财务数据关键指标变化 - 公司2022年营业收入为11.39亿元，同比下降8.35%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为6992.13万元，同比增长28.38%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1207.04万元，同比下降163.69%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为2.02亿元，同比大幅增长543.21%[20] - 基本每股收益为0.0792元/股，同比增长28.57%[20] - 加权平均净资产收益率为3.31%，同比增长0.76个百分点[20] - 第四季度营业收入最高，达3.91亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润为822.12万元，同比下降35.5%[23] - 扣除非经常性损益的净利润为191.77万元，同比扭亏为盈[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-3733.32万元，同比恶化71.2%[23] - 非流动资产处置损益贡献1802.96万元非经常性收益[26] - 政府补助产生310.95万元收益，同比下降63.3%[26] - 金融资产公允价值变动收益4840.65万元，同比大幅增长2443.8%[26] - 委托投资管理收益1335.24万元，同比下降36.7%[26] - 线上销售毛利率为52.17%，同比增长10.66个百分点[87] - 联营销售营业收入同比增长181.17%至112,494,539.18元[87] - 户外产品存货余额同比减少8.25%[91] - 管理费用同比增长25.77%至123,125,874.48元，主要因合并报表范围增加[84] - 研发费用同比增长34.51%至58,867,193.36元，主要因合并报表范围增加[84] - 财务费用同比下降37.60%至-6,717,062.13元，主要因存款利息收入增加[84] - 研发投入金额5886.72万元，同比增长34.55%[104] - 研发投入占营业收入比例5.17%，同比上升1.65个百分点[104] - 经营活动现金流量净额2.02亿元，同比增长543.21%[106][107] - 投资活动现金流量净额8097.36万元，同比增长961.92%[106][107] - 筹资活动现金流量净额-1.07亿元，同比恶化268.53%[106] - 现金及现金等价物净增加额1.76亿元，同比增长1645.20%[106] - 硕士学历研发人员18人，同比增长38.46%[104] - 40岁以上研发人员40人，同比增长21.21%[104] - 报告期投资额为5.37亿元，较上年同期下降27.65%[118] - 交易性金融资产公允价值变动收益为4.76亿元[115] - 户外线上主营业务收入32,162.96万元，同比增长6.47%[67] - 电子商务渠道收入3.22亿元，同比增长6.47%[69] - 直营门店平均店效144.69万元/年，同比增长8.61%[73] - 户外服装销售量570.49万件，同比增长14.10%[76] - 户外装备库存量126.05万个，同比增长32.01%[76] - 郑州探路者户外用品有限公司销售收入864.80万元，同比增长233.46%，净亏损76.61万元[136] - 哈尔滨探路者户外用品有限公司销售收入886.44万元，同比下降84.58%，净利润201.79万元[136] - 2022年公司与达人合作直播场次约374场，同比增长约175%[63] 成本和费用 - 管理费用同比增长25.77%至123,125,874.48元，主要因合并报表范围增加[84] - 研发费用同比增长34.51%至58,867,193.36元，主要因合并报表范围增加[84] - 财务费用同比下降37.60%至-6,717,062.13元，主要因存款利息收入增加[84] 各条业务线表现 - 公司芯片业务专注于Mini/Micro LED显示驱动IC及模组，产品线包括背光驱动类、直显驱动类等[37] - 公司Mini LED直显驱动方案采用主动式驱动技术，具有高分辨率和低功耗优势[38] - 公司研发灯驱合一产品，在透明显示领域应用前景广阔[38] - 公司压力触控芯片应用于手机、笔记本电脑、无线耳机和智能手环等设备[39] - 芯片业务聚焦Mini/Micro LED显示驱动IC设计、全品类触控芯片IC设计、智能装备三大类产品[46] - 芯片业务采用"以产定购"采购模式，将晶圆制造和部分封测环节委外生产[47] - 报告期内Mini LED产品大部分以E/S样品形式提供客户，压力感应式触控芯片已在部分终端产品量产[47] - 北京芯能Mini/Micro LED驱动芯片完成流片，申请/注册专利25项[55] - 收购G2 Touch后持股95.01%，触控芯片全球专利129项，申请中专利37项[56] - 公司自有封装产线实现0.8mm间距像素颗粒稳定产出[55] - 芯片业务收入842.72万元，为新增长业务[69] - 户外服装收入8.73亿元，占总收入76.64%，同比下降3.84%[69] - 户外鞋品收入1.61亿元，同比下降18.58%[69] - 户外装备收入0.87亿元，同比下降25.83%[69] - 探路者主品牌冲锋衣价格区间为899-2599元[93] - 探路者主品牌皮肤衣价格区间为399-699元[93] - TOREAD.X品牌羽绒服价格区间为1299-3899元[93] - Discovery品牌授权产品在中国大陆及港澳地区为独家授权[94] - Discovery品牌羽绒服价格区间为1000-3000元[94] - Discovery品牌冲锋衣/外套价格区间为600-2500元[94] - 公司拥有36名自有服装设计师和1名签约服装设计师[99] - 探路者童装定位"中国户外童装第一品牌"，依托主品牌科技转化推出儿童专属户外产品[97] - Discovery Expedition品牌聚焦自有品牌发展，加速出清库存并强化渠道支持体系[99] - TOREAD.X品牌在抖音、得物、天猫等线上渠道拓展，并形成卫衣/羽绒服/X熊IP等核心品类[98] - 公司研发的冬季运动耐低温保障服装技术已完成标准建立和专利申请，并落地TiEF WARM保暖科技[99] - 冬季运动创伤防护技术已完成标准建立和专利申请并投入运动员训练和正式比赛[100] - 涤丙双面起绒布实现量产并应用于2022年实际生产[100] - 高分子聚乙烯涂覆技术完成大货生产、标准建立和专利申请[100] - 雪域高山帐完成专业团队应用推广和商业落地[100] - 户外丛林探险鞋完成专利申请和二版样品落地[100] - 南北极科考防寒服完成大货生产落地并迭代升级防寒材料性能[100] - 校服解决方案完成功能性及安全性测试评估并形成订单[100] - 超轻抗紫外皮肤衣材料应用于2022年实际量产[100] - 光变纤维完成黏胶和涤纶试生产及大样调试[100] - 环保型无氟防水透湿材料已完成两次样品测试及评价，并完成订单生产及产品上市[101] - 全地形越野跑鞋已完成三版样品及试穿测试，确定最终结构工艺并实现订单生产[101] - 轻质防寒靴技术已完成两版样品及试穿测试，实现专利授权并完成量产订单生产[101] - 户外多功能睡袋一体帐已完成市场推广并实现商业落地生产[101] - 航天舱内工作服完成全系列产品改进及全部标准技术文件[101] - 多功能防护抗菌材料已完成市场调研及竞品分析，并完成高防水透湿冲锋衣设计方案[101] - 公司已完成高防水透湿冲锋衣材料的设计方案并进行初次试样以评估可行性[102] - 公司已完成对市场现状的调研和竞争品牌冲锋衣面料的测试对比分析[102] - 针织皮肤衣项目已完成同类材料的市场调研和竞品分析以及纤维横截面研发[102] - 弹力凉感抗紫外面料已研制成功用于开发防晒皮肤衣[102] - 光变科技应用项目已完成市场需求调研并确定研发方向及应用场景[102] - 智能光变科技应用于弹性面料可耐日光老化和持续感光并根据紫外线变化智能调节颜色[102] - 航天电加热睡袋项目已完成第一版加热片打样研发[102] - 航天电加热睡袋研制成功后可升级现有睡袋为人体提供热防护[102] - 2022年公司共获得17项科技研发奖项，包括9项ISPO大奖[58] - 三款产品获"2022年度十大类纺织创新产品"称号[61] - 公司为航天员提供装备，并支持中国第39次南极考察队极地工作服[60] - 探路者主品牌已连续14年支持中国南北极考察事业[95] 各地区表现 - 公司线下营销网点遍布全国，在北京、天津、广州、成都、郑州、哈尔滨等重点区域发展直营和联营门店[51] - 公司通过直营、加盟、联营等方式战略性布局，覆盖全国重点省市并在部分地区占据市场主导地位[51] - 华北区收入38,348.63万元占比最高，华东区收入23,362.94万元次之[67] - 华北地区收入3.79亿元，同比下降29.96%[69] - 线下主营业务收入总额79,870.13万元，其中直营店收入18,237.25万元[67] - 北京探路者户外用品销售有限公司销售服装收入4225.19万元，净亏损754.62万元[136] - 郑州探路者户外用品有限公司销售收入864.80万元，同比增长233.46%，净亏损76.61万元[136] - 哈尔滨探路者户外用品有限公司销售收入886.44万元，同比下降84.58%，净利润201.79万元[136] - 成都探路者体育用品有限公司销售收入935.85万元，净亏损337.53万元[136] - 北京静静行者科技文化有限公司销售收入1368.19万元，净亏损1241.81万元[136] - 天津探路者户外用品有限公司销售收入22917.87万元，净亏损444.43万元[136] - 北京守望绿途户外文化传播有限公司销售收入1919.68万元，净利润32.24万元[136] - 天津新起点投资管理有限公司销售收入3120.26万元，净利润97.00万元[136] - 北京芯能电子科技有限公司销售收入17680.16万元，净亏损4194.76万元[137] - 鹰潭市探路者和同体育产业投资中心收入604.79万元，净利润54.25万元[137] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司持续优化"期货订货+柔性快反"双轨制研发与供货模式，降低库存风险并缩短产品实现周期[52] - 户外用品业务持续加强产品研发、品牌运营、渠道建设、供应链管理等核心能力建设[140] - 芯片业务加大研发投入，深化产业链战略合作，提高生产效率，提升产品交付能力[140] - 2023年公司优化渠道结构，调整直营、联营及分销店铺比例，聚焦重点省份投入，提升一二线城市Mall店比例[140] - 推动数字化商品体系建设，缩短产品研发周期，加大柔性快反占比[140] - 芯片业务以提升产品性价比及供应能力为核心目标，聚焦供应链，优化产品设计[141] - 开发符合市场趋势的Mini LED背光和直显产品，配合客户完成验证后导入量产[141] - 有效运营自有直显封装产线，确保生产稳定性和良率[141] - 公司加大对应收账款管控和催收力度，原有客户应收账款原值进一步下降[145] - 规划合理进销存计划，加强终端零售管理，保障货品当季销售合理售罄率[146] - 综合利用线上线下特卖、折扣店等特殊渠道，有效降解过季产品库存[146] - 芯片业务属于技术密集型行业，升级换代速度快，技术研发实力是保持持续竞争力的关键要素之一[147] - 公司需投入大量人力和资金进行新产品开发，开发成本随芯片设计复杂程度提高而增加[149] - 公司对外投资并购形成一定金额商誉，如子公司业绩不及预期将面临商誉减值风险[150] - 集成电路设计行业公司众多，市场竞争日益加剧，国内芯片设计行业取得较快发展[151] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年末资产总额为26.36亿元，同比增长4.39%[20] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为20.74亿元，同比下降4.08%[20] - 2022年全国居民人均可支配收入36883元，名义增长5.0%[31] - 社会消费品零售总额43.97万亿元，同比下降0.2%[31] - 服装鞋帽针纺织品类零售额同比下降6.5%[31] - 公司产品出口销售占比较小，进出口政策及境外市场环境变化对经营影响较小[34] - 2022年被视为Mini LED起量元年，但终端应用推广进程推迟，全球消费电子需求放缓导致Mini LED显示驱动IC需求疲软[36] - 2022年电视整体出货量萎缩，但Mini LED电视和显示器未萎缩，渗透进程略有放缓[36] - 已有超过50多款Mini LED背光TV和显示器新品发布[36] - 车载Mini LED背光显示在2022年异军突起，多款搭载Mini LED屏新车发布[36] - 行业预测Mini LED车载显示器将在2023年形成规模出货[36] - 公司参与起草制定国家标准11项、行业标准13项、团体标准3项，获授专利128项[49] - 公司于2016年至2022年连续七年获得C-BPI中国户外装备行业品牌力第一名[50] - 公司线上销售通过天猫、淘宝、京东、唯品会等第三方平台旗舰店进行，并采用直播带货、小程序、会员运营等多元化营销方式[43][51] - 2022年9月刘昊然出任探路者品牌全球代言人，在微博、微信、小红书、抖音、视频号等平台进行推广[45] - 零售管理完成246家终端店铺设计及道具制作配发，终端执行覆盖率全面提升[53] - 终端培训全年支持30余场，累计参训约4千人次，培训课时180小时，平均合格率97%[53] - 公司制作输出培训课件68门，有效提升人员素质及业务水平[53] - 公司自有品牌新开门店158家，关店71家，期末连锁经营门店总数达796家[63] - 探路者(TOREAD)品牌新开门店117家关店67家，期末门店728家（直营123家，加盟605家）[63] - TOREAD kids品牌新开门店37家关店3家，期末门店57家（直营15家，加盟42家）[63] - TOREAD.X品牌新开门店4家关店1家，期末门店11家（直营7家，联营4家）[63] - 线上第三方平台收入21,839.86万元，探路者品牌线上收入26,428.2万元[67] - Discovery Expedition品牌线上收入2,134.02万元，TOREADKIDS线上收入3,581.36万元[68] - 处置济南探韩电子商务有限公司100%股权，转让价款为100,000元，产生处置收益176,128.97元[79] - 收购北京芯能电子科技有限公司60%股权，取得成本为259,830,771.00元[80] - 前五名客户合计销售额为351,866,006.38元，占年度销售总额比例31.17%[81][82] - 前五名供应商合计采购额为263,042,647.18元，占年度采购总额比例37.30%[82] - 加盟商数量为27家，前五大加盟商销售总额为312,101,235.73元[88] - 户外产品存货周转天数为237天[91] - 户外产品存货数量为5,443,269件[91] - 公司通过天猫、抖音、京东平台代运营部分店铺，按销售金额比例支付服务费[90] - 探路者童装组织"探梦可可西里"公益夏令营活动，设置超10项游学活动且参与人数创新高[97] - TOREAD.X品牌线下新增苏州中心、苏州舞台、淮安新亚、盐城金鹰4家联营渠道店铺[98] - 探路者品牌签约全球代言人刘昊然，并通过央视2套/4套/6套/新闻频道及多地户外广告投放强化宣传[95] - 公司通过朋友圈视频、图文、海报及小红书/知乎/B站等平台每周产出新营销素材[95] - 研发人员数量126人，同比减少2.33%[104] - 研发人员占比23.51%，同比下降2.60个百分点[104] - 投资收益为27.03亿元，占利润总额的45.18%，主要来自银行理财和股权处置收益[110] - 公允价值变动损益为4.84亿元，占利润总额的80.91%，主要来自非同一控制企业合并的业绩补偿承诺和卖出期权负债公允价值变动[110] - 资产减值损失为-9.79亿元，占利润总额的-163.70%，主要由于存货跌价和商誉减值准备[110] - 信用减值损失为-9.86亿元，占利润总额的-16.47%，主要由于应收款项坏账计提[110] - 货币资金为84.48亿元，占总资产比例32.05%，较年初增加9.66个百分点，主要因理财产品减少和支付股权收购款[112] - 交易性金融资产为33.88亿元，占总资产比例12.85%，较年初下降14