财务数据关键指标变化 - 营业收入为17.77亿元，同比下降11.99%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为-14.74亿元，同比下降1937.04%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-14.80亿元，同比下降2465.64%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为1.65亿元，同比下降39.41%[13] - 资产总额为52.83亿元，同比下降20.38%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为37.23亿元，同比下降28.94%[13] - 公司营业总收入177,724.82万元，同比下降11.99%[82] - 公司利润总额-145,875.53万元，同比下降2,228.26%[82] - 归属于上市公司股东净利润-147,417.79万元，同比下降1,937.04%[82] - 2019年度归属于上市公司股东的净利润为-14.74亿元[180] - 2019年度母公司实现净利润为-7.64亿元[180] 成本和费用 - 销售费用同比增长33.87%至6.004亿元，主要因新游戏推广费增加[121] - 研发费用同比增长51.06%至2.3157亿元，主要因研发投入加大及无形资产摊销增加[121] - 外购软硬件及服务成本同比增长1.53%，占营业成本比重76.46%[113] - 游戏业务成本同比增长69.33%，但毛利率仅下降2.39个百分点[107] - 交通、能源及其他行业客户收入同比下降4.21%，营业成本上涨50.27%，毛利率下降21.08个百分点[108] - 游戏行业客户收入同比上涨41.94%，营业成本增速快于收入，毛利率下降2.39个百分点[108] - AI/ICT运营管理营业成本同比下降11.90%，占营业成本比重56.81%[111] - 游戏业务营业成本同比增长55.51%，占营业成本比重19.03%[111] - 物联网/通讯营业成本同比增长107.79%，占营业成本比重5.87%[111] - 创新服务营业成本同比增长31.21%，占营业成本比重16.41%[111] 各业务线表现 - 软件与信息技术服务业收入9.17亿元，同比下降34.76%，占营业收入比重51.61%[100] - 互联网游戏业收入8.60亿元，同比上升40.19%，占营业收入比重48.39%[100] - AI/ICT运营管理收入6.04亿元，同比下降46.71%，占营业收入比重33.97%[100] - 物联网/通讯收入8320.34万元，同比上升2.24%，占营业收入比重4.68%[100] - 创新服务收入1.90亿元，同比上升22.96%，占营业收入比重10.68%[100] - 公司游戏业务收入为8.71亿元人民币，同比增长41.94%，毛利率为85.2%[106][107] - 旗舰游戏War and Order年收入为5.72亿元人民币，占游戏业务总收入的66.53%[104] - 游戏Age of Z年收入为2.10亿元人民币，但推广营销费用高达2.70亿元人民币，占游戏收入总额的31.66%[104] - 电信行业收入同比下降59.49%至2.82亿元人民币，主要受5G建设影响减少4G运营支出[106][107] - 爆款游戏《战火与秩序》保持全球流水月均1,000万美元以上[86] - 新手游《Age of Z》截至2019年末月流水近800万美元[86] - 战火与秩序(War and Order)2019年月均流水1,000万美元以上[38] - Age of Z截至2019年末月流水近800万美元[38] 各地区表现 - 大陆地区收入9.14亿元，同比下降36.86%，占营业收入比重51.40%[101] - 海外地区收入8.64亿元，同比上升50.82%，占营业收入比重48.60%[101] - 海外地区收入同比增长50.82%至8.64亿元人民币，毛利率达85.31%[107] 资产和负债变化 - 股权资产较期初下降32.48%，主要因商誉减值、长期股权投资出售及减值、金融资产公允价值下降[67] - 货币资金较期初上升59.37%，主要因筹资活动现金净流出减少[67] - 应收账款较期初下降34.39%，主要因ICT业务板块收入下降[67] - 预付款项较期初上升167.02%，主要因预付货款尚未结算[67] - 其他应收款较期初下降84.38%，主要因计提诉讼应收款项坏账准备[67] - 存货较期初上升34.77%，主要因外购软硬件及服务增加[67] - 其他流动资产较期初下降94.25%，主要因银行理财产品重分类至交易性金融资产[67] - 开发支出较期初上升279.42%，主要因在研开发项目增加[67] - 长期待摊费用较期初上升150.39%，主要因租入办公场所装修支出增加[67] - 递延所得税资产较期初下降30.93%，主要因可抵扣暂时性差异减少[67] - 货币资金较期初增长59.37%至8.54亿元，占总资产比例16.18%[138] - 应收账款较期初下降34.38%至7.49亿元[138] - 长期股权投资较期初下降76.54%至0.74亿元[138] - 短期借款较期初增长94.26%至7.39亿元[138] - 长期股权投资金额为0.74亿元[174] - 其他非流动金融资产金额为1.77亿元[174] 子公司表现 - 子公司天津壳木软件有限责任公司营业收入8.60亿元，净利润1.51亿元，成为主要盈利贡献单元[148] - 子公司北京神州泰岳系统集成有限公司亏损3.43亿元，主要因业务缩减及应收款项减值[148][151] - 子公司北京新媒传信科技有限公司亏损8992万元，营业收入8714万元[148] - 天津泰岳小漫科技有限公司营业收入1.07亿元，净利润2109万元[149] - 宁波普天通信技术有限公司亏损2473万元，营业收入3463万元[149] 研发投入 - 研发人员数量2019年为1,223人，较2018年1,351人减少9.5%[126] - 研发人员数量占比2019年为34.78%，较2018年37.71%下降2.93个百分点[126] - 研发投入金额2019年为2.55亿元人民币，较2018年2.28亿元人民币增长11.8%[126] - 研发投入占营业收入比例2019年为14.36%，较2018年11.27%上升3.09个百分点[126] - 研发支出资本化金额2019年为1.00亿元人民币，较2018年1.25亿元人民币下降19.9%[126] - 资本化研发支出占研发投入比例2019年为39.29%，较2018年55.00%下降15.71个百分点[126] - 资本化研发支出占当期净利润比重2019年为-6.82%，较2018年158.81%大幅下降165.63个百分点[126] - Odyssey手游项目研发资本化金额为1,274万元人民币，实施进度为正在研发中[128] - 长距离物联网数据中台系统项目研发资本化金额为1,547万元人民币，实施进度为正在研发中[129] - 智能便携终端项目研发资本化金额为545万元人民币，实施进度为正在研发中[129] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降39.41%至1.65亿元[133] - 投资活动产生的现金流量净额同比大幅改善至1.20亿元，上年同期为-0.97亿元[133] - 筹资活动现金流入小计同比增长86.74%至10.92亿元[133] - 现金及现金等价物净增加额同比改善206.89%至2.89亿元[133] 资产减值和损失 - 公司计提商誉及无形资产减值准备5.39亿元[82] - 公司计提长期股权投资减值准备0.62亿元[82] - 公司计提涉诉应收款项坏账准备3.15亿元[82] - 公司其他非流动金融资产评估价值净减少约1.36亿元[82] - 资产减值损失达6.02亿元，占利润总额比例41.23%[135] - 信用减值损失达3.46亿元，占利润总额比例23.74%[135] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本为4.41亿元，期末金额为2.50亿元，公允价值变动损失1.36亿元[145] 季度表现 - 第四季度营业收入为6.97亿元，显著高于其他季度[14] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-11.78亿元，亏损最为严重[14] - 2019年第四季度营业收入为6.97亿元人民币，较前三季度大幅增长，环比第三季度增长62.7%[102] - 2019年第四季度归属于上市公司股东的净亏损为11.78亿元人民币，全年累计净亏损达14.74亿元人民币[102] 客户和销售集中度 - 前五名客户合计销售金额9.3007亿元，占年度销售总额比例52.33%[116][117] - 公司是中国移动、中国联通、中国电信的长期战略合作伙伴，是中国通信标准化协会CCSA全权会员，是三大运营商业务支撑网运营管理系统和OSS运维规范的主要参与者之一[7] - 公司ICT运营管理业务在金融、保险、政府等领域拥有很多高端客户，包括建设银行、农业银行、民生银行、光大银行、中信证券、国家开发银行、中国人寿等[7] - 应收款项回款速度较慢，因客户集中于电信运营商、金融行业、大型央企及政府事业单位[171] 技术和产品能力 - 公司自主研发智慧线产品应用于核设施及城市管廊等领域[6] - Nu-WiFi核专业无线通信系统满足核电站高安全要求并形成全系列产品[6] - 综合管廊安防通信系统实现2M物联网与1.266G宽带无线信号全覆盖[6] - 物联网通信技术聚焦高精度定位与传感监控能力[6] - 公司拥有面向公安行业的智脑2.0产品，基于PB级全量数据秒级运算的大数据+人工智能综合应用产品[8] - 公司推出睿达控大数据风控平台，面向金融风控领域，整合互联网公开数据和机构内部数据[8] - 公司打造了国内首个智能语义开放平台——中文信息深度处理开放创新平台，专注于认知智能、语言智能和语义智能技术[8] - 公司自主研发的全栈智能化运营管理平台通过DevOps能力成熟度标准3级评估认证[7] - 公司自主研发的泰岳云通信平台采用纯软件架构设计，可直接运行于普通X86服务器上[7] - 公司自主研发的周界安防智慧墙入侵探测系统利用芯片收发微波信号形成向量对外构建传感探测场，采用卷积神经网络算法确定入侵行为[7] - 公司在信息安全领域推出身份安全管控、行为安全管控、事件安全管控、流量安全管控、资产安全管控、配置安全管控六大类20多款产品[7] - 公司基于多年为中国移动研发并运营飞信项目的成功经验，配合中国移动推进融合通信战略[7] - 公司物联网业务已申请专利140余项，其中PCT国际专利14项[25] - Nu-WiFi核专业无线通信系统可完全满足核电站高电磁安全高信息安全高辐照要求[26] - 智慧线每千米支持高达4,000个终端接入[28] - Nu-WiFi微基站每个可支持200个终端接入[28] - 终端休眠至唤醒切换时间为微秒级(μs级)[28] - 实时定位精度可达2米以内[27] - 智慧线可在零下40度到正85度宽温范围运行[29] - 城市综合管廊系统实现"2M物联网+1.266G宽带"无线信号全覆盖[33] - 公司拥有超过1,000项计算机软件著作权和数百项授权专利[39] - 公司可提供7*24电信级运营服务保障[41] - 公司通过国际软件成熟度模型集成最高等级认证CMMI L5[42] - 公司承担中国移动数据网管项目全国14省份及南方基地建设[43] - 公司在公安领域积累有效训练样本数千万份[47] - 公司为四大国有银行中的中、工、建三大行提供语义分析技术和平台[55] - 公司人工智能NLP语义分析平台融入了数百种语义模型及核心能力[56] - 中文信息处理开放创新平台已上线并覆盖20多所高校及科研院所，汇聚40多位顶级专家学者团队[57] - 平台提供120多项自然语言处理相关服务及10余项行业解决方案[57] - 泰岳语义工厂服务涵盖16个行业领域、140多个场景和200多个服务[58] - 公司成立人工智能研究院并由NLP领域专家晋耀红博士出任院长[61] - 研究院与南京审计大学合作在SCI 2区IEEE Access发表期刊论文[61] - 公司与北京师范大学成立联合实验室开展自然语言基础研究[61] - 公司出任中国智能写作产业联盟副理事长单位[61] - 公司当选新一代人工智能产业技术创新战略联盟NLP推进组组长[61] - 公司人工智能语义分析技术被Gartner列为代表厂商[154] 风险因素 - 公司面临人工智能与物联网通讯技术行业高速发展及技术迭代风险[3] - 游戏业务存在老游戏收入下滑与新游戏未能及时填补风险[3] - 长期股权投资及商誉存在减值风险可能影响当期业绩[3] - 对外投资可能因宏观经济或行业萎靡导致经营未达预期[3] - ICT运营管理业务高度依赖电信行业，若电信运营商投资规模大幅下降将严重影响盈利能力[168] - 高端人才竞争激烈，尤其在人工智能、物联网领域，需通过提升薪资竞争力吸引人才[172] 诉讼和或有事项 - 全资子公司北京神州泰岳系统集成有限公司起诉大唐半导体设计有限公司涉案金额32,046.01万元[190] - 全资子公司北京神州泰岳系统集成有限公司起诉大唐微电子技术有限公司涉案金额10,434.36万元[191] - 公司尚在进行中的诉讼仲裁涉案总额约1,880.17万元[191] - 因诉讼事项计提预计总负债金额为0.00万元[191] 战略和未来发展 - 中国移动2020年资本支出重点投入5G网络建设及云化基础设施[63] - 中国电信将聚焦5G网络建设、云化改造和云资源建设[63] - 公司引入2家战略投资者推动人工智能业务发展[94] - 公司获得AWS云迁移最高能力认证[91] - 工业物联网市场规模预计2020年达4500亿元，占物联网产业25%份额[153] - 公司目标2020年工业物联网关键技术装备国内市场满足率超50%，核心支撑软件满足率超30%[153] - 人工智能核心产业规模目标2030年达1万亿元[154] - 中国自主研发游戏海外市场2019年实际销售收入115.9亿美元，增长率21.0%[157] - 云计算产业规模预测2023年超3000亿元人民币[156] - 信息安全市场规模预计2022年超967.53亿元[155] - 中国政府和企业上云率2023年预计超60%[156] - 全球移动游戏市场2019年收入617亿美元，同比增长14.8%[157] - 5G新基建涵盖七大板块包括人工智能和工业互联网[155] - 公司重组为五大事业群包括物联网与通信BG和人工智能与大数据BG[159] - 游戏BG计划推出1-2款新游戏并优化现有产品体验[161] - 2020年重点投入5G网络AI算法、5G云管理、新一代网络监控平台、5G网络切片设计与编排平台、5G消息运营平台等方向建设[163] - 推出Ultra-MSP云管平台，支持SaaS和On-Premise两种部署方式，提供跨云资源开通、监控和管理能力[163] - 持续深挖人工智能结合大数据的行业价值，聚焦公安、金融、气象及环保等领域应用解决方案[164] - 作为NLP推进组组长为OpenI启智新一代人工智能开源开放平台贡献力量[164] - 继续积累自然语言处理产业应用的样本库及算法资源，建立行业选型标准[164] - 创新业务领域聚焦移动WIFI市场、气象观测领域及运营商、保险、电商等行业数据挖掘机遇[165] - 游戏业务坚持先海外再国内的运营策略，重点发行全球优势市场[169] - Odyssey手游项目采用Unity3D引擎开发，旨在打造科幻题材SLG产品，丰富游戏产品线并带来新利润增长点[123] - AI安全云平台针对职业院校，集成人工智能认知技术、语音处理安全技术等核心技术，拓展职业教育领域业务[123] - 北京市教育教学专家评审复核平台通过大数据分析技术优化教学整改复核工作，采用标准化评分机制[123] - 神州泰岳信息安全大数据态势感知系统提供全面安全数据管理、精确威胁情报分析和智能态势感知能力[124] - 微服务管控支撑平台结合DevOps理念，构建持续集成、部署和测试解决方案，降低运维成本[124] - 集中投诉处理台实现投诉工单流程化管理，提升解决效率和质量以改善客户感知[124] - 运维协同平台通过聊天机器人自动化指令执行，提升ICT领域技术能力并助力业务落地[124] - NLP语义能力开发平台提供全流程管理功能，包括语料标注、神经网络训练和模型发布，提升人工智能核心技术能力[125] - 长距离物联网数据中台系统项目实现设备互联互通和数据价值最大化，为业务侧提供安全可靠数据[125] - 智慧核电运维管理平台满足核电站业务需求，以模块化产品形式销售，支持功能灵活配置[125] 利润分配和股东回报 - 公司2019年度利润分配预案为以1,961,091,984股为基数每10股派发现金红利0元[4] - 公司未进行资本公积金转增股本[4] - 2019年度现金分红总额为0元[181] - 2019年度现金分红占归属于上市公司普通