收入和利润（同比环比） - 公司2018年实现营业收入人民币14.01亿元[15] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为人民币-2.33亿元[15] - 公司2018年营业收入为14.01亿元，同比增长1.66%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.33亿元，同比下降310.21%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.55亿元，同比下降636.48%[19] - 公司2018年实现营业收入140,069.01万元，较上年同期增长1.66%[56] - 营业利润为-21,510.81万元，较上年同期下降313.26%[56] - 利润总额为-21,518.54万元，较上年同期下降240.89%[56] - 归属于上市公司股东的净利润为-23,312.77万元，较上年同期下降310.21%[56] - 公司2018年营业收入为14.01亿元，同比增长1.66%[69] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3.18亿元[21] - 公司净利润亏损320.89万元，同比扩大87.54%[109] 成本和费用（同比环比） - 教育产业营业成本1.42亿元，同比增长89.45%，毛利率下降14.68个百分点[72] - 教育业务房屋租赁费4479.63万元，同比增长110.72%[76] - 研发投入金额为4393.49万元，同比下降2.88%[81][82] - 公司研发投入金额为人民币5,290.76万元，占营业收入比例3.78%[15] - 公司2018年研发费用追溯调整增加4523.98万元[188] - 公司2018年管理费用追溯调整减少4523.98万元[188] 各条业务线表现 - 公司家电玻璃业务收入为人民币11.28亿元，占总营收80.51%[15] - 公司教育业务收入为人民币1.52亿元，占总营收10.85%[15] - 教育产业收入2.05亿元，同比增长49.30%，占营业收入14.63%[69][70] - 玻璃深加工产业收入11.96亿元，同比下降3.61%，占营业收入85.37%[69] - 光伏玻璃销售量710.95万平方米，同比下降13.24%[73] - 光伏玻璃库存量同比增长33.68%，主要因调整供货节奏[74] - 公司家电玻璃主要客户包括海尔、海信、美的、伊莱克斯、惠而浦、日立、松下等国内外大型家电企业[31] - 公司光伏玻璃产品客户主要有阿特斯、协鑫集成等国内知名光伏组件厂家[31] - 教育产业业务包括经营直营幼儿园实体、幼儿园运营管理服务输出、幼教师资培训等业务[32] - 公司推出2.5D、3D玻璃产品应用于小家电、厨电、智能门锁、汽车中控等领域[62] - 公司教育产业主编《好孩子品德行为养成》课程作为幼儿园主课程[63] - 公司分家电事业部、光学事业部、光伏事业部及家居事业部，分别负责相应产品的生产[38] - 公司销售中心下设家电市场部、光伏市场部和海外市场部[39] - 公司实行以销定产与计划生产相结合的生产模式[35] - 公司采购内容包括原片玻璃、塑料、油墨和外购配套件[33] - 公司通过收购苏州盛丰源取得光伏电站盖板玻璃自洁净技术[59] - 公司评审17项研发项目，省级新产品7项，专题立项实施项目48项，完成项目14项[56] - 公司收购苏州盛丰源自研光伏玻璃清洁抗灰尘溶液，可提升光伏组件发电效率并解决积灰问题[134] - 公司针对太阳能玻璃产品通过工艺优化降本并与客户灵活协商价格传导机制[138] - 公司2019年将重点布局家电行业智能化、高端化趋势，提前介入客户智能家电研发以获取订单[133] 各地区表现 - 国外玻璃业务收入3.46亿元，同比增长20.66%，占营业收入24.70%[70] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司面临教育行业政策风险、原材料价格波动风险、商誉减值风险等主要风险[6] - 教育政策《关于学前教育深化改革规范发展的若干意见》对公司幼教业务产生重大影响[141] - 各地方政府学前教育政策实施细则尚未完全落地，公司正开展业务自查并优化模式[143] - 公司面临原材料价格波动风险，原片玻璃涨价可能影响利润，将通过精细化管理及差异化战略应对[138] - 光伏行业大环境回暖但部分客户经营未明显改善，导致付款期延长及应收账款逾期现象[144] - 公司应收账款余额因部分客户延长付款期而显著增加，存在坏账风险并已配备专职财务人员管理[144] - 公司收账期一般为0-120天，客户主要为大型家电和太阳能生产商但应收账款相对集中[144] - 公司需防范商誉减值风险对经营业绩的不利影响，已通过业绩承诺和核心团队服务期限等方式控制[140] - 公司出口业务及设备引进主要使用美元、欧元结算，原材料采购以国内为主，外汇波动可能影响成本及收入[145] - 公司通过远期外汇交易、风险担保、缩短回款期等方式管理汇率风险[145] - 2018年业绩未达预期主因教育市场政策调整[177] - 国务院2018年11月出台政策禁止民办园资产打包上市[179] 现金流表现 - 公司经营活动产生的现金流量净额为人民币1.19亿元[15] - 经营活动产生的现金流量净额为2.41亿元，同比增长23.5%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长23.50%至2.41亿元[84] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善59.02%至-1.07亿元[84] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降202%至-2.15亿元[84] 子公司和投资表现 - 公司收购江苏童梦幼儿教育信息咨询有限公司34.73%股权[52] - 公司旗下大部分幼儿园登记为非营利民办学校，收入及利润占公司利润比重较低[51] - 杭州全人教育集团2018年净亏损9396.38万元[102] - 南京秀强教育科技2018年净亏损3348.90万元[102] - 江苏童梦幼儿教育2018年净亏损1059.55万元[102] - 四川泳泉玻璃科技2018年营业收入3710.94万元，同比下降11.21%[104] - 江苏秀强光电工程2018年营业收入134.67万元，同比下降12.40%[107] - 苏州盛丰源新材料2018年净亏损46.48万元[103] - 四川泳泉玻璃科技2018年净利润76.07万元，同比下降37.62%[104] - 江苏秀强光电工程2018年净利润84.37万元，同比下降8.17%[107] - 杭州全人教育总资产1.05亿元，同比下降57.27%[113] - 杭州全人教育净利润亏损9396.38万元，同比下滑574.34%[113] - 南京秀强教育营业收入1363.28万元，同比增长158.69%[115] - 南京秀强教育净资产6593.27万元，同比增长111.52%[115] - 江苏童梦幼儿教育营业收入1.06亿元，同比增长70.76%[119] - 江苏童梦幼儿教育净利润亏损1059.55万元，同比下滑172.09%[119] - 宿迁华夏文化博物馆总资产2411.25万元，同比增长330.75%[120] - 公司参与设立教育产业基金总出资规模5亿元人民币，其中首期规模2亿元人民币，公司认缴10%份额作为中间级[123] - 公司投资人民币15000万元持有领信教育36%股权[123] - 公司2018年合并范围新增16家子公司[190] - 公司2018年合并范围注销和转让2家子公司[190] - 公司参与设立教育产业基金认缴2000万元[199] - 公司收购江苏童梦34.73%股权耗资3500万元[200] 资产和债务 - 公司总资产为人民币21.68亿元，较期初减少10.30%[15] - 资产总额为16.89亿元，同比下降22%[19] - 货币资金占总资产比例下降3.38个百分点至11.40%[86] - 应收账款占总资产比例上升5.01个百分点至19.33%[86] - 短期借款占总资产比例上升5.16个百分点至23.65%[87] - 公司总资产66.24亿元，同比下降1.62%[109] - 公司净资产62.88亿元，同比下降4.86%[109] - 报告期投资额同比下降59.92%至8691.65万元[89] 募集资金使用 - 公司2011年IPO发行2340万股，每股发行价35元，募集资金总额8.19亿元[92] - 扣除发行费用1.000604亿元后，实际募集资金净额为7.189396亿元[92] - 超募资金达5.545734亿元，报告期末已全部安排使用计划[92] - 年产150万平方米彩晶玻璃项目累计投入4299.3万元，投资进度107.48%[93] - 薄膜太阳能电池用TCO导电膜玻璃项目投资进度100%，累计投入4651.32万元[93] - 玻璃深加工工程技术研究中心项目投资进度85.65%，累计投入3426.1万元[93] - 截至报告期末累计使用募集资金7.014633亿元，占募集资金总额的97.58%[94] - 募集资金累计变更用途6785.3万元，占募集资金总额的9.44%[94] - 尚未使用募集资金5853.77万元，其中2247.45万元闲置两年以上[94] - 大尺寸高透射可见光AR镀膜玻璃项目累计实现效益-2394.43万元，未达到预计效益[95] - 公司公开发行A股2340万股，发行价每股35元，募集资金总额8.19亿元，净额7.189亿元，超募资金5.546亿元[96] - 薄膜太阳能电池TCO导电膜玻璃项目剩余募集资金3785.3万元变更用于收购并增资苏州盛丰源[96] - 报告期内向苏州盛丰源新材料科技项目投入537.61万元[96] - 四川泳泉玻璃科技公司实现营业收入3710.94万元[96] - 年产1000万平方米增透晶体硅太阳能电池封装玻璃项目实现销售收入1.5809亿元[96] - 年产30万平方米家电镀膜玻璃项目实现销售收入3348.11万元[96] - 年产180万平方米彩晶玻璃生产线项目实现销售收入1.5487亿元[97] - 大尺寸高透射可见光AR镀膜玻璃项目实现销售收入2095.6万元[97] - 公司使用超募资金1.1亿元偿还银行贷款[97] - 公司使用超募资金1亿元永久性补充流动资金[97] - 变更募集资金用途3785.3万元用于收购并增资苏州盛丰源新材料科技有限公司[100] - 苏州盛丰源项目实际累计投入金额537.61万元，投资进度为14.20%[100] 利润分配和股东回报 - 2017年度利润分配以总股本597,760,000股为基数每10股派发现金红利0.20元，共计派发11,955,200元[150] - 2018年半年度利润分配以总股本597,760,000股为基数每10股派发现金红利2.00元，共计派发119,552,000元[153] - 2016年度利润分配以总股本597,760,000股为基数每10股派发现金红利0.40元，共计派发23,910,400元[161] - 2018年度不进行现金分红、不送红股、不进行资本公积金转增股本，未分配利润56,730,915.77元结转以后年度分配[157][160] - 2017年年度权益分派于2018年6月14日实施完成[152] - 2018年半年度权益分派于2018年9月25日实施完成[155] - 2016年年度权益分派于2017年6月9日实施完成[162] - 2018年可分配利润为56,730,915.77元[157] - 2018年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.00元，总股本597,760,000股，共计派发119,552,000元[166] - 2018年半年度现金分红金额为119,552,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的189.02%[170] - 2018年度利润分配预案为不进行现金分红、不送红股、也不进行资本公积金转增股本[168] - 2018年全年现金分红金额为0元，因合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-233,127,664.55元[170] - 2017年度现金分红金额为11,955,200元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.78%[170] - 2016年度现金分红金额为23,910,400元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的20.00%[170] - 公司于2018年9月25日完成2018年半年度权益分派，现金红利通过股东托管证券公司划入资金账户[167] 非经常性损益和商誉减值 - 计入当期损益的政府补助为1279.93万元[25] - 非经常性损益合计为2182.77万元[25] - 商誉减值金额为3.09亿元，影响扣非后归母净利润[28] - 商誉减值金额为4,355.95万元，影响当期扣非归母净利润-4,236.15万元[180] - 江苏童梦资产组2018年计提商誉减值损失8392.03万元[182] - 江苏童梦并购的幼儿园资产组2018年计提商誉减值损失3794.30万元[182] 业绩承诺与补偿 - 江苏童梦2018年扣非归母净利润为-1,462.09万元，与承诺数2,400万元差异3,862.09万元，完成率为-160.92%[181] - 江苏童梦2017-2019年业绩承诺总额为7,200万元，其中2018年承诺净利润2,400万元[178] - 新余祥翼承诺2017-2019年直营园数量累计达60/100/150家[175] - 周崇明等承诺2015年税后净利润不低于1,000万元，2016-2017年不低于1,800/2,800万元[175] - 核心团队任职承诺期限为2016年11月25日至2021年11月25日[175] - 周崇明任职服务期承诺为2015年12月18日至2023年12月18日[175] - 公司分别于2016年11月25日和2018年10月10日收购江苏童梦65.27%和34.73%股权[177] 股东和实际控制人承诺 - 公司实际控制人卢秀强、陆秀珍、卢相杞承诺自公司上市之日起36个月内不转让所持股权[171] - 公司控股股东承诺不从事与公司经营范围相同或相类似的业务，避免同业竞争[171] - 公司董事、监事、高级管理人员承诺在任职期间每年转让股权不超过所持股权比例的25%[171] - 实际控制人卢秀强、陆秀珍、卢相杞承诺避免同业竞争并严格履行[173] - 控股股东和实际控制人承诺承担因劳务派遣用工可能产生的全部损失[173] - 控股股东和实际控制人承诺全额承担公司上市前未全额缴纳“五险一金”可能产生的补缴义务及罚款[173] - 实际控制人承诺不会促使香港恒泰科技有限公司持有除公司外的其他公司股权或从事竞争业务[174] - 香港恒泰科技有限公司承诺不提供任何形式的对外担保[174] - 香港恒泰科技有限公司承诺不与公司发生任何形式或规模的交易未经股东大会批准[174] - 香港恒泰科技有限公司承诺除现金分红外不与公司发生资金往来[174] - 周崇明股份限售承诺规定自2015年12月29日起满12个月后每年解锁不超过购买总股数的12.5%[174] - 新余祥翼儿童教育服务咨询合伙企业承诺以不低于35%总股权转让款金额于二级市场购买公司股票[174] - 实际控制人为公司提供最高额担保7000万元[199] 行业背景与市场趋势 - 我国玻璃深加工率远低于60%的世界平均水平和80%的发达国家水平[48] - 随着新型城镇化规划的推出，房地产等下游产业日趋回暖，市场对于玻璃原片及深加工产品的需求将相应有所增长[48] - 智能化、高端化已经成为我国家电行业转型升级以及实现持续发展的重要发力点[49] - 2017年中国学前教育毛入园率79.6%，较2010年增加20多个百分点[126] - 2017年公办园在园幼儿占比44%[126] - 2020年目标全国学前三年毛入园率达85%，普惠园比例达80%[126] - 2018年1-9月苏宁电器全国门店6000元以上高端产品线下零售额占比87%[128] - 每年进入更新期的大家电约1.14亿台[128] - 2018年双11期间京东4000元以上冰箱销售额达上年5倍，500升以上冰箱达上年3倍[128] - 截至2018年底中国光伏装机容量超170GW[129] - 2018年双11期间京东6000元以上高端空调销售额达上年6倍，智能空调达上年3倍[128] 其他财务和运营数据 - 公司基本每股收益为人民币-0.40元/股[15] - 加权平均净资产