财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2021年营业收入为14.07亿元，同比下降19.28%[30] - 营业总收入14.07亿元同比减少19.28%[57] - 归属于上市公司股东的净利润为-6.63亿元，同比下降2647.11%[30] - 归属于上市公司股东的净利润-6.63亿元同比减少6.89亿元[57] - 公司整体净利润同比下降[6] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-4.13亿元[32] - 玩具业务净利润3,539.25万元同比增长415.95%[64] - 公司游戏业务净利润贡献为1.35亿元，体育业务净利润亏损3.20亿元[124][125] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 玩具衍生品业务原材料成本同比增长52.82%至7174.26万元，占营业成本比重从4.46%升至6.49%[96] - 玩具衍生品业务人工成本同比大幅增长75.92%至2176.71万元，占营业成本比重从1.18%升至1.97%[96] - 玩具衍生品业务折旧成本同比增长107.71%至958.12万元，占营业成本比重从0.44%升至0.87%[96] - 游戏业务人工成本同比下降11.58%至7546.20万元，占营业成本比重从8.11%降至6.83%[96] - 体育业务人工成本同比增长16.80%至42326.67万元，占营业成本比重从34.44%升至38.28%[96] - 研发费用同比大幅增长224.20%至7112.12万元，主要因游戏版号停发导致开发支出转费用化[101] - 所得税费用同比下降2110.87%至-14574.77万元，主要因体育俱乐部降级产生亏损所致[102] - 资产减值损失达3.298亿元，占利润总额40.72%，主因投资标的计提减值[109] - 研发投入金额同比下降5.93%至1.184亿元，占营业收入比例升至8.42%[104] - 研发支出资本化金额同比减少5,664.57万元，资本化率从82.57%降至39.94%[104][105] 业务线表现：游戏业务 - 游戏业务收入较上年同期减少[6] - 游戏业务收入6.06亿元同比减少6.48%占总收入43.10%[57] - 游戏业务收入6.06亿元，同比下降6.48%，占总收入比重43.10%[83] - 境外游戏业务收入3.59亿元，同比增长30.15%[83] - 游戏业务海外收入3.59亿元同比增长30.15%占游戏收入59.23%[57] - 游戏业务营业收入同比下降6.48%至6.06亿元，营业成本同比下降10.14%至2.14亿元，毛利率上升1.43个百分点至64.72%[90][91] - 境外游戏业务收入同比增长30.15%至3.59亿元，毛利率保持稳定为73.52%[91] - 游戏业务联合运营模式收入占比66.8%，毛利率达75.73%[91] - 游戏业务计提商誉减值损失2.86亿元[57] - 报告期内游戏平台新增运营游戏10款，期末运营游戏总数达42款[68] - 手游新增注册用户数从Q1的2.81百万人下降至Q4的1.49百万人，降幅47.1%[68] - 手游活跃用户数从Q1的3.49百万人下降至Q4的2.10百万人，降幅39.9%[68] - 境外手游新增注册用户数Q3达56.14万人，较Q2的16.43万人增长241.7%[68] - 境外手游活跃用户数Q4达91.14万人，较Q1的70.26万人增长29.7%[68] - 页游新增注册用户数稳定在24-31万人区间，Q3达30.93万人为季度峰值[68] - 游戏一收入1.81亿元，占游戏业务收入29.82%[84] - 游戏推广营销费用中，游戏三投入3613.16万元，占游戏推广总费用17.81%[84] - 游戏五第四季度充值流水环比增长212.8%至9164.55万元，ARPU值环比增长407.4%至1530.38元[87][88] - 游戏一第四季度充值流水环比基本持平为9242.97万元，但ARPU值环比下降9.6%至1483.6元[87] - 公司自主研发游戏《枫之谷 R：经典新定义》在中国港澳台地区首发5小时获iOS双榜第一[128] - 公司持有20余款游戏IP授权包括《三国群英传》《鹿鼎记》等[70] 业务线表现：体育业务 - 体育业务收入及净利润出现较大幅度下滑[6] - 足球俱乐部业务收入3.63亿元同比减少47.95%占总收入25.81%[62] - 体育业务收入3.63亿元，同比下降47.95%，占总收入比重25.81%[83] - 体育业务营业收入同比下降47.95%至3.63亿元，毛利率大幅下降82.42个百分点至-58.94%[90][91] - 电视转播权收入2.58亿元，同比下降47.84%，占总收入比重18.30%[83] - 足球俱乐部转播权收入减少2.36亿元[57] - 球员转会收入1264.69万元，同比下降86.07%[84] - 球员转会业务收入同比下降86.07%，但毛利率保持在62.45%[91] - 球队升级产生奖金成本6,855.69万元[57] - 公司持有西班牙人足球俱乐部99.59%股份[53] - 西班牙人俱乐部为西甲始创俱乐部之一，拥有超过120年历史[73] - 西班牙人俱乐部辐射全球5.8亿西班牙语人群[53] - 俱乐部与BITCI合作推出球迷代币，借助NFT搭建虚拟与现实桥梁[129] 业务线表现：玩具衍生品业务 - 玩具业务收入3.48亿元同比增长18.78%占总收入24.73%[64] - 玩具衍生品业务收入3.48亿元，同比增长18.78%，占总收入比重24.73%[83] - 玩具衍生品业务营业收入同比增长18.78%至3.48亿元，毛利率下降1.96个百分点至32.14%[90] - 车模产品收入3.01亿元，同比增长27.24%，占总收入比重21.41%[83] - 车模产品营业收入同比增长27.24%至3.01亿元，毛利率下降2.03个百分点至32.39%[90] - 玩具衍生品库存量同比增长32.46%至79.48万部，主要受海运货柜紧缺影响[93][94] - 公司玩具产品覆盖120个国家地区总计超400款产品[55] - 公司拥有超过35个汽车品牌授权及400余款车模生产许可[70] 地区和市场表现 - 中国游戏市场2021年实际销售收入为2965.13亿元，同比增长6.40%[42] - 中国自主研发游戏海外市场销售收入达180.13亿美元，同比增长16.59%[42] - 中国二次元移动游戏市场实际销售收入为284.25亿元，同比增长27.43%[43] - 西甲联赛全球粉丝数量达1.46亿人[44] - 西甲联盟自2015/16赛季以来全球观众累计增长30%[44] - 西甲国际转播版权价值自2013/14赛季以来增长247%[44] - 2021年1月至11月中国玩具出口额419.79亿美元同比增长39.5%[48] - 2021年中国潮玩市场规模约366亿元[50] - 中国潮玩市场2021-2024年预测年复合增长率27.7%[50] - 超过20家五大联赛足球俱乐部推出NFT产品[45] 管理层讨论和指引 - 公司计划将人工智能、区块链、元宇宙等技术融入业务发展战略[126] - 公司面临游戏版号发放不确定性及足球俱乐部比赛成绩波动的风险[130][131] - 公司玩具产品以出口为主，境外业务收入占总收入比重较大[134] - 公司以美元为主要结算货币的海外业务受人民币汇率波动影响[134] - 贸易壁垒增加玩具出口难度，企业需增加技术投入和检测费用[135] - 公司通过及时结汇和避险工具锁定汇率以降低汇率波动风险[134] - 公司加快技术进步与产业升级以应对贸易壁垒风险[135] - 公司加强质量检验与监控，推动产品相关认证适应国际竞争[135] - 新冠疫情限制物流、人流等措施对公司短期业绩造成不利影响[136] - 公司推进销售渠道创新，构建国内国际双循环发展格局[136] 公司治理与股东信息 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 董事长陈雁升持有公司股份407,721,600股[155] - 副总经理卢醉兰增持股份50,000股，期末持股854,534股[156] - 公司董事、监事和高级管理人员期末合计持股408,600,134股[156] - 2021年2月8日副总经理兼董事会秘书王云龙因个人原因解聘[157] - 2021年12月24日独立董事纪传盛因任期届满离任[157] - 2021年12月24日独立董事廖朝理因个人原因离任[157] - 2021年12月24日赵智文和刘伟被选举为新任独立董事[157] - 董事长陈雁升于2000年5月创办公司并兼任星辉环保材料董事长等6个职务[158] - 总经理陈创煌1993年10月出生2016年毕业于伦敦大学国王学院[158] - 财务总监孙琦持有注册会计师证书2014年8月加入公司负责财务[164] - 副总经理兼董事会秘书刘胜华持有注册会计师等3项专业资格2020年取得董秘资格[159] - 独立董事姚明安现任汕头大学会计学教授并兼任5家上市公司独立董事[161][167] - 独立董事赵智文拥有南开大学经济学博士学位出版2部金融著作[162] - 监事会主席彭飞2012年1月加入公司现任深圳星辉车模总经理[163] - 研发部经理韦富2007年3月加入公司2019年起任现职[163] - 证券事务代表李穗明2016年12月加入公司2019年起任现职[163] - 副总经理卢醉兰历任市场营销部等4个部门经理现任副总经理[166] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年合计支付报酬357.25万元[171] - 董事长陈雁升2021年税前报酬总额为0元[172] - 董事兼总经理陈创煌2021年税前报酬总额为44.55万元[172] - 董事Mao Ye Wu 2021年税前报酬总额为85.02万元[172] - 独立董事姚明安2021年税前报酬总额为8万元[172] - 监事会主席彭飞2021年税前报酬总额为22.6万元[172] - 财务总监孙琦2021年税前报酬总额为43.56万元[172] - 公司第五届董事会2021年度共召开8次会议[175] - 所有董事2021年均未缺席董事会会议[175] - 薪酬与考核委员会召开1次会议审议董事及高级管理人员薪酬调整方案[178] - 提名委员会召开2次会议审议董事会秘书任命及独立董事候选人提名[178] - 审计委员会召开5次会议审议定期报告、内审工作及会计师事务所变更续聘事项[178] - 战略委员会召开1次会议审议公司发展战略及2021年发展规划[179] - 公司董事对有关事项未提出异议[176] - 监事会在报告期内未发现公司存在风险[181] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为43.82%[154] - 2020年度股东大会投资者参与比例为42.15%[154] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为41.04%[154] 现金流与资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.00亿元，同比下降84.65%[30] - 经营活动现金流量净额同比暴跌84.65%至1亿元，主因销售收款减少[107][108] - 投资活动现金流量净额恶化114.79%至-3.474亿元，主因投资回收现金减少[107][108] - 筹资活动现金流量净额改善90.49%至-3,117万元，主因偿还借款减少[107][108] - 资产总额为45.05亿元，同比下降15.96%[30] - 归属于上市公司股东的净资产为21.28亿元，同比下降27.56%[30] - 货币资金同比减少77.69%至8,362万元，占总资产比例降至1.86%[111] - 长期股权投资减少41%至1.339亿元，主因计提减值损失[111] - 合同负债同比增长74.80%至9,326万元，主因预收游戏分成款增加[111] - 交易性金融资产减少405.37万元，减幅100.00%[113] - 其他应收款减少675.44万元，减幅60.18%[113] - 长期待摊费用增加2,723.51万元，增幅153.96%[113] - 递延所得税资产增加11,184.86万元，增幅75.33%[113] - 其他非流动资产减少1,885.64万元，减幅86.07%[113] - 应付账款减少16,829.68万元，减幅37.57%[113] - 其他应付款增加10,856.04万元，增幅1,047.34%[113] - 西班牙人俱乐部境外资产规模84,234.24万元，占净资产比重39.59%[114] - 星辉游戏（香港）境外资产规模59,355.36万元，占净资产比重27.90%[114] - 受限资产总额108,185.78万元，含担保资产及冻结款[118] - 公司在全球拥有37.38万平方米不动产，占地面积35.31万平方米[75] 子公司与投资表现 - 星辉体育（香港）有限公司净利润为-31,965.15万元，主要受新冠疫情及俱乐部上赛季降级影响[124] - 星辉游戏（香港）有限公司净利润为13,481.00万元[125] - 星辉体育（香港）有限公司总资产为16.06亿元，净资产为10.04亿元，营业收入为3.67亿元[124] - 星辉游戏（香港）有限公司总资产为6.42亿元，净资产为5.94亿元，营业收入为3.37亿元[124] - 出售上海曼恒数字技术股份有限公司0.60%股权，交易价格1,433.51万元，贡献净利润663.00万元，占净利润比例1.00%[122] 分红与利润分配政策 - 公司优先采用现金分红方式，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[188] - 如无重大投资计划或重大现金支出，公司必须进行现金分红，以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%[188] - 重大投资计划或现金支出指未来十二个月内对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%[189] - 重大投资计划或现金支出亦指未来十二个月内对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%[189] - 公司成熟期无重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中最低比例应达到80%[189] - 公司成熟期有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中最低比例应达到40%[189] - 公司成长期有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中最低比例应达到20%[189] - 利润分配预案需经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意[196] - 股东大会审议利润分配方案须经出席股东所持表决权的三分之二以上表决同意[196] - 公司未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及日常运营流动资金[197] 融资与授信 - 公司及子公司2021年度向银行等金融机构申请综合授信额度不超过人民币30亿元[174] 员工与研发结构 - 报告期末在职员工总数2179人，其中母公司102人，主要子公司2077人[182] - 当期领取薪酬员工总人数为2240人[182] - 员工专业构成：生产人员812人，销售人员252人，技术人员835人，财务人员51人，行政人员229人[182] - 员工教育程度：博士及博士后38人，硕士502人，本科297人，大专205人，大专以下1137人[183] - 研发人员数量同比下降14.57%至522人，其中硕士学历研发人员减少42.86%[103] 公司基本信息 - 公司股票代码为300043[26] - 公司注册地址位于汕头市澄海区星辉工业园[26] - 公司办公地址位于广东省广州市天河区黄埔大道西122号星辉中心26楼[26] - 公司电子信箱为stock@rastar.com[26] - 公司董事会秘书为刘胜华[27] - 公司证券事务代表为李穗明[27] - 公司拥有独立完整的研发、生产、采购、销售体系[148] - 公司资产权属明确，不存在股东违规占用资金或资产的情况[150]