财务业绩表现 - 2020年公司营业收入为116.00亿元人民币，同比增长10.23%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为14.30亿元人民币，同比增长16.01%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为17.99亿元人民币，同比大幅增长42.53%[15] - 基本每股收益为3.00元/股，同比增长14.50%[15] - 加权平均净资产收益率为23.86%，同比下降5.25个百分点[15] - 公司2020年营业总收入116.00亿元同比增长10.23%[46] - 归属于上市公司股东的净利润14.30亿元同比增长16.01%[46] - 公司总营业收入116.00亿元同比增长10.23%[53] - 经营活动产生的现金流量净额为18.00亿元同比增长42.53%[66][67] - 投资活动产生的现金流量净额为-26.35亿元同比减少31.93%[66][67] - 2020年度归属母公司股东净利润为1,430,111,325.18元[107] - 2019年度归属母公司股东净利润为1,232,775,470.34元[107] - 2018年度归属母公司股东净利润为697,252,358.02元[107] - 2020年资产负债率为46.86%[177] - EBITDA利息保障倍数为20.93倍[178] 业务分部收入 - PCB业务收入83.11亿元同比增长7.56%占总收入71.64%[48] - PCB业务毛利率28.42%[48] - 封装基板业务收入15.44亿元同比增长32.67%占公司总营收13.31%毛利率28.05%[49] - 电子装联业务收入11.60亿元同比下降4.21%占公司总营收10.00%毛利率14.61%[49] - 印制电路板收入83.11亿元同比增长7.56%占营收71.64%毛利率28.42%[54][55] - 境内销售收入81.34亿元同比增长10.42%占营收70.12%毛利率28.21%[54][55] - 境外销售收入31.00亿元同比增长8.03%占营收26.72%毛利率23.44%[54][55] 成本与费用 - 电子电路直接材料成本513.64亿元同比增长13.79%占营业成本62.54%[58] - 研发投入6.45亿元同比增长20.15%占营收比例5.56%[51] - 研发投入金额为6.45亿元同比增长20.15%占营业收入比例5.56%[63][64][65] - 销售费用为1.67亿元同比下降23.53%[63] 资产与投资变动 - 2020年末总资产为140.07亿元人民币，同比增长14.64%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为74.41亿元人民币，同比增长48.80%[16] - 公司固定资产增加主要因数通用高速高密度多层印制电路板投资项目（二期）建设及各工厂新增设备[32] - 公司存货增加主要因新工厂生产爬坡及原材料备库等因素影响[32] - 公司股权资产增加主要因其他权益工具投资公允价值上升影响[32] - 货币资金占总资产比例3.62%较年初下降8.19个百分点[69] - 固定资产占总资产比例46.30%较年初上升11.03个百分点[69] - 存货占总资产比例15.75%较年初上升3.44个百分点[69] - 交易性金融资产期末余额为1.651亿元人民币，本期购买金额19.8亿元，出售金额18.15亿元[70] - 衍生金融资产期末余额为74.7万元人民币，本期公允价值变动损益74.7万元[70] - 其他权益工具投资期末余额为5884.15万元人民币，累计公允价值变动2147.37万元[70] - 报告期投资额26.364亿元，较上年同期增长15.59%[72] 子公司与关联方财务 - 无锡深南电路有限公司2020年净利润347,530,540.26元[86] - 欧博腾有限公司总资产为人民币4362.91万元，净资产为人民币2982.64万元[87][88] - Glaretec GmbH总资产为人民币1215.94万元，净资产为人民币678.23万元[87][88] - SHENNAN CIRCUITS USA INC总资产为人民币1351.04万元，净资产为人民币635.87万元[87][88] - 无锡深南电路有限公司总资产为人民币43.78亿元，净资产为人民币16.57亿元[87] - 南通深南电路有限公司总资产为人民币31.64亿元，净资产为人民币18.91亿元[87] - 天芯互联科技有限公司总资产为人民币2.09亿元，净资产为人民币8523.10万元[87] 产能与项目建设 - 半导体载板制造项目累计投入10.214亿元，进度100%[73] - 数通电路板项目累计投入11.004亿元，进度88.33%[73] - 募集资金投资项目"数通用高速高密度多层印制电路板投资项目（二期）"投入进度83.75%[80] - 补充流动资金项目投入进度100%，累计投入44,038.02万元[80] - 公司南通数通二期工厂和无锡封装基板工厂均处于产能爬坡阶段[98] 市场与订单表现 - 汽车电子市场订单同比增长84%[48] - 数据中心订单超过10亿元[48] - 医疗工控订单同比增加33%汽车市场订单同比增加28%[50] - 南通深南实现营收19.03亿元同比增长53.41%[48] 行业与市场环境 - 全球PCB产业2020年产值同比增长6.4%[41] - 2020-2025年全球PCB产值年复合增长率预测5.8%[41] - 2020年中国GDP突破100万亿元同比增长2.3%[41] - 2020年全球PCB产业产值同比上升6.4%，2020至2025年复合增长率预计为5.8%[89] - 2021年全球5G RAN和核心收入预计达200亿美元[91] - 2021年全球半导体销售额预计4690亿美元，同比增长8.4%[91] - 2021年全球新轻型车销量预计8340万辆，增长9%[91] - 2020年全球实际GDP同比下滑4.4%[93] - PCB行业上市公司超过20家[95] - 2020年下半年以来金、铜、锡、铝、玻纤布、环氧树脂、覆铜板等原材料纷纷涨价[96] - 原物料价格受国际市场铜、黄金、石油等大宗商品影响较大[96] 技术研发与知识产权 - 公司已获授权专利549项，其中发明专利363项，国际PCT专利53项[36] - 公司背板样品最高层数达120层，批量生产层数达68层，远超行业平均水平[36] 外汇与风险管理 - 公司出口销售主要以美元结算形成主要汇兑损失[99] - 外汇衍生品投资期末余额2298.6万元，占净资产3.08%，报告期收益81.85万元[75][76] - 公司通过外汇套期保值等工具降低汇率波动影响[99] 股东与股权结构 - 控股股东中航国际控股持股328,068,670股，占比67.05%[161][167] - 香港中央结算有限公司持股12,245,994股，占比2.50%[161] - 华夏中证5G ETF持股3,213,463股，较期初增长244.5%[161] - GIC PRIVATE LIMITED持股1,592,262股，较期末减少67.5%[161] - 股东李雪红通过信用账户持有1,277,036股，合计持股1,480,036股[166] - 报告期末普通股股东总数100,868人，较上月增加4.02%[161] 公司治理与承诺 - 中国航空工业集团有限公司股份锁定承诺已履行完毕[112] - 中航国际控股承诺自深南电路股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[113] - 中航国际控股锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价且累计减持数量不超过股本总数10%[113] - 公司董事/监事/高管承诺任职期间每年转让股份不超过所持股份总数25%[113] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产将启动稳定股价措施[114] - 中航国际控股单次稳定股价增持资金不低于累计获得现金分红金额的10%[114] - 中航国际控股单一会计年度稳定股价增持资金不超过上年度归母净利润40%[114] - 公司稳定股价措施包括回购股份/控股股东增持/董事及高管增持[114] - 董事/高管承诺单次稳定股价增持资金不低于上年度从公司领取薪酬20%[114] - 公司管理层承诺单次增持股份资金不低于上年度税后薪酬总和的30%[115] - 公司管理层承诺单一会计年度内增持股份资金不超过上年度税后薪酬总和的60%[115] - 中国航空工业集团公司承诺不干预公司经营管理活动[115] - 中航国际控股股份有限公司承诺不侵占公司利益[115] - 公司管理层承诺推动薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[116] - 公司管理层承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[116] - 中国航空工业集团公司确认未从事与公司主营业务构成竞争的业务[116] - 中航国际控股股份有限公司确认未从事与公司主营业务相同或类似业务[117] - 中国航空工业集团公司承诺优先向公司转让可能构成竞争的资产或股权[117] - 中航国际控股股份有限公司承诺在公司持股5%以上期间避免同业竞争[117] - 关联企业避免与深南电路同业竞争承诺，若违反将赔偿公司损失[118] - 公司高管及家庭成员承诺不从事与深南电路相同或相似业务[118] - 中国航空工业集团承诺减少关联交易，确保交易公平公允[119] - 中航国际控股承诺避免占用深南电路资金，包括借款代偿等[119] - 中国航空工业集团承诺承担招股说明书虚假记载的民事赔偿责任[119] - 中航国际控股承诺购回原限售股份若招股书存在重大遗漏[119] - 公司高管承诺招股说明书内容真实准确无重大遗漏[119] - 公司董事及高管承诺对招股说明书内容真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任[120] - 若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，相关董事及高管将依法赔偿[120] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股并赔偿投资者损失[121] - 控股股东中航国际控股承诺若未履行承诺将承担赔偿责任并接受股份转让限制[121] - 公司董事及高管若未履行承诺需在10个交易日内停止现金分红及薪酬发放[122] - 公司若未履行承诺将立即停止重大资产重组等资本运作行为[122] - 所有承诺自2017年11月20日起长期有效且正在履行中[120][121][122] - 报告期内公司不存在控股股东非经营性资金占用情况[122] - 公司资产或项目在报告期不存在需要说明的盈利预测情况[122] 利润分配与股份变动 - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利9.5元（含税）[4] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利11.50元（含税）[103] - 2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利9.5元（含税）[105] - 2019年度资本公积金转增股本方案为每10股转增4股[103] - 2018年度资本公积金转增股本方案为每10股转增2股[104] - 每10股派息9.5元（含税）[108] - 现金分红总额464,858,569.50元[108] - 现金分红总额占可分配利润比例为100%[108] - 现金分红总额占2020年归属母公司股东净利润比例为32.51%[108] - 可分配利润3,134,516,156.46元[108] - 总股本489,324,810股[109] - 拟回购注销8,964股限制性股票[109] - 公司总股本因可转债转股增加1430.985万股至4.894亿股[151] - 公司实施资本公积金转股方案，每10股转增4股，总股本由3.394亿股增至4.751亿股[150] - 回购注销限制性股票8.904万股[151] - 公司2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利11.50元（含税）并以资本公积金每10股转增4股[152] - 可转换公司债券转股使总股本累计增加14,309,850股，从475,104,000股增至489,413,850股（增幅约3.01%）[153] - 公司回购注销89,040股限制性股票[152][153] - 股份变动后2020年基本每股收益从4.21元降至3.00元（降幅约28.74%）[154] - 股份变动后2020年稀释每股收益从4.21元降至2.98元（降幅约29.22%）[154] - 股份变动后2020年每股净资产从21.93元降至15.21元（降幅约30.64%）[154] - 限制性股票激励计划期末限售股数为4,278,960股[155] - 公司高管锁定股及限制性股票合计期末限售股数为8,001,108股[155] - 公司总股本因资本公积金转股由339,360,000股增至475,104,000股，增幅40%[159] - 可转债转股使总股本增加14,309,850股至489,413,850股[159] - 限制性股票回购注销89,040股，总股本减少至489,324,810股[159] 可转换公司债券 - 公司公开发行可转换公司债券总额为15.20亿元（1520万张，每张面值100元）[157] - 可转换公司债券票面利率第一年至第六年分别为0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%和2.00%[157] - 公司可转债发行规模15.20亿元，已于2020年1月上市交易[159] - 公司发行可转换公司债券总额为15.20亿元[174] - 初始转股价格为149.25元/股[174] - 调整后转股价格为105.79元/股[174] - 累计转股金额为15.15亿元[175] - 累计转股数量为14,309,850股[175] - 转股数量占转股前总股本比例为3.01%[175] - 尚未转股金额为549.42万元[175] - 未转股金额占发行总额比例为0.36%[175] 募集资金使用 - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额为150,437.7万元[77] - 2020年度实际使用募集资金89,114.36万元[77] - 累计使用募集资金总额133,151.96万元[77] - 尚未使用募集资金18,346.55万元，其中16,500万元购买结构性存款，1,846.55万元存放专项账户[77][84] - 闲置募集资金现金管理收益631.81万元[77] - 专户存款利息净额429.03万元[77] - 募集资金置换预先投入自筹资金及发行费用37,505.33万元[83] 高管与董事持股变动 - 董事长杨之诚期末持股556,392股，较期初增持5%[179] - 总经理周进群期末持股629,790股，较期初增持5.9%[179] - 副总经理王成勇期末持股574,592股，较期初增持28.8%[180] - 总会计师龚坚持股452,950股，较期初增持5%[180] - 副总经理张利华持股459,932股，较期初增持5%[180] - 董事会秘书张丽君持股355,247股，较期初增持5%[180] - 副总经理杨智勤持股66,360股，较期初增持40%[180] - 离任职工监事谢艳红持股395,847股，较期初增持44.2%[180] - 董事监事高级管理人员合计持股3,491,110股，较期初增长12.6%[180] 员工结构 - 公司员工总数12,823人，其中生产人员9,190人(71.7%)[195] - 技术人员2,675人，占员工总数20.9%[195] - 销售人员284人，占员工总数2.2%[195] - 硕士研究生及以上学历员工400人，占总数3.1%[196] - 大学本科学历员工2,220人，占总数17.3%[196] - 高中/中专学历员工5,754人，占总数44.9%[196] - 大学专科学历员工2,129人，占总数16.6%[196] 关联交易与担保 - 公司与航空工业财务签订金融服务协议，每日最高存款结余不超过人民币8亿元[131] - 公司获得航空工业财务提供的可循环综合授信额度不超过人民币5亿元[131] - 公司为南通深南电路有限公司提供担保额度总计170,000万元[135] - 公司为无锡深南电路有限公司提供担保额度总计272,900万元[135] - 公司实际为南通深南电路有限公司提供担保金额60,000万元[135] - 公司实际为无锡深南电路有限公司提供担保金额128,727.03万元[135] - 报告期内审批对子公司担保额度合计251,000万元[136] - 报告期内对