财务业绩表现 - 公司2019年营业收入为22.097亿元，较2018年调整后的21.979亿元增长0.54%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2.895亿元，较2018年调整后的2.631亿元增长10.03%[22] - 营业利润3.3亿元同比增长8.66%[64] - 公司2019年实现营业收入22.1亿元较去年同期增长0.54%[64] - 归属于母公司净利润为2.89亿元较去年同期增长10.03%[64] - 第四季度营业收入为5.444亿元，低于第三季度的5.805亿元[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5479.98万元，显著低于第二季度的9059.61万元[24] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.791亿元，较2018年调整后的1.945亿元大幅增长94.91%[22] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长94.91%至3.79亿元[83] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅下降13,608.80%至-8548万元[83] - 现金及现金等价物净增加额同比增长300.48%至8694万元[83] - 经营活动现金流出同比减少11.72%至12.24亿元[83] - 投资活动现金流入同比下降29.63%至8.50亿元[83] 资产与负债变动 - 在建工程比期初增长73.88%[40] - 交易性金融资产比期初增长336.82%[40] - 应收票据比期初增长153.19%[40] - 其他流动资产比期初减少93.81%[40] - 其他非流动资产比期初增长76.07%[40] - 短期借款比期初减少59.49%[40] - 应付票据比期初减少54.63%[40] - 其他应付款比期初增长31.96%[40] - 长期借款比期初减少100%[40] - 库存股比期初减少62.68%[41] - 交易性金融资产期末余额为1.49亿元[89] 业务分部表现 - 玻纤行业收入占比66.92%达14.79亿元同比增长6.09%[66] - 化工制品收入7.27亿元同比下降9.17%占比降至32.92%[66] - 国外销售收入5.35亿元同比下降5.37%占比24.19%[66] - 国内销售收入16.75亿元同比增长2.58%占比75.81%[66] - 玻璃钢制品收入1.01亿元同比下降11.02%[66] - 玻纤行业营业收入147.88亿元，营业成本97.65亿元，毛利率33.96%[70] - 化工行业营业收入7.27亿元，同比下降9.17%[70] - 国外市场营业收入53.45亿元，同比增长37.93%[70] 产能与产销情况 - 玻璃纤维及制品产能20万吨产能利用率达95.09%[62] - 化工制品产能15.06万吨产能利用率53.61%[62] - 玻璃纤维及制品销售量193,534.67吨，同比增长18.75%[71] - 玻璃钢制品库存量同比增长89.72%至159.16吨/千个[71] 研发与费用 - 研发费用9,129.69万元，同比增长9.52%[79][80] - 财务费用-261.48万元，同比减少82.29%[79] - 研发人员数量248人，占员工总数18.44%[80] 行业背景与市场 - 2019年全行业玻璃纤维纱总产量527万吨同比增长12.61%[36] - 池窑纱产量492万吨同比增长12.33%占总产量93.3%[37] - 2018年玻纤行业新增产能近90万吨[37] - 2019年累计关停池窑产能近40万吨[37] - 国内整车复合材料应用比例仅8%-12%远低于国外20%-30%水平[38] - 国内玻纤行业前三大企业产能占比达64%[36] - 前六大供应商产能占比约80%[36] - 2019年全行业玻璃纤维纱总产量527万吨同比增长12.61%[50] - 池窑纱产量492万吨同比增长12.33%占比达93.3%[50] - 全行业复合材料制品总产量445万吨同比增长3.5%[50] - 2018年新增产能近90万吨2019年累计关停池窑产能近40万吨[51] - 风电新增吊装容量28900兆瓦同比增长36.7%其中海上风电新增270万千瓦增速57%[53] - 全国房地产开发投资132194亿元同比增长9.9%[55] - 2019年中国玻纤及复材制品行业主营业务收入同比增长8.02%[105] - 2019年中国玻纤及复材制品行业利润总额同比下降12.03%[105] - 2019年玻璃纤维行业利润总额同比下降24.90%[105] 投资项目与进展 - 公司募投项目包括年产70,000吨E-CH玻璃纤维生产线扩能技改和4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改均已投产[33] - 年产7,200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目已达预定可使用状态[33] - 环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目累计投入资金35,395.42万元，投资进度76.49%[94] - 原年产70,000吨E-CH玻璃纤维生产线扩能技改项目累计投入9,396.66万元，投资进度92.64%[94] - 年产7,200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目累计投入2,174.55万元，投资进度38.36%[94] - 4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目累计投入6,167.63万元，投资进度102.79%[94] - 补充流动资金项目累计投入5,582.62万元，投资进度100%[94] - 环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目累计实现效益14,710.95万元[94] - 原年产70,000吨E-CH玻璃纤维生产线扩能技改项目累计实现效益3,757.48万元[94] - 年产7,200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目累计实现效益-208.09万元[94] - 4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目累计实现效益3,375.64万元[94] - 年产7,200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目已完工[110][113] - 原年产70,000吨E-CH玻璃纤维生产线扩能技改项目已完工[110][113] - 4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目已完工[110][113] 募集资金使用 - 募集资金已全部使用完毕累计达8.19亿元[93] - 节余募集资金23,154.26万元永久性补充流动资金[97] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理累计金额为29,000.00万元[98] - 公司赎回保本型理财产品及定期存款累计金额为41,400.00万元[98] - 公司通过现金管理获得投资收益含税金额为237.05万元[98] - 公司将节余募集资金23,154.26万元用于永久补充流动资金[98] 股利分配政策 - 公司总股本为415,190,679股[11] - 公司回购专户股票数量为6,490,300股[11] - 利润分配以扣除回购股份后的408,700,379股为基数[11] - 向全体股东每10股派发现金股利人民币1.50元（含税）[11] - 合计派发现金股利61,305,056.85元（含税）[11] - 2019年度现金分红总额为61,305,056.85元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.18%[126] - 2018年度现金分红总额为239,320,597.58元（含其他方式），占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的90.97%[126] - 2017年度现金分红总额为42,449,607.60元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.02%[126] - 2019年度每10股派发现金股利1.50元（含税），分配股本基数为408,700,379股[122][124] - 2018年度每10股派发现金股利2.00元（含税），分配股本基数为408,700,379股[123] - 2017年度每10股派发现金股利1.013151元（含税），分配股本基数为418,985,979股[123] - 2019年度可分配利润为983,312,278.41元[120] - 2018年度以其他方式（如回购股份）现金分红金额为157,580,521.78元[126] - 2017年实施资本公积金转增股本，每10股转增10股，总股本从212,248,038股增至424,496,076股[122] 子公司信息 - 子公司常州天马集团总资产为954,290,434.92元[103] - 子公司常州天马集团营业收入为1,197,233,891.12元[103] - 子公司常州天马集团净利润为79,437,194.27元[103] - 公司新设立全资子公司常州天马复合材料有限公司，出资额300万元人民币，持股比例100%[139] 担保情况 - 公司对子公司常州天马集团有限公司提供担保额度2,000万元人民币，实际担保金额1,746.43万元人民币[153] - 公司对子公司常州天马集团有限公司另一笔担保实际发生金额1,500万元人民币，已履行完毕[153] - 报告期末公司对子公司担保余额合计为1,706.99万元人民币[153] - 子公司常州海克莱化工有限公司获得担保实际发生金额2,250万元人民币，已履行完毕[153] - 子公司常州海克莱化工有限公司另一笔担保实际发生金额4,000万元人民币，已履行完毕[153] - 报告期内对子公司担保实际发生额为1,800万元[156] - 报告期末对子公司实际担保余额为2,900万元[156] - 报告期内审批担保额度合计20,000万元[156] - 报告期内担保实际发生额合计19,264.3万元[156] - 报告期末实际担保余额合计19,969.9万元[156] - 实际担保总额占公司净资产比例为7.46%[156] 股东与股权结构 - 公司总股本减少930.54万股，从4.245亿股减至4.152亿股[169][172][174] - 有限售条件股份减少30.45万股至1.6287亿股，占比39.23%[172] - 无限售条件股份减少900.09万股至2.5232亿股，占比60.77%[172] - 董事长杨鹏威持有1.2786亿股高管锁定股[175] - 副董事长杨国文持有3240万股高管锁定股[175] - 公司股东杨鹏威持股比例为41.06%，持有170,474,412股，其中质押6,400,000股[180] - 公司股东杨国文持股比例为10.40%，持有43,200,000股，与杨鹏威为一致行动人[180][181] - 公司股东常州产业投资集团有限公司持股比例为2.19%，持有9,111,616股[180] - 公司回购专用证券账户持股比例为1.56%，持有6,490,300股[181] - 杨国文持有公司10,800,000股人民币普通股，为第一大股东[183] - 常州产业投资集团有限公司持有9,111,616股人民币普通股，为第二大股东[183] - 中欧恒利混合基金持有8,533,136股人民币普通股，为第三大股东[183] - 东方红睿轩混合基金持有8,104,336股人民币普通股，为第四大股东[183] - 公司回购专用账户持有6,490,300股人民币普通股，为第五大股东[183] - 全国社保基金一一八组合持有6,160,042股人民币普通股，为第六大股东[183] - 中欧价值发现股票基金持有5,781,424股人民币普通股，为第七大股东[183] - 东方红优享红利混合基金持有5,370,794股人民币普通股，为第八大股东[183] - 全国社保基金五零二组合持有3,983,500股人民币普通股，为第九大股东[183] - 杨国文与杨鹏威为父子关系，属于一致行动人[183] 董事、监事及高管持股 - 董事长杨国文持股43,200,000股，期内无变动[196] - 总经理杨鹏威持股170,474,412股，期内无变动[196] - 董事戚稽兴持股720,300股，期内无变动[196] - 董事周元龙持股163,800股，期内无变动[196] - 董事邵溧萍持股720,000股，期内无变动[196] - 董事邵俊持股1,146,000股，期内无变动[196] - 监事许耀新持股480,160股，期内无变动[196] - 监事张中持股180,000股，期内无变动[198] - 监事李荣平因任期届满于2019年4月8日离任，持股480,000股[198][199] - 董事、监事及高管期末持股总数217,638,672股，期内无增减变动[198] - 公司高管邵溧萍持有540,000股，其中75%锁定，锁定股数为405,000股[177] - 公司高管许耀新持有360,120股，其中75%锁定，锁定股数为270,090股[177] - 公司高管李荣平持有480,000股，已于2019年10月8日解除限售[177] - 公司高管周元龙持有122,850股，其中75%锁定，锁定股数为92,138股[177] - 公司高管张中持有135,000股，其中75%锁定，锁定股数为101,250股[177] - 公司高管尹林持有55,500股，其中75%锁定，锁定股数为41,625股[177] 公司治理与承诺 - 公司现金分红政策符合公司章程规定，决策程序完备，中小股东权益得到充分保护[120] - 公司实际控制人承诺承担因劳务派遣问题导致的全部经济损失[130] - 公司实际控制人承诺承担补缴社会保险及住房公积金的全部费用[130] - 控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营且不侵占公司利益[130] - 公司董事及高管承诺其薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[131] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[132] 会计准则与审计 - 公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则[133] - 公司于2019年6月10日起执行新非货币性资产交换准则[134] - 公司于2019年6月17日起执行新债务重组准则[134] - 公司资产负债表项目分拆应收票据及应收账款为单独项目[136] - 利润表新增以摊余成本计量的金融资产终止确认收益项目[136] - 公司支付境内会计师事务所天健会计师事务所审计报酬85万元人民币[140] 环保与排放 - 二氧化硫年排放量限值为12.98吨[167] - 颗粒物年排放量限值为32.29吨[167] - 氮氧化物年排放量限值为8.52吨[167] - 挥发性有机物年排放量限值为0.1吨[167] - 公司无环境事故及行政处罚记录[168][169] 其他重要事项 - 公司出口业务主要结算货币为美元[8] - 公司注册地址及办公地址邮政编码均为213102[18] - 公司董事会秘书蔡志军联系电话0519-88702681[19] - 公司证券事务代表徐珊联系电话0519-88712521[19] - 公司年度报告备置于证券投资部[20] - 2019年计入当期损益的政府补助为1288.81万元[28] - 公司持有金融资产产生的公允价值变动损益及投资收益为776.39万元[28] - 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售[31] - 公司拥有完整玻纤产业链从生产到深加工和复合材料制造[39] - 前五名客户销售额合计1.70亿元，占年度销售总额7.71%[76] - 前五名供应商采购额合计4.85亿元，占年度采购总额31.47%[76] - 加权平均净资产收益率为11.27%，较2018年调整后的10.77%上升0.50个百分点[22] - 资产总额为31.857亿元，较2018年调整后的31.363亿元增长1.57%[22] - 货币资金占总资产比例从17.25%上升至19.60%[87] - 固定资产占总资产比例从46.44%下降至43.50%[87] - 短期借款占总资产比例从5.56%下降至2.22%[87] - 公司3万吨扩建5.5万吨和7万吨扩建8.5万吨生产线处于满产状态[51] - 新建无碱玻璃纤维池窑法粗纱生产线单窑规模需达80000吨/年及以上[52] - 新建玻璃纤维制品深加工生产线项目投资总规模需达5000万元及以上[52] - 公司短切毡和湿法薄毡为细分行业龙头产品供不应求计划新建生产线[55] - 城市轨道交通运营里程超过3,000公里[108] - 玻璃纤维复合材料重量仅为钢体材料的1/3左右[108] - 2020年汽车年产销规模目标达3,000万辆[108] - 新能源汽车销量占比目标达7%-10%