收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为12.799亿元人民币，同比增长121.94%[21] - 公司2018年营业收入127,990.78万元，同比增长121.94%[48] - 归属于上市公司股东的净利润为4860.87万元人民币，同比增长89.19%[21] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润4,860.87万元，同比增长89.19%[48] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4257.72万元人民币，同比增长113.07%[21] - 第四季度营业收入为3.861亿元人民币，为全年最高季度[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2294.17万元人民币，为全年最高季度[26] - 公司2018年国外营业收入30,914.66万元，同比增长1,533.44%[54] - 公司2018年精密金属结构件及其他产品营业收入12,477.51万元，同比增长433.28%[54] - 波发特2018年归属于母公司所有者的净利润4,217.51万元，同比增长27.79%[50] - 公司子公司波发特2018年营业收入68,491.47万元，同比增长10.15%[50] 成本和费用（同比环比） - 公司主营业务成本同比激增116.31%至10.61亿元，占营业成本比重97.50%[62] - 精密金属结构件成本同比暴增398.91%至9,614万元，射频器件成本2.70亿元，天线成本1.96亿元[63] - 销售费用同比飙升150.93%至2,684万元，管理费用暴涨180.64%至5,824万元，研发费用激增148.80%至4,655万元[72] - 公司2018年研发费用4,655.28万元，占营业收入3.64%[43] - 研发投入金额4,655万元占营业收入3.64%，研发人员数量同比增长100.75%至269人[74] 各条业务线表现 - 公司2018年射频器件产品营业收入31,303.02万元，占营业收入24.46%[54] - 公司2018年天线产品营业收入24,079.25万元，占营业收入18.81%[54] - 电梯箱体系统销售量同比增长5.82%至48,249套，生产量增长6.08%至48,497套，库存量大幅上升58.49%至672套[57] - 专用设备箱体系统销售量同比暴跌51.11%至73,408套，生产量下降51.77%至72,857套，库存量减少14.83%至3,165套[57] - 射频器件销售量351,144件，生产量323,651件，库存量48,182件；天线销售量183,487件，生产量182,805件，库存量2,945件[57] - 公司电梯轿厢系统业务客户集中度高主要收入来自迅达通力蒂森克虏伯和奥的斯等外资企业[124] 各地区表现 - 公司2018年国外营业收入30,914.66万元，同比增长1,533.44%[54] - 境外资产Dengyo USA Corporation规模为3,420,049.58美元[37] - 境外资产Dengyo USA Corporation收益状况为-3,712,515.04美元[37] 管理层讨论和指引 - 公司提醒投资者关注经营中可能存在的风险及应对措施章节[6] - 2019年启动5G网络建设并实现预商用最快2020年正式商用5G网络[114] - 中央经济工作会议明确提出2019年要加快5G商用步伐[114] - 5G将使用3GHz以上高频通信未来基站总量可能比4G基站更大[114] - 公司通过并购建立完整金属加工产业链，并购协同效应显著[67] - 公司并购波发特形成的商誉经测试不存在减值迹象[188] - 波发特2018年扣非后归母净利润为4119.63万元，完成业绩承诺的102.99%[185][188] - 波发特2017年扣非后归母净利润为3287.57万元，完成业绩承诺的102.74%[187] - 波发特2018年盈利预测实际业绩为4119.63万元，超过原预测4000万元[185] - 波发特2017至2020年累计承诺业绩总额为2.03亿元[186] - 波发特2018年当年承诺业绩为4000万元[186] - 波发特2019年承诺业绩为5400万元[186] - 波发特2020年承诺业绩为7700万元[186] 重大资产重组与并购整合 - 公司报告期内完成重大资产重组，发行股份及支付现金购买波发特100%股权[11] - 波发特原股东明善睿德和高新富德现已成为世嘉科技股东[11] - 新增合并波发特导致射频器件、天线等新产品线加入，波发特贡献营业收入6.85亿元[67][64] - 公司收购波发特电子科技和昆山恩电开通信设备以延伸产业链并提升协同效应[108] - 波发特于2018年1月成为公司全资子公司从事射频器件和天线产品研发生产及销售[114] - 公司重大资产重组于2017年12月21日获证监会核准[195] - 波发特于2018年1月12日过户成为公司全资子公司[196] - 合并报表范围新增4家子公司包括波发特和恩电开等[196] 现金流与资金管理 - 经营活动产生的现金流量净额为-1588.27万元人民币，同比下降137.95%[22] - 经营活动现金流入同比增长53.59%至10.26亿元，主要因新增合并波发特[76] - 经营活动现金流出同比增长66.40%至10.41亿元，主要因新增合并波发特[76] - 经营活动现金流量净额同比下降137.95%至-1588万元，主要因新增合并波发特[76] - 投资活动现金流量净额同比下降581.24%至-1.51亿元，主因理财产品赎回减少及固定资产投资增加[76] - 筹资活动现金流入同比增长787.36%至3.24亿元，主因非公开发行股份募集配套资金[76] - 归属于母公司净利润4861万元，但经营活动现金流量净额为-1588万元，差异主因业务增长垫付资金及波发特回款周期长[78] - 委托他人投资或管理资产的收益为365.67万元人民币，主要来自闲置资金理财[28] 资产与负债变动 - 总资产为20.143亿元人民币，同比增长188.67%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为14.238亿元人民币，同比增长189.74%[22] - 公司2018年资产总额201,434.66万元，同比增长188.67%[48] - 应收票据及应收账款期末增长324.00%[36] - 预付款项期末增长80.21%[36] - 其他应收款期末增长445.99%[36] - 存货期末增长372.61%[36] - 固定资产期末增长79.36%[36] - 无形资产期末增长112.28%[36] - 递延所得税资产期末增长121.26%[36] - 其他非流动资产期末增长426.21%[36] - 商誉新增5.69亿元占总资产28.23%，主因收购波发特产生合并溢价[82] - 货币资金占总资产比例下降13.29个百分点至8.35%，主因新增合并波发特[81] - 应收账款及应收票据账面余额为45183.81万元[128] 募集资金使用与投资活动 - 2016年首次公开发行股份募集资金净额22526.76万元人民币[93][95] - 2018年非公开发行股份募集资金净额19550.49万元人民币[93][96] - 截至2018年末募集资金余额总计13054.56万元人民币[93] - 年产电梯轿厢整体集成系统项目投资进度79.23%实现效益1374.20万元人民币[99] - 技术研发检测中心建设项目投资进度74.55%[99] - 波发特通信基站射频系统扩建项目投资进度39.55%[99] - 支付购买标的资产现金对价7500万元人民币已完成100%[99] - 公司以自筹资金先期投入募投项目114.169百万元[100] - 公司使用非公开发行股票募集配套资金114.169百万元置换先期投入的自筹资金[100] - 公司使用闲置首发募集资金暂时补充流动资金最高额度为40百万元[100] - 报告期内公司实际使用35百万元闲置募集资金补充流动资金[100] - 公司购买保本型银行理财产品金额为80百万元[100] - 报告期投资额87.32亿元，同比大幅增长14,453.76%[85] - 收购苏州波发特100%股权对价7.5亿元，当期投资收益4217.51万元[86] - 公司投资苏州工业园区元禾重元贰号股权投资基金合伙企业2000万元人民币持股比例1.00%[88] - 公司报告期内无重大非股权投资[89] - 公司报告期内无以公允价值计量的金融资产[90] 子公司与关联方 - 公司子公司包含世嘉新精密、中山亿泰纳、波发特及其全资子公司嘉波通讯[10] - 控股子公司恩电开在美国注册Dengyo USA作为控股子公司[10] - 公司主要客户包括中兴通讯、大唐移动等通信设备集成商及迅达、蒂森克虏伯等电梯制造商[10] - 主要子公司波发特电子科技总资产678.5115百万元 营业收入684.9147百万元 净利润42.1751百万元[106] - 主要子公司昆山恩电开通信设备总资产139.8731百万元 营业收入293.0062百万元 净利润22.7077百万元[106] - 主要子公司中山亿泰纳总资产53.7949百万元 营业收入122.6515百万元 净利润2.7054百万元[106] - 主要子公司苏州世嘉新精密总资产11.5986百万元 营业收入19.7951百万元 净利润0.8821百万元[106] - 前五名客户销售额占比高达81.71%，总额10.46亿元，其中关联方销售额占比21.65%[68] - 波发特客户集中度较高主要收入来源于两大客户[125] 利润分配与股东回报 - 公司2018年度利润分配预案为以112,216,755股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税）并以资本公积金每10股转增5股[6] - 2018年度现金分红总额为2244.34万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的46.17%[145] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.00元（含税）[143][146][148] - 以资本公积金向全体股东每10股转增5股[143][148] - 分配预案的股本基数为112,216,755股[143][146] - 2017年度利润分配每10股派发现金股利2元共计派发现金股利20501296.60元[138][142] - 2016年度利润分配每10股派发现金股利3元共计派发现金股利24000000元[141] - 2016年半年度利润分配每10股派发现金股利6元共计派发现金股利48000000元[140] - 2017年度现金分红2050.13万元，占净利润比例为79.79%[145] - 2016年度现金分红7200.00万元，占净利润比例达148.09%[145] - 2018年度可分配利润为8330.95万元[146] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[146] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例最低应达20%[148] - 资本公积转增金额未超过2018年末资本公积-股本溢价余额[143][148] - 公司上市后三年内现金分红在单次利润分配中最低比例应达到20%[172] - 公司上市后三年内每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的20%[172] - 公司制定上市后三年股东分红回报规划，期限为36个月[170] - 分红规划综合考虑盈利能力、现金流状况及外部融资环境等因素[170] - 未分配利润主要用于技术改造、对外投资及补充流动资金等[174] - 股东大会决议后2个月内完成股利派发事项[172] - 现金分红前提为当年净利润为正且累计未分配利润为正[172] 风险因素与应对措施 - 公司收购波发特100%股权形成商誉存在减值风险[132] - 波发特通信基站射频系统扩建项目存在实施进度及效益未达预期风险[129][130] - 首发募投项目年产电梯轿厢整体集成系统20000套等项目尚未完全达产[129] - 交易对方对波发特作出业绩承诺存在无法实现风险[133] - 公司重大资产重组后存在整合效果未达预期风险[131] - 货款结算方式变化可能导致经营资金管理和资金成本上升[128] - 公司主要原材料为不锈钢板钢板铝板和铝锭等自2016年三季度以来价格持续高位震荡[126] - 通信设备集成商市场华为爱立信诺基亚和中兴通讯四大集成商占据约85%市场份额[124] 承诺与协议履行 - 业绩承诺期2017至2020年净利润目标分别为人民币3200万元、4000万元、5400万元和7700万元[158] - 业绩承诺期内累计承诺净利润目标为人民币2.03亿元[158] - 股份锁定期限为自2018年1月26日起36个月[158][156] - 关联交易承诺遵循公平原则并按市场价格进行[156] - 募集配套资金盈利影响按实际到账金额×一年期贷款利率×(1-所得税率)×实际使用天数/365计算[158] - 同业竞争承诺长期有效且目前正常履行中[156] - 业绩补偿义务人为陈宝华和张嘉平[158] - 实际净利润需扣除非经常性损益及资金使用费[158] - 若2018年12月31日前交易未完成需重新协商业绩条款[158] - 股份限售承诺包含不得转让、质押或托管[158] - 应收款项管理责任金额的剩余部分按1.5倍锁定或持股金额25%孰低锁定[152] - 应收款项管理责任需在2020年度专项审核报告出具后12个月内完成回收[152] - 所有承诺方均声明承诺正常履行中或已履行完毕[160] - 实际控制人承诺避免同业竞争及不公平关联交易[174] - 关联交易需履行内部审批程序并按市场公允价格执行[174] - 实际控制人承诺对违反竞争承诺造成的损失承担赔偿责任[174] - 实际控制人及所控制企业承诺严格限制占用发行人资金，若违反将冻结并清偿占用资金并赔偿全部损失[176] - 公司承诺若上市后三年内股价低于每股净资产将启动稳定股价预案，期限为36个月[176] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等重大瑕疵将依法回购全部新股[178] - 公司承诺在收到证监会认定或处罚决定后30日内制定股份回购方案并提交股东大会审议[180] - 公司承诺按照证监会认定事实前一个交易日的股票收盘价进行股份回购[180] - 公司承诺在收到证监会决定后30日内赔偿投资者因虚假记载等导致的直接经济损失[180] - 控股股东韩裕玉、韩惠明、王娟承诺不越权干预公司经营且不侵占公司利益[182] - 公司董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[182] - 公司董事及高管承诺若违反填补回报措施将依法承担补偿责任[182] 股东与股权结构 - 股东韩惠明持有公司股份4,978,500股[164] - 股东王娟持有公司股份4,978,500股[164] - 股东韩裕玉持有公司股份35,688,000股[166] - 股东苏州高新国发创业投资有限公司持有公司股份4,800,000股[166] - 锁定期满后12个月内三位实际控制人合计减持意向不超过3,000,000股[164][166] - 锁定期满后24个月内三位实际控制人累计减持意向不超过6,000,000股[164][166] - 苏州高新国发创业投资有限公司锁定期满后24个月内减持意向不超过3,000,000股[166] - 董事/高管任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[164] - 离职后半年内禁止转让股份[164] - 离职6个月后的12个月内通过交易所出售股份比例不超过50%[164] - 股东苏州明鑫高投创业投资有限公司计划减持不超过180万股股份，减持价格不低于首次公开发行价[168] - 苏州明鑫高投持有公司384万股股份，其中240万股为2011年8月29日取得[168] - 苏州明鑫高投另144万股股份于2012年11月5日受让自实际控制人韩裕玉[168] - 股东韩裕玉、韩惠明、王娟承诺在股东大会表决时保持投票一致性，涉及12类重大事项[170] - 一致行动人承诺不将表决权委托给第三方，不与第三方构成新的一致行动关系[170] - 减持计划需提前3个交易日通过公司公告[168] - 若违规减持，所得收入归公司所有并在5日内支付至指定账户[168] - 违规减持造成损失时，承诺方将依法承担赔偿责任[168] 其他重要事项 - 报告期指2018年1月1日至2018年12月31日，上年同期指2017年同期[12] - 财务报告金额单位统一采用人民币元及人民币万元[12] - 公司确认董事会、监事会及高级管理人员对年度报告内容真实性承担法律责任[5] - 计入当期损益的政府补助为443