财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2018年营业收入23.01亿元，同比增长26.06%[18] - 归属于上市公司股东的净利润1.14亿元，同比增长6.02%[18] - 扣除非经常性损益的净利润1.08亿元，同比增长17.76%[18] - 公司实现营业收入23.01亿元，同比增长26.06%[83] - 归属于上市公司股东的净利润约11,424.03万元，同比增长6.02%[83] - 公司2018年总营业收入23.01亿元人民币，同比增长26.06%[89] - 第四季度营业收入7.38亿元，为全年最高季度[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润3549.02万元[23] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 装饰工程业务人工成本7.38亿元人民币，占营业成本41.09%，同比增长24.35%[100] - 材料成本9.05亿元人民币，占营业成本50.41%，同比增长23.34%[100] - 销售费用同比增长69.96%至3227.65万元，主要因销售人员规模扩大及营销网络建设[107] - 管理费用同比增长40.46%至9146.53万元，主要因薪酬及租金增加[107] - 研发投入同比增长42.93%至9242.98万元，占营业收入比例4.02%[109] 各条业务线表现 - 公司所属行业为建筑装饰业，主要业务模式涵盖EPC交钥匙工程及原创设计服务[9] - EPC项目收入达8.81亿元[83] - 设计业务收入约4.78亿元，较2017年3.10亿元同比增长54.20%[83] - 设计业务签约订单合计11.69亿元，较2017年4.76亿元同比增长145.77%[83] - 高端住宅业务收入约49,390.43万元，同比增长19.51%[83] - 商业办公类业务收入约18,570.04万元，同比增长84.12%[83] - 装饰工程业务收入18.14亿元人民币，占总收入78.84%，同比增长19.70%[89] - 设计业务收入4.78亿元人民币，占总收入20.76%，同比增长54.20%[89] - 装饰施工业务收入同比增长21.83%至15.79亿元，占营业成本比重为87.98%[102] - 装饰设计业务收入同比增长30.25%至2.02亿元，占营业成本比重为11.27%[102] - 公司公共建筑装饰业务为主要收入来源，同时正逐步拓展住宅装饰市场[131] 各条业务线表现：盈利能力 - 装饰工程业务毛利率12.92%，同比下降1.53个百分点[92] - 设计业务毛利率57.65%，同比上升7.79个百分点[92] 各地区表现 - 西北地区收入2.88亿元人民币，同比增长1,519.96%[89] - 公司在全国近百个大中型城市开展项目并在多地设立分支机构[75] - 公司营销网络已拓展至全国重点区域及城市包括北京分公司和上海分公司[75] - 公司响应一带一路战略在台湾、澳门、孟买、曼谷等地承接设计业务[75] 管理层讨论和指引：业务战略与计划 - 公司2019年经营计划聚焦EPC模式发展战略以扩大市场占有率[133] - 公司2018年建立施工条线岗位关键节点体系2019年将进行巡检和实时考核[134] - 2019年营销拓展包括布局湾区和一带一路国家并重点跟踪战略大客户[134] - 公司加强成本控制通过ERP分析数据量化并通过内部排名和通报提升项目经理管控能力[134] - 公司计划上线关键节点体系智能管控系统管理智能驾驶舱等信息化平台提升管理效率[135] - 公司布局家装市场建设ATG·艺澍家品牌推出四大产品系列并建设实体体验馆[135] - 公司与红星美凯龙战略合作共同创立ATG·艺澍家品牌利用其全国302家线下商场流量入口[31] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临房地产行业政策调整、劳动力成本上升及应收账款回收等经营风险[4] - 宏观经济波动可能影响高端公共建筑装饰需求增加工程款项回收难度[136] - 房地产行业周期性波动可能导致高端星级酒店业务订单减少和高品质住宅精装修业务下滑[137] - 房地产企业资金紧张可能造成公司设计和工程回款速度减慢及应收账款增加[137] - 抑制三公消费政策可能导致高端星级酒店投资减少影响公司酒店装饰业务量[137] 公司治理与股东信息 - 公司控股股东为深圳市亚泰一兆投资有限公司，实际控制人为郑忠和邱艾夫妇[8] - 公司法定代表人郑忠，董事会秘书王小颖，证券事务代表梁林吉[12][13] - 公司股票简称为亚泰国际，股票代码为002811，在深圳证券交易所上市[12] - 公司注册地址及办公地址均为深圳市福田区中心区益田路与福华路交汇处卓越时代广场4B01、4B02[12] - 公司全资子公司包括香港郑中设计所、美国郑中设计所、香港亚泰等多家境内外企业[8] - 报告期末普通股股东总数为17,769名[198] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为18,480名[198] - 深圳市亚泰一兆投资有限公司持股47.24%，数量为85,036,500股[198] - 深圳市亚泰中兆投资管理有限公司持股比例为8.53%，持股数量为15,349,500股[199] - 郑虹持股比例为3.55%，持股数量为6,385,500股，其中质押6,383,782股[199] - 林霖持股比例为1.77%，持股数量为3,192,750股[199] - 邱卉持股比例为1.77%，持股数量为3,192,750股[199] - 邱艾持股比例为0.83%，持股数量为1,498,500股[199] - 宋丽持股比例为0.77%，持股数量为1,381,402股[199] - 周奇平持股比例为0.56%，持股数量为1,001,926股[199] - 丘培丽持股比例为0.41%，持股数量为741,500股[199] - 宋丽通过信用账户持有公司股份1,381,402股[200] - 周奇平通过信用账户持有公司股份100股[200] 公司治理与股东信息：股份与承诺 - 公司股份总数保持180,000,000股，有限售条件股份占比75.00%[196] - 无限售条件股份占比25.00%，数量为45,000,000股[196] - 境内法人持股占比55.77%，数量为100,386,000股[196] - 境内自然人持股占比7.10%，数量为12,771,000股[196] - 外资持股占比12.13%，数量为21,843,000股[196] - 境外自然人持股占比12.13%，数量为21,843,000股[196] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争，不从事与公司有竞争的业务[152][153] - 公司首次公开发行股票前已发行股份锁定期为36个月[148] - 主要股东及董监高承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[155] - 公司任职期间董监高每年转让股份不超过其持股总数25%[155] - 离职董监高六个月内不得转让股份后续十二个月内通过交易所出售比例不超过50%[155] - 上市后6个月内股价连续20日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[156] - 招股书存在虚假记载导致重大影响时公司承诺按二级市场价格回购全部新股[156] - 信息披露存在虚假记载造成投资者损失相关责任主体承诺依法赔偿损失[157] - 违反承诺者需在监管要求期限内纠正并上缴违法减持所得收益[155][157] - 所有承诺不因职务变更或离职而失效需持续履行[156][157] 公司治理与股东信息：稳定股价措施 - 稳定股价启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产[149] - 稳定股价预警条件：公司股票连续5个交易日收盘价低于每股净资产的120%[148] - 稳定股价措施包括公司回购、控股股东增持及董事高管增持三种方式[149][150][151] - 公司控股股东及实际控制人承诺单次增持金额不低于人民币1000万元[151] - 公司董事及高级管理人员承诺用于增持股份的资金不少于其上年度薪酬总和的20%[152] - 公司用于回购股份的资金总额累计不超过首次公开发行新股所募集资金总额[150] - 公司单次用于回购股份的资金不低于人民币1000万元[150] - 公司股票连续5个交易日收盘价超过每股净资产时可终止回购股份事宜[150] 资产与负债状况 - 总资产27.75亿元，同比增长6.99%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-2392.46万元，同比大幅下降190.82%[18] - 加权平均净资产收益率8.48%，同比下降0.03个百分点[18] - 经营活动现金流量净额同比下降190.82%至-2392.46万元[109] - 货币资金同比下降31.12%至3.92亿元，占总资产比例下降7.82%[113] - 短期借款同比增长26.32%至5.10亿元，占总资产比例上升2.82%[113] - 应收账款同比增长1.98%至15.82亿元，占总资产比例57.01%[113] 资产与负债状况：资产明细变动 - 公司股权资产无重大变化[65] - 公司固定资产增加主要因收购亚泰物业获得办公场地[65] - 公司货币资金变动主要因收购全资子公司亚泰物业[65] - 公司应收票据增加因收到客户未到期银行承兑汇票及商业承兑汇票[65] - 公司预付款项增加主要因年末新开工项目较多[65] - 公司其他应收款增加主要因履约保证金增加[65] - 公司存货增加主要因新增未完工软装项目库存商品[65] - 公司其他流动资产减少主要因减少购买理财产品[65] - 公司投资性房地产增加主要因收购亚泰物业获得商业物业[65] - 公司商誉变动主要因计提亚泰飞越商誉减值准备[65] 资产与负债状况：抵押与担保 - 固定资产抵押物评估值为8136.9375万元人民币，对应浦发银行4.8亿元人民币授信额度[115] - 短期借款使用浦发银行授信额度1.4亿元人民币[115] - 香港子公司固定资产抵押对应南洋商业银行授信额度6883万港元[116] - 南洋商业银行授信额度剩余未使用400万港元[116] - 长期借款未归还金额2746.349082万港元[116] - 公司对子公司亚泰国际（越南）有限公司提供担保额度10,000万元人民币，实际担保金额10,000万元人民币[180] - 公司对子公司亚泰国际（菲律宾）有限公司提供担保额度10,000万元人民币，实际担保金额10,000万元人民币[180] - 报告期内审批对子公司担保额度合计20,000万元人民币，实际发生额合计20,000万元人民币[180] - 报告期末实际担保余额合计20,000万元人民币，占公司净资产比例14.28%[180] 研发、技术与资质 - 公司持有建筑装饰工程设计专项甲级等多项资质，资信等级为AAA级[29] - 公司拥有38项已授权专利（含实用新型及发明专利）[76] - 已取得授权专利38项，待授权专利9项，提交并受理专利20项[84] - 取得4项省级工法[84] - 公司拥有四项省市级工法[76] 研发、技术与资质：设计能力与奖项 - 公司设计品牌CCD荣获IIDA亚太设计奖英国FX奖德国IF奖等多项国际奖项[30] - 公司设计品牌Cheng Chung Design（CCD）在2013年全球酒店设计百大排行榜中综合实力位居全球第三[68] - 公司2018年获得FX国际室内设计大奖公共空间类冠军奖（深圳中洲湾生活体验馆）[68] - 公司2018年获得IIDA亚太设计大奖（缅甸仰光泛太平洋酒店、武汉绿地总裁公寓）[68] - 公司2018年获得德国iF设计奖酒店设计冠军（北京三里屯通盈中心洲际酒店）[68] - 公司2017年获得IIDA亚太设计奖餐厅类全球总冠军（杭州泛海钓鱼台酒店品聚餐厅）[69] - 公司2015年获得全球杰出酒店设计金钥匙最佳大堂设计奖（重庆威斯汀酒店）[69] - 公司设计能力获得瑞吉、丽思卡尔顿、康莱德、洲际等国际顶级酒店品牌认可[74] - 公司设计业务人均产值、毛利率、收入占比和利润等指标领先国内同行业可比上市公司[74] 项目与订单情况 - 报告期内开业项目包括洛杉矶环球喜来登上海世茂深坑洲际等高端酒店及多个住宅商业项目[30] - 公司EPC模式打造的高端星级酒店包括缅甸仰光泛太平洋酒店、佛山卢浮宫索菲特酒店等[73] - 公司未完工项目总金额52.01亿元人民币，其中未完工部分23.57亿元人民币[96] - 西安洲际酒店项目累计确认收入1.33亿元人民币，完工进度44.93%[97] - 前五名客户销售总额为5.89亿元，占年度销售总额比例25.60%[104] 行业背景与市场环境 - 2017年全国建筑装饰行业总产值3.94万亿元较2016年增长2800亿元增长率达7.6%[34] - 中国建筑装饰企业数量从2011年14.5万家减少至2017年13万家6年共1.5万家企业退出市场[33] - 建筑装饰行业集中度提升拥有资金人才规模优势的企业竞争力凸显[33] - 一带一路和粤港澳大湾区建设为建筑装饰行业带来长期利好[35] - 国内生产总值从五十四万亿元增长到八十万亿元，对世界经济增长贡献率超过30%[131] - 公共建筑装饰市场规模总体稳步上升但增速放缓，存量市场改造规模迅速扩大[131] 募集资金使用情况 - 报告期投资额2.7068159864亿元人民币，较上年同期增长327.07%[117] - 募集资金总额5.62006亿元人民币，累计使用5.077085亿元人民币[120] - 募集资金变更用途金额1.077375亿元人民币，占总募集资金19.17%[120] - 创意设计中心项目投资进度90.36%，累计投入2.179813亿元人民币[122] - 营销网络建设项目投资进度41.08%，累计投入1911.67万元人民币[122] - 信息化建设项目投资额1,735.17万元，实际投入1,411.98万元，投资进度82.78%[123] - 补充装饰工程施工业务营运资金项目投资额25,325.88万元，实际投入323.82万元，投资进度100%[123] - 承诺投资项目总投资额56,200.6万元，累计投入24,297.01万元[123] - 公司使用2.1亿元募集资金收购4246.28㎡商业物业用于创意设计中心项目[124] - 公司曾使用6000万元闲置募集资金临时补充流动资金，已于2018年2月28日全部归还[124] - 截至2018年底募集资金余额与专户金额存在3200万元差异，含1500万元通知存款和1700万元误操作转出款[124] - 误操作的1700万元已于2019年1月18日退回募集资金专户[124] - 营销网络建设项目和信息化建设项目延期至2019年12月31日完成[123] - 创意设计中心项目已投入使用2123.14㎡办公场地，另租赁1500㎡补充场地[123] - 公司通过收购股权方式获得创意设计中心项目场地，实施方式与原始计划存在差异[124] - 创意设计中心项目募集资金投入总额为241.2452百万元人民币，实际累计投入217.9813百万元人民币，投资进度达90.36%[126] - 木制品工业化建设项目终止，原因包括木材成本上升导致投资回报率下降，原项目投资回报显著低于2013年计划水平[126] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额480,000,000元人民币[190] - 可转换公司债券实际募集资金净额467,542,000元人民币[190] 子公司表现 - 香港郑中设计事务所2018年净利润为26.7148561百万元人民币，营业收入为60.9120457百万元人民币[130] - 郑中室内设计（深圳）有限公司2018年净利润为0.36997696百万元人民币，营业收入为7.81090705百万元人民币[130] - 深圳亚泰飞越设计顾问有限公司2018年净利润为0.99799407百万元人民币，营业收入为31.8455098百万元人民币[130] - 亚泰国际（越南）有限公司2018年营业收入为3.9516768百万元人民币，净利润亏损0.23450458百万元人民币[130] 利润分配与分红 - 公司2018年度利润分配预案为以1.8亿股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税）[4] - 公司2018年度现金分红金额为3600万元[142][145] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.51%[145] - 公司2017年度现金分红金额为3600万元[142][145] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为33.41%[145] - 公司2016年度现金分红金额为3600万元[142][145] - 2016年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为44.48%[145] - 公司2018年度拟每10股派发现金红利2元（含税）[142][145] - 2018年度分配预案股本