[14] - 2018年末资产总额111.11亿元，较上年末增长21.89%；归属于上市公司股东的净资产30.22亿元，同比增长11.63%[14] - 2018年基本每股收益0.7346元/股，较上年增长34.99%；稀释每股收益0.6690元/股，同比增长22.93%[14] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -3.81亿元，较上年减少8.84%[14] - 2018年第四季度营业收入10.43亿元，归属于上市公司股东的净利润1.92亿元[16] - 2018年非经常性损益合计5049.53万元，主要包括政府补助等[19][20] - 公司子公司山东易华录收到产业发展补贴款3500万元，收到国富商通关于国富瑞补偿款1438万元[14][15] - 加权平均净资产收益率为10.56%，较上年增加2.90%[14] - 2018年公司实现营业收入295,645万元，同比增长-1.74%；营业利润40,832万元，同比增长31.20%；利润总额42,004万元，同比增长35.55%；归属上市公司股东的净利润30,245万元，同比增长50.29%；基本每股收益0.7346元，同比增加34.99%[68] - 报告期内数据湖营收占比超公司总营收3成，数据湖业务收入同比增长118%，云计算、数据运营服务收入同比增长79%[68][69] - 截止报告期末，公司累计新增项目金额39亿元，同比增加8.3%，剩余未结转收入的项目金额29亿元[68] - 2018年公司传统项目实现回款约17.3亿元，比去年同期增长15%[72] - 2018年公司营业收入29.56亿元，同比下降1.74%；归属于上市公司股东的净利润2.93亿元[78][79] - 公安信息化、数字经济基础设施、数据运营服务收入分别为15.51亿、12.40亿、1.65亿元，占比52.47%、41.94%、5.59%，同比变动-22.81%、36.75%、78.69%[79] - 产品销售、解决方案、服务咨询收入分别为6.57亿、19.31亿、3.69亿元，占比22.21%、65.33%、12.47%，同比变动272.93%、-25.92%、63.33%[79] - 国内、海外地区收入分别为28.94亿、0.62亿元，占比97.90%、2.10%，同比变动-2.75%、90.79%[80] - 公安信息化营业收入15.51亿元，毛利率24.77%，同比降22.81%；数字经济基础设施营业收入12.40亿元，毛利率52.95%，同比增36.75%；数据运营服务营业收入1.65亿元，毛利率64.29%，同比增78.69%[81] - 产品销售营业收入6.57亿元，毛利率52.26%，同比增272.93%；解决方案营业收入19.31亿元，毛利率31.81%，同比降25.92%；服务咨询营业收入3.69亿元，毛利率51.44%，同比增63.33%[81] - 国内地区营业收入28.94亿元，毛利率38.88%，同比降2.75%；海外地区营业收入0.62亿元，毛利率35.24%，同比增90.79%[81] - 材料成本占营业成本比重89.34%，金额16.16亿元，同比降0.91%；人力成本占比6.40%，金额1.16亿元，同比增0.01%；其他占比4.26%，金额0.77亿元，同比增0.90%[83] - 2018年销售费用1.76亿元，同比减少13.51%[89] - 2018年管理费用2.85亿元，同比增加52.17%[89] - 2018年财务费用1.70亿元，同比增加47.28%[89] - 2018年研发费用1.08亿元，同比增加91.61%[89] - 经营活动现金流入小计2018年为25.61亿元，同比增长17.68%，因业务扩大，收回货款及工程结算增加[105][107] - 投资活动现金流入小计2018年为1504.38万元，同比减少78.65%，因2018年购买理财产品金额减少[106][107] - 筹资活动现金流入小计2018年为32.64亿元，同比增长15.09%，因2018年下属子公司华录智达收到增资款[106][107] - 应收账款2018年末金额为27.59亿元，占总资产比例24.83%，较2017年比重增加10.87%，因已办理结算应收账款增加[108] - 存货2018年末金额为38.20亿元，占总资产比例34.38%，较2017年比重减少10.62%，因加强项目交付管理，办理工程应收结算款项增加[109] - 在建工程2018年末金额为4.13亿元，占总资产比例3.72%，较2017年比重增加1.62%，因天津年产10万台套智能交通配套设备项目、华录未来科技园等项目投入[109] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2018年末金额为1438万元，占总资产比例0.13%，因2018年应收国富商通业绩补偿款计入[109] - 长期应付款2018年末金额为3.50亿元，占总资产比例3.15%，较2017年比重增加2.89%，因应付融资租赁款增加[109] - 报告期末资产权利受限合计账面价值为16.78亿元，包括存货、长期应收款等多项资产[111] - 报告期投资额为1.72亿元，上年同期投资额为1.34亿元，变动幅度为28.19%[112] 数据湖业务 - 公司通过打造数据湖提供生态运营服务，数据湖可汇集政府数据提升政务服务能力[21][22] - 数据湖生态体系架构围绕“湖存储 + 云计算”展开[23] - 公司数据湖以光磁融合存储为依托，以ABCD等技术为支撑，提供大数据中心服务[26] - D - BOX是公司推出的微型“数据湖”产品，已打造多个版本，面向多行业提供服务[33][34] - 数据湖以“存储一切，分析一切、创建所需”为目标，以“基础设施建设、生态运营”为发展路径[35] - 建湖阶段包括数据湖基础设施、城市大数据应用、数据湖产业园与特色小镇等内容[36] - 数据湖引水阶段将汇集五大类海量数据[37] - 公司融合近300余家生态合作伙伴，打造面向G、B、C的数据湖生态运营体系[37] - 公司基于数据湖生态联盟完成16个行业、100家解决方案的对接，完成30多个数据湖行业应用[42] - 2018年公司先后落地7个数据湖项目，已完成5个示范湖建设，截止公告披露日已落地12个数据湖项目[69] - 目前数据湖已迁入数据约2.3PB，开通云主机105台，某直辖市行政区数据湖年均近50PB视频数据将压缩入湖[70] - 数据湖生态联盟已有300余家企业，公司完成16个行业、100家方案的对接[71] 核心技术与产品优势 - 中国华录及旗下易华录在光存储领域全球领先，研发的蓝光光盘存储容量达500GB，预计2020年有望达TB量级[27][28] - 公司单台机柜容量可达1.92PB，可实现100年数据安全存储，蓝光刻录光驱数据读取寿命达20万小时，远超一般光驱10倍[28] - 1PB数据存储30年，蓝光光盘库耗电约为磁盘阵列的0.3%[29] - 公司自主研发的光盘库管理软件（DAM）可实现EB级数据存储管理能力[32] - 现阶段蓝光存储光盘单盘容量可达300G，已准备量产500G光盘，预计2020年容量达1TB，2025年达6TB以上[64] 业务板块情况 - 智慧交通是公司支柱性产业，软件产品在城市综合交通及缓堵成主流技术，硬件产品中标“天津汽车电子标识解决项目”并多地推广[43][44] - 公司在公共安全领域结合数据湖战略，推广“光磁融合视频云平台”，提供综合业务应用服务[46] - 公司智慧养老业务拓展迅速，形成线下养老标准化和人才培训体系，开展多地养老运营服务及护理辅具租赁试点[47][48] - 智能交通板块在三大直辖市获超5亿订单，信号机设备合同订单约1400台，V2X领域中标长安汽车项目[73] - 汽车电子标识业务中标天津两个项目，确立行业龙头地位[73] - 公共安全业务中标近6亿项目，德宏州项目回款进度达90%，又中标1.2亿项目[74] - 海外市场中标华为全球ITS供应商，交付21个项目，覆盖十个国家[74] - 健康养老业务以社区为中心实现线上线下一体化运营，成为国家智慧养老示范企业[75] 行业市场规模 - 2017年国内大数据产业总体规模达4700亿元，预计2018 - 2020年增速保持30%以上，2020年预计突破万亿[50] - 我国区县级政府年均信息化建设服务支出约3000 - 5000万元，地级市、百强县级政府年均约1 - 2亿元[50] - 2017年全球数据总量为21.6ZB，增长速度约每年40%，预计2020年达44ZB，我国将占20%，达8.4ZB[51] - 预计2020年中国数据中心市场规模将超2000亿元[51] - 2017年我国人工智能市场规模达216.9亿元，同比增长52.8%，预计2018年达339亿元，2020年核心产业规模超1500亿元，带动相关产业超1万亿元[55] - 2017年我国数字经济总量达26.7万亿元，预计2030年可达153万亿元[136] 资产变动 - 公司长期股权投资较年初增加17364万元，新增滁州易华录等参股公司[60] - 公司固定资产较年初增加728万元，因子公司尚易德购置办公楼[60] - 公司无形资产较年初增加11333万元，因资本化研发成功转入[60] - 公司在建工程较年初增加22232万元，主要是天津智能交通项目和华录未来科技园项目增加投入[60] 业绩驱动因素 - 公司在300余个城市积累大量核心客户，推动业绩增长[58] - 公司数据湖业务在全国快速落地成规模，带动传统产业发展[59] - 公司作为华录集团旗下核心上市公司，承接集团政策、品牌、资源和人才优势[61][62] - 公司作为数据湖生态解决方案独家提供商，整合200余个城市代表处及近300家联盟伙伴，抢占数十个城市新基建市场[63] - 市场需求、产品技术研发、客户资源和产业转型是公司报告期内业绩驱动因素[56][57][58][59] 研发情况 - 报告期内公司基于核心产品研发投入超2亿元，近两年研发投入均在2.2亿元以上[66][67] - 公司拥有国内知名专家20多位，外聘专家10多名，博士研究生26人，硕士研究生354人[67] - 2018年公司新增申请专利42项，新增授权专利30项，新增软件