财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为60.24亿元，同比下降37.35%[28] - 2019年营业收入602,377.76万元同比下降37.35%[64] - 电子材料行业营业收入60.24亿元，同比下降37.35%[77][78] - 归属于上市公司股东的净利润为8.45亿元，同比增长18.74%[28] - 归属于上市公司普通股股东的净利润84,543.66万元同比增长18.74%[64] - 营业利润102,662.30万元同比增长22.32%[64] - 扣除非经常性损益的净利润为7.27亿元，同比增长76.85%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为14.83亿元，同比增长96.79%[28] - 经营活动产生的现金流量净额2019年为14.827亿元，同比大幅增长96.79%[99] - 加权平均净资产收益率为16.09%，同比上升0.55个百分点[28] - 基本每股收益为0.37元/股，同比增长19.35%[28] - 电子材料行业营业成本44.09亿元，同比下降46.00%[77][81] - 电子材料行业毛利率26.80%，同比上升11.73个百分点[77] - 财务费用5187.01万元，同比下降63.02%[87] - 研发费用2.09亿元，同比上升113.99%[87] - 研发投入金额2019年为2.0905亿元，占营业收入比例3.47%，较2018年1.02%增长显著[98] - 投资活动产生的现金流量净额2019年为-9.611亿元，同比恶化77.26%[103] - 筹资活动产生的现金流量净额2019年为-7.487亿元，同比下降305.29%[103] - 经营活动现金流入2019年为55.514亿元，同比下降18.54%[99][103] - 经营活动现金流出2019年为40.687亿元，同比下降32.88%[99][103] - 投资活动现金流入2019年为0.699亿元，同比下降63.64%[103] - 投资活动现金流出2019年为10.310亿元，同比增长40.39%[103] - 现金及现金等价物净增加额2019年为-2.216亿元，同比下降135.42%[103] - 投资收益为1.628亿元，占利润总额比例15.90%，主要来自比克动力电池业绩补偿兑现[104] - 公允价值变动损益为-1.256亿元，占利润总额比例-12.26%，因比克动力业绩补偿收益转入投资收益[104] - 资产减值损失为4640.13万元，占利润总额比例4.53%[107] - 第四季度扣非净利润为3122.62万元，主要受比克动力补偿款及投资损益影响[31] - 非经常性损益总额为1.18亿元，主要包含比克动力业绩补偿款1.16亿元[37] - 确认非经常性损益补偿款1.155亿元[38] 资产与负债结构变化 - 公司总资产为90.19亿元，较上年末下降3.28%[28] - 归属于上市公司股东的净资产为63.04亿元，较上年末增长29.81%[28] - 货币资金期末较期初下降32.16%[48] - 应收票据期末较期初下降96.33%[48] - 应收账款期末较期初下降37.19%[48] - 预付账款期末较期初增长99.50%[48] - 存货期末较期初下降30.26%[48] - 其他流动资产期末较期初下降39.92%[48] - 长期股权投资期末较期初增长14.35%[48] - 固定资产期末较期初增长10.96%[48] - 在建工程期末较期初增长119.07%[48] - 货币资金期末余额9.782亿元，占总资产比例10.85%，较期初下降4.61个百分点[108] - 应收账款期末余额10.679亿元，占总资产比例11.84%，较期初下降6.39个百分点[108] - 长期股权投资期末余额8.761亿元，占总资产比例9.71%，较期初增长1.49个百分点[108] - 在建工程期末余额7.619亿元，占总资产比例8.45%，较期初增长4.72个百分点[108] - 短期借款期末余额8.347亿元，占总资产比例9.26%，较期初下降14.03个百分点[111] 业务线表现 - 触控显示器件材料收入占比100%[76] - 电子材料行业收入同比下降37.35%[76] - 国内销售收入占比47.84%出口销售占比52.16%[76] - 国内销售营业收入28.82亿元，同比下降30.45%[77] - 出口销售营业收入31.42亿元，同比下降42.58%[77] - 前五名客户销售额合计39.59亿元，占年度销售总额比例65.72%[83][86] - 前五名供应商采购额合计23.21亿元，占年度采购总额比例57.02%[86] - 子公司德普特显示因结算模式变化导致OEM业务占比提升，影响收入结构[78][82] - 公司手机显示模组产品覆盖华为P系列、Mate系列、荣耀系列、Nova系列、OPPO A系列、Vivo Y系列、小米MIX2 MIX2S、夏普S系列等[161] - 公司为国际前五大智能可穿戴终端客户如Sumsang、Fibit、华为、华米等提供中高端可穿戴产品[162] - 公司柔性OLED可穿戴手表已向北美消费电子巨头批量出货[172][176] - 公司独供华为GT2小天才Z系列小米旗舰手表及OPPO首款可穿戴手表[172][176] - 公司独供比亚迪唐宋秦等车型中控屏模组[70] - 公司车载业务整合AR镀膜与盖板加工能力实现3D曲面模组量产出货[182] - 公司为北美消费电子巨头量产全球首款柔性OLED可穿戴产品[60] - 公司2019年10月推出5G手机显示模组产品系列[60] - 公司触控显示业务积累18年专业生产经验[56] 研发与技术能力 - 公司拥有授权发明专利20项和实用新型专利127项[55] - 公司面板减薄技术可达单面0.1mm厚度，超薄玻璃可减薄至30μm[56] - 公司完成柔性可折叠玻璃盖板20万次弯折测试及跌落测试[60] - 公司通过IATF16949:2016等6项国际体系认证[56] - 公司黄光工艺支持多次光罩且保持高良率[56] - 公司博士后科研工作站获国家人事部批准[55] - 研发人员数量2019年为1,653人，占员工总数比例11.69%[98] - 公司全力推进新型液晶屏柔性OLED模组、Mini LED、Micro LED等新型显示器技术研究和布局[184] - 公司集中优势资源推进UTG项目，具备柔性可折叠玻璃盖板的全部制造工艺流程包括玻璃减薄、切割及断面处理等技术[191][193] - UTG业务完成20万次弯折测试薄化段强化段达量产水平[174][179] - 公司是ITO和减薄的全球双料冠军，完全具备UTG制造核心工序能力[191] - 公司具备柔性OLED模组专业代工领域技术垄断性和唯一性[194] 产能与投资计划 - 可穿戴显示模组产能计划提升至3.6KK/月[65] - 减薄业务新增产能10%于2020年下半年投入量产[66] - 公司可穿戴产能目标2020年中期提升至3.6KK/月[176] - 报告期投资额7.506亿元，较上年同期增长9.71%[116] - 2015年非公开发行股份募集资金总额为117,994.44万元，已累计使用113,996.34万元[120] - 2019年发行可转换公司债券募集资金总额为121,731.79万元，本期使用64,952.18万元[120] - 募集资金总额合计239,726.23万元，本期使用67,468万元，累计使用178,948.52万元[120] - 尚未使用募集资金总额为4,345.04万元，存放于募集资金专户[120] - 中小尺寸触控显示一体化项目调整后投资总额84,800.21万元，累计投入84,196.11万元，投资进度99.29%[124] - 智能穿戴项目承诺投资总额123,000万元，本期投入64,952.18万元，投资进度52.81%[124] - 募集资金投资项目累计实现效益15,783.63万元[124] - 中小尺寸触控显示一体化项目2019年实现效益7,591.04万元，未达到预计效益[124] - 公司曾使用募集资金12,110.92万元置换预先投入项目的自筹资金[129] - 触控显示模块一体化智能穿戴项目已投入自筹资金22,841.68万元[134] - 公司使用募集资金22,841.68万元置换预先投入募投项目的自筹资金[134] - 使用不超过70,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[134] - 截至2019年12月31日使用闲置募集资金补充流动资金30,000万元[134] - 终止部分募集资金项目并将结余资金8,012.39万元用于永久补充流动资金[134] - 已使用募集资金永久补充流动资金7,718.15万元[134] - 中大尺寸轻薄型触控显示一体化项目实际投入29,800.23万元，投资进度101.29%[142] - 中小尺寸触控显示一体化项目实际投入84,196.11万元，投资进度99.29%[142] - 中小尺寸触控显示一体化项目2019年实现效益7,591.04万元，未达到预计效益[142] 子公司业绩表现 - 深圳市德普特电子有限公司2019年净利润32,985,652.46元[147] - 东莞市德普特电子有限公司子公司营业收入为3,442,121,248.69元[150] - 东莞市德普特电子有限公司子公司净利润为354,173,091.27元[150] - 赣州市德普特科技有限公司子公司营业收入为959,951,440.89元[153] - 赣州市德普特科技有限公司子公司净亏损为48,188,960.08元[153] - 天津美泰真空技术有限公司子公司营业收入为235,205,193.74元[156] - 天津美泰真空技术有限公司子公司净利润为23,882,877.33元[156] - 重庆永信科技有限公司子公司营业收入为208,990,147.80元[156] - 重庆永信科技有限公司子公司净利润为41,218,331.87元[156] 市场趋势与行业动态 - 特斯拉上海工厂规划年产能25万辆纯电动整车[70] - 全球智能手表出货量从2014年增长近80倍至2018年79.1百万台[169] - 2019年智能手表全球出货量预计达91.8百万台年复合增长率9.4%[169] - 2023年智能手表市场规模预计增至1.32亿台市场份额达47%[169] - Apple Watch 2019Q2全球出货量470万部同比增长50%以上[169] - UTG被认为是柔性折叠盖板重要新方向，2020年有望被部分机型采用且后续渗透率持续提升[191] - 全球OLED智能手机渗透率2020年预计达56.1%柔性OLED占30.2%[180] - OLED面板出货量持续增加，面板制造商将部分OLED手机显示模组制造业务外包[194] 风险管理与应对措施 - 公司面临应收账款占比较高风险，持续通过组织架构优化及信息系统投入强化催收和风险管控[6] - 应收账款一直占比较高，公司加大催收力度并强化风险管控[195] - 公司持续加大信息系统投入，通过先进系统对应收账款风险提前预警[195] - 公司存在因技术更新导致产品竞争力下降风险，坚持面向客户、生产经营、市场和未来的研发方向[9] - 公司面临技术更新风险，产品更新换代速度较快[195] - 公司坚持以四个面向研发方向：面向客户、生产经营、市场和未来[195] - 客户需求可能受去全球化及新冠疫情影响下降，公司通过聚焦顶级客户和新产品导入保障增长[9] - 中国出口增速已出现减缓趋向，可能对公司盈利能力造成不利影响[196] - 公司进出口业务以美元结算面临汇率风险，采用匹配收支、及时结汇及货币掉期等工具对冲[10] - 公司进出口业务主要以美元结算，面临汇率变动风险[196] - 公司采用缩短报价周期、及时结汇、货币掉期等措施防范汇率风险[196] - 公司存在因并购子公司业绩下滑导致的商誉减值风险，采用集团化经营模式实时管控子公司[12] - 公司存在商誉减值风险，因投资并购累积形成[197] - 报告期内金融衍生工具售出金额为5,298,903.12元，使用自有资金[119] 公司治理与战略规划 - 公司2019年度利润分配预案为以2,432,025,094股为基数，每10股派发现金红利1元（含税）[13] - 公司2020年将专项降本工作作为降低成本的重点推行，涵盖工艺管理、技术管理、供应链管理和人员管理等方面[187] - 公司持续开展降成本工作，2019年度降本工作成绩斐然[187] - 公司对20万以上的资产投入需提交集团办公会讨论，并附可研报告和效益测算资料[189] - 公司加速推动数字化转型升级，建立数字化核心运营优势，打造智能化、实时化、可视化的高效运营智慧工厂[190] - 公司择机推出员工骨干股权激励计划，继续推动人才家庭落户长信花园，构建更优薪酬联动机制[188]