收入和利润（同比环比） - 营业收入820,327,472.41元，同比增长26.40%[16] - 归属于上市公司股东的净利润11,945,396.84元，同比扭亏为盈增长120.90%[16] - 基本每股收益0.06元/股，同比增长122.22%[16] - 加权平均净资产收益率1.81%，同比提升11.42个百分点[16] - 第四季度营业收入236,206,523.44元，为单季最高[18] - 第三季度营业收入232,087,766.98元，环比持续增长[18] - 第一季度营业收入151,899,794.36元，为年度最低单季收入[18] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为亏损438.13万元，第二季度转为盈利644.22万元，环比增长247.1%[19] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损53.9万元，较第三季度的盈利347.44万元环比下降115.5%[19] - 公司2020年实现营业总收入8.203275亿元，同比增长26.40%[71] - 营业利润为3230.26万元，同比增长171.83%[71] - 归属于母公司股东的净利润为1194.54万元，同比增长120.90%[71] - 公司2020年营业收入总额为8.20亿元，同比增长26.40%[87] - 2020年度归母净利润为1194.54万元[144][145] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降54.95%至2729.47万元，主要因运输费调整至主营业务成本核算[96] - 管理费用同比上升26.92%至5200.1万元[97] - 财务费用同比上升21.81%至779.48万元[97] - 研发投入金额2495.57万元，占营业收入比例3.04%[99] - 乳制品营业成本为5.03亿元，同比增长28.14%；其中直接材料成本4.32亿元，同比增长42.12%[92] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额155,385,601.50元，同比增长615.56%[16] - 经营活动产生的现金流量净额从第二季度的-1798.86万元大幅改善至第四季度的1.28亿元，环比增长614.2%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长615.56%至1.55亿元[100] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善99.76%，净流出13.63万元[100] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降121.48%，净流出296.73万元[100] - 现金及现金等价物净增加额同比上升812.69%至1.52亿元[100] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金较期初余额增加15,175.00万元，增长246.20%[45] - 应收票据报告期末余额较期初余额增加109.38%[45] - 应收账款期末余额较上年减少39.91%[45] - 其他应收款期末余额较上年减少55.59%[45] - 应付职工薪酬较期初增加94.26%[45] - 应交税费期末余额较上年增长186.87%[46] - 在建工程期末余额较上年增长102.22%[45] - 货币资金大幅增加至2.134亿元，占总资产比例从5.87%升至19.91%，增长14.04个百分点[105] - 应收账款减少至5605万元，占总资产比例从8.89%降至5.23%，下降3.66个百分点[105] - 短期借款增加至2.02亿元，占总资产比例从16.77%升至18.85%，增长2.08个百分点[105] - 在建工程增加至1174万元，占总资产比例从0.55%升至1.10%，增长0.55个百分点[105] - 固定资产减少至3.84亿元，占总资产比例从38.36%降至35.84%，下降2.52个百分点[105] - 货币资金中有541.96万元受限，包括240万元银行承兑保证金和301.86万元司法冻结[106] 各业务线表现 - 乳制品销售收入6.002364亿元，同比增长29.86%[71] - 饲料销售收入1.900543亿元，同比增长21.61%[71] - 乳制品业务收入为6.00亿元，占总收入73.17%，同比增长29.86%[85][87] - 饲料业务收入为1.90亿元，占总收入23.17%，同比增长21.61%[85][87] - 乳制品销售量70,743吨，同比增长24.48%；生产量71,870吨，同比增长25.59%[89] - 饲料销售量56,512吨，同比下降7.18%；库存量434吨，同比下降44.77%[89] - 花园乳业经销模式主营业务收入为454,060,363.72元，占比89.90%[80] - 花园乳业直销模式主营业务收入为51,015,865.4元，占比10.10%[80] - 花园乳业经销模式毛利率为27.8%，同比上升22.23%[80] - 花园乳业直销模式毛利率为25.4%，同比下降1.54%[80] - 花园乳业经销模式主营业务成本为327,228,865.7元，占比89.40%[80] - 花园乳业直销模式主营业务成本为38,798,948.28元，占比10.60%[80] - 主要子公司花园乳业实现营收5.05亿元，净利润4826.72万元[115] - 主要子公司天山云牧乳业营收1.08亿元，净亏损2010.95万元[115] - 子公司泉牲牧业实现营收1.94亿元，净利润2173.27万元[116] 各地区表现 - 疆外销售收入为3.46亿元，同比增长68.51%，占总收入42.15%[87] 客户与供应商集中度 - 第一大客户杭州花园优品销售额为3.28亿元，占总收入64.92%[81] - 前五名客户合计销售额为5.61亿元，占总销售额68.33%[93] - 前五名客户销售额合计5.61亿元，占年度销售总额比例68.33%[94] - 前五名供应商采购额合计3.5亿元，占年度采购总额比例51.95%[94] - 生鲜乳采购金额为2.51亿元，包材采购金额为7262.11万元[83] 非经常性损益 - 2020年计入当期损益的政府补助为417.1万元，较2019年的378万元增长10.3%[22] - 2020年债务重组损益为285.83万元，较2019年的353.15万元下降19.1%[22] - 2020年非经常性损益合计为684.59万元，较2019年的-116.12万元实现扭亏为盈[22] 生产许可与产品资质 - 公司控股子公司花园乳业于2013年获得婴幼儿配方乳粉生产许可，是新疆首家获此许可的本地企业[27] - 全资子公司西牧乳业于2015年通过婴幼儿配方乳粉生产许可证审核批准[27] - 公司下属花园乳业和西牧乳业共计取得15份婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书[49] - 花园乳业获得乳制品（含乳粉、液体乳）、婴幼儿配方乳粉及饮料等全国工业产品生产许可证[59] - 天山云牧乳业获得乳制品、饮料、婴幼儿配方食品及食品添加剂生产许可证[59] - 公司拥有2个生鲜乳收购许可证，许可收购种类为牛乳[60] - 公司旗下花园乳业和天山云牧乳业共获得15个婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书[58] - 公司持有新疆仅有的两家婴幼儿配方乳粉生产许可之一[122] 产品与品牌 - 公司产品线涵盖婴幼儿配方乳粉、中老年乳粉、孕妇乳粉及花园、西澳牧都系列乳制品[27] - 公司还经营喀尔万精品排酸牛羊肉、葡萄籽油及葡萄蒸馏酒等多样化产品[27] - 公司拥有"西牧农庄"商标核定用于黄油、奶酪、酸奶等乳制品[53] - 公司拥有"淳悦"商标核定用于黄油、奶酪、酸奶、乳清、豆奶粉[53] - 公司拥有"优美健"商标核定用于黄油、奶酪、酸奶、乳清、豆奶粉[53] - 公司拥有"贝思奇"商标核定用于奶酪、牛奶、酸奶等16种乳制品[53] - 公司拥有"蓓惜宝"商标核定用于牛奶饮料、乳清、牛奶制品等14种乳制品[53] - 公司注册"花园乳业"商标覆盖9个核定类别，包括婴儿食品、乳制品及饮料等[55] - 公司注册"喀尔万"商标覆盖3个核定类别，包括肉制品、鱼制品及蛋奶制品[56] - 婴幼儿配方奶粉产品覆盖0-36月龄全阶段，包括西悦、因爱宝贝、花园童话等系列[58] 研发与技术 - 公司拥有21项已授权专利，包括3项发明专利、3项实用新型专利、2项外观设计专利及13项软件著作权[57] - 公司专利包含大豆分离蛋白生产方法、奶茶粉制备方法等核心技术[57] - 公司拥有基于物联网的奶牛饲喂机、青贮饲料质量检测系统等智能化农业技术专利[57] - 公司累计实施研发项目135项，已完成78项，拥有专利20项[63] - 公司员工总数661人，技术开发人员114人，占比17.25%[66] - 技术中心中高级以上职称人员占比21.93%，本科及以上学历人员占比57.89%[66] - 公司与黑龙江立高公司合作建立乳制品加工企业全套实验室信息管理系统[51] 产业链与运营 - 公司已形成从饲草料资源开发到乳制品、肉制品加工的完整产业链[52] - 公司建立全过程控制体系实现产品质量无缝衔接和可追溯[52] - 公司参股的养殖单位为下属两家乳制品加工厂提供优质生鲜乳[52] - 公司存货余额90%以上为储存草料[77] - 公司奶牛养殖精饲料基本全部由全资子公司泉牲牧业供应[77] - 北方地区采用"公司＋奶站＋农户"，南方采用"公司＋牧场"的奶源采购模式[41] - 公司每月以临时公告方式披露自产生鲜乳生产情况[76] - 公司制定2020-2022年深化改革行动方案[74] 行业背景与市场环境 - 截至2020年末全国乳制品制造企业数量为565家[31] - 伊利股份和蒙牛乳业液态乳市场份额分别为25.3%和20.7%[31] - 2019年乳制品行业销售收入总额达3,577亿元[31] - 2011-2019年行业规模增长率达54.51%[31] - 北方新建液态乳项目日处理生鲜乳能力须达500吨及以上[32] - 新建项目需配套奶源基地生鲜乳供应量不低于加工能力40%[32] - 2019年全国奶类产量3,297.6万吨居世界第四[36] - 2019年生鲜乳抽检合格率99.9%[36] - 乳蛋白和乳脂肪抽检平均值分别为3.25%和3.82%[36] - 三聚氰胺等重点违禁添加物抽检合格率连续11年保持100%[36] - 2019年乳制品抽检合格率达99.76%，婴幼儿配方乳粉抽检合格率达99.79%[37] - 2019年全国生鲜乳产量达3,201万吨，奶牛存栏量降至1,037万头[37] - 2019年乳制品行业利润总额达379.35亿元，2005-2019年复合增长率15.74%[38] - 2019年乳制品行业销售利润率9.61%，同比增长41.74个百分点[38] - 2010-2020年乳制品均价从10.82元/升升至20.52元/升，复合增速6.99%[38] - 饲料成本占生鲜乳生产成本70%以上[40] - 新疆地区居民2019年人均奶类消费量21.1kg，显著高于全国平均12.5kg[37] - 2019年全国人均生鲜乳消费量35.8公斤，较2015年增长4.9公斤[37] - 行业目标2025年全国奶类产量达4,500万吨，奶源自给率保持70%以上[37] - 新疆天然草原毛面积5,725.88万公顷，占新疆国土总面积的34.40%[48] 管理层讨论和指引 - 2021年乳制品生产目标为9.96万吨[121] - 2021年饲料生产目标为5.6万吨[121] - 2021年肉制品生产加工目标为300吨[121] - 计划通过并购重组整合饲料生产与销售、奶牛养殖与生鲜乳供给、乳制品加工与销售产业链[119] - 公司管理层在奶牛养殖及种畜繁育方面具有十年以上经验[51] 关联交易 - 公司与新疆天山军垦牧业关联交易购买生鲜乳金额18,282.68万元占同类交易比例58.36%[162] - 公司与新疆天山军垦牧业关联交易销售饲料金额19,246.16万元占同类交易比例99.12%[162] - 公司报告期无其他重大关联交易[167] 诉讼与或有事项 - 公司全资子公司天山云牧乳业涉及著作权纠纷涉案金额301.85万元[158] - 公司全资子公司天源食品科技涉及买卖合同纠纷涉案金额251.86万元[158] - 公司起诉陈文涛欠款案件涉案金额111.27万元其中已收回35万元[158] - 公司起诉刘军欠款案件涉案金额305.55万元[158] - 公司起诉马尚新欠款案件涉案金额381.44万元[158] - 公司其他未达重大诉讼标准的诉讼涉案金额合计183.39万元[159] 重大资产重组 - 公司拟以发行股份方式收购石河子市天山广和牧业有限公司100%股权，交易作价为8.7亿元人民币[183] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额预计不超过5亿元人民币[183] - 公司股票自2020年5月19日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日[184] - 公司股票于2020年6月2日开市起复牌[185] - 公司于2021年2月9日披露发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书草案[187] - 公司于2021年3月19日完成对深圳证券交易所首轮重组问询函的回复工作[188] - 公司重大资产重组聘请华龙证券为独立财务顾问未支付财务顾问费[156] 股东与股权结构 - 公司总股本为211,332,310股，全部为无限售条件人民币普通股，占比100%[193] - 无限售条件股份数量为211,332,310股，占比100%[193] - 人民币普通股数量为211,332,310股，占比100%[193] - 股份总数在报告期内未发生变动，均为211,332,310股[193] - 报告期末普通股股东总数为33,507户，年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为32,012户[195] - 控股股东石河子国有资产经营（集团）有限公司持股比例为41.82%，持股数量为88,378,171股[195][198] - 股东陈荣持股比例为0.88%，持股数量为1,849,250股[195] - 股东黄宣培持股比例为0.41%，持股数量为876,800股[195] - 股东马英霞持股比例为0.36%，持股数量为760,000股[195] - 股东廖红玲持股比例为0.35%，持股数量为733,340股[196] - 华泰证券股份有限公司持股比例为0.34%，持股数量为722,360股[196] - 宁波幻方量化投资管理合伙企业持股比例为0.28%，持股数量为600,900股[196] - 股东李慧持股比例为0.25%，持股数量为524,400股[196] - 实际控制人新疆生产建设兵团第八师国资委还持有新疆天富能源33,687.98万股股份和新疆天业72,835.16万股股份[199] 分红政策与未分配利润 - 公司2020年现金分红金额为0元[142] - 公司2020年可分配利润为负275,710,991.78元[142] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为0.00%[142] - 公司现金分红政策要求每年现金分红不少于当年可分配利润的10%[136] - 或连续三年累计现金分红不少于对应年度年均可分配利润的30%[136] - 公司现金分红需满足年末资产负债率不超过70%的条件[136] - 公司利润分配预案股本基数为211,332,310股[142] - 2020年度期末未分配利润为-2.757亿元[144][145] - 2019年度净利润为-5716.8万元[145] - 2018年度净利润为1971.01万元[144][145] - 近三年现金分红比例均为0%[147] - 2020年度可供分配利润为-2.757亿元[144] - 2019年度未分配利润为-2.876亿元[145] - 2018年度未分配利润为-2.176亿元[144] - 公司连续三年未进行现金分红[144][145][147] - 会计政策变更影响2019年未分配利润-1292.1万元[145] - 公司现金分红政策调整需满足营业收入或净利润同比下降50%的条件[139] 担保情况 - 公司对子公司新疆泉牲牧业担保额度3000万元，实际担保金额1500万元