财务业绩表现 - 公司2019年营业收入为10.74亿元人民币，同比增长16.04%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为7820.63万元人民币，同比大幅增长178.66%[26] - 基本每股收益为0.2106元/股，同比增长179.71%[26] - 加权平均净资产收益率为6.65%，同比提升14.79个百分点[26] - 公司实现营业收入10.74亿元，同比增长16.04%[70] - 归属上市公司股东净利润为7820.63万元，同比增长178.66%[70] - 公司营业收入同比增长16.04%，达到10.74亿元[83] - 2019年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为78,206,262.35元[158] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为5614.81万元人民币，同比增长251.62%[26] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长251.62%，达到56,148,062.87元，主要因销售商品、提供劳务收到的现金增加[95] - 经营活动现金流入小计同比增长46.35%至1,017,202,669.34元[95] - 投资活动现金流入小计同比暴跌90.55%至4,638,992.42元[95] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长144.63%至30,989,753.78元，主要因收到其他与筹资活动有关的现金增加[95][96] - 现金及现金等价物净增加额同比改善86.60%，从-278,049,584.04元提升至-37,265,674.29元[95] 资产与负债结构 - 资产总额为25.48亿元人民币，同比增长5.53%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为12.12亿元人民币，同比增长6.34%[26] - 公司总资产25.48亿元，较期初增长5.54%[71] - 归属于上市公司股东的净资产12.12亿元，较期初增长6.34%[71] - 应收账款占总资产比例增加2.85个百分点至25.77%，金额达656,702,185.62元[100] - 存货占总资产比例上升2.28个百分点至17.23%，金额为438,988,586.94元[100] - 在建工程占总资产比例增长1.69个百分点至2.96%，金额为75,386,910.94元[100] - 股权资产比期初减少89.52万元，减幅4.31%[52] - 固定资产比期初增加641.79万元，增幅1.75%[52] - 无形资产比期初增加286.86万元，增幅1.86%[52] - 在建工程比期初增加4463.8万元，增幅145.17%，主要系子公司长沙天映增加1517.63万元和四川安德增加3398.07万元[52] - 公司资产受限总额达256,927,641.93元，包括货币资金、固定资产和土地使用权等[105][106] 成本与费用 - 原材料成本343,408,932.47元，占营业成本61.05%，同比增长16.2%[89] - 销售费用90,437,796.25元，同比增长12.71%[91] - 管理费用75,696,169.90元，同比增长19.74%[91] - 财务费用57,331,469.62元，同比增长26.57%[91] - 研发投入40,689,281.13元，占营业收入3.79%[91][93] - 研发投入总额为4068.93万元，占营业收入3.79%[75] 业务分产品表现 - 风电制动系统销售收入达3.21亿元，同比增长66.40%[70] - 风电制动系统收入同比增长66.40%，达到3.21亿元[83] - 轨道交通制动系统收入同比增长142.18%，达到2622.79万元[83] - 军用航空零部件收入同比下降11.86%，毛利率63.76%[83][86] - 劳务收入同比增长658.51%，达到8250.18万元[83] - 装备制造业收入占比87.95%，毛利率40.43%[83][86] - 其他业务收入同比下降56.57%，占比4.37%[83] - 液压驱动装置生产量155,435台/套，同比增长26.9%[88] - 铸管件产品库存量7,483.18吨，同比下降7.6%[88] 业务分地区表现 - 国内收入同比增长18.43%，占比86.02%[83] - 公司产品出口全球92个国家和地区[36] - 公司产品通过配套振华重工出口到全球92个国家和地区[57] 风电业务表现 - 风电制动器订单量创新高[51] - 风电行业新增装机容量不断增加[51] - 公司是国内唯一一家西门子风电全球合格供方[39] - 公司风电产品客户涵盖金风科技、广东明阳、远景新能源等国内主要风电设备主机厂商[39] - 公司开发金风科技8MW等海上机型主轴制动器并批量装机[135] - 公司是国内唯一一家西门子风电全球合格供方[60] 工业制动器业务表现 - 公司作为国内矿山冶金起重机械制动器重要供应商市场地位稳居行业之首[36] - 公司是国内港机龙头企业振华重工制动器的首选供应商[36] - 港口起重运输机械领域销售总体稳定略有下降[70] - 公司市场占有率长期保持在40%以上，稳居行业之首[60] - 公司产品线涵盖15大类78个型号系列753个规格品种[63] - 工业制动器年产量超10万台套[63] 军工业务表现 - 公司军工业务快速发展盈利能力稳步提升[51] - 公司全资子公司安德科技是成飞公司、航发科技等重要供应商[45] - 公司控股子公司长沙天映是国内极稀缺的涉股军用无人机维修的民营企业之一[46] - 安德科技主营航空发动机机匣及反推装置业务将受益市场需求放量[137] 研发与技术创新 - 累计获得技术专利147项，其中发明专利44项[75] - 母公司共取得有效专利60项，其中发明专利12项，外观专利1项，欧洲专利1项[55] - 公司承担江西省重点新产品开发项目38项，获得国家重点新产品3项，江西省优秀产品6项[55] - 研发人员296人，占总员工比例17.40%[93] 募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金总额4亿元净额3.90亿元[12] - 2016年非公开发行募集资金总额38,976.97万元，截至2019年末累计使用募集资金31,050.90万元[114] - 截至2019年末尚未使用募集资金7,926.07万元，占募集资金总额比例20.33%[114][116] - 募集资金累计利息收入732.30万元，其中尚未投入的利息收入514.93万元[116] - 报告期内募集资金实际使用2,822.59万元[114][116] - 航空发动机零部件项目投资总额5,436.20万元，截至期末累计投入5,436.20万元，投资进度100%[117] - 轨道交通车辆制动系统项目调整后投资总额8,833.80万元，累计投入5,907.73万元，投资进度66.88%[117] - 长沙市天映机械制造有限公司投资总额11,730.00万元，累计实现效益945.31万元[117] - 航空飞机零部件批量生产项目计划投资额5000万元人民币[119] - 永久补充流动资金项目实际投资额7976.97万元人民币，完成率100%[119] - 承诺投资项目总额40945.31万元人民币，实际投资38976.97万元人民币[119] - 轨道交通车辆制动系统产业化建设项目投资规模缩减至8833.8万元人民币[121] - 使用募集资金2796.47万元人民币支付厂房竞拍款[120][123] - 航空发动机零部件项目募集资金投资地点由江西变更为四川成都[121] - 航空飞机零部件批量生产项目总投资额调整为8008.08万元人民币[121] - 公司使用募集资金2796.47万元人民币支付安德科技厂房竞拍款并进行资金置换[124] - 公司使用不超过8000万元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金，已按期归还[124] - 公司变更募集资金用途，将5000万元人民币从轨道交通项目转投航空飞机零部件生产项目[126][127] - 航空飞机零部件项目投资进度为0%，预计2021年5月达到可使用状态[126] 子公司业绩 - 四川安德科技2019年总资产为3.58亿元人民币，净利润为3220.68万元人民币[130] - 芜湖金贸流体科技2019年营业收入为2.00亿元人民币，净利润为1698.62万元人民币[131] - 长沙天映机械制造2019年净资产为1.11亿元人民币，净利润为1820.87万元人民币[131] - 安德科技注册资本为1.00亿元人民币，净资产达2.51亿元人民币[130] - 金贸流体科技总资产为2.83亿元人民币，营业利润为1908.55万元人民币[131] - 长沙天映2019年实际业绩为1891.37万元，低于预测业绩2000万元，完成率94.57%[163] 重大风险与诉讼 - 应收票据及应收账款金额为7.60亿元占流动资产比例52.64%[9] - 单项计提江苏环宇园林股权回购款坏账准备金160,812,600元[15] - 原材料成本中钢材铸铁等占比高存在价格波动风险[10] - 2016年收购安德科技形成较大商誉存在减值风险[14] - 行业竞争加剧可能导致产品毛利率下降[7] - 应收账款周期较长主要客户为大型企业[9] - 面临江苏环宇园林25%股权回购款20,531.26万元回收风险[15] - 轨道交通车辆制动系统产业化建设项目存在实施风险[12] - 轨道交通项目因认证周期延长导致订单未达预期[119] - 航空发动机零部件项目因厂房修整延期未达预定状态[119] - 公司因轨道交通认证周期长导致订单未达预期而变更募集资金用途[127] - 涉及股权转让协议争议仲裁案涉案金额18750万元[170] - 公司已支付两期股权转让款合计18750万元[170] - 被申请人需支付现金补偿20531.26万元并按年化利率7.2%计算资金占用费[170] 投资与金融资产 - 以公允价值计量的金融资产期末金额合计为38,511,569.02元，其中基金投资31,703,921.02元，其他投资5,807,648.00元[112] - 基金投资初始成本30,000,000.00元，本期公允价值变动收益1,703,921.02元，累计投资收益1,703,921.02元[112] - 其他金融资产初始成本11,852,644.07元，累计公允价值变动损失6,044,996.07元，投资亏损6,044,996.07元[112] - 报告期投资额同比大幅下降95.98%至4,911,600.00元[109] - 公司使用自有资金人民币1亿元参与发起设立北京中证焦桐投资基金[197] - 投资基金通过投资贫困地区践行金融和产业扶贫理念[197] - 报告期内基金正常开展并发挥金融扶贫作用[197] 关联交易与担保 - 关联交易总额为527.786万元人民币，其中对上海振华重工（集团）股份有限公司销售额为504.254万元，占比8.05%[175] - 对上海华伍行力流体控制有限公司销售及加工费为116.48万元，占比12.10%[175] - 对深圳勒迈科技有限公司原材料及租赁费为118.84万元，占比12.35%[175] - 公司对外担保额度为100万元人民币，实际担保金额100万元，为全资子公司力华科技提供股权质押担保[184] - 对子公司金贸流体担保实际发生金额为2088.74万元人民币（2018年）及2883.04万元人民币（2019年）[185] - 对子公司安德科技担保实际发生金额为3500万元人民币（2018年）及6998.16万元人民币（2019年）[185] - 报告期内审批对外担保额度合计100万元，实际发生额100万元[184] - 报告期末实际对外担保余额100万元[184] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为12,581.2万元[186] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为9,698.16万元[186] - 报告期内审批担保额度合计为14,200万元[186] - 报告期末实际担保余额合计为9,798.16万元，占公司净资产比例为8.08%[186] 股东与员工持股 - 聂璐璐认购非公开发行股票49,977,814股，锁定期36个月[161] - 公司第1期员工持股计划认购非公开发行股票15,275,040股，锁定期36个月[161] - 第一期员工持股计划认购非公开发行股票金额不超过9551.60万元[172] - 第一期员工持股计划认购股份数量调整后不超过1545.56万股[172] - 第一期员工持股计划认购价格调整为6.18元/股[172] - 第一期员工持股计划1547.50万股于2019年5月20日解除限售[172] - 第二期员工持股计划受让价格5.80元/股[173] - 第二期员工持股计划受让股份不超过732.37万股[173] - 第二期员工持股计划参与员工人数不超过20人[173] 利润分配与分红 - 利润分配预案以371,387,208股为基数每10股派现0.2元[16] - 公司2019年度现金分红总额为742.77万元，占利润分配总额比例为2.84%[152][153] - 公司以总股本371,387,208股为基数，每10股派发现金股利0.2元人民币（含税）[153][156] - 2019年归属于母公司所有者的净利润为7,820.63万元[155] - 母公司2019年净利润为5,331.52万元，提取法定盈余公积533.15万元[155] - 公司可分配利润为2.62亿元[152] - 2018年度未进行现金分红[156] - 2017年度现金分红总额为1,136.13万元，每10股派0.3元[156] - 2019年现金分红总额（含税）为7,427,744.16元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的9.50%[158] - 2018年现金分红总额（含其他方式）为41,036,557.65元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的-41.28%[158] - 2017年现金分红金额为11,361,325.62元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.95%[158] - 2018年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为-99,421,102.68元[158] - 2017年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为51,769,738.76元[158] - 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金红利分配预案不适用[158] 管理层讨论与指引 - 风电领域受政策驱动新增装机容量持续增长[70] - 公司产品综合毛利率提升，盈利能力增长[71] - 2020年风电新增装机容量预计提高至25-28GW[134] - 2019年全球新增海上风电装机6.1GW占全部风电新增装机10%[134] - 中国2019年新增海上风电装机近2.4GW保持全球首位[134] - 公司地铁制动系统目标市场容量约每年50亿元[136] - 飞机全生命周期维修费用可达造价3-5倍[138] - 军用无人机首次大修费用约为飞机造价三分之一[138] - 公司正推动地铁制动系统首台套装车试用并参与南昌地铁4号线投标[136] - 公司推进车间成本独立核算，重点管控质量、生产效率及库存成本[144] - 加强应收账款回款考核，建立客户信用档案防范资金风险[145] - 搭建集团管控平台，整合财务、人力、审计等六大职能资源[146] 公司治理与承诺 - 公司实际控制人聂景华承诺避免同业竞争与利益冲突，承诺长期有效[159][160] - 聂景华承诺规范关联交易，不以任何理由占用公司资金或其他资产[160] - 聂景华承诺若违反承诺将承担法律责任，包括赔偿给公司及其他股东造成的损失[160] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用情况[165] - 与收购长沙天映相关的商誉资产组未出现减值迹象[164] - 长沙天映三年业绩承诺期（2019-2021）累计净利润目标为9000万元[163][164] - 长沙天映2019年为业绩承诺第一年，承诺方未违反承诺[163][164] 社会责任与公益 - 公司为员工购买互助保障险投入8万余元，并为外勤人员购买30万元人身意外商业保险[193] - 2019年公司社会公益捐助金额为5.56万元[193] - 公司向丰城市云庄小学捐赠文体学习用品等5000余套[194] - 长沙天映向希望小学捐赠价值4000元助学物资[194] - 公司投资5万余元修建污水处理管道实现雨污分离[195] - 公司投资24万余元为铸造车间增设臭氧发生器等环保设备[195] - 公司暂无详细精准扶贫规划[196] - 公司将结合自身情况通过多种方式投身精准扶贫事业[200] 其他重要事项 - 第四季度营业收入最高，达3.81亿元人民币[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2280.30万元人民币[28] - 计入当期损益的政府补助为722.59万元人民币[31] - 安德科技以自有资金