财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为4.1007350612亿元，同比增长30.11%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为5760.127002万元，同比增长25.88%[16] - 经营活动产生的现金流量净额达6499.98868万元，同比大幅增长164.91%[16] - 加权平均净资产收益率为11.19%，较上年提升0.19个百分点[17] - 基本每股收益为0.65元/股，同比增长18.18%[16] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为4986.215894万元，同比增长30.66%[16] - 公司及子公司全年研发费用投入2098.43万元，同比增长31%[62] - 公司总营业收入4.1亿元，同比增长30.11%[68] - 国内收入1.89亿元，同比增长52.46%[69] - 国外收入2.21亿元，同比增长15.67%[69] - 汽车零部件销售量1.24亿元，同比增长44.11%[72] - 汽车零部件生产量1.3亿元，同比增长37.38%[72] - 研发费用同比增长31.00%至2098.43万元，研发人员数量翻倍至110人[81][82] - 经营活动现金流量净额同比增长164.91%至6500万元[83] - 财务费用同比减少33.95%，主要受汇率变动影响[81] - 公司汽车零部件业务近三年营收年均复合增长超30%[46] 成本和费用 - 营业成本中直接材料成本同比增长31.73%至1.79亿元，占总成本65.17%[75] - 计入当期损益的政府补助为480.296009万元，较2018年768.195357万元有所减少[23] - 直接材料占主营业务成本比例超过60%[120] 各条业务线表现 - 公司园林机械零部件业务主要为整机厂商配套生产关键零部件包括点火器飞轮和汽缸[32] - 公司汽车零部件产品为多种品规的精密铝压铸件属于汽车零部件及配件制造业C3660[36] - 园林机械行业收入2.11亿元，占比51.44%，同比增长5.22%[68] - 汽车零部件行业收入1.24亿元，占比30.15%，同比增长44.11%[68] - 液压零部件行业收入5010.12万元，占比12.22%[68] - 公司收购杜商精机51%股权，拓展液压零部件领域业务[28] - 杜商精机为工程机械整机客户提供液压零部件产品通过客户验厂后开展试制和小批量试生产[30] - 公司经营模式包括OEMODM和OBM其中ODM实现与客户共同研发同步开发[29] - 公司通过IATF16949体系认证采取订单驱动生产模式按客户需求以销定产[30] - 液压零部件业务根据客户提供的18个月订单预测安排生产计划[32] 各地区表现 - 国内收入1.89亿元，同比增长52.46%[69] - 国外收入2.21亿元，同比增长15.67%[69] - 公司园林机械零部件业务主要消费市场集中在欧美发达地区[117] - 园林机械行业主要消费市场为欧美发达国家和地区亚洲发展中国家市场份额持续扩大[34] - 国外销售收入占主营业务收入比例超过50%[123] - 公司产品外销出口比例较高受汇率波动影响[118] 管理层讨论和指引 - 公司设立股权投资基金布局智能园林机器人和电动园林工具领域[116] - 公司持续加强自动化建设提高制造机器人生产环节参与比重[115] - 公司每月执行绩效考核成本测算和费用报表完善成本控制[115] - 公司承诺若招股书虚假将回购全部新股并赔偿投资者损失[143] - 控股股东及实际控制人承诺督促公司履行回购及赔偿义务[143] - 公司董事、监事及高管承诺对招股书虚假导致的损失进行赔偿[144] - 保荐机构九州证券承诺对文件虚假先行赔偿投资者损失[144] - 审计机构天健会计师事务所承诺依法赔偿文件虚假造成的损失[144] - 法律顾问浙江天册律师事务所承诺依法赔偿投资者损失[144] - 杜商精机2020年净利润承诺目标为1350万元[146] - 杜商精机2021年净利润承诺目标为1500万元[146] - 杜商精机2019年扣非净利润为1172.33万元，超过承诺数1110万元[146] - 杜商精机2019年盈利预测完成率为105.62%[146] 资产和负债变化 - 固定资产同比增长45.39%主要因收购杜商精机纳入合并报表[48] - 无形资产同比增长245.95%因收购杜商精机及募投项目购地[48] - 货币资金同比减少37.96%因支付股权转让款及理财分红等资金耗用[48] - 应收账款同比增长61.11%主要因收购杜商精机纳入合并报表[48] - 存货同比增长60.41%主要因收购杜商精机纳入合并报表[48] - 应付账款同比增长75.87%主要因收购杜商精机纳入合并报表[48] - 其他应付款同比激增64572.60%因部分股权款未支付[48] - 总资产为7.8904401308亿元，较上年末增长28.45%[17] - 货币资金减少至99.47百万元，占总资产比例下降13.49个百分点至12.61%[88] - 应收账款增加至105.36百万元，占总资产比例上升2.70个百分点至13.35%[88] - 存货增加至121.37百万元，占总资产比例上升3.06个百分点至15.38%[88] - 固定资产增加至183.12百万元，占总资产比例上升2.71个百分点至23.21%[88] - 交易性金融资产减少至61.75百万元，占总资产比例下降12.05个百分点至7.83%[88] - 其他流动资产增加至82.17百万元，占总资产比例上升10.18个百分点至10.41%[88] - 无形资产增加至77.15百万元，占总资产比例上升6.15个百分点至9.78%[88] - 商誉新增9.73百万元，占总资产比例1.23%[88] - 应收账款账面价值占总资产比重较高[123] 投资和融资活动 - 投资活动现金流出增长40.82%至5.12亿元，主要用于理财产品和股权收购[83][84] - 收购杜商精机51%股权，对价1096.5万美元（折合7554.12万元），新增液压零部件业务[75][77] - 公司以1096.5万美元收购杜商精机（嘉兴）有限公司51%股权[151] - 收购杜商精机公司投资额75.54百万元，持股51%[95] - 公司向杜商精机增资1500万美元，增资后注册资本达2910万美元[112] - 公司设立全资子公司杭州锋龙科技有限公司，注册资本1000万元[151] - 金融衍生工具投资产生公允价值变动损失0.33百万元[97] - 投资收益450.95万元（占利润总额6.54%），来自理财产品收益[85] - 政府补助收益480.30万元（占利润总额6.97%）[86] - 委托理财总额为人民币24,340.64万元，其中银行理财产品使用闲置募集资金13,800万元，券商理财产品使用闲置募集资金6,500万元，银行理财产品使用闲置自有资金4,040.64万元[169] - 未到期委托理财余额为人民币15,675万元，其中银行理财产品（闲置募集资金）8,500万元，券商理财产品6,000万元，银行理财产品（闲置自有资金）1,175万元[169] - 报告期内公司无委托理财逾期未收回金额[169] - 公司无高风险委托理财及委托贷款情况[169] 募集资金使用情况 - 公司2018年首次公开发行股票募集资金净额为22,882.77万元[101] - 截至2019年末累计使用募集资金6,958.29万元，占募集资金总额的30.4%[100][101] - 2019年度实际使用募集资金2,683.23万元，获得理财产品收益513.37万元[101] - 募集资金变更用途总额14,151.72万元，占募集资金总额的61.84%[100] - 截至2019年末募集资金余额16,961.68万元，其中2,461.68万元存放专户，14,500万元购买理财产品[100][104] - 研发中心新建项目投资进度仅16.47%，累计投入656.89万元[103] - 年产1600万件园林机械零部件项目投资进度23.29%，累计投入2,881.14万元[103] - 年产1800万件汽车铝压铸件项目投资进度52.43%，累计投入3,420.26万元[103] - 2019年募集资金投资项目实现收益332.1万元[103] - 公司2018年以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金2,236.24万元[104] - 研发中心新建项目募集资金总额为3987.65万元，本报告期实际投入金额542.28万元，累计投入656.89万元，投资进度16.47%[106] - 园林机械关键零部件新建项目募集资金总额12371.19万元，本报告期实际投入金额2000万元，累计投入2881.14万元，投资进度23.29%[107] - 汽车精密铝压铸零部件新建项目募集资金总额6523.93万元，本报告期实际投入金额140.95万元，累计投入3420.26万元，投资进度52.43%[107] - 三个募投项目合计募集资金总额22882.77万元，本报告期实际投入金额2683.23万元，累计投入6958.29万元[107] - 所有募投项目达到预定可使用状态日期均调整为2021年4月30日[106][107] 子公司表现 - 公司全资子公司为锋龙电机香港有限公司[8] - 公司控股子公司包括浙江昊龙电气有限公司和绍兴杜商毅诚电机有限公司[8] - 子公司浙江昊龙电气有限公司总资产2.14亿元，净资产1.06亿元，营业收入1.79亿元，净利润1276.07万元[111] - 杜商精机公司报告期内实现归母净收益316.45万元[111] - 新设杭州锋龙科技有限公司报告期内实现归母净收益-0.51万元[111] - 控股子公司杜商精机融资租赁及售后回租最低付款总额1,154,903.99元[165] - 控股子公司杜商精机未确认融资费用期末余额34,997.72元[165] 利润分配和股东回报 - 公司2019年度利润分配预案为以88,880,000股为基数，每10股派发现金红利1.5元（含税）并以资本公积金每10股转增6股[4] - 2019年现金分红1333.2万元占归母净利润比例23.15%[129] - 2018年现金分红1777.6万元占归母净利润比例38.85%[129] - 2017年未进行现金分红[129] - 2019年资本公积金转增股本每10股转增6股[128] - 2019年母公司可供分配利润为115,141,515.15元[131] - 2019年合并报表净利润为57,601,270.02元[131] - 2019年母公司净利润为40,131,342.83元[131] - 提取法定盈余公积4,013,134.28元，占母公司净利润10%[131] - 现金分红总额13,332,000.00元，占利润分配总额比例100%[131] - 以88,880,000股为基数，每10股派发现金红利1.5元[131] - 以资本公积每10股转增股本6股，合计转增53,328,000股[131] - 提取法定公积金比例为当年可供分配利润的10%[134] - 现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%[134] - 现金分红在利润分配中所占比例不低于20%[134] - 未分配利润优先满足经营规模扩张的流动资金需求[134] - 法定公积金累计达注册资本50%以上可不再提取[134] - 独立董事可直接向董事会提交分红提案[134] - 利润分配方案需经股东大会表决通过[134] 股权结构和股东信息 - 公司控股股东为绍兴诚锋实业有限公司，实际控制人为董剑刚[8] - 有限售条件股份减少4,232,385股至62,427,615股，占比从75.00%降至70.24%[181] - 无限售条件股份增加4,232,385股至26,452,385股，占比从25.00%升至29.76%[181] - 股份总数保持不变为88,880,000股[181] - 2019年4月3日解除限售股份4,232,385股，占原有限售条件股份的6.35%[181] - 境内法人持股减少3,330,000股至48,439,200股，占比从58.25%降至54.50%[181] - 境内自然人持股减少902,385股至13,988,415股，占比从16.75%降至15.74%[181] - 桐庐浙富桐君股权投资基金合伙期初限售股数为3,330,000股，本期全部解除限售，期末限售股数降至0股[184] - 卢国华、李中、雷德友三位董监高各自期初限售股数为1,203,180股，本期各解除限售300,795股（占各自持股25%），期末各剩余限售股数902,385股（占各自持股75%）[184] - 公司限售股合计期初为6,939,540股，本期解除限售4,232,385股（约占总限售股61%），期末剩余限售股数为2,707,155股[185] - 控股股东绍兴诚锋实业有限公司持股38,517,540股，占总股本43.34%，其中9,100,000股处于质押状态[187] - 桐庐浙富桐君股权投资基金合伙持有3,330,000股（占总股本3.75%），全部为无限售条件股份[187] - 董剑刚直接持股9,481,260股（占总股本10.67%），其一致行动人包括绍兴诚锋、威龙科技及配偶厉彩霞[187][188] - 李中、卢国华、雷德友三位董监高期末持股均为902,480股（各占总股本1.02%），其中各有限售条件股份902,385股[188] - 郑赟新进前十大股东，持有288,900股（占总股本0.33%），全部为无限售条件股份[188] - 报告期末普通股股东总数为11,605户，较上月末11,082户有所增加[187] - 公司前10名股东中无限售条件股占比最高为桐庐浙富（3,330,000股），其次为郑赟（288,900股）[188] - 控股股东绍兴诚锋实业有限公司由董剑刚担任法定代表人，成立于2005年12月7日，组织机构代码为9133060478291923XH[189] - 实际控制人董剑刚为中国国籍自然人，未取得其他国家居留权，担任公司及多家子公司董事长兼总经理等职务[190] 董事、监事及高管变动 - 董事李中持股从期初1,203,180股减持300,700股至期末902,480股，减持比例25%[198] - 董事卢国华持股从期初1,203,180股减持300,700股至期末902,480股，减持比例25%[198] - 副总经理雷德友持股从期初1,203,180股减持300,700股至期末902,480股，减持比例25%[199] - 董事及高管合计持股从期初13,090,800股减持902,100股至期末12,188,700股，减持比例6.9%[199] - 独立董事彭诚信于2019年4月4日任期届满离任[200] - 监事张建龙于2019年4月4日任期届满离任[200] - 副总经理付进林于2019年4月4日任期届满离任[200] - 公司于2019年4月4日完成换届选举，任命夏焕强为财务负责人、王思远为董事会秘书、卢国华为监事会主席[200] 行业和市场趋势 - 国内园林机械零部件企业逐步具备与国外竞争对手竞争的能力从成本优势提升至产业链配套优势[36] - 预计2025年全球汽车铝合金压铸件用量将上涨50%[37] - 北美地区单车用铝量从1980年54千克增至2010年154千克，预计2025年达325千克[37] - 中国2020年单车用铝量目标190kg，2025年超250kg，2030年超350kg[37] - 2020年中国传统汽车年产量预计2800-3000万辆，新能源汽车200万辆[37] - 2020年中国汽车铝合金零部件需求量约620万吨，市场空间达2500亿元人民币[37] - 中国工程机械2018年销量203,420台，同比增45%[43] - 高端液压零部件90%依赖进口，70-80%利润被国外厂商获取[45] - 工程机械占液压下游应用41.9%，是最大需求驱动领域[43] - 中高端液压件市场空间超100亿元，具高附加值特征[42] - 2019年中国GDP增长6.1%[118] - 2019年中国汽车产销量分别为2572.1万辆和2576.9万辆同比下滑7.5%和8.2%[118] - 2019年12月汽车产量268.3万辆同比增长8.1%销量265